JPY

(Японская иена)

Японская национальная валюта иена, история возникновения и развития

Информация о японской валюте, история иены, современное место иены в мировой экономике

Содержание

Содержание

1. Валюта Японии

- История японской национальной валюты

- Проблема инфляции

- Определение современных денег

Валюта Японии, yen - денежная единица Японии, одна из ведущих мировых валют, важная резервная валюта наряду с американским долларом, евро и фунтом стерлингов.

Валюта Японии

Денежная единица Японии - йена, равная 100 сенам. Йеной называют старинные золотые и серебряные монеты Японии, равные 1,5 г чистого золота и 24,3 г чистого серебра. В обращении с 1869 - 71 золотая и серебряная йена, с 1918 только банкноты в йенах. Пришедшее после революции Мэйдзи (1868) к власти буржуазное правительство провело монетарную реформу и ввело десятеричную систему национальной валюты (одна сотая йены называлась сэна, одна десятая сэны - рин). Йена заменила дзэни - довольно сложную денежную систему эпохи Эдо (1600-1868), в рамках которой параллельно существовали золотые, серебряные, медные и бумажные денежные знаки, причем как центрального правительства, так и 244 отдельных княжеских владений.

Цифровой код 392, обозначение Ґ, или JPY по стандарту ISO. По-японски слово "иена" произносится "эн" и означает "круг". В самой стране на ценниках обозначение чаще всего иероглифом 円.

Курс иены устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке Forex и постоянно колеблется.

Сейчас в свободном обращении присутствуют монеты номиналами:

1 йена

5 йен

10 йен

50 йен

100 йен

500 йен

и банкноты номиналами:

1000 йен

2000 йен

5000 йен

10 000 йен.

Ныне в обращении имеются банкноты Банка Японии в 1000, 5000 и 10 000 йен. На 1-тысячной банкноте образца 1984 г. изображен портрет известного японского писателя Нацумэ Сосэки (1867–1916), на 5-тысячной — портрет Нитобэ Инадзо (1862–1933), просветителя эпох Мэйдзи и Тайсё, а на 10-тысячной — писателя и просветителя эпохи Мэйдзи Фукудзавы Юкити (1835–1901).

История японской национальной валюты (иены) ведет свой отсчет с 1870 года. Пришедшее после революции Мэйдзи (1868) к власти буржуазное правительство провело монетарную реформу и ввело десятеричную систему национальной валюты (одна сотая иены называлась сэна, одна десятая сэны - рин). Иена заменила дзэни -довольно сложную денежную систему эпохи Эдо (1600 -1868), в рамках которой параллельно существовали золотые, серебряные, медные и бумажные денежные знаки, причем как центрального правительства, так и 244 отдельных княжеских владений.

Золотые монеты постепенно перестали выпускаться с 1910 г. для 10 йен, с 1924 г. для монет в 2 и 5 йен. Окончательно Япония прекратила выпуск золотых монет для 20 йен в 1932 г. Это было связано с наступлением экономического коллапса. В 1933 году Япония официально отказалась от золотого стандарта. Отныне указание золотого содержания в йене носит вторичный характер, оно не определяет курс, а определяется им. Одновременно страна вступила в "стерлинговый блок", привязав свою валюту к британскому фунту. С начала 30-х годов страна вела большую войну в Китае. Это требовало огромного напряжения государственных финансов. В 1937 году золотое содержание йены снижается до 0,290 г.

В 1939 году Япония переориентировала национальную валютную систему на доллар Соединенных Штатов. После привязки йены к курсу доллара японская валюта продолжает терять в весе. В 1939 году золотое содержание йены составляет 0,20813 г, а за доллар дают 4,27 йены. Война окончательно разрушает японские финансы. В августе 1945 года доллар стоит уже 15 йен, в марте 1947-го - 50, июле 1948-го - 250. Раздрай в экономике усиливается из-за существования множественности курсов для разных видов коммерческих операций, по наихудшему из них доллар стоит 900 йен.

В апреле 1949 года американская оккупационная администрация генерала Макартура упорядочивает денежный оборот, вводится единый паритетный курс - 360 йен за доллар. Действия оккупационных властей также позитивно повлияли и на дальнейшее развитие японской экономики. С одной стороны, японцы перенимали американский опыт хозяйствования, с другой - американцы раздробили отраслевые корпорации-монополисты (дзайбацу), стимулируя рыночную конкуренцию и создание новых компаний. Одновременно государство активно стимулировало экспорт японской продукции.

