Кризис

(Krisis)

Содержание

Содержание

Экономический коллапс

Финансовый кризис

История кризиса

-Мировая история

-1929-1933 годы - время Великой депрессии

-Черный понедельник 1987 года.

-В 1994 - 1995 годах произошел Мексиканский кризис

-В 1997 году - Азиатский кризис

-В 1998 году - Российский кризис

-Уникальность кризиса 1998 года в мировой истории

-Последствия

Кризис в мире

Ипотечный кризис

Энергетический кризис

Социально-демографический кризис

Военно-политический кризис

Психологический кризис

Экологический кризис

Философия кризиса

Кризис (др.-греч. κρίσις — решение, поворотный пункт) — это суд, перелом, переворот, пора переходного состояния, перелом, при котором неадекватность средств достижения целей рождает непредсказуемые проблемы.

Кризис в китайском языке записывается двумя иероглифами:

«Вэй»: «опасность» и «страх»,

«цзи»: «возможность».

Кризис проявляет скрытые конфликты и диспропорции. Яркий пример кризиса — революция. Может рассматриваться как феномен (нечто непознаваемое), экономический фактор (условие деятельности), политическая, социологическая и экономическая категория.

Экономический коллапс

Экономический коллапс (др.-греч. Krisis — поворотный пункт) — нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.

Экономический коллапс

(греч krisis — поворотный пункт) — резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве

Мировой кризис привел к различным последствиям в различных странах. Причем в некоторых странах он вызвал финансовый кризис, в некоторых – экономический, а в некоторых – финансово-экономический кризис. Чем именно они отличаются друг от друга?

-Финансовый кризис – это начальная фаза кризиса, при которой в основном пострадала финансовая система – банки, заемные ассоциации, страховые организации и т.д. А промышленность, сфера услуг еще практически не пострадала.

-Экономический кризис возник в результате мирового кризиса в тех странах, которые сильно зависят от импорта. Банковская система практически не затронута финансовым кризисом.

-Ну и самая тяжелая форма – финансово-экономический кризис, то есть кризис, затронувший все отрасли экономики.

Существует версия, что слово «кризис» в Китае пишется двумя иероглифами: один из которых обозначает «опасность», второй – «возможность». На самом деле речь идет о слове «вэйцзи», где «вэй» означает «опасность, страх», а «цзи» - это не «возможность», в самостоятельном употреблении это значит «переломный момент»

Термин «причины» в русском языке слишком многозначителен. Причиной мирового кризиса можно назвать и законы природы, и человеческую натуру, и капитализм, и действия властей США в последние лет двадцать, и конкретный кризис на рынке сабпрайм-кредитов. Вопрос в том, до какой степени абстракции доходить. Я бы выбрал довольно общий ответ. На мой взгляд, «внутренней» причиной кризиса стала самонадеянность и жадность большинства участников рынка, совмещённая с относительно низким уровнем реальных потерь «в случае чего». Попробую пояснить.

В современной западной финансовой системе человек, достигший определённого уровня, практически не может потерять сразу всё. Если ты топ-менеджер или Ведущий аналитик хедж-фонда, то даже при полном и бесповоротном банкротстве, вызванным твоим плохим управлением, ты не окажешься на улице, просящим подаяние и живущим в картонной коробке. Просто из миллиардера или мульти-миллионера станешь «всего-лишь» миллионером. Обидно, конечно, но, мягко говоря, не смертельно. Отдохнёшь пару лет — и снова можно начинать окучивать клиентов. Стреляться из-за позора сейчас тоже не принято (отдельные случаи есть, но там либо весьма тёмные истории, либо люди «старой школы», для которых слово «честь» ещё что-то значит).

В итоге, возникает ситуация, когда слишком высокий риск по сути ничем особенным не грозит: если выиграешь, то молодец, если проиграешь — ничего страшного. Поэтому финансисты начали рисковать совершенно сумасшедшим образом: они набирали займы, ввязывались в авантюры с инструментами, в которых ничего не понимали, давали необоснованные советы и т.п. Та же история с международными рейтинговыми агентствами, которые раздавали высокие рейтинги мусорным бумагам. Это было выгодно «прямо сейчас», причём настолько выгодно, что даже возможное последующее полное уничтожение репутации фирмы не имело значения. Годового бонуса менеджера среднего звена в финансовых и около-финансовых компаниях хватит, чтобы безбедно прожить если не остаток жизни, то много лет. А уж про топ-менеджеров и говорить не приходится.

С другой стороны, акционеры и инвесторы в этих компаниях, глядя на «успехи» конкурентов, не могли оставаться равнодушными и тоже требовали от своих менеджеров таких же результатов. Достичь же их можно было только резко увеличивая риск.

До поры этот карточный домик успешно и быстро строился. Финансовые власти, заинтересованные, чтобы «всем было хорошо» не мешали его созданию. Естественно, рано или поздно он должен был рухнуть, что и произошло. Поводом для обрушения стал локальный и не такой уж большой кризис с некачественными ипотеками в США. Но в другой ситуации им мог бы стать любой другой пузырь, это на самом деле не так уж важно.

В Российской Федерации история немного другая, хотя в принципе сработали те же факторы — жадность и глупость. Жадность и глупость руководства страны, которое несколько лет занималось разворовыванием нефтяных и газовых денег вместо реальной работы. Жадность и глупость «олигархов», набравших займов ради экстенсивного расширения бизнеса. Жадность и глупость «простых людей», впавших в истерическое потребление.

Как только лопнул сырьевой пузырь, вся эта жадность и глупость, покрывавшаяся нефтедолларами, оказалась на поверхности. Про конкретный механизм реализации кризиса в Российской Федерации я писал (раз, два), повторяться не буду.

Глубина и продолжительность (год восстановление до уровня лета кризиса в Российской Федерации.

Плюньте в глаза тому, кто скажет, что знает ответ на этот вопрос. Здесь задействовано слишком много факторов — как объективных, так и субъективных. Это и внешние воздействия (мировой кризис), и действия властей, и поведение населения, и даже желание приукрасить или закошмарить статистику. Можно лишь более-менее примерно предполагать масштаб событий, не более. Да и то, это будет не более чем личное мнение.

На мой сугубо личный взгляд, основанный только на интуиции и каком-никаком опыте, снижение ВВП в Российской Федерации будет продолжаться как минимум три квартала 2009 года, но в даже нижней точке вряд ли уйдёт на двузначные числа. Формальная безработица выйдет за 15% работоспособного населения, реальная (включая скрытую) — за 20%. Противоречия здесь нет, т.к. изначально сокращаться будут неэффективные рабочие места, и только потом — реально необходимые.

Восстановление могло бы начаться в 2010-м, но там есть другое опасности — инфраструктурный и демографический кризисы, которые заметно обострятся к 2012-му году и чуть дальше. Это никак не связано с текущими проблемами, но как они отразятся на экономике и политике — большой вопрос.

Очень многое зависит от рынка черного золота и металлов. Цифры, которые приведены выше, вытекают из цен на нефть в районе $50-60 за баррель. Если нефть останется до конца года или дольше на уровнях 30-40 нынешних долларов за баррель, то всё будет намного хуже. 2010 год в этом сценарии станет первым годом крупной экономической и политической катастрофы. Тут уж о процентах снижения ВВП говорить вообще глупо — через пару лет не будет ни ВВП (во всех смыслах), ни экономики, ни страны.

Если же Россия не успеет потратить всё накопленное до наступления дна мирового кризиса (и начала бурного роста цен на сырьё), то есть шанс проскочить 2009 год без особых потерь в ВВП и рабочих местах.

У Российской Федерации только два союзника: нефть и металл. Вся надежда только на них, ничего другого у страны просто нет. Сказки про промышленность и «мозги» можно забыть.

Какая отрасль сильнее всего пострадает от кризиса?

Из крупных — строительство и стройматериалы. В остальном картинка будет сильно смазана господдержкой. По мелочам — рухнет отрасль услуг для «среднего-среднего» и «верхнего-среднего» класса. Резко сократится количество желающих ездить на курорты, ежедневно обедать в ресторанах, стричься по $100, покупать дорогие игрушки для собак, делать «евроремонт» и тюнить машины. Для провинции это будет не очень заметно, но внешний вид Москвы здорово изменится. Учитывая, что практически все предприятия в этой отрасли — это мелкий бизнес и самозанятость, это плохо отразится на развитии предпринимательства в будущем.

Весь мир стонет от финансово-экономических потрясений: рушатся банки и страховые организации, корпорации выставляют на улицу тысячи «лишних» людей, валютные курсы и цены бьются в истерике. У нас все происходит относительно спокойно. Правительство принимает меры по «локализации влияния кризиса на экономику Российской Федерации», большинство населения страны только начинает чувствовать на себе что такое кризис. Это и вызывает неподдельное беспокойство, так как за последние десятилетия мы не раз переживали разные катаклизмы, и тогда все было совсем иначе. Достаточно вспомнить 1990 год, когда власти заявили о замене 50-рублевых купюр на новые. Причем срок для обмена отводился изуверский – три дня. Ситуация сложилась следующим образом: люди душились в гигантских очередях в сберкассы, появились игроки деньгами, фальшивомонетчики трудились, не покладая рук. Цель этой реформы – борьба со спекулянтами, на которых власти пытались свалить вину за бушевавший в стране дефицит, - достигнута не была.

Вспомним гиперинфляцию, которая наступила уже через 2 года, когда переживания о недавно пропавших «полтинниках» казались смешными. Цены в магазинах менялись по три-четыре раза в день, а через год даже Пенсионеры получали свои мизерные пособия в миллионах рублей. Закрывались НИИ и КБ, разорялись колхозы-совхозы, останавливались заводы. Большинству работающих зарплату выдавали с опозданием на 7-12 месяцев. Пропали все банковские сбережения, три четверти населения стали нищими.

Относительно спокойно стало в 1996 году. Рынки вернули на прежние места, открыли множество магазинов, народ понемногу стал прилично одеваться. Но совсем скоро случился дефолт. Государство, выпустившее массу облигаций и прочих векселей, мило улыбнулось и объявила, что не может платить по долгам. Курс доллара взлетел впятеро – с 6 до 30 рублей, цены – вслед за ним – в четыре раза. Зарплату, стипендии, пособия, пенсии вновь перестали выдавать.

Нынешний вариант кризиса отличается от своих предшественников очень важным моментом - нам о нем сообщили заблаговременно, когда как прежде все катаклизмы случались внезапно. Но если осенью 2008 года значительная часть россиян не слышала (или не хотела слышать) ничего о кризисе, то сейчас вся страна почувствовала на себе его последствия. Что-то происходит на биржах, идут массовые сокращения, «замораживают» строительство. Но все равно, кто-то даже не понимает, в чем суть всепланетного кризиса и чем это плохо для Российской Федерации.

Многие пытаются анализировать причины финансового кризиса 2008 г., но большинство мнений крайне субъективны. На кого только не пытаются возложить ответственность за нынешнюю экономическую ситуацию в мире. Основными причинами считают: перепроизводство основной мировой валюты - американского доллара, кризис ипотечного кредитования в Америке, экономические циклы, преднамеренная политика Америки, а так же ошибочные действия Алена Алана Гринспен (бывший глава Федерального резерва).

Правильнее уделить внимание каждой причине в отдельности, так как все они в совокупности привели к сложившейся ситуации.

Россия как государство крупных долго не имеет. Зато они есть у большинства банков и предприятий. Нужно отдавать, а денег в стране не хватает. За рубежом кредиты не дают, им не до нас, спасают себя. От полномасштабного «вползания» в мировой кризис Российскую Федерацию спасают два обстоятельства. У страны – гигантский золотовалютный запас, накопленный за счет продажи черного золота и газа, который правительство понемногу «вбрасывает» в экономику. Еще один «плюс» в том, что из-за противодействия США мы не успели вступить во Всемирную торговую организацию. Случись такое три года назад, многие из нас, наверное, оказались бы в такой же ситуации как при гиперинфляции.

Итак, как же повлияет на нашу страну кризис. Мы не представляем последствия кризиса. Потому что на сегодняшний день последствия кризиса представляют себе только люди, которые имеют действительно дело с большими деньгами, которые крутят промышленностью на межконтинентальном уровне.

Но мы знает, что уже снижены объемы денежной эмиссии продукции предприятий, ориентированных на экспорт. Уже дошло дело до массового сокращения штатов и рабочей недели, а где-то и вовсе приняли решение приостановить производство и отправить работников в бессрочный отпуск. Уже начались задержки с выплатой зарплат, проблемы с получением накоплений в банках. Не заставило ждать прекращение роста зарплаты, в частных фирмах ее снизили, в государственных учреждениях прекратили начислять всякого рода доплаты. Цены вырастают в среднем на 30%.

Финансовый кризи и его виды

Глубокое расстройство государственной финансовой системы, сопровождаемое инфляцией, неустойчивостью курсов ценных бумаг, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении курса валют национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии агрегата денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения.

Основные виды — кризис недопроизводства и кризис перепроизводства.

Кризис недопроизводства, как правило, вызывается внеэкономическими причинами и связан с нарушением нормального хода (экономического) воспроизводства под влиянием стихийных бедствий или политических действий (различных запретов, боевых действий и т. п.)

Кризис перепроизводства, известный так же как «циклический» кризис появляется в рыночной индустриальной экономике, первоначально в Британии в 18 веке.

Кризис перепроизводства является фазой экономического цикла. Он приводит к рецессии и последующему депрессивному процессу в экономической конъюнктуре.

Следствием экономического коллапса является уменьшение реального валового национального товара, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровня населения

Причины финансового кризиса

Для большинства наших соотечественников мировой финансовый кризис пришел неожиданно. Конечно, многие профессиональные экономисты подозревали о предстоящих проблемах, так как этот вопрос часто обсуждался в средствах массовой информации. Однако масштаб и скорость развития финансового кризиса поражает воображение. Сегодня мало кто из простых смертных понимает, “откуда взялся”, каковы причины финансового кризиса в Российской Федерации.

Прежде чем приступить к рассмотрению этого вопроса, хотелось бы отметить, что финансовый кризис - это структурная единица развития капиталистического рынка. Кризис появляется, когда модель ведения дел устаревает и становиться неэффективной, его появление сигнализирует о том, что в всемирной экономике существуют структуры, которые стоило бы изменить. Именно благодаря подобным ситуациям наше общество прогрессирует и развивается. Это и есть главная причина мирового финансового кризиса - необходимость модернизации некоторых отраслей рыночной деятельности человека.

Современная история помнит несколько действительно крупных кризисов, и каждый из них имеет различные причины возникновения и последствия для всемирного хозяйства.

Многие знают, что главной причиной “кризиса 2008 года” является непродуманное ведение инвестиционной деятельности и неэффективные системы кредитования.

Менее заметными причинами возникновения финансового кризиса можно назвать перераспределение мирового баланса сил. Развивающиеся экономики Китайской Народной Республики, Индии, Российской Федерации и Бразилии, а также “Азиатских тигров” и некоторых других стран меняют баланс сил в мире, структуру экспортирования и импорта, рынки труда, образования, и капитала. Сегодня как раз произошла очередная “разбалансировка”, ставшая причиной экономического коллапса.

Еще одно предположение относительно причин кризиса: некоторые эксперты утверждают, что современная проблема - это лишь следствие американского кризиса 2001 года, который правительство США подавило вместо того, чтобы принимать системные меры.

Поскольку современная всемирная экономика представляет собой единый организм,

где каждая клеточка зависит от другой, зародившись в США, кризис перекинулся и на другие государства.

Так, главной причиной экономического кризиса в Российской Федерации можно назвать нашу зависимость от всемирной экономики. Впрочем, существуют и другие факты: преобладающая сырьевая промышленность, отсутствие территориальной целостности, малоразвитое сельской хозяйство, слабая финансовая система, менталитет - все это в полной мере отразилось на нашей экономике в период кризиса. Что-то сыграло на пользу, но многое вызвало обострение проблемы. Однако кризис, скорее всего, изменит экономику Российской Федерации, и остается надеяться, что в лучшую сторону.

