Защитный актив это:

Защитный актив

(Protective asset)


Защитный актив - это актив, который способен будет защитить инвестора от каких либо рисков при вложении средств


Понятие и определение защитного актива, золото, акции крупных компаний, валюты и банковские депозиты в качестве защитных активов, защита инвестиций при помощи защитных активов


Содержание

  • Защитный актив - это, определение
  • Понятие защитного актива
  • Виды защитных активов
  •        Банковский депозит - защитный актив
  •        Золото - традиционный защитный актив
  •        Госбумаги (облигации) в качестве защитного актива
  •        Акции компаний как защитный актив
  •        Валюты могут выступать защитным активом
  •        Надежный защитный актив - недвижимость
  •        Драгоценные камни в качестве защитного актива
  •        Защитные инвестиции в искусство
  • Источники и ссылки

Защитный актив - это, определение

Защитный актив - это показывающий стабильный рост актив, который пользуется спросом на финансовых рынках во время кризиса в экономике. Защитный актив должен быть способен защитить инвестора от больших потерь при вложении средств в рисковые активы.

защитный актив

Защитный актив - это актив, который позволяет инвестору уйти от возможных рисков, а также может защитить его капитал от инфляции и негативного влияния других факторов. Инвестиции в защитные активы традиционно считаются одними из наименее рискованных.

Защитный актив (Protective asset) - это

Защитный актив - это инструмент, который также является гарантией инфляционных рисков.

Защитный актив - это актив, который способен будет защитить инвестора от каких либо фиаско при вложении средств в рисковые объекты инвестиций.

защитный актив инвестора

Защитный актив - это актив, показывающий стабильный умеренный (а порой, и бурный) рост, вне зависимости от внешних факторов.

Защитный актив - это относительно надежные акции достаточно высокой рентабельности, чей биржевой курс стабилен и не подвержен конъюнктурным колебаниям.

Защитный актив (Protective asset) - это

Защитный актив - это бумаги компаний, которые пользуются спросом у инвесторов во времена экономической неопределенности. Предполагается, что акции этих фирм значительно меньше подвержены воздействию экономических циклов по сравнению с некоторыми бумагами компаний технологического сектора, производителей товаров длительного пользования и дискреционных товаров.

защитные активы

Защитный актив - это долевые ценные бумаги компаний, работающих в устоявшихся отраслях и в меньшей степени подверженных влиянию экономических кризисов и потрясений.

Защитный актив (Protective asset) - это

Понятие защитного актива

Основа любого инвестиционного портфеля должна состоять из защитных активов, которые способны будут защитить инвестора от каких либо фиаско при вложении средств, в рисковые объекты инвестиций(ПАММ счета, акции не надежных эмитентов, ПИФЫ, Доверительное Управление).

инвестиционный портфель

В рамках CAPM доходность актива определяется соотношением

определение защитного актива

На практике некоторые «первичные» активы можно назвать защитными в течение довольно продолжительных периодов времени.

Защитный актив (Protective asset) - это

Виды защитных активов

Ввиду сложившихся особенностей в наших странах, а именно революций 1917 года, когда были ликвидированы биржи и другие финансовые инструменты по всей Империи, у населения в предложениях остались лишь депозиты и облигации правительства СССР. Поэтому не удивительно, почему основная часть инвесторов, выбирают вполне простой и понятный для нескольких поколений банковский депозит, который вдобавок активно рекламируется, так и предлагается абсолютным большинством финансовых учреждений. Так же одним из самых главных пунктов привлекательности являются процентные ставки, которые достигают астрономических 20% и выше годовых, чего нет не в одной европейской стране. Причина высоких процентов это высокая ставка центрального банка и неразвитая финансовая система, которая в свою очередь оказывает негативное влияние на всю экономику государства, ибо сами финансовые учреждения на этом фоне вынуждены выдавать займы по высоким ставкам, что сразу делает не рентабельным многие начинающие проекты. А это в свою очередь тормозит развитие страны и роста ее ВВП.

виды защитных активов

К защитным активам можно отнести коммерческие бумаги и краткосрочные облигации (со сроком погашения до 1 года) отдельных государств и крупных корпораций, отличающихся высоким уровнем платежеспособности и стабильностью денежных поступлений. Например, у инвесторов традиционно пользуются спросом гос. облигации США, Швейцарии и Республики Германии, а также крупных транснациональных корпораций с годовым объемом выручки свыше 50 млрд. долл.