В мае 1953 года началась новая стадия развития японской валюты. Йена получила статус международно-признанной валюты, когда Международный валютный фонд утвердил ее паритет в 2,5 миллиграмма золота, почти в 100 раз меньше, чем до начала второй мировой войны. В ходе целой серии последовательных ревальваций по отношению к доллару и другим основным зарубежным валютам “вес” йены значительно вырос. Йена постепенно становится конвертируемой валютой, важным шагом на этом пути является отказ в 1964 году от введения валютных ограничений без согласования с МВФ. К началу 70-х японская валюта подорожала до 308 йен за доллар, а в 1973-м - до 280. С этого года курс йены устанавливается не административно, а на межбанковском валютном рынке. Вслед за этим идет быстрый взлет, в 1978 году за 1 доллар дают всего 195 йен.

Модель ускоренного развития, ориентированная на экспорт, оказалась результативной. Организации эксплуатировали возможности американских технологий и внутреннего рынка США, открытого для них по политическим мотивам в условиях «холодной войны». Даже полная зависимость от импорта сырья не могла остановить безудержный рост. Он продолжался три десятилетия подряд - вплоть до первой половины 80-х годов 20 века.

Но худшее оказалось впереди. Дефляция оказалась не менее тяжким испытанием для экономики, чем инфляция. Резкое удорожание местных товаров, ставшее следствием роста дефляции, привело к снижению их конкурентоспособности на мировых рынках, что для такой экспортно-ориентированной страны, как Япония, было совершенно недопустимо. С 1985 года курс йены активнейшим образом дорожал по отношению к доллару Соединенных Штатов.

На смену оживлению пришла стагнация. Но привыкшее к экономическому росту общество не заметило ее первых симптомов, поскольку было охвачено спекулятивной лихорадкой: в тот момент в Японии наблюдался резкий рост объемов операций в банковском кредитовании, торговле ценными бумагами и сделках с недвижимостью. По сути ситуация оказалась мыльным пузырем. В результате, начиная с 1991 года, в Японии проходит волна банкротств финансовых структур. Следом рушатся котировки на Токийской рынку акций, происходит девальвация йены, а затем новая волна банкротств уже среди производственных компаний.

Правительство пыталось переломить ситуацию. Однако разразившийся в 1997-1998 годах азиатский финансовый кризис привел к обвалу на японском рынке акций и снижению ВВП, который сократился на 1,1% впервые с 1991 года. Как следствие за два года курс йены упал со Y115 за доллар практически до Y150 за доллар. Падение курса национальной валюты на фоне ухудшения общеэкономической ситуации в стране во второй половине 90-х годов дало возможность промышленности Японии вздохнуть спокойнее.

Сильнейшим изменением котировок в 1998 году иена обязана массовой возвращения в Японии. Активная распродажа долларов привела к обвалу курса доллар/иена со 136 до 111 в течение трёх дней.

Такая ситуация стала результатом цепочки мировых событий, начало которым положила девальвация рубля. Результатом российского дефолта стал подрыв доверия ко всем развивающимся рынкам, вследствие чего начался массовый отток капитала из Латинской Америки. Своего апогея кризис достиг в начале октября, когда стало известно о банкротстве крупнейшего американского хеджевого фонда LTCM (Long Term Capital Management), имевшего значительные вложения в Российской Федерации и на других высоко рискованных рынках и потерявшего примерно 90% активов. Вслед за этим о своих серьёзных потерях стали заявлять другие финансовые монстры, тесно связанные с LTCM. Желая компенсировать убытки, USD - CAD кинулись закрывать долгосрочные длинные позиции на курсе доллар/иена. Пользуясь низкими процентными ставками в Японии, международные игроки в течение нескольких лет брали займы в йенах, переводили их в доллары и вкладывали средства в казначейские обязательства США, ставки по которым были намного выше.