Как начинался кризис

Начинался финансовый кризис, как водится, безоблачно.

В течение продолжительного времени цены на недвижимость в Соединенных Штатах росли, причем росли по американским меркам довольно быстро. Причин роста было, как минимум, три:

-естественное удорожание недвижимого имущества, связанное с инфляционными процессами;

-доступная ипотека (именно она, в сущности, стала причиной кризиса);

-инвестиционная привлекательность, связанная с верой в то, что цены на жилье будут расти вечно;

Самыми важными локомотивами роста цен и последующего финансового кризиса были естественно инвестиционная привлекательность и доступная ипотека.

Доступной же ипотеку делал низкий уровень инфляции и растущие цены на жилье: это позволяло закладывать и перезакладывать недвижимость по мере роста ее рыночной стоимости, получая и растрачивая дополнительные средства. Важным фактором, побуждавшим людей брать займы, была схема их погашения – первые платежи были самыми маленькими, а потом – новая закладная.

В сущности, это абсолютно спекулятивная и в корне порочная практика, однако она давала вполне реальные деньги. Именно поэтому ипотечным кредитом пользовались все – в том числе и те, кто не мог себе этого позволить.

Пенсионеры, безработные, обитатели черных гетто, которые в принципе не знали, что такое работа – все они брали деньги, планируя вернуть их после того, как жилье в очередной раз подорожает.

Первый кризис

Профессор Оксфордского университета, историк Филип Кей (англ. Philip Kay) считает, что первый в мировой истории кризис разразился еще в Римской империи в 88 году до нашей эры

Причины экономических кризисов

Либеральная школа

Цикличность инвестиционного и потребительского спроса становится основой и причиной волнообразного экономического цикла рыночной экономики.

Марксизм

Карл Маркс отмечал, что до промышленной революции конца XVIII века не существовало никаких регулярно повторяющихся бумов и депрессий. Поскольку эти циклы возникают на исторической сцене примерно в то же самое время, что и современная промышленность, Маркс заключил, что деловые циклы являются неотъемлемой чертой капиталистической экономики.[3] Причину кризисов Маркс видел в производстве товаров сверх платёжеспособного спроса. И дело не в ошибках оценки ёмкости рынка и даже не в желании владельцев капитала получить максимальную прибыль, а в самой природе и законах развития экономики, нацеленной на получение прибыли (Карл Маркс, «капитал», т. 1. 1867 год).

Владелец капитала (бизнесмен, капиталист, корпорация) стремится к получению прибыли, которая является формой прибавочной стоимости. Прибыль отдельный владелец капитала получит только распродав (обменяв) произведённые товары. И каждый из владельцев не видит принципиальных препятствий для этого. Значит, чтобы прибыль получили все владельцы нужно распродать все произведённые товары. Но при этом работники в форме заработной платы получают стоимость своей рабочей силы, которая суммарно всегда меньше, чем стоимость произведённых товаров. Работники тратят зарплату преимущественно на потребительские товары. Вторую часть совокупного спроса составит замещение выбывших средств производства. Но часть из произведённого в эквиваленте прибавочной стоимости так и останется не раскупленной. Она должна будет распределиться на личное потребление самих капиталистов и на расширение их бизнеса. При этом прибыль в денежной форме появляется в руках капиталиста лишь для того, чтобы воплотиться в новом товаре.

Таким образом, с точки зрения движения стоимости, баланс может быть сведён, то есть все произведённые товары распределены и оплачены. Это отличает теорию Маркса от теорий «недопотребления рабочим классом».

Однако конкуренция для снижения издержек на единицу продукции вынуждает капиталиста наращивать объём производства, что создаёт спрос на дополнительные средства производства. Расширение производства неизбежно сталкивается с ограниченным размером спроса.

Из-за общего хаотичного характера экономики (несогласованности действий производителей) какой-то продукт окажется в избытке, какой-то в дефиците. При этом каждый капиталист стремится максимизировать прибыль. Для этого предпринимаются специальные меры, чтобы искусственно расширить рамки ограниченного спроса: предлагаются всевозможные формы займа, скидок, бонусов и т. п. Всё это создаёт дисбаланс между суммой зарплат (которая тратится преимущественно на потребление) и суммарной стоимостью потребительских товаров. Следствием этого является нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и последующий резкий спад товарного производства, цепные банкротства и массовая безработица — то есть экономический коллапс.

В представлении капиталистов дело принимает форму нехватки денежных средств. Предпринимаются попытки увеличить денежную массу, которая лишь материализует прибыль, но не увеличивает совокупный спрос. Кризис растягивается в фазу депрессии, которая продолжается до тех пор, пока не будет распродан «избыток» товаров. Ситуация усугубляется тем, что предприятия производят дополнительные товары, хотя и в меньшем объёме, чем в период экономического роста.

Общую сумму долгов формирует разрыв между общей стоимостью товаров и общей суммой зарплат, расходов на восстановление/расширение производства и личного потребления капиталистов. Но стремление капиталистов к прибыли диктует необходимость снижения издержек (прежде всего зарплат) и ограничение их личного потребления. Создаётся разрыв платёжного баланса, спрос начинает снижаться. Для стимулирования совокупного спроса активно применяется кредитование (в том числе — потребительское кредитование). Владельцы капитала вынуждены отпускать продукт в долг или в займ. Через несколько циклов производства долги накапливаются. Неизбежно наступает фаза, когда товары перестают отпускать в долг, поскольку размер долговых обязательств превышает разумные возможности их погашения. Кредитование прекращается и спрос начинает уменьшаться очень быстрыми темпами.

Однако не следует займ считать причиной кризиса. Кредитная пирамида является вынужденной мерой для смягчения платёжного и производственного кризиса, то есть последующий кредитный (финансовый) кризис сам является следствием общего кризиса.

«банкротства достигли страшных масштабов. Каждый спрашивает себя, что его ждёт в будущем. Множество состояний исчезло, множество уменьшилось наполовину, множество семей, прежде зажиточных, сейчас находится в крайней нужде, множество рабочих сидит без работы».

Это цитата не из свежих новостей 2008-2009 годов, а приведённая Карлом Марксом выдержка из миланской газеты Opinione, описывающая кризис, охвативший Европу и Северную Америку в 1857 году.

«экономический коллапс», «депрессия», «рецессия», «замедление» и «финансовый кризис»

Удачную трактовку терминов, аналогичных по своей сути, дал известный ученый-экономист середины 20 века Мюррей Ротбард

В былые времена мы страдали от периодических экономических кризисов, внезапное начало которых называлось «паникой», а затяжной период после паники назывался «депрессией». Самой известной депрессией нового времени является, конечно, же та, что началась в 1929 году с типичной финансовой паники и продолжалась вплоть до начала Второй мировой войны. После катастрофы 1929 года экономисты и политики решили, что это больше никогда не должно повториться. Чтобы успешно и без особых хлопот справиться с этой задачей, понадобилось всего лишь исключить из употребления само слово «депрессия». С того момента Америке больше не пришлось испытывать депрессий. Ибо когда в 1937—1938 годах наступила очередная жестокая депрессия, экономисты попросту отказались использовать это жуткое название и ввели новое более благозвучное понятие — рецессия. С тех пор мы пережили уже немало рецессий, но при этом ни одной депрессии. Впрочем, довольно скоро слово «рецессия» тоже оказалось довольно резким для утонченных чувств американской публики. Судя по всему последняя рецессия была у нас в 1957—1958 годах. С того же времени у нас случались «спады», или даже лучше «замедления», а то и «отклонения».

Но́жницы цен» — дисбаланс цен между промышленными и сельскохозяйственными товарами, возникший в советской экономике осенью 1923 года, на второй год НЭПа.

Промышленные товары, если рассчитать их стоимость в пудах пшеницы, оказались в несколько раз дороже, чем до войны, несмотря на более низкое качество. К октябрю 1923 года цены на промышленные товары составили 276% от уровня 1913 года, в то время как цены на сельскохозяйственные товары — только 89%. Образовалось явление, которое с лёгкой руки Троцкого стали называть «ножницами цен».

Крестьяне перестали продавать зерно свыше того, что им было нужно для уплаты налогов. Страна, ещё не вполне оправившаяся от последствий голода в Поволжье в 1921—1922 годах, оказалась перед угрозой нового продовольственного кризиса.

Американский кризис 1929-1933 года

Великая депрессия – это продолжительный спад международной экономики, случившийся в 1929 году и окончательно закончившийся в 1940 году. При этом рецессия распространилась на большую часть стран Запада и другие страны по всему миру. По сути, великая депрессия – это мировой экономический коллапс, а сам термин обычно употребляется по отношению к Соединенным Штатам Америки.

Причины Великой Депрессия в США

Толчком к Великой Депрессии послужил крах Вал Стрит 1929 года. Но спустя много лет экономисты так и не пришли к единому мнению по поводу случившегося кризиса. Разные точки зрения называют разные причины Великой Депрессии в США.

Перечислим основные из них:

Во-первых, нехватка денежного агрегата и перепроизводство товаров, вызвавшая дефляцию, которая привела к падению цен на товары и банкротству многих предприятий.

Во-вторых, пузырь на рынке акций, инвестиции превысили потребность экономики в деньгах.

В-третьих, большой прирост населения.

Четвертая причина великой депрессии в США, заградительные меры, введенные в США законом Смута-Холи в 1930 году, что привело к повышению цен на импортные товары и снижение потребительского спроса. Есть еще несколько версии, такие как монетарная политика Федеральная резервная система, кризис перепроизводства и другие.

Однако можно сказать, что все вышеперечисленные причины в совокупности сыграли решающую роль в начале Великой Депрессии в США.

Меры по выходу из Великой Депрессии

Когда США вступили в Великую Депрессию, президент Рузвельт выдвинул ряд мер по выходу из этого кризиса, названный «новым курсом Рузвельта». Основной идеей плана Рузвельта служило вмешательство государства во все сферы жизни общества.

Государство регулировало производство, отношения между предпринимателями. Целью было восстановление покупательной способности населения. В первую очередь правительство восстанавливало банковскую систему.

В 1933 году функционирование банков было остановлено, а в последствии их количество было сокращено на 15%, объем активов банков возрос на 37%. Важной мерой по преодолению Великой Депрессии была компания общественных работ, организованной Администрацией общественных работ (PWA) и администрацией гражданских работ. На этих работах было одновременно задействовано более 3 млн. человек. Работы были направлены на строительство инфраструктуры и освоение территорий. Таким образом, меры предпринятые для выхода из депрессии 1929-1933 годов оказались действенными и американская экономика стала оправляться, а начавшаяся Вторая мировая война стала толчком к бурному развитию экономической мощи Америки.

Последствия Депрессии для США и мира

Великая депрессия имела значительные последствия, как для экономики Америки, так и для мирового хозяйства в целом.

В США произошло следующее: закрылось большое количество банков, появилась дефляция и рухнули цены на недвижимость, сокращения индекса пром производства в 2 раза, безработица выросла до 12 млн. человек, многие фермеры разорились, урожаю зерновых культур упали в 2 раза. Великая депрессия в отличие от финансового кризиса отразилась на реальном секторе экономики Соединенных штатов.

В Англии великая депрессия способствовала оздоровлению экономики и притоку инвестиции в старые отрасли промышленности, для Франции потерей позиций на мировых рынках, в Республики Германии в итоге депрессии к власти пришли национал-социалисты во главе с Гитлером, а в Италии положил начало становлению фашизма, другие страны Европы также значительно пострадали от этого мирового кризиса. В итоге можно сказать, что великая депрессия, начавшаяся в США, привела ко Второй мировой войне, итоги которой мы все знаем.

Преодоление кризиса

Основные усилия правительства были направлены на уменьшение расходов в индексе пром производства, что достигалось сокращением персонала, оптимизацией производства, контролем уровня заработной платы рабочих и снижением роли торговцев и посредников («нэпменов») путём расширения сети потребкооперации.

В результате этих действий дисбаланс цен начал снижаться. К апрелю 1924 года сельскохозяйственные цены выросли 92 % (от уровня 1913 года), а промышленные — снизились до 131 %.

Экономический коллапс 1900—1903 годов — упадок в экономической сфере, затронувший большинство развитых стран и сопровождавшийся финансовым крахом ряда предприятий и резким падением уровня производства.

В последние годы XIX века в большинстве развитых стран наблюдался экономический подъем. Мировая добыча угля возросла на 65 %, выплавка чугуна — более чем на 70 %, а производство стали — почти в 3 раза. Кризис наступил внезапно. В 1900 году он охватил большинство европейских стран, а в следующем году и США. Внешняя торговля резко сократилась, многие банки объявили о банкротстве.

Кризис в Российской Федерации

В Российской Федерации кризисные тенденции наблюдались уже в 1899 году. Кризис начался в легкой промышленности, но поразил в большей степени тяжелую. За годы кризиса в Российской Федерации:

-Темпы прироста составили в 1900 году — 5 %, в 1901 году — 4 %, в 1902 году — 0,1 %, в 1903 году — 6,5 %.

-Закрылось до 3 тыс. Предприятий

-За время кризиса курс акций Путиловского завода упал на 67,1 %, Сормовского — на 74 %, Русско-Балтийского вагоностроительного — на 63,4 %, Брянского рельсопрокатного — на 86,5 %,Нефтяного производства Нобеля — на 39,7 %, Бакинского нефтяного общества — на 67,4 %, Юго-Восточной железной дороги — на 56,2 %, Петербургского учётного и ссудного банка — на 59,3 %.

-Абсолютные показатели производства паровозов снизилось почти вдвое, а вагонов — более чем вдвое.

-Производство черных металлов осталось на прежнем уровне.

-Валовая добыча нефти даже в 1908 году не достигла уровня 1900 года.

-Среднегодовые темпы прироста в легкой промышленности снизились с 6 % до 4 %.

В отличие от Европы, достаточно быстро пережившей кризис, в Российской Федерации кризис перерос в депрессию, которая длилась вплоть до 1909 года. Однако кризис поспособствовал техническому перевооружению российских предприятий. Количество предприятий за период 1900—1908 годов увеличилось незначительно, численность рабочих выросла на 16 %, а сумма производства выросла на 40 %. Это было достигнуто в основном за счёт повышения эффективности труда и совершенствования оборудования.

Мировой кризис дал мощный толчок концентрации производства и капитала. В условиях когда мелкие предприятия разорялись, роль монополистов возросла. Этому процессу поспособствовали, кроме кризиса, технические новинки того времени, требовавшие крупных капиталовложений. Кризис сменился новым подъемом, прерванным Первой мировой войной.

Финансово-экономический кризис продолжает шагать по Российской Федерации, и темп его поступи отнюдь не замедляется. Сегодня уже очевидно: кризис системный, охватывает все отрасли экономики и требует системного же подхода к выходу из ситуации.

Общеизвестно, что вирус кризиса в мировое пространство запустил обрушившийся ипотечный рынок США. С некоторым «опозданием» этот вирус поразил и нашу страну, которая, вопреки уверениям чиновников является частью мирового экономического пространства. Правда, причины кризиса в Российской Федерации имеют более глубокую природу. Так, за 17 лет, считая с момента распада СССР, так и не была построена полноценно функционирующая экономическая модель. Доходы бюджета в «тучные годы» формировались на нефтегазовой базе, и практически никаких шагов в направлении диферсификации экономики, а равно ее перевода на инновационные «рельсы» сделано не было. Как следствие, отечественная валюта до сих пор неконвертируема, не имеет самостоятельного статуса и всецело зависит от мировой конъеюнктуры цен на нефть. Обвальное падение этих цен нанесло российской экономике крайне болезненный удар.