Защитный актив (Protective asset) - это

К преимуществам краткосрочных облигаций можно отнести стабильный уровень доходности (особенно при владении долговыми обязательствами вплоть до погашения), низкие ценовые риски (колебания процентных ставок оказывают на них крайне незначительное влияние в отличие от среднесрочных и долгосрочных облигаций).

инвестиции в защитные активы

В последние несколько лет очень популярны были вложения в золото, привлекательное как для инвестиций, так и для хеджирования риска инвестиционного портфеля. Однако, как и любой другой актив, золото не является панацеей, и переводить в него все или большую часть своих средств – крайне рискованно. Цены на золото за последние пять лет выросли более чем в 3 раза. Но в данный момент самый популярный металл переживает ценовую коррекцию, стоимость золота с исторических максимумов в 1900 американских долларов за унцию (август 2011г.) упала почти на 20%.

Защитный актив (Protective asset) - это

Достаточно интересны в качестве защитных активов другие драг металлы (серебро, платина и палладий), которые могут быть приобретены инвестором в виде слитков или монет или через механизм открытия «металлических» счетов.

защитный актив страховка для инвестора

Качественным защитным активом считается иностранная валюта (например, американский доллар) или «портфель» валют, предполагающий распределение средств между валютами 5-6 стран. При возрастании глобального уровня рисков иностранные инвесторы, как правило, начинают «бегство в качество», выводя средства из экономик тех стран, которые характеризуются повышенным уровнем риска.

вложения в защитные активы

В частности, для Российской Федерации одним из наиболее существенных рисков может считаться падение цен на сырьевые товары (прежде всего, нефть и Природный газ), особенно если учесть, что российский госбюджет в 2012 году является сбалансированным при цене не ниже 117,2 долл. за баррель.

Частный инвестор может «совместить» несколько защитных активов, открыв банковский депозит или приобретя краткосрочную облигацию, номинированную в иностранной валюте.

частные инвесторы

Вполне достойной альтернативой драгметаллам могут стать драгоценные камни (например, бриллианты, рубины, сапфиры, изумруды), обращение которых достаточно четко регламентируется на законодательном уровне (в нашей стране проще всего купить сертифицированные бриллианты).

защита рискованных активов

Отдельное «защитное» направление – вложения в предметы искусства, однако в условиях макроэкономической нестабильности в этом сегменте следует сосредоточиться на признанных произведениях искусства (например, картинах «старых мастеров»), так как вложения в современное искусство становятся довольно-таки рискованными.

инвестирование в защитные активы

И, наконец, к защитным активам с определенной долей условности можно отнести привилегированные акции с хорошей дивидендной доходностью и продолжительной дивидендной историей, а также акции компаний, работающих в отраслях с низко эластичным спросом (в частности, в области электроэнергетики, инфраструктуры, производства продуктов питания).

Таким образом, даже в далеко не самых благоприятных экономических условиях у инвесторов есть неплохой выбор интересных защитных активов, позволяющих успешно реализовать разнообразные инвестиционные стратегии.

выбор защитных активов

       Банковский депозит - защитный актив

Валютный банковский депозит — это защитный актив, практически не имеет слабых сторон, за исключением маленькой доходности, но эта доходность все-таки есть.

банковский депозит

Однако казалось бы самый простой инструмент может оказаться самым сложным, так как не достаточно просто пойти в ближайший банк с крупной суммой и открыть там депозитный счет, нужно еще как минимум использовать элементарные правила защиты вашего капитала, которые я описал ниже, что бы в случае непредвиденных обстоятельств не оказаться в убытке:

- Диверсификация банковских депозитов по разным банкам, у которых есть гарантии (лицензия) от фонда вкладчиков;

- не бежать за высокими процентами, выбирать среди финансовых учреждений самые безопасные;

- диверсифицировать вклады по степени возможного досрочного отзыва средств (в случае каких либо форс мажоров);

- Диверсификация депозитов по валютам.

депозитный счет в банке

Соблюдая эти четыре основных правила, инвестор может стабильно удерживать свой капитал от воздействия инфляции, которая является основным врагом инвестора. Стоит еще не забывать периодически отслеживать новости экономики, ибо банки напрямую зависят от ее здоровья, особенно это касается экспортно-ориентированных стран.