обязательстваD%D0%B5%D1%82%D1%8B_500_%D0%B7%D0%B0%D0%B4">

Лишь только к 2002 году экономика Японии наконец-то оправилась от десятилетнего застоя, и определилась устойчивая тенденция роста. Это стало создавать позитивное настроение на мировом рынке по отношению к Японии и укреплять доверие зарубежных инвесторов к акциям японских компаний. Иностранные капиталы устремились на ее рынки, и на сегодняшний день азиатский рынок акций рассматривается как один из наиболее привлекательных в мире. Иностранное инвестирование в акции японских корпораций требует большого количества национальной валюты, что приводит к неизбежному ее удорожанию. Однако в силу экспортной ориентации экономики страны Япония заинтересована в низком курсе иены по отношению к доллару и европейским валютам. Следовательно, для защиты интересов своих экспортеров и производителей Банк Японии старается проводить политику «дешевой» иены. Во-первых, в Японии установлена самая низкая процентная ставка на уровне 0.001%. Во-вторых, Банк Японии регулярно отслеживает за движениями на международном валютном рынке Форекс и, стараясь не допускать излишней волатильности валюты Японии на рынке, проводит неожиданные и очень мощные валютных интервенции, направленных на занижение курса йены к доллару.

Проблема инфляции

В конце Тихоокеанской войны и сразу после окончания военных действий в Японии свирепствовала инфляция. Всеобщий рост цен был вызван нехваткой самых необходимых товаров, возникшей на фоне общей экономической разрухи. Инфляцию усугубили выплаты, положенные возвращавшимся с фронтов миллионам солдат, а также значительные расходы на содержание оккупационных войск. В итоге в 1944 году японский индекс оптовых цен, рассчитанный к 1934–1936 годам, в 1944 году уже составил 2,3, а в декабре 1945 года подскочил до 667 (то есть основные цены поднялись в сотни раз).

В целях борьбы с гиперинфляцией Банк Японии принял решение заморозить все банковские депозиты, а также ввел ограничения на использование наличности. Власти потребовали от населения депонировать все старые банкноты на банковских счетах, затем купюры крупного номинала были полностью изъяты из обращения, а с банковских счетов наличные отпускались в ограниченном количестве, только на повседневные нужды населения, причем в новых, только что отпечатанных деньгах. Параллельно японское правительство заморозило цены на рис и уголь, а прочие цены привязало к ценам на эти главные товары повседневного обихода.

Однако все производство в стране стояло. С помощью затрат бюджета и концентрации иных финансовых ресурсов в стратегически важных отраслях правительство пыталось производственную сферу растормошить. Постепенно также были сняты все ограничения на наличность. Но побороть мощную инфляцию не удавалось. Тогда за дело борьбы с ростом цен и обесцениванием денег взялись американские оккупационные власти.

Финансисты США организовали правительству Японии банковские займы, помогли сбалансировать бюджет, создать фонд реконструкции экономики и определили твердый обменный валютный курс — 360 йен за доллар. В итоге с апреля 1949 года инфляция стала затухать, экономика оживать, а американские армейские заказы во время войны в соседней Корее помогли Японии выйти на самоподдерживающийся рост. И уже в 1955 году все экономические индикаторы вернулись на предвоенный уровень. Затем начался длительный (и здоровый) экономический рост. За то же время в десятки раз увеличились финансовые ресурсы банков, а также количество банкнот в обращении.

Определение современных денег

В Японии для описания положения дел на денежном и финансовом рынках, а также при разработке мер политики правительства в кредитно-денежной сфере используются четыре индикатора. В них все виды современных денег расположены по степени ликвидности, то есть по скорости превращения в наличность или их пригодности для быстрого осуществления платежа. Первый такой индекс — наличность и банковские депозиты — в Японии был рассчитан в 1949 году. В 1955 году финансисты разработали прообраз нынешних показателей, в который вносились коррективы с периодичностью примерно раз в десять лет.

Сегодня первый показатель — М1. Данный индекс определяется как деньги на руках населения (монеты и банкноты в обращении) плюс депозиты до востребования на счетах в финансовых учреждениях. В разряд депозитов до востребования зачислены текущие депозиты, обычные депозиты, сберегательные депозиты, депозиты до уведомления, специальные депозиты, налоговые депозиты, а также чеки и векселя в распоряжении финансовых институтов. Собственно говоря, М1 сегодня и есть наличные деньги. Однако в самом узком понимании к наличным относят монеты и банкноты на руках у населения, но не в хранилищах финансовых институтов.

Второй — показатель М2+СD. Он состоит из показателя М1, к которому добавляются квазиденьги, то есть срочные депозиты, а также отсроченные сбережения, рассроченные сбережения, депозиты нерезидентов (не граждан) в йенах и депозиты в иностранной валюте, сберегательные (депозитные) сертификаты (бумаги, дающие, на определенных условиях права на деньги в банковском депозите) японских банков и финансовых институтов.

Единственное существенное отличие второго показателя от первого состоит в том, что деньгами на так называемых срочных депозитах можно воспользоваться только по истечении оговоренного времени.

