J.P. Morgan это:

J.P. Morgan

(Джи Пи Морган)


Сведения о банке JPMorgan, активы и отделения


Информация о банке JPMorgan, активы и отделения, стратегия и цели


Содержание

    Содержание

    Определение

    J.P. Morgan & Co.

    Washington Mutual, Inc.

    Финансовые данные за 3 кв. 2009 года

    Международный совет J. P. Morgan Chase

    JP Morgan and Co (NYSE: JPM, TYO: JPM.T) — одна из старейших и самых влиятельных финансовых компаний на планете.

    1.1. JPMorgan Chase

    1.2. J.P. Morgan & Co.JPEG

    1.3. Джейми Даймон

    Организация, расквартированная в Нью-Йорке, является лидером в сфере инвестиционного банкинга, финансовых услуг, доверительного управления. Активы в размере $2,3 трлн. ставят JPMorgan Chase & Co на первое место среди крупнейших банковских институтов в США — впереди Citigroup Westpac и Bank of America Corp. Хедж-фонд под управлением JP Morgan and Co является вторым крупнейшим фондом подобного рода в США с активами в размере $28,8 млрд (2006 год). Образовавшись в результате слияния Chase Manhattan corporation и J.P. Morgan & Co., организация обслуживает миллионы клиентов в США.

    Инвестиционно-банковская фирма JPMorgan Chase & Co является одной из старейших финансовый компаний мира. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке. Организация была основана в 2000 году путём слияния J.P. Morgan & Co. и Chase Manhattan Corp.

    One Equity Partners - фонд прямых инвестиций JPMorgan Chase. Основанный в 2001 году, ОЕР управляет $8 млрд вложений и обязательств JP Morgan and Co. в сделках прямых инвестиций.

    Сейчас активы организации достигают 37 млрд. Денежная сумма, которой оперировала организация на конец 2008 года, составляла 3,2 трлн и была третьей в США и в мире. Оборот фирмы в 2007 году составил 85,38 млрд, при этом чистая прибыль организации составила почти 10 млрд.

    По своей структуре фирма JPMorgan Chase & Co представляет собой общее объединение предприятий трёх банков:

    JPMorgan & Co (основными направлениями деятельности фирмы являются кредитование малого бизнеса, ипотечное и потребительское кредитование, страхование а также работа с большими корпорациями).

    Chase Manhattan Corp (задействована в сфере коммерческой недвижимого имущества и работы с большим бизнесом, также предоставляет услуги при осуществлении лизинга).

    Washington Mutual (выдача кредитных карт, работа с небольшим предпринимательством и жилищным кредитованием).

    Банк представлен своими отделениями в 60 странах мира. В центральном аппарате банка работают до 200 тыс. человек.

    J.P. Morgan & Co.

    J.P. Morgan & Co. — коммерческое и инвестиционное банковское учреждение, основанное в США Джоном П. Морганом.

    Компания предшественник двух крупнейших банковских учреждений — JP Morgan and Co и Morgan Stanley.

    В 2000 году банк был приобретён Chase Manhattan bank для формирования JPMorgan Chase., одного из крупнейших банков мира.

    В 1959 году J.P. Morgan & Co. слился с основанным в 1886 году банком Guaranty confiding propert Company of New York, и формально стал называться «Morgan Guaranty association of enterprises Company».

    Washington Mutual, Inc.

    Washington Mutual, Inc.(сокращённо WaMu) (NYSE: WM) — банковский холдинг существовавший с 1889 по 2008 годы. Его самым крупным филиалом был Washington Mutual Savings Bank, крупнейшая в США ссудо-сберегательная ассоциация.

    Банк был основан в 1889 году в Сиэтле как кредитно-инвестиционная ассоциация. Специализировался на ипотечном кредитовании, в том числе и на займах с высоким риском. За 2004—2006 годы банк выдал высокорисковых займов на 48 миллиардов долларов. К июлю 2007 года по трети высокорискованных ссуд WaMu задерживались платежи либо был объявлен дефолт.

    За 2008 год потерял 95 % своей стоимости, что привело его к банкротству. Принадлежащие банку депозитные активы были проданы банку JP Morgan Chase.