Еще одна локальная причина кризиса – отсутствие взаимодоверия и полноценных экономических отношений между государством, бизнесом и населением. Примером тому могут быть публичные заявления первых лиц в адрес крупных хозяйствующих субъектов (ТНК-ВР, Мечел) или инициация судебных разбирательств по налоговым или антимонопольным искам (от ЮКОСа до Евросети и АрбатПрестижа). Как результат – массовые уклонения от налогов, «бегство» частного капитала за рубеж. По данным Минфина, только в январе текущего года чистый отток капитала составил около 40 миллиардов долларов, что вдвое превышает аналогичный показатель за весь(!) 1998 г. Наконец, после войны с Грузией резко снизилась активность иностранных инвесторов в Российской Федерации.

Если говорить о последствиях экономического коллапса в Российской Федерации, то наглядней всего их иллюстрируют цифры. Так, после падения инвестиций реальные доходы россиян сократились на 11,6% (данные декабря 2008 года), а реальная заработная плата в декабре прошлого года уменьшилась на 2%. Задолженность по зарплате растет просто пугающими темпами: только с января по февраль 2009 года ее суммарный размер по стране вырос на 49%. Роструд подсчитал, что безработица с октября по февраль выросла на 22%; самая плачевная ситуация сложилась на градообразующих предприятиях. К концу этого года общее число безработных россиян составит, по прогнозам, порядка 10 млн человек. При этом рост цен на продукты питания по итогам 2008 года составил 17,7%, инфляция с начала 2009 года – 4,5%.

Экономический коллапс 1998 года в Российской Федерации (также называемый дефолт по названию одной из причин кризиса) был одним из самых тяжёлых экономических кризисов в истории Российской Федерации.

Основными причинами дефолта были: огромный государственный долг Российской Федерации, порождённый обвалом азиатских экономик, кризис ликвидности, низкие мировые цены на сырьё, составлявшее основу экспортирования Российской Федерации, а также популистская экономическая политика государства и строительство пирамиды ГКО (государственные краткосрочные обязательства (ГКО)). Собственно датой дефолта является 17 августа 1998 года.

Его последствия серьёзно повлияли на развитие экономики и страны в целом, как отрицательно, так и положительно. Курс рубля по отношению к доллару упал за полгода более чем в 3 раза — c 6 рублей за доллар перед дефолтом до 21 рубля за доллар 1 января 1999 года. Было подорвано доверие населения и иностранных инвесторов к российским банкам и государству, а также к национальной валюте. Разорилось большое количество малых предприятий, лопнули многие банки. Банковская система оказалась в коллапсе минимум на полгода. Население потеряло значительную часть своих сбережений, упал уровень жизни. Тем не менее, девальвация рубля позволила российской экономике стать более конкурентоспособной

Причины кризиса с позиций мировой экономики

В теории экономики мира концепция невозможной троицы подразумевает недостижимость ситуации фиксированного валютного курса, свободного движения капитала и независимой денежной политики. В Российской Федерации курс рубля к доллару являлся фиксированным. Свободное движение капитала позволяло иностранным компаниям вкладываться в рынок ГКО. Денежная политика была направлена на сдерживание инфляции. В такой ситуации, при наличии переоцененной валюты (реальный курс рубля к доллару был очень высок), наблюдается сильная спекулятивная атака на валюту. В случае с Российской Федерацией давление шло через рынок ГКО с его высокими ставками, не соответствующими инфляции. В итоге, снижающиеся валютные резервы заставили Правительство девальвировать валюту через дефолт.

Возможные сценарии кризиса

Государство в 1998 году имело три возможности для выхода из кризиса:

-напечатать деньги и выплатить ГКО, запустив механизм инфляции

-объявить дефолт по внешнему долгу

-объявить дефолт по внутреннему долгу

Был выбран третий вариант. Предполагаемые причины следующие: опыт гиперинфляции начала 90-х годов был достаточно свеж, запуск новой инфляционной спирали считался недопустимым. Невыплаты по внешнему долгу также считались неприемлемыми для Российской Федерации, пусть и с динамично изменяемой властью.

Теория денег и кризиса

Ссудный процент перестал удовлетворять аппетиты финансовой элиты - слишком рискованная деятельность, велики невозвраты. Возникла новая конструкция перераспределения результатов экономической деятельности - эмиссия ценных бумаг, при которой деньги - как право приобретения благ получают избранные, а ответственность, неотъемлемая составляющая эмиссии ценных бумаг - несёт всё общество. Для её создания потребовалось подкорректировать теорию денег.

Теории денег делятся на информационные и товарные. Адам Смит предложил рассматривать деньги как специфическую форму товара, до него в ходу больше были распространены информационные теории денег. Согласно этим теориям деньги - информация, форма общественного договора, отражающая право их обладателя на получение определённого количества производимых обществом товаров. Насколько обосновано рассматривать деньги, как продукт? продукт, согласно его взглядам, обладает стоимостью, общественно необходимыми затратами на его производство, и потребительской стоимостью, то есть способностью удовлетворять потребности людей за счёт физических качеств. Но производство денег практически не требует издержек, следовательно, у них нет стоимости, да и потребительской стоимости у них также нет. Вы можете поесть на доллар, но не съесть доллар.

Покупая на доллар, вы используете доллар не как физический объект, вследствие его природы, а как, связанный с физическим объектом, объект информационный. Общественное сознание связывает физический объект доллар с определённой информацией, отражающей право на получение других товаров. Если считать, что деньги – это физический объект и информация с ним связанная в общественном сознании то продуктом является именно информация, а, следовательно, именно она лежит в природе денег.

Даже золото, которое не только служит деньгами в силу сложившейся в традиции, но и используется в производстве, не имеет высокой потребительской стоимости. Потребительская стоимость золота в качестве материала для украшений мало отличается от сплавов на него похожих. Ценность золотых украшений определяется не их особой красотой, а ценностью материала, который используется так же в качестве денег. Использование в качестве денег золота представляет неформальный договор. Золото при этом являлось носителем информации об этом договоре. Редкость золота защищала этот договор от фальсификации. Право эмиссии золотых монет не нужно было строго регламентировать, их относительная ценность определялась весом.

Однако развитие производства требовало увеличения агрегата денежной массы, а добыча золота не обеспечивала необходимый её прирост. Вместе с золотом стали использоваться ассигнации. Использование вместе с золотом ассигнаций представляет договор более формализованный, опирающийся на авторитет государства. Появление бумажных денег снимает защищённость информации с ними связанной редкостью носителя и требует создания механизмов контроля за системой денежного обращения. Зато замена носителя информации о праве на приобретение товаров с редкого метала на доступную бумагу, не только снимает ограничения на рост производства, но создаёт механизмы регулирования экономики методами денежной политики. Это обусловило широкое распространение бумажных денег.

Отказ от золота и серебра, как единственных форм денег, приводит к появлению наряду с ассигнациями других бумажных денег – банкнот. Если ассигнация - право на приобретение, защищаемое и контролируемое государством, то банкноты выпускаются частными структурами, опираются на их авторитет и представляют менее формализованный общественный договор. Отчасти появление банкнот – результат слабости государственной власти, когда авторитет частных структур сравним или выше авторитета государства.

В бумажных деньгах ещё более очевидна их информационно-правовая природа. Деньги – это форма права. Но если деньги это право, то денежная эмиссия денег частными структурами, это приватизация права. Право частных структур на эмиссию и контроль денежного обращения равносильно передаче законодательных функций преступным сообществам. Мы не доверяем преступникам писать законы, по которым их будут судить, почему же мы доверяем эмиссию и контроль денежного обращения частным структурам? В обоих случаях право создают те, кого оно контролирует.

Право всегда существует вместе с обязанностью по его удовлетворению и ответственностью за его не удовлетворение. Поэтому денежная эмиссия денег предполагает одновременное возникновение прав, обязанностей и ответственности. Тот, кто эмитирует деньги, должен брать на себя обязательства по их обеспечению и нести ответственность за их обесценивание без этого деньги теряют свою природу. Государство, эмитируя деньги в экономику, исходит из анализа товарного предложения, старается не допустить инфляции и несёт ответственность перед социально незащищёнными слоями, но когда деньги эмитируют частные структуры, ответственность за их обеспечение товарами исчезает.

Банк, выдавая займ деньгами, которых сам не имеет, вбрасывает в экономику деньги и новый продукт, их обеспечивающий, долговые обязательства клиента. Если сомнительных клиентов у банка не много, а собственные активы велики, то банк способен нести ответственность за проводимую им эмиссию. Но сомнительных клиентов много и их долговые обязательства мало кого интересуют, вследствие чего прирост денежного агрегата в экономике резко превышает прирост товарной, но отказываться от раздачи сомнительных ссуд банки не хотят, ведь это означает отказ от делания денег из ничего, отказ от выпуска.

Зачем зарабатывать деньги, которые можно эмитировать? Можно создавать банки, эмитировать деньги, отдавать их аффилированным структурам, придавать им легитимный статус и закрываться. Лучший способ красть деньги у общества - кредитовать игроков. Не важно - играют они в рулетку или на бирже. Выигравшие - добропорядочные бизнесмены, проигравшие - банкроты. Банки при этом терпят убытки, но, из-за страха перед разрушением системы проведения платежей и для страхования вкладов большинства населения, государство вынуждено спасать банки. В результате, при денежной эмиссии денег через займ банковскими структурами, дохода приобретают отдельные представители банковского сектора, а ответственность за эту эмиссию несёт всё общество.

Рост необеспеченной агрегата денежной массы в мировой валюте, плохих активов в финансовых организациях, всего того, что мы связываем с мировым финансовым кризисом является результатом утверждения «деньги – это продукт». Именно оно лежит в основе частного права на эмиссию, и в ограничении возможностей государства в управлении денежным обращением.

Китай - пример другого подхода: рыночная экономика в реальном секторе, при контроле государства над финансовым сектором экономики. Основные банки Китайской Народной Республики (КНР) или государственные или с более чем пятидесятипроцентным участием государства и это не мешает, а наоборот, помогает, ему успешно преодолевать кризис. Пример КНР может оказаться заразительным. До последнего времени успехи Китайской Республики в экономики объяснялись не финансовой системой, а дешёвой рабсилой, но курс КПК на рост внутреннего потребления может повысить внимание к устройству его финансовой системы, обеспечивающей большую стабильность национальной экономики в период кризиса. Это может поколебать крайне неустойчивую мировую финансовую систему, основанную на возрастающей эмиссии ценных бумаг необеспеченной американской валюты.

Пока интересы Поднебесной и финансовых кругов Запада совпадают, и тем и другим нужно время: Китаю, чтобы перевести свои валютные запасы во что-нибудь ценное, например, в цветные металлы, а западным финансовым воротилам время нужно, чтобы перевести свои активы из плохих долгов в хорошие предприятия. Для этого нужно заставить государства оплатить плохие долги, а у реального бизнеса по минимальным ценам забрать его активы.

Для последнего процесса технология давно отработана. Сначала экономика накачивается деньгами, и цены на все биржевые товары растут. Доходы реального бизнеса растворялись в растущей агрегату денежной масссы. Для сохранения капитала в этой ситуации бизнесмен вынужден включаться в биржевые спекуляции. Свои оборотные средства он начинает вкладывать в биржевые товары, используя плечо под будущую маржу, предоставляемое биржей, а для обеспечения текущих платежей берёт займ, под обеспечение долга акций своего предприятия. Затем финансовый поток в экономику под тем или иным предлогом прекращается. Акции дешевеют. Биржи по низким ценам продают акции игроков, набранные под будущую маржу, а банки требуют дополнительного обеспечения по ранее предоставленным займам в связи с разницей в цене обеспечения долга. Не все могут его предоставить, денег нет, перекредитоваться невозможно. Собственность производительного сектора экономики меняет владельцев или его владельцы надолго попадают в зависимость к финансистам. Последний процесс как раз и идёт, и его длительность определяет продолжительность кризиса.

История кризиса

Мировая история

На протяжении почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы.

В специальной литературе экономический коллапс характеризуется как нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.

Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века - как нарушение равновесия между индексом пром производства и платёжеспособным спросом.

В девятнадцатом веке и первой половине двадцатого мир пережил несколько международных финансовых кризисов. Экономические кризисы до XX века ограничивались пределами одной, двух или трех стран, затем стали приобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние десятилетия мировым сообществом созданы механизмы по предотвращению мировых кризисов (укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, создание международных финансовых организаций, проведение мониторинга и др), как свидетельствует история мировых экономических катаклизмов, ни точно предсказать, ни тем более избежать их не возможно. В Евразии и Америке на протяжении почти двух веков экономические кризисы случались около 20 раз.

До второй мировой войны разразились следующие крупные финансовые кризисы: 1825, 1837-38, 1847, 1857, 1866, 1873, 1890-93, 1907-1908, 1914, 1920-21 и 1929-33. В послевоенный период при Бреттон-Вудской международной валютной системе произошло несколько валютных кризисов, связанных с приверженностью стран к фиксированному курсу национальной валюты. Банковских кризисов было мало, и они не имели широкого экономического эффекта.

1825. Кризис 1825 года часто рассматривается как первый в истории международный финансовый кризис. Борьба за независимость стран Латинской Америки в начале 1820 годов привела к массивному притоку инвестиций из Англии для финансирования разработки золотых и серебряных рудников и государственного долга новых независимых республик. Это также привело к экспортному буму. Эти заморские события вкупе с бурным ростом высокотехнологических компаний индустриальной революции и увеличением денежного агрегата послевоенного периода привели к спекулятивной мании на Лондонской рынку акций. Растущий торговый дисбаланс и исчерпание золотых резервов Центрального Банка Великобритании вынудили банк увеличить учетную ставку летом 1825 года. Крах рынка акций в октябре спровоцировал декабрьскую банковскую панику, которая вскоре распространилась на континент. ЦБ Англи, более всего обеспокоенный собственными золотыми резервами, не предпринял никаких действий по прекращению паники, результатом чего явились массовые банкротства и последующая экономическая рецессия. Кризис распространился на Латинскую Америку, так как заморские займы не были пролонгированы, а сокращение инвестиций и экспортирования уменьшило доходы бюджетов и вызвало дефолты по государственным долгам во всем регионе. Странам Латинской Америки понадобилось более трех десятилетий, чтобы реструктуризировать свои долги и возобновить приток иностранного капитала.

1836-1838. Этот кризис был преимущественно англо-американским делом. В 1836 году ЦБ Великобритании начал поднимать учетную ставку в ответ на сокращение международных золотых резервов, вызванное неурожаем кукурузы и оттока капитала в США, где был бум на рынке хлопковых плантаций. Последующий крах фондовой биржи в декабре 1836 года распространился на Париж. Последствия для США были тяжелыми. Уменьшение кредитования хлопкового бизнеса в Новом Орлеане вылилось в банковскую панику, которая через корреспондентские отношения распространилась на Нью-Йорк. Широкомасштабная паника привела к сбою национальной платежно-расчетной системы, который продолжался почти год. Этот кризис распространялся через каналы рынка капитала и платежного механизма.

Еще один мировой экономический коллапс, который нанес удар народному хозяйству и общественной жизни одновременно США, Федеративной Республики Германии, Британии и Франции произошел в 1857 году. Кризис начался в США. Причиной послужили массовые банкротства железнодорожных компаний и обвал фондового рынка. Коллапс на рынке акций спровоцировал кризис американской банковской системы. В том же году кризис перекинулся на Англию, а затем на всю Европу. Волна биржевых волнений прокатилась даже по Латинской Америке. В период кризиса производство чугуна в США сократилось на 20%, потребление хлопка на 27%. В Англии больше всего пострадало судостроение, где объём производства упал на 26%. В Федеративной Республики Германии (ФРГ) на 25% сократилось потребление чугуна; во Франции - на 13% выплавка чугуна и на столько же потребление хлопка; в Российской Федерации выплавка чугуна упала на 17%, выпуск хлопчатобумажных тканей - на 14%.