банковский депозит в борьбе с инфляцией

Рассмотрим для полного понятия концепции данные пункты более детально, в первом правиле основная мысль в том, что бы открывать банковские депозиты как минимум в двух или четырех банках, однако количество финансовых учреждений здесь в большей степени измеряется объемом ваших средств. Например, если речь идет о суммах до 20 000 долларов, то ее разделять между несколькими банками не имеет смысла, ибо в любом случае вы попадаете под фонд гарантии вкладчиков (но отдавать ее абы кому так же нет смысла ибо все мы прекрасно знаем как в форс мажорах «быстро» решают вопросы о компенсации), поэтому лучше всего выбрать крупный или государственный банк. Но если ваш объем средств выше, чем 100 000 долларов, здесь обязательно стоит обдумать возможность открытия депозитов как минимум в трех учреждениях, двое которых должны быть крупными государственными банками и один коммерческий так же крупный банк, такую диверсификацию можно использовать если вы консервативный инвестор и не привыкли рисковать. Для умеренных инвесторов можно использовать связку два государственных один частный, а четвертый входит в состав фонда гарантии вкладчиков, но не является крупным, однако предлагает привлекательные проценты. Для агрессивных инвесторов можно использовать два государственных банка и два или три коммерческих не крупных банков входящих в состав фонда гарантии вкладчиков с привлекательными процентными ставками. Это поможет инвесторам максимально правильно использовать свой капитал и получать с него прибыль, а так же правильно работать с рисками связанными с распределением своих средств по финансовым учреждениям.

открытие банковского депозита

Перейдем теперь ко второму правилу, которое так же немаловажно, ибо даже если банк входит в фонд гарантии вкладчиков он может быть по оценочным параметрам здоровых активов находиться на грани банкротства и вы фактически сразу вместо процентов получаете волокиту по возврату вклада из фонда.

гарантии вкладчиков

Теперь давайте перейдем (третьему) к еще одному так званому «зонтику безопасности» как валюты, в наших странах они используются, как правило, для того, что бы защитить свои сбережение от девальвации. Но как показывает практика их очень хорошо можно сочетать с депозитами, о чем я писал в «правилах» под пунктом номер четыре. Особенно швейцарский Франк как замену золоту и серебру ибо он единственная валюта, которая за 100 лет обесценилась всего на 40%. Выгоды которого в отличие от золота и серебра, где есть 20% маржа и нет гарантий в случае размещение под депозит, в свободной конвертации и гарантиях государственных фондов вкладчиков, а так же большое количество предложений для размещения под депозит. Остальными спутниками валюты Швейцарии, можно традиционно записать евро и доллар в равных частях, что бы колебания курса на десяток фигур в течение года не влияли на общее состояние капитала. Предложения по ним много, поэтому есть из чего выбрать и есть возможность как диверсифицировать, так и заработать на несколько процентов больше.

валютный банковский депозит

       Золото - традиционный защитный актив

Традиционно защитным активом на рынке акций считается золото. Как правило, в момент роста рисков на финансовых валютных рынках Forex, именно котировки золота растут на фоне ухода инвесторов от риска в «тихую гавань». Оно, золото, будет расти всегда. Во-первых, золото входит в состав золотовалютных запасов всех стран мира и служит гарантийным обеспечением стран выполнения их платёжных обязательств. Во-вторых, «золотой стандарт» всё ещё жив в умах, поэтому золото продолжает пользоваться спросом как защитный актив.

золото как защитный актив

Мировая финансовая нестабильность привела к формированию новой тенденции в финансовой сфере – резкому росту котировок золота. Au стремительно дорожает. Сегодня инвесторы относятся к золоту как главному защитному активу, на надежность которого можно положиться даже при существующем финансовом кризисе.

Защитный актив (Protective asset) - это

По данным статистики, доверие к золоту сейчас максимально высоко в сравнении с показателями за период с 2005 года. Большинство финансовых аналитиков уверены в том, что голд будет продолжать дорожать и дальше.

Примечательно, что еще 10 лет назад унция золота стоила 270 долларов, а сегодня его стоимость равняется 1787,79 долларам. Только за прошлый год этот показатель увеличился на 30%, а за нынешний — почти на четверть.

доверие инвесторов к золоту

Стоимость драгметалла начала резко увеличиваться в связи с возникновением неопределенности в Греции, когда инвесторы начали опасаться, что долговой кризис перебросится на Италию, от благосостояния финансов которой зависела судьба всей Еврозоны. Поскольку золото очень тонко реагирует на все изменения в экономическом положении и денежно-кредитной политике мировых держав, закономерно, что при каждом ухудшении положения всемирного хозяйства, начинается рост цен на золото.

Защитный актив (Protective asset) - это

Большой бизнес прекрасно понимает данную тенденцию, обращаясь к металлу как одному из надежнейших активов. Конечно, золото не является самым выгодным инструментом в работе на краткосрочную перспективу, зато характеризуется высокой степенью надежности.