    3.1. Washington Mutual Tower в городе Сиэтл <a href=штат Вашингтон" height="600" src="/pictures/investments/img177411_3-1_Washington_Mutual_Tower_v_gorode_Sietl_shtat_Vashington.jpg" title="3.1. Washington Mutual Tower в городе Сиэтл штат Вашингтон" width="450" />

    Финансовые данные за 3 кв. 2009 года

    Финансовая группа JP Morgan Chase опубликовала финансовые данные за 3 кв. 2009 года. Одна из самых успешных американских корпораций продемонстрировала рост чистой выручки в размере 78.9% до уровня 28.8 млрд. Долларов в годовом исчислении. В то же время прибыль увеличилась почти в семь раз. В итоге, корпорации удалось обеспечить чистые доходы в размере 3.6 млрд. Долларов. Что касается показателя доходов в расчете на акцию, то он составил 82 цента за отчетный квартал, по сравнению с выгодами на акцию в размере 8 центов, за тот же период прошлого года. Во время пресс-конференции, председатель и исполнительный директор JP Morgan Chase, г. Даймон, заявил «Наша чистая прибыль в размере 3.6 млрд. Долларов является доказательством прочности организации. Однако расходы связанные с кредитованием остаются высокими и вряд ли снизятся в обозримом будущем. А именно, мы увеличили резервы для покрытия убытков от потребительского кредитования еще на 2 млрд. до 31.5 млрд. Долларов». Позже он добавил «Мы решили облегчить контроль за потребителями тех комиссионных, которые они платят за однодневные кредиты. Наше подразделение по предоставлению и обслуживанию пластиковых карточек разработало новый товар с помощью которого клиент сможет управлять своими затратами и задолженностью». А теперь стоит обратить внимание на состояние капитала этого финансового гиганта. Начнем с того, что показатель достаточности капитала (Tier 1) корпорации вырос до уровня 10.2%, а это дает банку возможность иметь потери связанные с некачественными займами более чем 5% от общего портфеля. Напомним, что еще во 2 кв. 2009 года корпорации удалось даже выкупить свои привилегированные акции у государства.

    Один из флагманов JP Morgan Chase - подразделение «Investment bank» продолжает удивлять инвесторов своими достижениями. В годовом исчислении чистая выручка увеличилась почти на 85% и составила 7.5 млрд. Долларов. Поэтому она обеспечила прибыль в размере 1.9 млрд. Традиционные виды деятельности способствовали росту доходов. Доходы, полученные от компании размещения акций и облигаций увеличились на 31% и 19%, соответственно. Торговля облигациями обеспечила продажи на 19% больше в годовом исчислении. Убыточной или менее прибыльной оказалась деятельность с долговыми ценными бумагами, имеющими инвестиционный рейтинг (так называемые spread products), а также структурными инструментами. Что касается консультационных услуг на рынке капитала, то они были менее востребованы - 33% меньше чем год назад в это же время. Завершая обсуждение результатов деятельности инвестиционно - банковского подразделения, стоит добавить, непроцентные расходы увеличились на 0.5 млрд. до 4.3 млрд. Долларов. Надо отметить, что третий кв. подряд соотношение чистые доходы / выручка «Investment bank» оказалось наилучшим среди всех подразделений.

    Низкая экономическая активность и высокая безработица продолжают отражаться на поведении клиентов JP Morgan Chase. Но подразделению «retail Financial Services», которое предоставляет розничные финансовые услуги, удалось увеличить выручку на 65.6%, благодаря приобретению банка Washington Mutual, расширению спрэда между выданными ссудами и привлеченными депозитами. В конце сентября количество текущих счетов стало на 4% больше по сравнению со значением того же месяца 2009 года. После этого увеличения у банка теперь 25.5 млн. держателей текущих счетов. Резервы для покрытия убытков по безнадежным займам в размере 4 млрд. Долларов значительно сократили чистые доходы этого подразделения. Еще одним источником низкого уровня прибыльности является деятельность на рынке ипотечного кредитования, где в очередной раз было зафиксировано убытков в размере 1 млрд. Долларов. Неудивительно, что чистая прибыль оказалась ближе к нулевой отметке. А вот непроцентные расходы «retail Financial Services» выросли на 51% в годовом исчислении и достигли 4.2 млрд. Долларов.