Очередной мировой экономический коллапс начался в 1873 году с Австрии и Республики Германии. Кризис 1873 года рассматривается как крупный международный финансовый кризис. Предпосылкой для кризиса был кредитный подъем в Латинской Америке, подпитываемый из Британии, и спекулятивный подъем на рынке жилья в Федеративной Республики Германии и Австрии. Австро-германский подъем закончился крахом рынка акций в Вене в мае. Рынки акций в Цюрихе и Амстердаме также обвалились. В США банковская паника началась после сильного падения акций на фондовой бирже NYSE и банкротства главного финансиста и президента Объединенной Тихоокеанской железной дороги Джей Кука. Из Федеративной Республики Германии (ФРГ) в Америку кризис перекинулся из-за отказа германских банков пролонгировать займы. Так как американская и европейская экономика впали в фазу рецессии (спад производства), экспорт стран Латинской Америки резко сократился, что привело к падению доходов государственных бюджетов. Это был самый продолжительный в истории капитализма кризис: он завершился в 1878 году.

1893. Кризисы в США и Австралии в 1893 году были связаны с кризисом Баринга и общей понижательной тенденцией на мировых товарных рынках. Обычно панику в США в 1893 году связывают с принятием Серебряного Пакта Шермана, который разрешал свободное ценообразование на рынке серебра. Инвесторы, ожидая, что после принятия этого пакта США отойдет от золотого стандарта, стали выводить капитал из страны. Сокращение денежного предложения и коллапс фондовой биржи вызвал банковский кризис. Австралийскому кризису предшествовал бум на рынке недвижимого имущества, который финансировался в основном за счет внутренних займов. Непосредственной причиной паники стали падающие цены на экспортные товары и закрытие трех крупных банков. Кризис был также усугублен изъятием британских депозитов.

1907. Кризис 1907 года имеет много признаков более ранних экономических кризисов, но по международному масштабу и жестокости он, вероятно, является сильнейшим за всю эру золотого стандарта. Этим кризисом было поражено 9 стран Bordo, Murshid, 2000. Спровоцирован он был Центральным Банком Великобритании, который в 1906 году поднял учетную ставку с 3.5% до 6% для пополнения своих золотых резервов. Это событие вызвало отток капиталов из США. Крах рынка акций в Нью-Йорке произошел в начале 1907 года, деловая активность пошла на убыль. В октябре кризис ликвидности трастовых компаний распространился на коммерческие банки. Резкое сокращение объема агрегата денежной массы привело к подрыву национальной платежно-расчетной системы и затяжной экономической рецессии. Из США и Великобритании кризис распространился на Францию, Италию и ряд других государств.

В 1914 году произошел международный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой войны. Причина - тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Англии, Франции и Республики Германии для финансирования войн. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Британии и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков.

Следующий мировой экономический коллапс, связанный с послевоенной дефляцией (повышение покупательной способности национальной валюты) и рецессией (спад производства), произошел 1920-1922 годах. Явление было связано с банковскими и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Англии.

1929-1933 годы - время Великой депрессии

24 октября 1929 года (Черный Четверг) на фондовой бирже NYSE произошло резкое снижение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического коллапса. Стоимость ценных бумаг упала на 60-70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. После Первой мировой войны экономика Америки развивалась динамично, миллионы держателей акций увеличивали свои капиталы, быстрыми темпами рос потребительский спрос. И все в одночасье рухнуло. Самые солидные акции: Американской фирмы телефонных аппаратов и телеграфа, Всеобщей электрической организации и Всеобщей фирмы двигателей - потеряли в течение недели до двухсот пунктов. К концу месяца держатели акций лишились свыше 15 млрд. Долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд. Долларов. Закрывались компании и заводы, лопались банки, миллионы безработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 30-х годов.

Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в США на 46%, в Британии на 24%, в Федеративной Республики Германии на 41%, во Франции на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Англии на 48%, в Федеративной Республики Германии (ФРГ) на 64%, во Франции на 60%. Колоссальных размеров достигла безработица. По официальным данным, в 1933 году в 32 развитых странах насчитывалось 30 млн. безработных, в том числе в США 14 млн.

Первый послевоенный мировой экономический коллапс начался в конце 1957 года и продолжался до середины 1958 года. Он охватил США, Англию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 млн. человек.

Экономические кризис, начавшийся в США в конце 1973 года по широте охвата стран, продолжительности, глубине и разрушительной силе значительно превзошёл мировой экономический коллапс 1957-1958 годов и по ряду характеристик приблизился к кризису 1929-1933 годов. За период кризиса в США промышленное производство сократилось на 13%, в Японии на 20%, в ФРГ на 22%, в Британии на 10%, во Франции на 13%, в Италии на 14%. Курсы акций только за год - с декабря 1973 по декабрь 1974 - упали в США на 33%, в Японии на 17%, в ФРГ на 10%, в Англии на 56%, во Франции на 33%, в Италии на 28%. Число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло в США на 6%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, в Британии на 47%, во Франции на 27%. К середине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн. человек. Кроме того, более 10 млн. были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно произошло падение реальных доходов трудящихся. (Подробнее о соотношении Великой депрессии и Мирового экономического коллапса 2008)

Черный понедельник 1987 года. 19 октября 1987 года американский биржевой индекс Dow Johns Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга. Возможная причина кризиса: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.

В 1994 - 1995 годах произошел Мексиканский кризис

В конце 1980-х годов мексиканское правительство проводило политику привлечения инвестиций в страну. В частности, чиновники открыли фондовую биржу, вывели на площадку большинство мексиканских госкомпаний. В 1989-1994 годах в Мексику хлынул поток иностранного капитала. Первое проявление кризиса - бегство капитала из Мексики: иностранцы стали опасаться экономического коллапса в стране. В 1995 году из страны было уведено $10 млрд. Начался кризис банковской системы.

В 1997 году - Азиатский кризис

Самое масштабное падение азиатского фондовой биржи со времен Второй мировой войны. Кризис - следствие ухода иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии. Причина - девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса стран ЮВА. По подсчетам экономистов, азиатский кризис снизил мировой ВВП на $2 трлн.

В 1998 году - Российский кризис

Один из самых тяжелых экономических кризисов в истории Российской Федерации. Причины дефолта: огромный государственный долг Российской Федерации, низкие мировые цены на сырье (Россия - крупный поставщик черного золота и газа на мировой рынок) и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок. Курс рубля по отношению к доллару в августе 1998 года - январе 1999 года упал в 3 раза - c 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар.

Начало очередного мощного экономического коллапса специалисты прогнозировали к 2007-2008 годам. В Америке предсказывалось разорение нефтяных рынков, в Евразии - полное поражение доллара.

Уникальность кризиса 1998 года в мировой истории

Дефолт 1998 года был неожиданным для западных инвесторов, руководствовавшихся принципом «Россия — большая, ей не дадут упасть». Однако, история знает дефолты в куда более благополучных странах, например во Франции. Непосредственно перед кризисом, 13 июля, Международный валютный фонд выделил Российской Федерации неотложный займ на 22 млрд американских долларов. Однако сборы в бюджет не покрывали даже процентных платежей по государственному долгу.

Особенностью кризиса являлось то, что в истории мира ещё не было случаев, когда государство объявляет дефолт по внутреннему долгу, номинированному в национальной валюте. В случае с Российской Федерацией был объявлен дефолт по ГКО, доходность по которым непосредственно перед кризисом достигала 140 % годовых. Обычной практикой в других странах являлось то, что государство начинало печатать деньги и путём обесценивания национальной валюты производило погашение долга. Инвесторы, вложившие средства в рынок ГКО, ожидали именно такого сценария событий.

Последствия

Иностранные инвесторы вступили в переговоры с российским правительством, однако выплаты по ГКО составили мизерную сумму, составляющую около 1 % от суммы долга. Основные потери понес CSFB, контролировавший до 40 % рынка.

Девальвация валюты привела к значительному снижению положения импорта и усилению позиций экспортирования. Российские предприятия, несущие издержки в рублях и экспортирующие продукт, стали конкурентоспособными. Укрепление реального курса рубля происходило в течение 7 лет до 2005 года, когда курс достиг показателей 1996—1997 годов.

Несмотря на негативное воздействие на благосостояние населения, в итоге кризис сыграл благоприятную роль в экономическом развитии страны по причине, в первую очередь, резкого усиления бюджетной дисциплины в последефолтные годы

Девальвация, рост цен, увольнения, банкротства, экономический коллапс — такие слова стали неотъемлемой частью разговоров большинства людей. Повсюду царит атмосфера, близкая к унынию и отчаянию. В подобных обстоятельствах нам нужно на секунду остановиться и задуматься о причинах нашего тяжелого положения и о выходе из наших проблем и трудностей.

Перед тем, как углубиться в наши размышления, нам нужно подтвердить наш Иман в том плане, что только Аллах Всевышний является кормильцем. Только Он — Ар-Раззак (Тот, кто дарует средства к существованию). Его сокровищницы как всегда полны. Мы можем спросить: почему же тогда сейчас богатство обходит нас стороной? Великолепный Коран раскрывает нам причину данной ситуации через следующий инцидент...

Поначалу иудеи Медины были очень богаты. Однако после отвержения ими Посланника Аллаха (салляллаху алейхи уа саллям) петля бедности начала медленно затягиваться на них. Они жаловались и обвиняли Всевышнего Аллаха в скупости. Всевышний Аллах ниспослал следующий аят: «Если бы они руководствовались Тауратом (Торой), Инджилом (Евангелием) и тем, что было ниспослано им от их Господа, то они питались бы тем, что над ними, и тем, что у них под ногами.» (Сура 5, аят 66) Сообщение понятно: полное повиновение приказам Всевышнего Аллаха принесет процветание. Отрицание и безразличие принесут лишения и страдания. Так, Всевышний Аллах заявляет:«Тому, кто боится Аллаха, Он создает выход из положения и наделяет его уделом оттуда, откуда он даже не предполагает.»

Кризис приносит неприятности большому числу людей, и совершенно естественно их стремление выяснить, отчего они бывают. Ответ достаточно быстро приходит на ум и с середины 19 века неоднократно воспроизводится во всех политико-экономических суждениях. Это, конечно, указание на то, что во всем виноват капиталистический рынок. Вновь и вновь говорится, в частности, о том, что нынешний кризис окончательно доказал невозможность развития экономики на рыночных началах. И это говорят не только великие мудрецы, энергично обличающие «преступных» так называемых «либералов». Нечто подобное мы можем услышать и в выступлении французского президента, утверждающего, что прежняя модель развития экономики, опиравшаяся на рынок, себя исчерпала. В этой связи хотел бы указать на то, что подобная дискуссия имеет, по меньшей мере, столетнюю историю.

Кризис 1907 года я выбрал по ряду причин. Нынешний советник президента Обамы профессор Кристина Ромер с соавтором впервые «восстановили» значения промышленного производства США для последних десятилетий ХIХ в. (индексы пром производства стали регулярно публиковаться с 20-х годов 20-ого столетия). Выяснилось, что кризис 1907 года был самым серьезным, принесшим самые большие потери американской экономике.

Остановиться на нем хотелось бы еще и потому, что это была одна из первых исторических «моделей», когда с промышленным кризисом переплелся финансовый кризис.

На вопрос о том, что же привело к этому кризису, один из наиболее известных экономистов этого времени, вполне респектабельный представитель неоклассического направления Джон Морис Кларк отметил, что причиной является частная собственность и порождаемый ею рынок. И это было достаточно серьезное соображение.

Дело в том, что как раз в этот период – в конце 19 – начале 20 века – достигла апогея эпоха грюндерства, возникновения корпораций, объединений предприятий, и частная собственность впервые предстала в новой ипостаси, новой инкарнации – получила распространение собственность объединений, акционерная собственность. Разгул предпринимательской стихии, имевший место в то время, даже по нынешним меркам производит впечатление. Развернулась фантастическая волна поглощений и слияний, на гребне которой возникали 100%-ные монополиста (в 8 «двузначных» отраслях). Вместе с тем волна поглощений вызвала биржевой ажиотаж и лихорадочное движение рыночных курсов. Появившиеся финансовые объелдинение вступали в конкуренцию с банками; запутавшись в серьезных спекуляциях, крупнейшие финансовые объелдинение банкротились, объявляли дефолт и т.д. Джон Морис Кларк со своим отцом, одним из самых известных представителей неоклассической теории, Джоном Бейтсом Кларком сразу после кризиса написали книгу «контроль над корпорациями».

Выход из кризиса, естественно, искали на путях государственного вмешательства, государственной антикризисной политики. Государственная антикризисная политика 100 лет назад уже носила вполне современные формы. Министерство финансов разместило свои депозиты в ряде крупнейших банков, близких к банкротству. Поскольку тогда в Америке еще не было центробанка, правительство и Морган (который контролировал крупнейшую по тем временам во всем мире промышленную корпорацию – трест «Юнайтед Стэйтс Стил») стали скупать проблемные активы, которые сегодня назвали бы токсичными активами, и т.д.

Очень существенно то, что кризис подтолкнул дальнейшее расширение экономических функций государства. В 1913 г. был принят закон о Федеральной резервной системе Соединенных штатов, возник ЦБ США. Активизировались органы антимонополистического регулирования, был предпринят целый ряд мероприятий, ограничивавших произвольные действия объединений предприятий (в том числе были приняты некоторые мероприятия, рекомендованные Кларками).

В последующий период, как известно, развернулась Первая мировая война, характеризовавшаяся дальнейшим расширением сферы государственного регулирования экономики. И все же, несмотря на то, что аппарат государственного регулирования к 1920-м годам существенно разросся, все это не смогло предотвратить Великую депрессию. И вновь зазвучали многочисленные жалобы на то, что рыночная стихия приносит беды огромному множеству людей, и констатаций типа: кризис окончательно – здесь, по-видимому, ключевое слово «окончательно» – показал невозможность дальнейшего рыночного развития экономики Соединенных штатов Америки и европейских стран.

Как известно, администрация Ф. Рузвельта развернула довольно энергичную борьбу с кризисом. Сфера централизованного регулирования существенно расширилась. Сошлюсь, в частности, на то, что именно под влиянием кризиса в 1934 г. была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам, в последующие годы – регулирование одного из наиболее «опасных» финансовых рынков - рынка ипотеки, была создана Федеральная жилищная администрация, корпорация «Фанни Мэй» и т.д.

Поэтому после окончания Второй мировой войны, казалось, международная экономика вступила в полосу, когда существовала развернутая система государственного регулирования. Приоритетом этой системы регулирования являлось уже не (только) обеспечение «нормальных» условий функционирования рынка, а поддержание макроэкономической стабильности, и рецессии, которые развертывались в последующий период, действительно, носили достаточно умеренный характер.

С конца 90-х годов не только в легковесной публицистике, но и в серьезной теоретической литературе был выдвинут тезис о том, что государству, в общем, удалось справиться с рыночной стихией. Расчеты, причем, по-видимому, достаточно серьезные расчеты (проведенные, например, таким экспертом как Кристофер Симс, я имею в виду статью, опубликованную в 2006 г. в «Америкен Экономик Ревью») показали, что, действительно, размах колебаний, волатильность экономического роста стали существенно меньше, чем в предшествующий период. Широкое распространение получил термин «Great Moderation» в противоположность Великой депрессии «Great Depression» (moderation можно перевести как умеренность, сдержанность, уменьшение).

По всей видимости, действительно, на протяжении нескольких десятилетий в силу существования целого ряда специфических обстоятельств и факторов рецессии оказались более умеренными. Летом 2008 г. вышла на эту тему очередная статья в «Америкен Экономик Ревью», но в это время в американской экономике уже слышались раскаты грома, предвещавшие серьезные потрясения. И вновь зазвучали жалобы на «чрезмерную» рыночную стихию.

И сегодня - на фоне довольно развитой системы государственного мониторинга - рыночное регулирование, в том числе регулирование, осуществляющееся в кризисных формах и доводящее требования рыночной дисциплины до каждой компании, по-прежнему играет (и, по-видимому, не может не играть) достаточно большую роль.