золото надежный защитный актив

Обращение к золоту было вызвано желанием минимизировать риски во время обвалов рынков акций. На данный момент надежд на то, что рынок акций быстро стабилизируется, почти нет. При сохранении нынешней ситуации возможен и дальнейший рост цен на золото, которые по прогнозам к концу года могут достичь отметки в 1850 долларов за унцию. Впрочем при изменении ситуации с сторону финансовой стабилизации, вполне можно ожидать понижения цен металл.

Защитный актив (Protective asset) - это

В настоящее время приобретать золото не перестает не Центробанк, ни физические лица.

Однако эксперты считают, что инвестиции в золото довольно рискованны. На него нельзя делать главную ставку, а можно использовать лишь как часть диверсифицированного портфеля (один из активов). Доля его не должна превышать 10%, чтобы в случае краха рынка оно могло себя оправдать и позволить инвесторам остаться на плаву.

инвестиции в золото

В последние несколько лет очень популярны были вложения в золото, привлекательное как для инвестиций, так и для хеджирования риска инвестиционного портфеля. Однако, как и любой другой актив, золото не является панацеей, и переводить в него все или большую часть своих средств – крайне рискованно. Цены на золото за последние пять лет выросли более чем в 3 раза. Но в данный момент самый популярный металл переживает ценовую коррекцию, стоимость золота с исторических максимумов в 1900 долларов Соединенных Штатов за унцию (август 2011г.) упала почти на 20%.

Защитный актив (Protective asset) - это

Показав прошлой осенью максимум в районе $1918 за унцию, золото вот уже третий раз приближается к ключевой зоне поддержки на уровне $1520. Похоже такое падение на «обычные движения» в защитных активах? Очень сомнительно.

Однако даже не 20%-ое снижение цены является переломным моментом. Более наглядной демонстрацией того, что золото не воспринимается большинством инвесторов как «защитный актив», является факт синхронной динамики фондового и товарного (золота, в частности) рынков.

снижение доверия к золоту

Раньше при любом негативе в всемирной экономике люди выводили средства из активов с высоким риском (акций) и перекладывали их в защитные активы (золото).

Однако сейчас золото исчерпало свой потенциал безудержного спекулятивного роста и встало в один ряд с прочими активами с высоким риском. Так как этот актив не обладает никакой внутренней ценностью (воспроизводство капитала), нет никаких оснований полагать, что инвесторы по-прежнему будут перекладывать свои сбережения в слитки металла, цена на который исключительно из-за спекуляций выросла на 500% за последние 10 лет.

потенциал роста золота

       Госбумаги (облигации) в качестве защитного актива

Одним из наиболее популярных в мире защитных активов являются казначейские облигации Соединенных Штатов. Данные трежерис предоставляют инвесторам минимальную выгоду и по доходности сопоставимы разве что с текущим счетом в надежном банке, однако этот минус полностью перекрывается их высокой надежностью.

казначейские облигации США

US treasuries или казначейские облигации – общепринятое название облигаций, эмитируемых казначейством США. Казначейские облигации являются суверенным задолженностью Соединенных Штатов Америки. Казначейские облигации США традиционно признаются в финансовом мире безрисковым активом, поскольку они опираются на мощь одной из самых больших экономик в мире и ни разу не были подвержены дефолту. В зависимости от срока выделяется несколько видов казначейских облигаций США.

инвестиции в облигации США

Почему эти ценные бумаги имеют статус защитного актива, ведь экономика Штатов тоже переживает не лучшие времена? Дело в том, что на фоне проблем остальных мировых государств американская экономика выглядит как та, которая имеет относительно стабильный и сильный рост.

облигации США как защитный актив

Интерес для инвестора, находящегося в поисках защитных активов, могут также представлять ценные бумаги других экономически сильных государств, к примеру, — Федеративной Республики Германии и Швейцарии. Однако больше всего доверия вызывают все-таки американские бонды.

Сейчас, когда экономика Соединенных штатов все увереннее демонстрирует признаки восстановления, популярность американских казначеек среди инвесторов растет, даже несмотря на их низкую доходность.