    Для полноты картины надо обратить внимание и на бизнес предоставления и обслуживания пластиковых карт. За отчетный период выручка последнего увеличилась на треть в годовом исчислении. Поглощение банка Washington Mutual имело не последнее место в достижении этих результатов. Но кредитный портфель подразделения «Card Services» сократился на 21.3 млрд. до 165.2 млрд. Долларов. Тут сыграл свою роль относительно высокий уровень списывания безнадежных долгов. Благодаря сильным позициям банка JP Morgan Chase только за отчетный квартал было открыто 2.4 млн. новых счетов. Мы полагаем, что, в большей части, это плод агрессивной рекламной фирмы в Калифорнии. Резервы для покрытия возможных потерь от предоставленных займов были увеличены до 5 млрд. Долларов. В итоге, был зафиксирован чистый убыток в размере 0.7 млрд. Долларов. Цифра осталась на уровне прошлого месяца.

    Вот уже который месяц подряд позиции подразделения «treasury and negotiable paper Services» по предоставлению услуг казначейства и рынка капитала, остаются слабыми. В 3 кв. текущего года выручка данного подразделения сократилась на 8.4% в годовом исчислении. Сокращению продаж и прибыли способствовали понижение стоимости активов и низкий спрос на услуги negotiable paper lending. Это неудивительно, поскольку активность на рынке заимствования долговых ценных бумаг снизилась, так как многие банки и инвестиционные организации оказались не в состоянии вовремя осуществлять свои обязательства. Это привело к тому, что доходы от этих операций упали. В то же время активы в области бизнеса «депозитарного хранения активов» подросли на 3% до 14.9 трлн. Долларов. Банк JP Morgan Chase продолжает удерживать второе почетное место на рынке предоставления этих услуг. Разумеется с такими данными прибыль могла только сократиться, что и имело место (25.6%).

    На этот раз продажи подразделения «asset management» выросли. В 3 кв. 2009 года чистые продажи увеличились на 6.3% до 2.1 млрд. Долларов, благодаря притоку новых средств и поглощению инвестиционного банка Bull Stearns, что было частично компенсировано негативным эффектом от низких комиссионных. Трудности крупных американских банков заставили инвесторов перенести свои средства из проблемных банков в JP Morgan Chase. За период июнь - сентябрь 2009 года объем активов под управлением составил 1.3 трлн. Долларов, что на 9% больше того же периода 2008 года. Причем чистый приток новых средств достиг 113 млрд. Долларов. В то же время депозиты розничных и институциональных клиентов, направления по предоставлению брокерских услуг выросли на 2 млрд. до уровня 411 млрд. Долларов. Все эти достижения подтолкнули вверх чистые доходы подразделения «asset management» на 22.2% в годовом исчислении.

    JP Morgan Chase остается в списке менее пострадавших банков в США. Все подразделения группы продемонстрировали либо хорошие, либо впечатляющие результаты, несмотря на самый глубокий финансовый кризис за последние десятилетия. Из-за «замораживания» рынка структурных продуктов и облигаций, обеспеченных ипотеками и другими активами, многие услуги подразделения «Investment Banking» пользовались низким спросом. Однако солидная прибыль на рынках валют, производных инструментов на процентные ставки и облигации успешным образом компенсирует убытки от остальных инструментов. Облигации, гарантированные государством пользуются чрезвычайно высоким спросом. Участие JP Morgan Chase в размещении большинства этих ценных бумаг обеспечивает дополнительный профит для подразделения «Investment Banking». Более того, приобретение инвестиционного банка Bull Stearns усилило позиции корпорации на рынках предоставления брокерских и доверительных услуг, за счет приличной клиентской базы Bull Stearns. Состояние бизнеса по предоставлению розничных и корпоративных банковских услуг финансового гиганта остается хорошим. Покупка такого спекулянта как Washington Mutual усилит позиции корпорации, начиная с 2010 года, года она избавится от некачественных активов последнего. Стоит обратить внимание на то, что после этой сделки по объему депозитов JP Morgan Chase заняла первое место в США, и укрепила свои позиции в таких ключевых штатах, как Калифорния, Флорида и Вашингтон. Усиление позиций бизнеса по предоставлению розничных банковских услуг станет серьезным источником доходов, как только остановится спад экономики. А в целом, финансовая группа обеспечила как впечатляющий рост чистых доходов и активов, так и рост соотношения чистые доходы / общие активы, по сравнению с американскими банками. Направления investment banking, управление активами и благосостоянием, которые являются профильным бизнесом JP Morgan Chase, без колоссальных потерь смогли преодолеть последствия финансового кризиса, доказательством, чего является то, что ей удалось даже выкупить свои привилегированные акции у государства, которые стоили 25 млрд. Долларов. На основе выше перечисленного мы оставляем рекомендацию «держать» без изменения (более подробно, о финансовых данных и рекомендациях смотрите ниже в этой статье). Опубликованные результаты поддерживают капитализацию банка, акции которого находятся в пределах докризисного уровня (более подробно, о примерном портфеле рынка акций, смотрите в статье).