В этой связи естественно вспомнить слова замечательного экономиста Джозефа Шумпетера, написавшего 2-томное исследование «Экономические циклы»: цикл нельзя сравнивать с гландами, которые нужно вырезать у ребенка, цикл – это сердце, которое задает ритм всему развитию современной экономики.

Более того, эконометрические расчеты показывают, что на самом деле хозяйственные потрясения вовсе не оказываются более слабыми в тех странах, в которых выше вес государственного сектора или больше доля валового товара перераспределяется по каналам госбюджета. Напротив, мы знаем ряд развивающихся стран с достаточно высоким удельным весом государственного сектора, испытывающих даже сегодня очень серьезные падения производства и потребления. В Республика Чили с 1972 по 1976 гг. личное потребление на душу населения сократилось на 40%, в 1981–1985 гг. – еще на 33%, в Перуанская республика в 1987–1992 гг. – на 30%, в Южной Корее в 1949-1952 гг. – на 37% и т.д. Цифры впечатляющие, даже в период Великой депрессии такого сокращения личного потребления не наблюдалось практически ни в одной развитой стране.

Как отмечается в книге, которую мы представляем, по-видимому, такие падения не вполне вплетаются в траекторию так называемого «мирового цикла». Они часто зависят не только от движения мировой конъюнктуры. Несмотря на все справедливые, в общем-то, соображения о глобализации экономики, о втягивании стран в мировой цикл, сегодня многие развивающиеся страны испытывают дополнительное влияние различных экзогенных шоков. Если в развитых странах циклическими обычно именуются колебания вокруг достаточно стабильной траектории тренда, то в развивающихся странах сама траектория стохастического тренда демонстрирует в лучшем случае более или менее регулярные высокочастотные колебания.

И еще один момент, на который хотелось бы обратить внимание. Человек чувствует себя очень неуютно, если все порождается непонятными и анонимными рыночными механизмами. Хочется знать не только, КАКАЯ СИСТЕМА порождает кризисные бедствия, а, прежде всего, КТО в этом виноват. И не только в публицистике, но и в выступлениях государственных деятелей с давних пор идет речь о том, что во всем виноваты корыстные капиталисты, и прежде всего финансовые игроки. Это не просто популистский штамп, сложившийся с конца 19 века, это, к сожалению, соображения, которые нашли отражение даже в работах самых серьезных исследователей

Так, биржевые кризисы 80–90-х годов произвели неизгладимое впечатление на тогда еще молодого замечательного социолога и экономиста Торстейна Веблена. Веблен в своей классической книжке «Теория праздного класса» разделяет всех бизнесменов на два класса – класс инженеров, бизнесменов, которые занимаются производственной деятельностью, и класс финансистов, капитанов индустрии. В книге самым нелестным образом характеризуется психология последних. Автор говорит, что если инженеры, занимающиеся техническим руководством, производительной деятельностью организации, изобретательны, то финансисты хитры и завистливы. Если менеджеры управляют техническим прогрессом и совершенствованием производства, то финансисты создают, в частности, своими спекуляциями, все новые финансовые кризисы, - кризисы, которые порождают огромное количество всевозможных бедствий.

Почти через 4 десятилетия экономист совершенно иного теоретического толка, иных научных традиций Кейнс в 12-й главе своей знаменитой книжки «Общая теория занятости, процента и денег», вдохновленной Великой депрессией, предлагает различать предпринимательство и спекуляцию. Он с нескрываемым удовольствием констатирует, что люди с Трогмортон-стрит (улицы, где находится Лондонская фондовая биржа) не столь многочисленны и активны, как люди с Уолл Стрит. Примечательна и ироничная фраза, схватывающая сущность «спекулятивных» операций на рынке акций: на «одном из величайших мировых рынков» американцы подвержены чрезмерной склонности к разгадыванию того, что думает средний обыватель о мнении среднего обывателя. И для Кейнса одна из главных причин периодических кризисов сводится к тому, что логика долгосрочных производительных инвестиций, в конечном счете, оказывается подчиненной логике «игорного дома», логике казино. Здесь, как представляется, обнаруживается, одно из «слепых пятен» в общем видении выдающегося мыслителя.

Вряд ли требуется каким-то образом оправдывать финансовых игроков; было бы просто нелепо и смешно вступать в полемику и защищать проворовавшихся биржевых дельцов. Финансовые спекуляции всегда играли определенную роль в подготовке условий развертывания кризиса. Речь о другом. Уже во времена Кейнса огромную роль в развитии экономики играли финансовые рынки. Особенно большую роль они играют сегодня. Опыт нынешнего кризиса показывает, что без финансовых рынков невозможно ни нормальное движение производства, ни регулярное потребление товаров длительного пользования.

Роль финансовых рынков в современной экономике хорошо известна. И вряд ли можно считать случайным то обстоятельство, что и сейчас именно финансовые рынки «высекли» первую искру, запустившую мотор кризиса.

В Российской Федерации, традиции частной собственности и возможности ее защиты, по-видимому, как-то особенно не укоренились в достаточной степени и соответственно финансовые рынки получили несколько однобокое развитие. Поэтому и огромное количество всевозможных злоупотреблений и спекуляций, наблюдаемых на наших финансовых рынках, очень соблазнительно счесть за главную причину развернувшегося кризиса. Хотя, как показывают и теория, и опыт циклического развития, который насчитывает уже более 1,5 веков, финансовые спекуляции сами по себе, по всей видимости, не являются ни необходимым, ни достаточным условием развертывания серьезного промышленного кризиса.

Кризис в мире

Мировой финансовый кризис, безусловно, является экстремальной порой практически для всех. Объективно он влияет на людей вне зависимости от происхождения, социального положения, статуса, который они занимают в обществе и даже, как это ни странно, вне зависимости от финансового благосостояния. К сожалению, это – не предположение…

Трудно сказать, не являясь крупным экономическим аналитиком, достиг ли мировой финансовый кризис своего апогея, а мы уже стали свидетелями печальных событий, когда крупные финансовые магнаты, потеряв огромные состояния, оказываются не в силах справиться со своими эмоциями и переживаниями и сводят счёты с жизнью, а порой – даже лишают жизни своих детей.

Думается, здесь есть почва для размышлений, а, возможно и психологических исследований учёных всего мира. Ведь парадоксально: но порой люди, отнюдь не располагающие большим состоянием, в подобной экстремальной ситуации, напротив, мобилизуются и, в полной мере раскрывая имеющийся у них человеческий, профессиональный, интеллектуальный, а, иногда и творческий потенциал, находят выход из ситуаций, кажущихся на первый взгляд абсолютно тупиковыми!

Оставим размышления по этому поводу специалистам – им есть, над чем здесь подумать, и, возможно, именно эта тема скоро станет объектом исследований учёных, занимающихся социологией, психологией, философией и найдёт свое отражение в их научных трудах.

Нам же всем впору вспомнить замечательную притчу, которую лично я узнала от своей мамы, а она – от моей бабушки. Прочитайте и подумайте!

Две лягушки угодили в кувшины с молоком. Одна сразу же запаниковала, сложила лапки и благополучно пошла ко дну

Вторая же поступила абсолютно не так: она стала со всей силы барахтаться, пытаясь выбраться наружу. Глупая – скажете вы? Нет, это не так! Она взбила молоко до состояния сметаны и выбралась-таки наружу! Да здравствуют лягушки, которые не сдаются!

Экономический и финансовый кризис 2008 г. – дитя, взлелеянное на благодатной почве США. Ведь основная причина глобального финансового кризиса – перепроизводство доллара Соединенных Штатов - основной мировой валюты. Сразу же после отмены привязки доллара к обеспечению золотыми резервами Соединенных Штатов в 1971 г., американская валюта начала выпускаться в неограниченных количествах. Не обеспеченные ничем, доллары Соединенных Штатов, тем не менее, стали валютой, чья покупательская способность могла обеспечить не только ВВП США, но и ВВП большинства мировых держав.

Кризис в США

Кризис, протекающий в настоящее время, начался в американской системе высокорисковых ипотек. В течение нескольких лет займы становились все более привлекательными, и, соответственно – наращивали обороты. Начало 2007г. характеризовалось началом ипотечного кризиса в США и резким падением цен на рынке недвижимой собственности. Затем кризис перекинулся и на финансовые рынки. На балансах ведущих американских банков, как выяснилось, находилось большое число долговых инструментов, производных от ипотечного кредита. Из-за неликвидности этих активов, их пришлось списать, что привело к дефициту ликвидности в мировой финансовой системе - банки начали отказываться кредитовывать друг друга. Кризис в США вскоре начал охватывать все новые сферы: потребительские займы, недвижимость, автомобилестроение, корпоративный сектор. В частности, по прогнозам экспертов, автомобилестроение в Америке переживает последние дни. Закрываются крупные заводы, происходят массовые сокращения в этой отрасли, продажи стремительно падают. Конкурентоспособность американских автопроизводителей заметно снижается.

Кризис, начавшийся в Америке, словно гигантской волной, захлестнул всю всемирную экономику. Экономический коллапс продолжает триумфальное шествие и в других развитых странах, в том числе, в ряде развивающихся стран. Из-за снижения спроса упала цена на нефть. Значительно сократились цены на продукции отрасли металлургии. Кризис на рынке спровоцировал увеличение показателей инфляции и безработицы. На данный момент в США, Европе и Китае уровень инфляции достигает рекордных показателей.

На текущий момент начался процесс отказа от использования доллара Соединенных Штатов Америки в расчетах. Ряд государств переходит либо на расчеты в национальных валютах либо на бартер. По прогнозам экспертов, 2009-2010 г.г. будут исключительно тяжелыми для доллара. Существует реальная возможность процесса девальвации американского доллара. В прессе появляется все больше информации о появлении новой валюты – амеро, призванной заменить доллар. Предполагается, что после девальвации доллара и/или дефолта США, курс обмена доллара к амеро будет колебаться в рамках между 10 к 1 до 50 к 1.

Кризис в Европе

Финансовый кризис в Европе, тем временем, набирает обороты. Особенно уязвимыми к кризису оказались страны Евро союз, в которых образовался «пузырь» на рынке жилья. К их числу можно отнести Испанию, Ирландию, Британию и ряд восточноевропейских государств. По мнению экспертов, Европу ждет целый ряд банковских банкротств и рост безработицы. Процесс рецессии уже заметен в экономиках Англии и Республики Германии, что говорит о скором его проявлении и во Франции. Однако, больше всех в итоге пострадают только недавно принятые в Европейский союз страны.

В частности, прогноз для прибалтийских государств весьма неутешителен: в 2009 г.здесь ожидается сокращение ВВП на 1,2 – 2,7%, рост безработицы – на 25% и снижение цен на недвижимость.

К положительным эффектам кризиса в Европе можно отнести, пожалуй, только ослабление инфляционного давления из-за снижения цен на нефть и снижение вторичных рисков. Слабое утешение для стран, давно не переживавших подобных пертурбаций в своих экономиках.

Что касается стран СНГ, то первым последствия мирового кризиса ликвидности почувствовал на себе Казахстан. Резкий скачок ставок на рынке межбанковского ссуды, падение национальной валюты, отток капитала из страны. Среди основных проблем можно выделить дисбаланс в сальдо торгового баланса и большие внешние кредиты банков Казахстана. Именно обеспечение банковской кредитоспособности за рубежом и огромный рост внутреннего кредитования при сомнительном качестве кредитных ресурсов вызывает опасения экспертов. Это провоцирует неконтролируемый отток капитала из страны и ослабление казахской экономики.

Процессы, протекающие сейчас в всемирному хозяйству, имеют множество видимых и скрытых причин. Прогнозы экспертов неутешительны. Последствия экономического финансового кризиса 2008 года будут носить настолько глобальный характер, что все страны – в той или иной степени окажутся втянуты в него и будут обречены нести расходы по этому фиаско. Некоторые прогнозы довольно скептичны, имеют место даже предположения того, что существующий кризис несет в себе возможности полного краха привычной нам международной финансовой системы.

Кризис затронул каждого. Кем бы Вы ни были: ИП, ОАО или рядовым служащим. Серия банкротств, сокращений, снижений зарплаты и прочей «оптимизации» говорит об одном – пора затягивать пояса. Почему?

Последствия финансово-экономического кризиса 2008 года скорее всего распространятся и на 2009 и 2010 года. По некоторым прогнозам, пик кризиса придется на первую половину 2009 года.

Начнем с причин кризиса. Я не экономист и не финансист, но считаю, что кризис возник из-за перенасыщенности экономик стран деньгами и займами. Искусственная экономика, основанная на денежной поруке, когда все друг у друга занимают под более высокий процент, рано или поздно должна была лопнуть. И мировой (может называться также западный или европейский) кризис тому подтверждение.

Общество потребления совершило неудачную попытку превращения в общество перепотребления. Перепотребление – это когда у людей и стран становится слишком много желаний и денег и остается слишком мало ума и труда.

Возможно США, обвиняемые в развязывании финансового кризиса, не так уж и виноваты, несмотря на то, что действительно взяли на себя непосильные обязательства мирового денежного донора со своими теперешними бешеными эмиссиями. В итоге наиболее болезненно кризис переживают страны экономически тесно связанные с США. А вот некоторые азиатские и южно-американские страны в меньшей степени зависимы от провала западных экономик и кризиса.

В любом случае многие обычные люди по всему миру оказались заложниками кризиса и находятся в стесненных условиях, как финансовых, так и профессиональных. Почему?

Начнется спад производства. Начнется безработица. Средств к существованию у людей станет меньше. Возможны какие-нибудь экономические и политические передряги типа девальваций, деноминаций, забастовок, роста социальной напряженности, дворцовых переворотов. Как подготовиться к такому повороту событий? Куда вложить деньги?

Основной принцип в такой ситуации, подходящий для всех без исключения, един – меньше потреблять. Сократить расходы к минимуму. Дальше.

Куда вкладывать имеющиеся деньги? В гарантии. В то, что поможет пережить кризис и обезопасить себя и семью от передряг. ТНП, бытовая химия, продукты питания, средства мобильности и защиты: Жигули, монохромный мобильник, ружье и обогреватель:) Если денег много, в независимое или самостоятельное производство предметов первой необходимости, продуктов. Сами деньги в бумагах или вкладах будут очень нестабильны, мое мнение.

Экономический коллапс в странах Южной и Восточной Азии, который разразился в июле 1997 г. и стал самым серьёзным потрясением всемирного хозяйства в 90-е годы. Подоплёкой кризиса стал чрезвычайно быстрый рост экономик «азиатских тигров», который способствовал массивному притоку капитала в эти страны, росту государственного и корпоративного долга, перегреву экономики и буму на рынке недвижимого имущества.

Кризисные явления в экономиках Юго-Восточной и Восточной Азии нарастали в течение длительного времени. По соотношению ВВП и объема внешних заимствований первым кандидатом на банкротство выглядел Таиланд. В мае 1997 г. таиландский бат подвергся массированным атакам международных игроков. В этих условиях таиландское правительство объявило 30 июня 1997 г. о девальвации бата, курс которого был прежде привязан к курсу доллара Соединенных Штатов. В результате обменный курс бата упал наполовину, а рынок акций Таиланда — на три четверти.

В течение последующего месяца кризис перекинулся на экономики Индонезии, Малайзии и Южной Кореи. В меньшей степени пострадали от кризиса Япония, Гонконг, Лаос, Филиппины, Китай, Индия и Вьетнам. Среди «азиатских тигров» меньше других были затронуты кризисом Сингапур и Тайвань. Для всех названных экономик в течение 1997-1998 гг. были характерны падение курса национальной валюты, падение биржевых индексов, рост инфляции, увеличение объема корпоративного долга, громкие банкротства корпораций.