инвестирование в казначейские облигации США

       Акции компаний как защитный актив

В периоды экономических кризисов инвесторы обеспокоены защитой своих сбережений и начинают перекладываться в акции, способные уберечь портфель от неминуемых проседаний на «медвежьем» рынке. Защитить вложения могут лишь акции тех компаний, продукты, производства которых, имеют постоянный спрос и ценность. Таких компаний немного и все они объединены тем, что стратегически важны либо для рынка страны, в которой функционируют либо для мирового рынка. Защитные инструменты находят спрос на рынке практически в любое время. Но особенно актуальными они становятся в периоды повышенной волатильности и нестабильности рынков. Поэтому необходимость в защитных бумагах, в период кризиса и восстановления от него, трудно переоценить. Именно этим объясняется столь странное название, в американском варианте они называются «оборонительные акции». Они предоставляют защиту для инвестиционных портфелей от глубоких проседаний на «медвежьем» рынке.

акции как защитный актив

В отличии от профита прочих, доходы защитных компаний не являются подверженными плохой конъюнктуре рынка. Вложение денег в акции этих компаний даёт большую стабильность, но шансы на получение профита уменьшаются. Не смотря на то, что практически все акции подвержены влиянию тех или иных факторов, защитные акции – это особая категория бумаг, которые ведут себя более или менее стабильно. Если посмотреть на динамику котировок защитных бумаг в сравнении с изменением рынка акций, то можно заметить, что они ведут себя более стабильно практически всё время. Курс таких бумаг сглажен по сравнению с резкими движениями фондовой биржи.

Защитный актив (Protective asset) - это

Такие акции называют защитными ещё и потому, что в период всеобщего падения рынка акций, они удерживаются на плаву, создавая иллюзию, что обладают преимуществом потенциального роста, однако причина их стабильности заключается в том, что инвесторы начинают их покупать, считая более безопасными, чем другие. На падающем рынке защитные акции медленно движутся вниз, но и на растущем рынке также медленно растут. Во время роста фондовой биржи такие акции зачастую оказываются аутсайдерами, поэтому такие акции не представляют интереса для краткосрочных инвесторов и спекулятивных торговцев.

торговля на фондовом рынке

Большей частью к защитным активам принадлежат акции жилищно-коммунальной сферы и предприятий питания. Кризис кризисом, а платить коммунальные платежи, обеспечивать себя едой и предметами первой необходимости нужно в любых условиях. В определенной степени к оборонительным можно отнести и акции предприятий золотодобывающей промышленности. Известно, что во времена кризисов инвесторы часто предпочитают перераспределять свои вложения в золото.

перераспределение активов инвесторов

Защитные акции медленно движутся вниз, но также медленно и растут. Поэтому такие акции редко представляют интерес для спекулятивных торговцев и краткосрочных инвесторов. Их колебания по сравнению со средними колебаниями рынка малы. Вложение денег в эти акции дает большую стабильность, но и меньшие шансы на получение профита. В частном случае к защитным акциям можно отнести акции индустриальной группы, имеющей явно выраженные циклы. Их котировки обычно колеблются между историческими максимальными и минимальными значениями. В Российской Федерации в силу молодости рынка акций защитные акции в классическом понимании западного инвестора отсутствуют.

колебания защитных акций

       Валюты могут выступать защитным активом

Самой сильной и стабильной валютой в текущий момент можно считать доллар Соединенных Штатов. Очередной виток укрепления этой валюты мы увидели в начале третьей декады июня на фоне заявлений ФРС о поэтапном сворачивании программ количественного смягчения. Экономика Соединенных штатов Америки показывает опережающие темпы роста, что привлекает все большие капиталы и интерес в данную страну. При этом доллар – это резервная валюта, что делает ее защитным активом в периоды потрясений, которые пока еще вполне могут происходить с различной периодичностью. Поэтому если не брать форс-мажорные ситуации, то доллары – это наиболее безопасное пристанище для сбережений. Дополнительным плюсом для вложений в доллары является крайне низкая база процентных ставок. Ставка вложения инвистиций уже длительный период находится у нулевой отметки, и в случае роста будет оказывать поддержку доллару Соединенных Штатов.

доллар как защитный актив

Вторым по привлекательности является юань. Власти Китайской Народной Республики проводят достаточно сбалансированную и заманчивую для инвестиций политику. При этом некоторый перегрев рынка недвижимого имущества лишь добавляет жесткости в денежно-кредитное регулирование Поднебесной. Такая политика при печатании денег по всему миру делает национальную валюту очень интересной для инвестиций. Впрочем, здесь есть и свои нюансы. Власти страны планируют изменить баланс экономики на внутреннее потребление. При этом экономические показатели в такой ситуации могут стать более волатильными, а конечный результат слабо прогнозируем.