    Международный совет J. P. Morgan Chase

    Международный совет J. P. Morgan Chase - это консультативный орган, мнение его членов существенно влияет на решения руководства банка. Рекомендации своим клиентам и деловым партнерам банк делает, опираясь именно на мнение совета. Он был создан еще в середине 1960-х гг. и с тех пор собирается два раза в год. Члены совета не только консультируют руководство J. P. Morgan Chase, но и обсуждают перспективы и тенденции развития экономической, политической и социальной жизни в ключевых регионах и странах мира.

    Сегодня в совет входят около 30 значительных фигур мирового финансового и политического мира. Кроме генри Киссинджера и Тони Блера у Анатолия Чубайса будет возможность регулярно общаться с гендиректором China Investment corporation Гао Сицином, президентом Национального бюро экономических исследований США Мартином Фелдстейном, гендиректором Chevron Corporation Дэвидом ОґРейли, учредителем и министром-наставником Сингапура Ли Куан Ю и многими другими столь же крупными фигурами.

    Электронная система автоматизации DealerTrack

    Американская инвестиционная организация J.P.Morgan Chase, работающая на рынке в сфере кредитования автомобилей, в 2001 году представила собственную электронную систему автоматизации получения и обработки ссуд под названием DealerTrack. К декабрю 2007 года к DealerTrack было подключено 22 тысячи автодилеров в США, включая 90% всех франшиз. По оценкам аналитиков, профит одноименной фирмы, учрежденной союзом инвесторов J.P. Morgan Chase & Co, AmeriCredit Corp. и Wells Fargo & Company, к концу 2008 года составит 260 млн долларов. Что же привлекло американских продавцов автомобилей к этой системе и в чем секрет J.P. Morgan Chase, которая вывела DealerTrack на лидирующие позиции.

    С распространением интернета в США в 1990-х годах наметилась достаточно стабильная тенденция для перехода многих компаний на решения, автоматизирующие внутренние процессы. По данным одного из исследований, проведенных по заказу организации Chase Manhattan Auto Finance Group, применение онлайн-сервисов для проверки личных данных для выдачи займов позволяет радикально уменьшить время на ожидание – срок от получаса до 48 часов, являвшийся нормой для 1980-х-1990-х годов, сократился в начале 21 века до 20 секунд, а ответ, который приходил раньше по факсу, стал доступным прямо на экране компьютера. Одним из таких решений стала DealerTrack, электронная система для автокредитования, созданная J.P.Morgan Chase.

    В 1980-е года покупатель, желающий взять потребительский займ, заполнял вручную заявление, прикладывал к нему необходимые копии документов, а потом менеджер компании отсылал их по факсу в банк. Малейшая ошибка в заполненном документе или отказ кредитора в выдаче денег сводили на "нет" все дохода от этого сервиса. В конце 1990-х годов многие автодилеры стали задумываться о том, чтобы перевести выдачу ссуд на новый уровень – использовать потенциал интернета. Одна из первых компаний, Chase Manhattan Auto Finance Group, в середине 90-х вложила 1 млрд долларов в построение собственного программного продукта. Но это решение не снискало популярности у автодилеров, так как требовало серьезной модернизации компьютерного оборудования. Кроме того, продавцы автомобилей имели возможность использовать только четверть от возможностей той системы в силу сомнения в качестве системы автоматизированного принятия решений.