Азиатский финансовый кризис вызвал такие политические последствия, как отставка индонезийского диктатора Сухарто, провозглашение независимости Восточного Тимора и раскол в правительстве Махатхира Мохамада. В подтверждение тезиса о глобализации всемирной экономики, кризисные последствия быстро распространились по Земному шару. Падение цен на нефть до рекордных 8 долларов за баррель спровоцировало российский экономический коллапс 1998 года. Последним эхом кризиса стал аргентинский дефолт 2001 года.

Международный валютный фонд, который обвинялся национальными правительствами в провоцировании кризиса путём бездумного поощрения роста экономик «азиатских тигров», выделил на преодоление его последствий 40 млрд долларов. Сигналы оздоровления основных экономик Юго-Восточной Азии стали поступать в начале 1999 года. Политическая и экономическая реструктуризация национальных экономик позволила к 2001 г. преодолеть последствия кризиса и возобновить динамичный рост.

Мировой финансовый кризис 2008 года и рецессия конца 2000-х — финансово-экономический коллапс, проявившийся в 2008 году в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия.

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотек (англ. subprime). Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы

Истоки и причины

Цены на нефть

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:

-общей цикличностью экономического развития;

-перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;

а также:

-высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);

-перегревом рынка акций;

-использованием новых непроверенных финансовых методик и инструментов — кредитных дефолтных свопов (credit default swap) и иных деривативов.

Высокие цены на сырьевые товары

В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё — после Большой депрессии товаров потребления в 1980—2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно черного золота и продуктов питания, достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб, угрожающий стагфляцией и аннулированием глобализации. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель. 11 июля 2008 года цена черного золота марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение — до $61 24 октября того же года и до $51 в ноябре. Пищевые и топливные кризисы обсуждались в июле на 34-м саммите большой восьмёрки

Серная кислота (важный химикат, используемый в таких процессах как обработка стали, производство купрума и биоэтанола) шестикратно увеличилась в цене менее чем за год. Производители гидроксида натрия объявили форс-мажор из-за наводнения и ускорили тем самым дальнейшее увеличение цен.

Сократился спрос на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16 %, в США в сентябре продажи автомобилей снизились на 26 %, в Японии — на 5,3 % Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях.

Ипотечный кризис в США 2007 года

Непосредственным предшественником общего финансового и банковского кризиса в США был кризис высокорисковых ипотек (subprime) в 2007 году, то есть ипотечного кредитования лиц с низкими выгодами и плохой кредитной историей. Вследствие 20%-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов.

Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привёл к тому, что лопнул более крупный пузырь».

Новации на финансовом рынке

Существенным фактором возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов, стало широкое использование с начала 1990-х годов производных финансовых инструментов, деривативов (англ. derivatives) и стремление повысить доходность за счёт увеличения рисков. При этом нет анализа, который бы показал, что именно деривативы приблизили кризис, не наступил ли бы кризис в строительстве ещё раньше, если бы деривативы не способствовали расширению платёжеспособного спроса на недвижимость и дорогие товары.

Образование рыночных пузырей

Современной экономической жизнью руководит не рынок и не Госплан, а корпорации игроков, которые и создали этот искусственный мир.

Займ и ипотека — это залезание спекулятивных корпораций в будущие доходы людей. Поэтому основной вывод касательно деятельности этих корпораций такой: они смогли кормиться и разбухать только потому, что залезли в наше будущее.

В то же время Попов отрицательно оценивает предложения о национализации корпораций и банков, как форму борьбы с кризисом. По его мнению, для обеспечения экономической эффективности они должны оставаться частными. При этом остаётся загадкой, как рынок может руководить экономической жизнью, основанной на частных корпорациях, без игроков?

Обозреватель журнала Research (Нью-Йорк) Алексей Байер в середине ноября 2008 года высказал мнение, что после сдувания ипотечного, кредитного и сырьевого пузырей может произойти крах рынка государственных долговых обязательств США, следствием чего будет бесконтрольная эмиссия ценных бумаг денежного агрегата в США, что в свою очередь вызовет глобальную инфляцию по всему миру.

Кризис в СМИ

В начале 2009 года о своем закрытии, вызванном банкротством, объявили несколько крупных газет США.

Из-за финансового кризиса закрылись ряд изданий в Таджикистане, местные издания испытывают нехватку средств, выделяемых их государством, которое решило урезать эту статью затрат. В результате несколько газет стали выходить нерегулярно.

Ведущее мировое фотожурналистское агентство "Гамма", существовавшее в Париже с 1966 года объявило о своем банкротстве в августе 2009 года

В Российской Федерации с начала кризиса, по состоянию на июнь 2009 года, закрылись не менее 200 региональных газет и журналов.

Начало экономического коллапса в Европе

Во Франции в начале января 2008 года возник скандал вокруг банка Sociйtй Gйnйrale, трейдер которого в течение 2007 года с использованием механизма маржинальной торговли открыл позиции на индексы европейских бирж на общую сумму около 50 млрд евро, что примерно в 1,5 раза больше капитализации банка. В результате резкого падения рынков акций, по открытым позициям возникли убытки около 5 млрд евро. 18 января 2008 года операции объявили мошенническими и все позиции были закрыты, что спровоцировало волну распродаж на рынках акций.

В Дании спад ВВП составил 0,6 % в первом квартале 2008 года. Эстония показала спад 0,9 % во втором квартале после 0,5 % в первом, в результате страну поглотила рецессия. В Латвии падение на 0,2 % во втором квартале после 0,3 % в первом, в результате также произошла рецессия. Швеция показала нулевой рост во втором квартале. Экономика Евро союза сократилась на 0,1 % во втором квартале.

В Еврозоне в целом промышленное производство упало на 1,9 процента в мае, это самое большое падение со времен кризиса 1992. Продажи европейских автомобилей упали на 7,8 % в мае по сравнению с предыдущим годом. Объём продаж в розницу упал на 0,6 % в июне по сравнению с маем и на 3,1 % по сравнению с предыдущим годом. Республика Германия была единственной страной из четырёх самых больших экономических систем в Еврозоне, которая зарегистрировала увеличение производства в июле, хотя размер прироста и резко снизился. Во втором квартале объём экономики Еврозоны уменьшился на 0,2 процента.

Ирландия в течение первого квартала 2008 года сообщила о сокращении ВВП на 1,5 %, это был рекордный спад с 1983 года. Однако Центральный статистический офис Ирландии сообщил о росте ВНП около 0,8 %, в Ирландии правительство считает ВНП более точным признаком определения состояния экономики. ВВП Ирландии сократился во втором квартале на 0,5 %, в результате Ирландия первый член Еврозоны, который вошёл в рецессию.

Испанская строительная организация Martinsa-Fadesa объявила о банкротстве, так как ей не удалось рефинансировать задолженность в 5,1 млрд евро. Во втором квартале цены на недвижимость в Испании упали на 20 процентов. В регионе Кастилия — Ла-Манча все ещё не проданы приблизительно 69 % всех зданий, построенных за прошлые три года. Deutsche bank ожидает 35-процентное падение цен на недвижимость в Испании к 2011. Премьер-министр Испании, Хосе Луис Сапатеро, обвинил Центральный банк Европы в усугублении ситуации из-за поднятия процентных ставок.

Хотя Испания избежала спада в первой половине 2008 года, уровень безработицы в стране увеличился на 425,000 за последний год, достигнув 9,9 %. Продажи автомобилей в Испании упали на 31 % в мае. Спад производства достиг 5,5 % в мае. Снижение продаж в розницу в Испании достигло 7,9 % в июне по сравнению с предыдущим годом. В июне продажи продуктов питания снизились на 6,8 %. По сообщению ассоциации испанских производителей автомобилей ANFAC, продажи новых автомобилей в июле упали на 27,5 % по сравнению с предыдущим годом. Во втором квартале экономика Испании выросла на 0,1 %, что является самым низким показателем за 15 лет.

В Федеративной Республики Германии розничные продажи упали на 1,4 % в июне 2008 года; во втором квартале германская экономика показала спад на 0,5 процента.

В Италии Fiat объявил о закрытии заводов и временных увольнениях на заводах в Турине, Мельфи, Имоле и Сицилии. Итальянская экономика сократилась на 0,3 % во втором квартале 2008.

В Нидерландах объём индекса промышленного производства в мае упал на 6 %.

Другие члены Еврозоны встретили спад в их экономике во втором квартале: французская экономика сократилась на 0,3 %; экономика Финляндии снизилась на 0,2 %; в Нидерландах показала нулевой рост во втором квартале.

28 сентября, нидерландско-бельгийский банк Fortis был частично национализирован с наличным вливанием от стран Бенилюкса, составляющих €11,2 миллиардов. В июне, фирма объявила о распродаже со снижением цены активов, чтобы получить €5 миллиардов, для улучшения ликвидности фирмы. Однако, этого оказалось недостаточно.

В начале декабря 2008 года статистическое управление Европейского союза сообщило, что ВВП Еврозоны в третьем квартале 2008 года снизился на 0,2 %, как и в предыдущем квартале: европейская экономика вошла в период рецессии впервые за 15 лет.

По данным Евростата, опубликованным в феврале 2009 года, промышленное производство в Евро союзе в декабре 2008 года снизилось на 11,5 % в годовом выражении и на 2,3 % по сравнению с ноябрем, в Еврозоне — на 12 % и 2,6 % соответственно, что является абсолютным рекордом: подобного не наблюдалось с 1986 года, когда начала вестись общеевропейская statistics.

Кризис в отдельных странах

Австралия

Ханс Редекер, текущий руководитель БНП Парибас, заявил, что Австралии придётся генерировать 4% своего ВВП, для покрытия выплат иностранным держателям своих активов. Правительство Австралии будет выступать гарантом по всем банковским вкладам в финансовых организациях страны, сообщило AFP со ссылкой на заявление премьер-министра Австралии Кевина Радда. В случае банкротства одного из банков возмещение по вкладам будет производиться без каких-либо ограничений. Кроме того, Австралия также будет гарантировать все краткосрочные долговые обязательства своих банков, работающих на международном рынке.

В период сентября — октября 2008 доллар Австралии был девальвирован на 23 %, предприняты меры по вливанию в экономику до 7,3 млрд долларов Соединенных Штатов с целью стимулирования потребительского спроса. Также резервный банк Австралии предпринял снижение ставки вложения инвистиций.

Падение цен на акции (в том числе и акции австралийских компаний) вызвало значительные убытки австралийских пенсионных фондов.

Уменьшение спроса на сырье со стороны промышленности Китайской Народной Республики, и падение мировых цен, негативно сказалось на добывающей промышленности Австралии.

Кризис также создал давление на рынок труда. 25 октября 2008 министр иммиграции Австралии Крис Эванс заявил о том, что в связи с кризисом, возможно будет сокращена иммиграционная квота на 2009 год, составлявшая ранее до 160—190 тыс. чел. в год при населении Австралии в 21 млн чел. Однако, спустя несколько дней, Крис Эванс отказался от этих мер под давлением компаний и профсоюзов добывающей промышленности штата Западная Австралия.

В декабре 2008 департамент иммиграции Австралии составил «критический список» из нескольких десятков особо остродефицитных специальностей, заявления на иммиграцию по которым будут рассматриваться в приоритетном порядке.

Несмотря на негативные факторы, по прогнозам МВФ и резервного банка Австралии, прогнозируется рост экономики до 2 % в 2009 году, тогда как большинство западных экономик будут находиться в состоянии рецессии.

Бразилия

В декабре 2008 президент Бразилии подписал указ о формировании «суверенного фонда благосостояния» суммой до 6 млрд долл., финансируемого за счёт профицита государственного бюджета (составляющего до 3,8 % ВВП). Целью фонда является обеспечение инвестиций для бразильских компаний в условиях краха внешних источников кредитования.

По прогнозу центробанка Бразилии, ожидается рост ВВП в 2008 году в 5,6 %, в 2009 м — 3,2 %. Прогноз на 2008 был, несмотря на кризис, повышен с 5 до 5,6 %

Индия

Ожидается рост ВВП Индии на 6,8 % по итогам 2008 года, и 5,5 % по итогам 2009. Правительство объявило о выделении до 5 млрд долл. на содействие экспортёрам. Ряд Analystov ожидают частичной переориентации экономики Индии на торговлю с другими азиатскими странами, особенно Китаем, также на внутренний спрос, и на крупные инфраструктурные проекты. По заявлению премьер-министра Манмохана Сингха, сделанному в сентябре 2008, индийское правительство «придаёт высший приоритет мерам по изоляции страны от глобального финансового кризиса».

Предприняты меры по девальвации индийской рупии, и по вливанию государством средств в экономику. Центрбанк Индии снизил базовую процентную ставку.

В июле-августе 2008 наблюдался спад продаж новых легковых автомобилей, в основном местного производстваВ ноябре продажи упали на 19 %.

В декабре 2008 отмечено, впервые за 15 лет, сокращение индекса пром производства, происходящее на фоне негативной реакции инвесторов на террористическую атаку в Мумбаи. Наблюдается резкое падение котировок акций, и бегство иностранного капитала из Индии.

Исландия

В Исландии правительство передало под контроль Управления по финансовому надзору три крупнейших банка страны: Kaupюing banki, Glitnir banki (ранее предполагалось национализировать его) и Landsbanki Нslands. Четыре крупнейших банка Исландии имели внешние обязательства размером 106 млрд долларов, при размере ВВП в 14 млрд 9 октября правительство остановило торговлю всеми акциями, до 13 октября было закрыто подразделение биржи OMX в Рейкьявике, были запрещены короткие продажи акций всех банков страны. Премьер-министр Гейр Хаарде в обращении к гражданам предупредил, что страна может стать банкротом

Экономическая ситуация в стране вызвала массовое недовольство и протесты, которые привели 23 ноября 2008 года к массовым беспорядкам в Рейкьявике. 26 января 2009 г. Гейр Хаарде объявил об отставке правительства.

Казахстан

Во второй половине августа 2007 года в стране начался кризис ипотечного кредитования

23 декабря 2008 года президент Казахстана Нурсултан Назарбаев на публичной церемонии заявил: «Видимо, ко дну подходим: снижение экономики везде и всюду.» Вхождение Казахстана в состояние экономического коллапса было констатировано президентом Казахстана Нурсултаном Назарбаевым 6 февраля 2008 года в его выступлении с ежегодным посланием к нации

ВВП Казахстана, по оценке национального Агентства по статистике, сократился в январе 2009 года на 2,9 % к январю 2008 года; промышленность — на 1,8 %.

В «Российской газете» от 2 февраля 2009 года Н. Назарбаев выступил со статьёй «План радикального обновления», в которой автор вводил ряд новых терминов и понятий (например, «дефектал» — «дефектный капитал, который оперирует дефектной валютой») и выдвигал «глобальную инициативу ПРО»— «План радикального обновления», который заключался в «подготовке всего мира к практическому переходу из эпохи частично дефектного „транзитализма“ в грядущий мир „акметализма“»

Канада

В мае 2008 года Канадский ВВП сократился на 0,1 % в связи с сокращением в горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности на 1,2 % и уменьшением автомобилестроения на 3,6 %.В начале декабря 2008 банк Канады снизил ставку дополнительного вложения капитала до самого низкого уровня с 1958 года, и признал, что экономика страны вошла в рецессию.

Китай

По итогам первых трёх кварталов 2008 года, объём резервов золота и валюты КНР составил около 2 трлн долл., однако в IV квартале началось снижение этих запасов, сократившихся до 1,9 трлн долл.. Власти КНР объявили план по вложению до 586 млрд долл. в обновление инфраструктуры, и в сельское хозяйство. Эта сумма составляет до 18 % ВВП КНР, тогда как «План Полсона» в США составляет до 6 % ВВП.

20 ноября 2008 года министр человеческих ресурсов и социального обеспечения, член Государственного совета КНР Инь Вэйминь официально признал увеличение числа безработных в стране, назвав ситуацию «критической» фабрики, ориентированные на экспорт, вынуждены закрываться.