юань как защитный актив

Евро – это одна из самых интригующих валют. Положительным моментом для возобновления спроса на данную валюту является крайне низкая база у экономических показателей еврозоны, которые от текущих уровней вполне могут начать постепенно восстанавливаться. Оптимальным соотношением валют в вашем «валютном портфеле» в обозримом будущем будет: 50% долларов Соединенных Штатов Америки, 30% юаней, 20% евро. Однако помните, что не менее половины сбережений необходимо сберегать в той валюте, в которой вы в основном тратите, то есть в российских рублях.

евро как защитный актив

Инвесторы считают швейцарский Франк одним из самых надежных «укрытий» от геополитических рисков для своих капиталов.Пока франк с боем занимал позиции основной, а затем и единственной денежной единицы Швейцарии, в жизни страны произошло знаменательное событие. В 1815 году в ходе Венского конгресса глав европейских государств был официально провозглашен нейтралитет Швейцарии. Впоследствии именно политика невмешательства в конфликты других государств наряду с высокой степенью надежности банковской системы и конфиденциальности вкладов придала «свисси» уникальное свойство. «швейцарский Франк наряду с золотом и черным золотом рассматривается как так называемый защитный актив и не зря именуется «валютой убежища». Это означает, что по мере возникновения геополитической напряженности в мире растет спрос на указанные активы», — поясняет старший аналитик компании ProFinanceService Дмитрий Полин. А поскольку в последние годы геополитическая обстановка далека от идеальной и угроза терроризма не ослабевает, «защитные» качества швейцарской валюты, увы, остаются востребованными. «Одним из самых ярких примеров являются события 11 сентября 2001 года, — вспоминает начальник аналитического отдела компании «Forex Club» Алексей Трифонов. — В тот день сразу после терактов валютные дилеры отмечали небывалый спрос на франки. В результате на конец дня пара USD - CHF снизилась с отметки 1.6881 до 1.6500, тогда как остальные европейские валюты в среднем выросли на 100-200 пунктов. Другой пример — реакция валютного рынка Forex на страшный теракт в Испании. 11 марта 2004 года в результате подрыва поездов погибли около 200 человек. Котировки швейцарской валюты (CHF) в тот день значительно укрепились не только к доллару, но и к евро. USD / CHF снизился с уровня 1.2900 до 1.2650, а EUR/CHF — с 1.5750 до 1.5640.

швейцарский франк как защитный актив

Дмитрий Полин отмечает, что при возрастании геополитической напряженности особую активность при покупке швейцарского Франка проявляют краткосрочные спекулятивные счета, работающие «с плечом» (когда клиент может оперировать на рынке большей суммой по сравнению с остатком на его залоговом счете). Это, как правило, хеджевые USD - CAD, модельные USD / CAD и т. п.

покупка защитных активов

       Надежный защитный актив - недвижимость

Недвижимость интересует инвесторов даже во времена нестабильности, так как считается стабильным защитным активом.

Жилье считается надежным материальным активом, поэтому многие инвесторы даже в условиях неопределенности на мировых рынках вкладывают деньги в недвижимость. Покупка жилья – хороший способ сохранить сбережения в условиях финансовой нестабильности, в среднем цены на жилье в Москве растут на 5-10% в год, поэтому многие используют именно этот способ.

недвижимость как защитный актив

Правда, характер инвестиций в недвижимость за последние годы изменился. До кризиса недвижимость дорожала на десятки процентов в год, поэтому вложения в жилье были хорошим способом быстро заработать. Сейчас такого нет. Цены, по сути, топчутся на месте. В отдельные периоды жилье может подскочить в цене, затем просесть, но в целом рост цен в ближайшие годы вряд ли превысит инфляцию. Поэтому жилье стоит рассматривать скорее как инструмент консервативных инвестиций (сохранения нажитого).

Защитный актив (Protective asset) - это

Недвижимость является защитным активом, так как даже во времена рецессии цены на нее падают не так сильно, как на другие активы. Более того, небольшая нестабильность на финансовых рынках даже играет на повышение цен на жилье. В поисках более надежных объектов для вложений инвесторы «перекладывают» деньги в недвижимость из более волатильных активов. Например, во время нестабильности на Кипре количество инвестиционных сделок с недвижимым имуществом возросло.