    В 2001 году дочерняя фирма Chase Manhattan Auto Finance Group, J.P.Morgan Chase решилась на создание DealerTrack (dealertrack.com), интернет-ориентированного ПО, которое помогает на качественно новом уровне анализировать данные от клиентов и принимать решение по выдаче кредита. "Принятие решения по кредитованию - очень сложная процедура, - говорит Джим Хермистон, вице-президент Chase Manhattan Auto Finance Group. - Для каждого покупателя нужно заложить в программу от 60 до 80 параметров, на основе которых нужно просчитать все возможные варианты, то есть итого проделывается около 6400 вычислений". Самая важная часть этой процедуры – это определение конечной стоимости покупки на основе вероятности риска невозврата кредита. Кредитному учреждению приходится балансировать между перспективой прибыли от высокой процентной ставки и низкому проценту, чтобы привлечь клиента. В свою очередь, автодилеру нужно максимально сократить время на проверку личных данных, то есть присылать в банк полностью выверенные документы без ошибок. "Раньше, чтобы получить письменное подтверждение от банка, требовалось 48 часов. После внедрения системы онлайн-проверки этот срок сократился до 20 секунд", - утверждает Мэри Сайкс, вице-президент CarsDirect.com, одного из участника DealerTrack.

    DealerTrack представляет собой унифицированный веб-интерфейс, похожий на систему интернет-банка – дилер может в режиме реального времени заполнять формы заявлений на кредитование, отслеживать статус рассмотрения заявки, а также сравнивать кредитные условия разных банков. "Если мы используем онлайн-форму заявления, то система не даст возможности отправить запрос, когда какие-то поля будут заполнены неверно, и уже на этом мы экономим 20 минут времени", - говорит Дик Шлиссманн (Dick Schliesmann), исполнительный президент фирмы Wells Fargo. Действительно, в DealerTrack уделяется особо пристальное внимание заполненности таких ключевых полей, как, например, индекс заявителя. "Онлайн-сервисы по автоматизации кредитования могут увеличить эффективность работы на 20%, например, для крупного банка процент автоматических операций будет не 50, а 70%", - считает Крейг Стокам (Craig Stokum), директор по продажам и развитию DealerTrack. В итоге J.P.Morgan Chase и воспользовалась этим – пользователи DealerTrack убеждались, что займ J.P.Morgan Auto finance (подразделения организации) самый выгодный.

    Источники

    http://ru.wikipedia.org/

    http://openbiz.com.ua/

    http://rev.cnews.ru/

    Источник: http://forexaw.com/

    Энциклопедия инвестора. 2013.

    Смотреть что такое "J.P. Morgan" в других словарях:

    • J. P. Morgan — Infobox Person name = J. P. Morgan image size = 170px caption = birth date = birth date|1837|4|17|mf=y birth place = Hartford, Connecticut, U.S. death date = death date and age|1913|3|31|1837|4|17|mf=y death place = Rome, Italy occupation =… …   Wikipedia

    • J.P. Morgan — JPMorgan Chase Co. Unternehmensform Corporation[1] …   Deutsch Wikipedia

    • J. P. Morgan — John Pierpont Morgan John Pierpont Morgan, besser bekannt als J. P. Morgan (* 17. April 1837 in Hartford, Connecticut; † 31. März 1913 in Rom, Italien) war ein US amerikanischer Unternehmer und der einflussreichste …   Deutsch Wikipedia

    • J.P. Morgan — John Pierpont Morgan Pour les articles homonymes, voir Morgan. J. P. Morgan John Pierpont Morgan, dit J. P. Morgan, (1837 1913) était un …   Wikipédia en Français

    • J. P. Morgan — Para la compañía de servicios financieros, véase JP Morgan Chase. J.P. Morgan Retrato de J.P. Morgan …   Wikipedia Español

    • J. P. Morgan — noun United States financier and philanthropist (1837 1913) • Syn: ↑Morgan, ↑John Pierpont Morgan • Instance Hypernyms: ↑financier, ↑moneyman …   Useful english dictionary

    • J.P. Morgan — …   Википедия

    • J. P. Morgan — …   Википедия

    • J.P. Morgan & Co. — J.P. Morgan Co. Type Subsidiary Industry Investment banking Fate Acquired by Chase Manhatta …   Wikipedia

    • J. P. Morgan (disambiguation) — J. P. Morgan could refer to several people or businesses.People*J. P. Morgan, American banking tycoon *J. P. Morgan, Jr., son of J. P. Morgan and American philanthropist *J. P. Morgan (cartoonist), American cartoonist *Jaye P. Morgan, American… …   Wikipedia

    Книги

    Другие книги по запросу «J.P. Morgan» >>


    Поделиться ссылкой на выделенное

    Прямая ссылка:
    Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»