Третий — М3+CD. Он состоит из М2, к которому в Японии плюсуются депозиты на счетах почтовых учреждений (на Японских островах длительное время почта выполняла функцию своего рода сберегательного банка), прочие сбережения и депозиты в разнообразных финансовых учреждениях страны (кредитные кооперативы, трудовые кредитные ассоциации, сельскохозяйственные кооперативы, рыболовецкие кооперативы и т.п.), а также деньги в доверительном управлении (траст).

Четвертый показатель — широко определяемая ликвидность. Здесь японцы к М3+CD добавляют финансовые средства, временно находящиеся в доверительном управлении (кроме собственно денег в доверительном управлении), инвестиции в доверительном управлении, банковские дебентуры (банковские обязательства), коммерческие бумаги финансовых институтов, договора о выкупе (деньги в обмен на ценные бумаги с обязательством последующего выкупа) и ссудные бумаги, обеспеченные наличными в залоге, а также правительственные (японские) и иностранные облигации.

Выпуск обязательствомг и финансовых инструментов осуществляют так называемые денежные эмитенты. Сегодня к этой категории в Токио относят Банк Японии (ЦБ страны, осуществляющий регулирование денежного обращения), лицензированные коммерческие японские банки, действующие в стране иностранные банки, банки системы кооперативного кредитования, специализированный банк для кредитования предприятий сельского, лесного и рыбного хозяйств, а также специализированные торгово-промышленные кооперативные банки.

Помимо банкнот в Японии существуют монеты: 500-иеновая образца 1982 г. (никелевая, с изображением цветка павлонии), 100-иеновая образца 1962 г. (никелевая, с изображением цветка сакуры), 50-иеновая образца 1967 г. (никелевая, с изображением цветов хризантемы), 10-иеновая образца 1959 г. (бронзовая, с изображением зала Феникса монастыря Бёдоин), 5-иеновая образца 1959 г. (бронзовая, с изображением рисового колоса) и 1-иеновая образца 1955 г. (алюминиевая, с символическим изображением саженца). Кроме того, было выпущено несколько мемориальных монет — достоинством в 1000 и 100 йен — ко дням открытия Олимпийских игр, международных выставок Экспо и т.д.

Обменивать большие суммы лучше всего в аэропорту при прилете, так как в отелях меняют не более 300$ на человека в день, а в банках процедура обмена затруднена бюрократическими формальностями. Возможна оплата основными кредитными карточками (необходимо помнить, что в ряде ресторанов кредитки не принимаются).

Впервые в японской истории в обращение поступила купюра достоинством 2000 йен. Ее размеры -- 154х76 мм. Доминирующие цвета -- черный, коричневый, оранжевый и зеленый. На лицевой стороне купюры изображены ворота Шурей в Окинаве. На обратной стороне справа расположен портрет автора произведения "Генжи" Мурасаки Шикубу, а слева -- сцена из самого произведения. 2000 йен защищены водяным знаком в виде ворот Шурей, при этом защитная полоса на купюре отсутствует, но есть несколько других видов защит. Кипп-эффектом (скрытое изображение) снабжена гильоширная розетка (орнамент) в левом нижнем углу лицевой стороны. В ней, если смотреть на купюру под определенным углом, видно число "2000". Кроме того, в правом верхнем углу число "2000" напечатано краской, меняющей цвет с зеленого на темно-бордовый в зависимости от угла наклона, под которым рассматривают банкноту. А по краям банкноты нанесена бледно-розовая краска, видимая под определенным углом.

Микропечатью на купюре напечатаны слова Nippon Ginko (Банк Японии). Их можно найти как на лицевой стороне (например, под цифрами "2000"), так и на оборотной. Причем в левой части оборотной стороны они напечатаны наклонно, а в центре -- вертикально. Там же, на обороте, есть штриховой узор, и при взгляде на него под углом можно прочесть слово NIPPON. Синий орнамент на лицевой стороне в ультрафиолетовых лучах светится желто-зеленым, а иероглифы в нижней центральной части круга -- оранжевым. На оборотной стороне изображение в нижней правой части круга с иероглифами в ультрафиолетовых лучах светится красным.

В Японии выявляется огромное количество подделок банкнота номиналом 10 000 йен. Поступившие в денежное обращение подделки отличаются низким качеством бумаги и нечетким воспроизведением микротекста.

Источники

ВикиПедия – свободная энциклопедия

Вокруг света – энциклопедия

Мир банкнот – банкноты всех стран