инвестиции в недвижимость

Конечно, в случае полномасштабной рецессии, когда цены стремительно падают везде, недвижимого имущества тоже не удается избежать подобной участи. Однако просадка оказывается менее значительной. Например, по данным аналитического центра «индикаторы рынка жилья IRN.RU», даже в кризис 2008-2009 годов жилье в Москве упало в цене лишь на треть, тогда как падение, например, на рынке акций в отдельных случаях составляло до 70%. Стоимость недвижимого имущества тоже упала в цене во время кризиса, но потом отыгралась и ежегодно растет. Кроме того, у недвижимого имущества нет фактора обесценивания. Правда, восстановление произошло только в рублях, долларовые цены пока не отыграли кризисное падение (в 2008 году средние цены на жилье в Москве составляли около 6000 долларов за кв. м, а сейчас находятся возле отметки чуть выше 5000 долл).

Защитный актив (Protective asset) - это

Близкий любому российскому инвестору пример - курортная недвижимость в Испании. Ценность актива росла быстрыми темпами из-за роста туристического сектора (рост стоимости цены аренды), а также из-за повышенного спроса со стороны иностранных граждан (россиян, в том числе).

Достаточно высокий «порог входа» и трудности с проведением сделок за рубежом компенсировались ростом цены.

недвижимость в Испании

Однако с пика 2007-го года стоимость недвижимого имущества в той же Испании снизилась уже на 30%. И, по предварительным оценкам экспертов, это еще не придел. На фоне сильных проблем с испанскими банками, которые держат на балансах огромные объемы нереализованных объектов недвижимого имущества, можно предположить, что этот пузырь лопнет, и тогда чтобы рассчитываться с кредиторами, банкам придется распродавать свои активы. И без снижения ценника вряд ли удастся хоть что-то продать.

Защитный актив (Protective asset) - это

       Драгоценные камни в качестве защитного актива

На фазах экономического цикла, подобных нынешней, все больше людей обращают внимание на бриллианты. Именно на камни, а не на драгоценности, которые люди покупают, когда в экономике все хорошо.

инвестиции в бриллианты

В кризис продажи ювелирных предметов торговли сократились на 10% за пару лет, а вот продажи инвестиционных бриллиантов не снизились. Однако выделить камни, предназначенные именно для этих целей, довольно сложно. Если относить к таковым все весом более 0,5 карата и качеством выше среднего, то в 2006-2010 годах вместе с изделиями, куда они вделаны, их ежегодно продавалось более чем на $70 млрд. В последнее десятилетие (за исключением 2003-2004 годов) они дорожали на 2-3% в год. А с 2010 года уже на 6% в год. Причем, цены на бриллианты от 4 карат высшего качества в кризисные годы росли на 10%, а на отдельные виды камней и вовсе на 20%.

бриллианты как защитный актив

Сохранится ли этот тренд? Скорее всего, да, так как бриллианты пока отставали от золота, хотя и являются проверенным антикризисным и антиинфляционным активом.

Защитный актив (Protective asset) - это

Отличная от золота инвестиционная привлекательность бриллиантов обусловлена их физической природой. Соотношение вес/цена упрощает хранение и транспортировку, возможность использования ювелирами повышает ликвидность, а простота передачи "из рук в руки" позволяет во многих случаях совершать сделки, невидимые для фискальных органов.

высокая ликвидность бриллиантов

Недостаток -- отсутствие точной цены (котировки) в любой момент времени. Все же у бриллиантов существует множество категорий качества по чистоте и цвету. Однако для типичных инвестиционных бриллиантов стоимость определяется точно. Главное, чтобы не было "обременения" в виде ювелирного предмета торговли или нетипичной огранки. Чтобы купить бриллианты для инвестиций по "настоящей" рыночной цене, не нужно идти в магазин. Следует заглянуть на один из крупных торговых интернет-сайтов, где камни продаются с сертификатами.

Защитный актив (Protective asset) - это

Но если камень куплен ради инвестиций, важен не бренд продавца, а сертификат гемологической экспертизы.

Какие камни покупать? Главный критерий -- ликвидность. К примеру, 100 камней по 1-2 карата продать проще, чем за ту же сумму пару камней по 3-4 карата. Стандартные камни более ликвидны, поэтому лучше приобретать бриллианты круглой огранки, весом не менее карата, с цветовыми характеристиками не ниже F и уровнем чистоты не хуже VS.

бриллианты круглой огранки

Что может спровоцировать падение цен? рисков мало. Резкое увеличение добычи алмазов маловероятно, а синтетические камни отличимы от природных и пока обращаются на отдельном рынке. Строчка из песни Diamonds are Forever может оказаться вполне реальным слоганом для данного актива.