В связи с сокращением внешнего спроса анонсируются намерения китайского правительства по переориентации экономики на внутренний спрос. Также представители КНР объявили о предполагаемом переводе своих резервов в золото.

По итогам 2008 года ожидается рост ВВП КНР на 9-10 %, на 2009 год прогнозируется рост, по разным оценкам, от 5 до 10 %. Так, всемирный банк прогнозирует рост на уровне 7,5 %, Goldman Sachs — на уровне 6 %.

Ухудшение мировой конъюнктуры привело к тому, что китайская промышленность снизила спрос на сырьё, что, в свою очередь, повлекло за собой снижение мировых цен, в том числе на продукцию металлургии.

7 января 2009 года агентство «Синьхуа», комментируя заявления Генри Полсона и Бена Бернэйнк, возложило ответственность за мировой кризис на власти США, обвинив их в «чрезмерной выпуска долларов при попустительстве контрольных ведомств».

Латвия

Латвия по праву является одной из тех стран, что наиболее пострадали от Мирового экономического коллапса, взявшего начало в 2007—2008 годах. Неумелое управление страной и неспособность правительства своевременно обуздать кризисную ситуацию привели к краху таких важнейших социальных отраслей, как медицина, образование. Растущие налоги и безработица, невиданный с "лихих девяностых" разгул преступности, вынужденный отток работоспособного населения в более благополучные страны Евросоюза, а также видимая экспертами угроза дефолта или девальвации национальной валюты являются серьезнейшими испытаниями для жителей Латвии.

Новая Зеландия

С первого квартала 2008 экономика Новой Зеландии вошла в рецессию, в связи с мировым кредитным кризисом, засухой и падением спроса на традиционный экспорт — сельскохозяйственную продукцию. По заявлению министра финансов Новой Зеландии Майкла Каллена «Этот год начался для нас адаптацией к реальным трудностям, вызванным сочетанием замедления мирового роста экономики, повышения цен на нефть и продукты питания, и увеличения стоимости кредитов на фоне кредитного кризиса в США … Эти трудности пришли к нам из-за рубежа, но мы преодолеваем этот тяжелый отрезок, и возвращаемся к росту экономики на фоне ряда положительных факторов».

Кризис в Новой Зеландии в 2008 году проходит на фоне падения цен на недвижимость, и массового сокращения рабочих мест. Около 23 новозеландских финансовых компаний объявили о банкротстве.

Россия

Первым признаком начинающегося кризиса в Российской Федерации стал понижающий тренд на российских фондовых биржах в конце мая 2008 года, который перешёл в обвал котировок в конце июля, вследствие, как полагают некоторые эксперты, заявлений председателя правительства РФ Владимира Путина в адрес руководства организации «Мечел» в июле и военно-политических действий руководства страны в начале августа (Вооружённый конфликт в Южной Осетии).

Особенностью российской экономики перед кризисом являлся большой объём внешних корпоративных долгов при незначительном государственном долге, и третьих в мире по величине резервах золота и валюты государства.

18 сентября 2008 года Председатель Правительства В. Путин на встрече в Сочи с иностранными предпринимателями, приехавшими на экономический форум, заявил: «Мы видим напряжение на наших торговых площадках, но считаем, что это не связано с нашими проблемами, у нас нет системных проблем. Все капитальные показатели российской экономики — в норме.» На следующий день В. В. Путин заявил автору ряда книг о себе, корреспонденту газеты «Коммерсантъ» А. И. Колесникову: «Так уже же нет никакого кризиса!» 28 января 2009 года в Давосе В. Путин в своём выступлении сказал, в частности, что кризис «буквально висел в воздухе. Однако большинство не желало замечать поднимающуюся волну».

Кризис ликвидности в российских банках, резкое падение фондовых индексов РТС и ММВБ, падение цен на экспортную продукцию (сырьё и металл) начали в октябре — ноябре 2008 года сказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад индекса промышленного производства, первая волна сокращений рабочих мест. 12 декабря 2008 заместитель главы МЭРТ Андрей Клепач признал, что в IV квартале 2008 экономика Российской Федерации вошла в рецессию. 15 декабря 2008 года заявление Клепача было опровергнуто министром финансов Алексеем Кудриным, предсказавшим рост ВВП в Российской Федерации в 2009 году на 3 %.

Попытки правительства сдержать падение курса российского рубля привели к потерям до четверти резервов золота и валюты России; с конца ноября 2008 финансовые власти приступили к политике «мягкой девальвации» рубля, которая, по мнению журналиста «Независимой газеты», значительно ускорила спад в промышленности в ноябре — декабре 2008 года, вынуждая предприятия свёртывать производство и выводить оборотные средства на валютный рынок Forex.

4 декабря 2008 председатель правительства Владимир Путин в ходе «прямой линии» с населением объявил о сокращении квоты на привлечение в Российскую Федерацию трудовых мигрантов в два раза (ранее в 2008 году она была увеличена в два раза).

Согласно данным, обнародованным 23 января 2009 года Росстатом, в декабре 2008 года падение индекса пром производства в Российской Федерации достигло 10,3 % по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре — 8,7 %), что стало самым глубоким спадом производства за последнее десятилетие; в целом в 4-м квартале 2008 года падение промпроизводства составило 6,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

Сингапур

Во втором квартале 2008 Сингапур встретил сильнейший спад за последние 5 лет. Однако, управляющий директор центробанка Сингапура заверил, что техническая рецессия маловероятна.В третьем квартале Сингапур вошёл в рецессию.

Тайвань

Тайвань объявил о миллиардных затратах и снижении налогов для оживления экономики из-за 26 процентного спада на рынке акций в 2008 год

Украина

Украиной во время кризиса взят крупный заём МВФ в размере 16,5 млрд долларов, при суммарных золото-валютных резервах страны на этот момент около 32 млрд долларов. При этом Фондом были поставлены и Украиной приняты условия управления экономикой страны. На 1 декабря 2008 получен первый Транш — 4 млрд долл. Заем предназначен для выплат западным заемщикам долгов коммерческих предприятий и банков Украины. Невзирая на займ, Украина является одной из наиболее пострадавших от кризиса:

-В октябре 2008 года промышленное производство на Украине упало на 19,8 % и впервые с августа 2005 года было зафиксировано падение ВВП — на 2,1 %.

-В ноябре 2008 ВВП Украины упал на 14 % по отношению к ноябрю 2007 года.

-В ноябре 2008 падение производства к ноябрю 2007 года составило: лёгкая промышленность −19,1 %, перерабатывающая промышленность −29 %, добывающая промышленность −32,1 %, химическая промышленность −35,2 %, машиностроение −38,8 %, металлургия −48,8 %.

-В октябре НБУ специальным постановлением запретил досрочно снимать деньги из банков. В результате «замороженные» гривневые депозиты населения, которые невозможно забрать из банков, сильно обесценились и продолжают обесцениваться.

-В ноябре-декабре многие коммерческие банки в одностороннем порядке подняли процентные ставки по ранее выданным валютным и гривневым ссудам — в среднем в полтора раза. Таким образом, валютные займы стали ловушкой.[157] По состоянию на 11 декабря по официальному (заниженному) курсу 7,47 грн./долл. валютные займы только физ. лицам составили 191,7 млрд гривен[157], увеличившись со 130 млрд грн. в октябре исключительно за счёт падения гривны.[157] С ноября кредитование населения банками практически полностью прекращено.

-Дефицит внешнеторгового баланса (превышение импорта над экспортом), достиг за 10 месяцев 2008 года 17 миллиардов долларов. Для покрытия данного дефицита были привлечены заёмные средства за рубежом и внутри страны.

-Существенное сокращение ликвидных резервов золота и валюты НБУ — с 38 млрд 1 сентября до 14,9 млрд долларов в декабре.

Япония

10 октября 2008 года индекс Index Nikkei 225 упал до самого низкого значения с мая 2003 года, опустившись на 881,06 пункта (-9,62 %) и составив 8276,43 пункта. Центробанк Японии заявил о намерении направить 35,5 млрд долл. для поддержки финансового рынка, ранее центральный банк выделил около 40 млрд долл. В тот же день стала банкротом страховая организация Yamato Life Insurance Co. Ltd., сумма задолженности которой составила около $2,7 млрд.

24 экономиста, опрошенные Блумберг (Bloomberg) News в феврале 2009 года, полагали, что из-за снижения внешнего спроса ВВП Японии в 4-м квартале 2008 года рухнул на 11,7 %.

Прогнозы

Предположения российских специалистов о том, когда кризис завершится, сильно разнятся: от нескольких месяцев, до нескольких десятилетий.

Аналогично разнообразные, хотя и не столь радикальные, прогнозы дают и зарубежные авторы. Причины разброса в том, что политические деятели, с одной стороны, опасаются негативных настроений и даже паники среди участников рынка, в том числе потребителей, и стараются успокоить людей оптимистичными прогнозами и уверениями, что «Всё под контролем». С другой стороны - приходится оправдываться за принятие непопулярных мер, что легче делать на фоне пессимистических прогнозов. Кроме того, многие политологи и СМИ хотят просто поднять рейтинг публикаций хлёсткими апокалиптическими предсказаниями.

Большинство специалистов на сегодняшний день предполагают, что новый подъём международной экономики начнётся в 2010 - 2011 годах, а в некоторых странах кризис продлится ещё некоторое время. При этом прогнозы национальных правительств относительно последствий кризиса для собственных экономик в большинстве случаев более оптимистичны, чем об экономиках других стран и мира в целом, и чаще всего называются конец 2009 или начало 2010.

Под напряжением финансового кризиса

После недолгой активности покупателей рынок электроники ожидает затяжной спад. Но цены если и снизятся, то не раньше весны 2009-го

Банковский работник Алексей Гордийко недавно купил электрическую плиту. Эта покупка была запланирована ещё летом, с тех пор Алексей копил деньги. «Сейчас мне пришлось заплатить на 80$ дороже, чем она стоила летом, до наступления финансового кризиса, но я решил дальше не откладывать», - говорит Алексей.

Его аргументы просты: он боится, что его деньги в связи с финансовым кризисом ещё больше обесценятся.

Лови волну в период экономического коллапса

Обесценивания денег боится не только Алексей Гордийко. Многие из тех, кто в октябре, поддавшись панике, снял свои банковские сбережения, столкнулись с вопросом, куда вложить оказавшиеся на руках средства. На машину или квартиру у многих не хватало, и украинцы понесли свои кровные в единственно возможное место - магазины электроники.

Например, в сентябре-октябре люди активно скупали LCD-телевизоры и плазменные панели. «Их продали на 10% больше, чем ожидалось», - делится радостью Николай Коломоец, руководитель отдела внешней аналитики холдинга Unitrade

Group.

Ещё больше магазины электроники заработали на крупной бытовой технике - холодильниках и стиральных машинах, их продажи выросли на 15%. А продажи компьютерной техники за сентябрь-октябрь превысили ожидания более чем на 5%.

Впрочем, радость оказалась недолгой. «Ажиотажные дни стали для нас приятной неожиданностью, но говорить о том, что эти продажи дадут возможность перевыполнить поставленные ранее планы, рано, - говорит Николай Коломоец. Ведь за ажиотажем обязательно приходит спад, и он может быть таким же непрогнозируемым, как и всплеск».

Тем более что за последние два месяца покупатели отоваривались в магазинах электроники достаточно волнообразно.

Например, в конце сентября - начале октября практически ничего не покупали - в этот период произошёл спад продаж в среднем на 15%. Зато начиная с середины октября люди стали нести деньги в магазины электроники.

Но теперь есть все основания полагать, что волн больше не будет: после октябрьского всплеска покупательской активности на рынке наступит затяжной штиль. Сегодня многие финансисты прогнозируют, что уже в 2009 г. у потребителей станет намного меньше денег на покупку техники, да и в целом люди будут вынуждены перейти на более дешёвые товары по причине финансового кризиса.

Кризис ликвидности внесёт свои поправки и в приоритетность покупок. Поэтому представители сетей электроники опасаются, что доля издержек на покупку техники уменьшится в пользу затрат на продукты, проезд, одежду, коммунальные и остальные текущие расходы. «Техника не является продуктом первой необходимости и отойдёт на второй план в издержках покупателя в условиях финансового кризиса», - сетует Николай Коломоец.

Даже сейчас, несмотря на оптимистичные заявления крупных торговых сетей о повышении продаж, на этом рынке всё не так радужно. «Для сравнения: в течение сентября прошлого года крупной бытовой техники было продано на 7% больше», - говорит эксперт фирмы GfK Андрей Осадчий. По его словам, тенденции к сокращению продаж на рынке крупной бытовой техники прослеживались ещё до начала финансового кризиса. «продажи начали падать ещё летом, и по сравнению с прошлым годом упали на 5%».

Эксперты считают одной из основных причин падения продаж ухудшение ситуации с потребительским кредитованием. «Многие банки ужесточили условия выдачи ссуд, некоторые свернули потребительское кредитование совсем. Как результат - снижение кредитных продаж более чем в два раза», говорит Николай Коломоец.

Самое печальное для продавцов то, что они не ожидают роста продаж и в традиционное «золотое время» - предновогодние дни. Во-первых, изъятые из банков деньги у людей к тому времени начнут исчерпываться, а во-вторых, один месяц не изменит политику банков: они не станут активнее выдавать потребительские займы. Черт бы его побрал этот финансовый кризи.

Первый звонок о надвигающемся мировом финансовом кризисе прозвучал в конце февраля 2007 года. Тогда 27 февраля индекс Шанхайской фондового рынка за одну торговую сессию опустился на 9,58%. Всю следующую неделю фондовые площадки мира лихорадило — американский индекс S&P за неделю упал с 1449,73 до 1374,12 пунктов или на 5,2%, европейский DJ euro STOXX50 потерял в весе 282,4 пункта, что составило 6,6%. Рынок акций Российской Федерации по индексу РТС потерял 11,8%, Украина показала падение на 19,5% тем самым установив антирекорд за неделю.

Во время глобального падения и паники почти незаметно проскользнула новость о том, британский банк HSBC списывает 11 млрд. Долларов Соединенных Штатов Америки в качестве убытков, полученных в ипотечном секторе США. Так начала проявляться первопричина глобального экономического коллапса — ипотечный кризис в США.

Через полторы недели мировые рынки пережили еще одно глобальное падение. Оно было вызвано опасениями инвесторов из-за состояния ипотечного рынка США, к этому времени вышли новые данные о банкротствах в ипотечном секторе. Банкротства происходили потому что рост цен на жилье практически прекратился и люди, взявшие займ на жилье только для того чтобы продать его через время с доходом, перестали платить долги. Уже в апреле убытки инвесторов достигали 75 млрд. Долларов.

В середине лета 2007 года международным рейтинговым агентством Moody's были понижены рейтинги 451 облигации на общую сумму 5,2 млрд. Долларов и на пересмотре с негативным прогнозом стояло 82 облигации. Агентство Standard&Poor's заявляло о пересмотре рейтингов 612 облигаций на сумму примерно 12 млрд. Долларов. В это же время на биржевых площадках ипотечный кризис начал переходить в кризис ликвидности — многие организации в ходе IPO привлекали значительно меньше средств, чем рассчитывали изначально.

К концу лета кризис ликвидности достиг межбанковского кредитования и Центральный Евро банк 9 августа был вынужден рефинансировать 49 банковских учреждений на общую сумму почти 95 млрд. Долларов.

В новый 2008 год инвесторы окончательно сняли с глаз розовые очки и устроили глобальную распродажу. Традиционное рождественское ралли превратилось в глобальное падение по всему миру, финансовый кризис набирал обороты и уже ни у кого не возникало сомнений что кризис из финансовой сферы перейдет на реальную экономику.