Защитный актив (Protective asset) - это

       Защитные инвестиции в искусство

Инвестиции в искусство могут стать тем защитным активом, который практически не зависит от тенденций всемирной экономики. Специфическое ценообразование таких активов обуславливают тенденции мирового искусства и степень заинтересованности искусствоведов. Сегодня есть несколько способов вложить деньги в художественные ценности.

диаграмма инвестиций в искусство

Самым очевидным является непосредственная покупка предметов искусства в специализированных галереях или на аукционах. Однако рентабельность капитала не всегда оправдывают ожидания, поскольку в результате смены модных трендов стоимость приобретенных предметов может снизиться. Бывает и наоборот, когда признание раннее неизвестного художника влечет за собой многократный рост стоимости его работ. Очевидно, что для успешных вложений требуется серьезная подготовка в области искусства или помощь эксперта-искусствоведа.

Защитный актив (Protective asset) - это

Вторым способом инвестирования является коллекционирование художественных ценностей. Этот путь более затратный, но сопряжен с меньшими рисками, поскольку работы именитых авторов мало подвержены модным тенденциям и со временем только растут в цене. Такой способ получил большее распространение. Вместе с тем большинство сегодняшних инвесторов покупают предметы искусства больше для эстетического удовольствия, а не с целью выгодного вложения средств.

Защитный актив (Protective asset) - это

Третий способ только набирает обороты и связан с коллективным инвестированием в предметы искусства посредством ПИФов художественных ценностей. По действующему законодательству это могут быть только закрытые USD CAD с исходной стоимостью паев от 500 тыс. руб. Сегодня минимальный объем вложений в такие Доллар США - Канадский доллар сопоставим с доверительным управлением. В то же время это достаточно привлекательный актив, поскольку куплей/продажей художественных ценностей занимается управляющая компания, имеющая соответствующий штат аналитиков и опытных экспертов.

инвестиции в произведения искусства

Интересно, что среднегодовая мировая доходность инвестиций в искусство достигла 20%. Сегодня это один из самых популярных защитных активов в мире, который уступает только драг металлам.

Защитный актив (Protective asset) - это

Источники и ссылки

forbes.ru – информационный портал о финансах

grafkellerinvestor.com – сайт об инвестициях на финансовых рынках

2stocks.ru – сайт о ценных бумагах для частных инвесторов

investments.web-3.ru – сайт о финансах и инвестициях

fincake.ru - портал о личных инвестициях и финансах

blog.dp.ru – информационно-новостной сайт

pro-n.by – сайт о недвижимого имущества

glossary.ru – экономический словарь

biznes-institut.ru – сайт о финансах и бизнесе

fs.nashaucheba.ru – сборник учебных материалов

q-trading.ru – сайт о финансах и инвестициях

bizifin.ru – сайт о бизнесе и финансах

omskpress.ru – информационный сайт Омскпресс

fintraining.ru – центр финансового образования

world.investfunds.ru – сайт о финансах и инвестициях

sia.ru – сайт о рынке, финансах и недвижимого имущества

smart-lab.ru – сайт о финансовых рынках и инвестициях

fin-eco.ru – портал об экономике и инвестициях

images.yandex.ua - Яндекс-картинки

video.yandex.ua - Яндекс-видео

google.com - поиск картинок и видео

youtube.com - хостинг видео

Источник: http://forexaw.com/

Энциклопедия инвестора. 2013.

Смотреть что такое "Защитный актив" в других словарях:

  • БОЕВЫЕ ОТРАВЛЯЮЩИЕ ВЕЩЕСТВА — (0. В.). Содержание: I. Отравляющие вещества, их характеристика и боевое применение............. 602 II. Фармакология отравляющих веществ. . . 611 III. Общие задачи и принципы химической обороны ......................620 Боевыми отравляющими… …   Большая медицинская энциклопедия

  • Донгл — Электронный ключ (также аппаратный ключ, иногда донгл от англ. dongle) аппаратное средство, предназначенное для защиты программного обеспечения (ПО) и данных от копирования, нелегального использования и несанкционированного распространения.… …   Википедия

  • Электронный ключ — У этого термина существуют и другие значения, см. Электронный ключ (значения). Электронный ключ (также аппаратный ключ, иногда донгл от англ. dongle) аппаратное средство, предназначенное для защиты программного обеспечения (ПО) и данных от… …   Википедия

  • Евро — (Euro) Евро это единая европейская валюта Евро: описание монет и банкнот, история создания и развития, место в мировой экономике Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

Книги

Другие книги по запросу «Защитный актив» >>


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»