Похоже единственными инвесторами, которые верили в бесконечный рост были рядовые украинцы и россияне. Они продолжали нести деньги в ПИФы в результате чего индекс РТС установил исторический максимум 19.05.2008 в размере 2487,92 пункта. Надо отметить что у российских инвесторов был повод для оптимизма, ведь игроки начали выводить деньги из акций и вкладывать их в золото и нефть, что подняло цену последней до уровня 147,27 в июле. В Украине не было каких-либо видимых причин для роста рынка, но все же рекорд 1208,61 пункта по индексу ПФТС был установлен 16 января 2009 года и рынок еще долгое время значительно не снижался. Такая вера рядовых граждан в родную экономику очень сильно помогла иностранным игрокам продать свои акции по завышенным ценам и вывести деньги к себе на родину.

Тем временем Бен Бернаке (глава Федеральная резервная система) пытался помочь экономике постоянно понижая ставку повторного вложения капитала на протяжении всего 2008 года, пока 16 декабря она не уперлась в нижний предел 0,25%. Эти действия не помогли инвестиционным банкам Lehman Brothers и bank Merrill Lynch: 15 сентября первый обанкротился, а второй был куплен банком Bank of America Corp. Это было самое громкое банкротство инвестиционного банка за весь период экономического коллапса.

После того как иностранные инвесторы ушли с рынков Российской Федерации и Украины акции предприятий начали стремительно падать вниз. Финансовый кризис в Российской Федерации опустил индекс РТС на 80% до 498,20 23 января 2009 года. В Украине финансовый кризис отнял у инвесторов немного больше — 83,5% и опустил индекс ПФТС до 199.12 7 марта 2009 года. Настоящее потрясение от экономического коллапса в Украине ощутил на себе банковский сектор — НБУ начал вводить временные администрации и мораторий на удовлетворение требований заемщиков в банках. По состоянию на 19.03.09 временная администрация введена в десяти банках.

В целом экономический коллапс нанес серьезный удар по мировой финансовой системе: обанкротилось значительное количество банков, некоторые страны объявили дефолт, многие оказались на грани дефолта, курс акций упал во всех без исключения странах и отраслях, украинская гривна и Российский рубль значительно девальвировали по отношению ко многим резервным валютам. В данный момент финансовый кризис продолжает развиваться и он принесет еще немало действительно потрясающих событий и новостей.

Сетевые болячки

Для тех сетей, чьи продажи на 40-50% состояли из займов, отказ от потребительского кредитования может оказаться сильным ударом. Но ещё большей неприятностью для сетей электроники станет прекращение кредитования банками самих сетей.

Трудности с финансированием, скорее всего, приведут к массовым сделкам по слиянию и поглощению, считают эксперты. Примеры уже есть. Так, совладелец Unitrade Group Владимир Колодюк недавно заявил, что из-за проблем с привлечением заёмного капитала фирма занялась поисками стратегического инвестора.Говорят даже об угрозе разорения некоторых сетей. «Фактически финансовый кризис обострит все болячки, если такие есть. Некоторые сети могут прекратить или уменьшить темпы развития. Кто-то может даже уйти с рынка», - предостерегает Андрей Осадчий. С другой стороны, по его словам, у кого-то из сетевиков появится шанс поглотить конкурента или просто вырасти на фоне общего падения. «Ничего уникального в такой ситуации нет», говорит эксперт.

Но даже слияния и поглощения не помогут ритейлерам справиться с ещё одной причиной оттока покупателей из магазинов электроники. Речь идёт о резком подорожании бытовой техники - повышением цен продавцы реагируют на колебание курса.

«Во время сентябрьско-октябрьских курсовых колебаний в цифровой торговле в розницу был отмечен рост цен до 30%, мы тоже не стали исключением, - рассказывает Николай Коломоец. Когда курс доллара вырос на 10%, мы вынуждены были поднять цену на 10%, соответственно, и рост цен составил около 30%, но как только курс снизился, мы снизили и цены».

Такие резкие колебания цен объясняются тем, что почти 95% всей продаваемой бытовой техники завозится из-за рубежа. «продажи бытовой техники привязаны к валютному курсу на межбанковском рынке. Недавнее падение курса спровоцировало повышение цен на бытовую технику», - говорит Наталья Кулакова, специалист отдела закупок непродовольственной группы товаров «Метро Кеш энд Керри».

Потенциальные покупатели уже отреагировали на повышение цен. Об этом могут рассказать не только аналитики, но и продавцы в магазинах. В то же время многие эксперты считают, что даже если курс доллара вернётся на прежний уровень, то ситуация с ценами существенно не улучшится.

Некоторые аналитики полагают, что уже через пару месяцев, когда людям начнут сокращать зарплату, а снятая со счетов наличка будет потрачена, покупательская активность снизится до совершено неприемлемых для сетевиков уровней. И тогда, спасая свои магазины от разорения, многие будут вынуждены устраивать грандиозные распродажи техники. Правда, таких распродаж покупателям придётся подождать до весны.

В последние годы в США наметилось размывание экономических ценностей. Если в стране и будет какое-то движение к их восстановлению, то его целью станет вновь превратить США в экономику производителей, а не потребителей.

Несколько веков назад историки сформулировали классическую теорию, объясняющую расцвет и закат государства. Теория состояла в том, что великие нации начинают свой путь решительно и энергично. Решительность и энергичность ведут к богатству и власти. Богатство и власть — к изобилию и роскоши. Изобилие и роскошь — к разложению и упадку.

«Человек по природе своей, кем бы он ни был, не выдержит постоянного процветания», — писал Джон Адамс (John Adams) в письме Томасу Джефферсону (Thomas Jefferson), предупреждая об угрозе будущего распада и разложения в стране.

И все же несмотря на свое поразительное богатство, США, в общем, не были подвержены этому циклу. По уровню жизни США обошли Европу еще в 1740 году. Но в США изобилие не привело к излишествам и распаду.

Все потому, что, несмотря на известный американский материализм, его всегда компенсировали рациональные экономические ценности. Первые поселенцы верили в кальвинистские идеи ограничения. Они по собственной воле приняли на себя тяготы пути на запад. Переселившиеся в США самоотверженно работали, чтобы их дети и потомки могли преуспевать. Роль государства была ограниченной, и люди не были защищены от последствий их действий, что способствовало дисциплине и самоограничениям.

На фоне разрушения экономических ценностей правящая верхушка попыталась восстановить равновесие. После «позолоченного века» Теодор Рузвельт возглавил борьбу против финансовых излишеств. В протестантстве было много упущений, но оно не было упадническим. Представители старой американской протестантской аристократии, как известно, мало тратили, отправляли детей в «спартанские» школы-пансионы и твердо придерживались трезвого подхода к финансам.

Но за последние несколько лет наметилось очевидное размывание финансовых ценностей. Оно происходило в тот период, когда эксперты в сфере культуры были заняты совершенно другими проблемами. Они вели культурную войну против молитв в школе, теории эволюции. Они спорили о сексе и отделении церкви от государства, не замечая серьезного разрушения экономических ценностей, происходящего на их глазах.

Проявления этого сдвига в системе ценностей можно найти повсеместно. Некоторые из них кажутся безобидными. Штаты начали спонсировать лотереи — одобряемые государством азартные игры, которые извлекают самые большие доходы за счет малообеспеченных. Топ-менеджеры и управляющие хедж-фондов хвастались суммами выплачиваемых им компенсаций, что считалось неприличным несколько десятилетий назад. Сетевые рестораны стали работать в режиме сверхобъемов, предлагая посетителям гигантские порции блюд, что прежнее поколение сочло бы социально неприемлемым.

Другие признаки более существенные. Как отметил эксперт Brookings Institution Уильям Голстон (William Galston) за тридцать лет с 1950 по 1980 год личное потребление оставалось на одном уровне, примерно 62% ВВП, а в следующие 30 лет – резко выросло и достигло 70% ВВП в 2008 году.

За этот период резко вырос долг. В 1960 году личный долг американцев достигал примерно 55% к уровню национального дохода. К 2007 году он подскочил до 133%.

За последние несколько месяцев показатели начали снижаться. Но это не означает, что мы восстановили норму самоограничения. Мы просто перешли от личного долга к государственному. К 2019 году федеральный долг будет достигать 83% ВВП (без учета затрат на реформу здравоохранения и прочего). К этому моменту только процентные выплаты по его обслуживанию будут составлять 803 млрд долларов.

Может показаться, что это только сухая statistika, которая в основном беспокоит экспертов по бюджету. Но эти цифры являются внешним признаком изменения в системе ценностей. Если и быть какой-то коррекции, то для нее потребуется изменение в культуре и морали.

Нынешняя культурная политика сложилась на основе изжившей себя культурной войны, в которой с одной стороны выступают светские либералы, с другой — религиозные консерваторы. Но разрушение экономической системы принципов повлияло в равной степени и на «красную» Америку (республиканцев), и на «синюю» (демократов).

Если и будет какое-то движение к восстановлению экономических ценностей, оно должно будет идти вразрез существующим классификациям. Его целью будет вновь превратить США в экономику производителей, а не потребителей. Это будет также означать борьбу за возвращение к финансовым самоограничениям в большом и малом.

И придется потеснить «лоббистскую мораль» — разделяемое всеми, от Американской ассоциации пенсионеров (AARP) до сельскохозяйственных предприятий, праведное убеждение, что у них есть право присвоения в любой возможной форме, независимо от того, что при этом может увеличиваться нагрузка на общество. Придется справиться с популярными требованиями о необходимости снижения налогов и увеличения издержек.

Крестовый поход за возвращение экономических самоограничений должен будет привести к перестройке существующих альянсов, он должен будет предусматривать такие меры, как энергетические налоги и сокращение затрат, которые сейчас считаются политически невозможными. Но такого рода моральное возрождение — именно то, что сейчас необходимо стране.

Мировой финансовый кризис и экономический коллапс Российской Федерации.

Экономический коллапс, окутавший Российскую Федерацию на исходе 2008 года, набрал весомый размах и уже сейчас способен ударить по карманам миллионов жителей страны. Сейчас можно только догадываться о том, что ждёт Российскую Федерацию и её население, ведь мировой финансовый кризис оставил свой след не только на жителях, но и на многих компаниях, неуклонно продолжая набирать свои обороты. Аналитики считают, что именно мировой кризис «вскроет» неготовность современных компаний к действительной конкуренции. Другие склоняются к мнению, что экономический коллапс способен даже создать целую волну перспективных проектов в сети Интернет, ведь для большинства компаний именно реклама в сети – надёжный и неугомонный источник поиска платёжеспособных клиентов, а, следовательно, и немаловажный способ заработка.

Конкурентоспособные фирмы уже сейчас должны принимать любые антикризисные действия с целью поддержания своих позиций на должном уровне. Современное население не совсем готово к борьбе, когда мировой финансовый кризис захватывает все новые отрасли экономики. Многие не ощущают всю сущность возникшей проблемы, а если даже и ощущают, то не знают какие стоит принимать решения. Если верить слухам, то мировой кризис создала … пресса! Именно она разнесла народу темы о деноминации рубля и экономическом коллапсе. Вкладывать средства в доллары – это личная заинтересованность каждого человека, ведь никому неизвестно чем в итоге может закончиться мировой экономический коллапс, но необходимо помнить, что вложив деньги в доллары, Вы приносите пользу США и избавляете ИХ от мирового кризиса, вследствие чего, деноминация рубля негативно скажется на вашей заработной плате, поэтому деньги необходимо влаживать, непосредственно, в национальную валюту и делать всё для её дальнейшего поддержания. Конечно же, никаких гарантий при этом нет, и риск по-прежнему остаётся благородным делом, но факт всё же остаётся фактом.

Главная задача во время мирового финансового кризиса заключается именно в отстаивании своих позиций путём оценивания работоспособности организации в целом, либо оценки адекватности сотрудников. Таким образом, организация делает «естественный отбор» среди своих работников.

Предугадать окончание экономического коллапса, постигшего сегодня Российскую Федерацию, практически невозможно, но специалисты делают ставки на конец 2009 года. На сегодняшний день мировой экономический коллапс «готовится» к Новому Году, поэтому штурмовать свои возможности и загибать планку «выше крыши» желают далеко не многие фирмы. Statistics показывает, что мировой финансовый кризис значительно снижает спрос на продукцию среднего ценового диапазона.

Кризисные явления, ставшие неотъемлемой частью жителей Российской Федерации, выглядят следующим образом: заработные платы снизились до 60%, сократилось не менее 40% рабочих, а количество рабочих дней существенно сократилось до 30%. С учетом того что это мировой финансовый кризис, а не локальное событие, многие специалисты не рекомендуют надеяться на длительную перспективу, особенно если речь идёт об обмене рублей на доллары. Почему? Потому что неуклонное снижение курса доллара и расхода на конвертацию денег не смогут принести ожидаемого результата.

Чем закончится финансовый кризис?

В сущности, этот кризис практически ничем не отличается от всех прочих: разница заключается лишь в том, что американская экономика никогда еще не была так тесно связана с мировой.

В дальнейшем следует ожидать более или менее длительной рецессии, которая сменится периодом медленного и трудного роста.

Существуют и более пессимистичные прогнозы: по мнению ряда экспертов, настоящий финансовый кризис США еще впереди и закончится он полный крахом американской экономики. Впрочем, особо радикальные экономисты предрекают гибель США, по меньшей мере, последние 90 лет.

Обзор путей выхода из кризиса

Не смотря на все заверения чиновников, многие из которых поначалу отрицали и сам факт финансового кризиса в Российской Федерации, и девальвацию рубля, факты говорят нам об обратном. Финансовый кризис в Российской Федерации набирает силу, и самое время найти пути выхода из него. Ситуация меняется постоянно, однако динамику изменений можно охарактеризовать как негативную. По итогам января 2009 года можно с уверенностью сказать, что для выхода из кризиса действовать необходимо решительно. Курс доллара и евро по отношению к рублю резко вырос, рынок акций продолжил дрейфовать, добыча нефти сократилась на 0,9% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, а Сбербанк Российской Федерации впервые за многие годы закончил месяц с убытком (в декабре Сбербанк потерял около 5 миллиардов рублей).

Министерства экономического развития Российской Федерации Министерству экономического развития в очередной раз пересмотрело прогноз на 2009 год. Если еще месяц назад параметры были такие: 50 долларов за баррель черного золота, 30,8-31,8 рублей за доллар в среднем по году, то сегодня уже: 41 доллар за баррель черного золота и 35,1 рублей за доллар. А экономист “Траста” Евгений Надоршин не исключает, что по итогам 2009 года инфляция может превысить 20%.

Но самое серьезное то, что стремительно растет уровень неопределенности в обществе и бизнесе. Многие уже потеряли работу, еще большее число людей боятся ее лишиться. Предприятия урезают свои инвестиционные программы, параллельно сокращая издержки. Все хотчят знать, какие меры будут приняты, какие пути выхода из кризиса будут реализованы.

Какие пути выхода из кризиса можно реализовать?

Экономисты отмечают несколько возможностей. Это девальвация рубля, снижение налоговой нагрузки и прямая поддержка населения вместо банков и предприятий. Также эксперты предупреждают, что протекционизм, в частности, повышение импортных пошлин на отдельные категории товаров, например, автомобили иностранного производства, могут дать обратный эффект.

Начнем по порядку. Что может дать девальвация рубля российской экономике?

Удержание курса рубля, с одной стороны, истощает резервы, которые могут пригодиться в скором будущем, с другой - сдерживает рост конкурентоспособности российских производителей как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Укрепление доллара избежать не удастся, но лучше, чтобы это произошло быстро, поскольку это сформирует новые правила взаимоотношений участников рынка. Пока все выжидают, на какой отметке остановится курс доллара к рублю, не предпринимая каких-либо серьезных действий. Стоит кредитный рынок, в частности, рынок рублевых ссуд. Как только ситуация с курсом рубля стабилизируется, банки смогут возобновить кредитование, понимая новые правила игры и будущий курс валют.

Снижение налоговой нагрузки уже происходит, однако есть еще возможности для более эффективной реализации этой идеи. В частности, снижение ЕСН уменьшит нагрузку на стоимость труда для работодателей, что может повлиять на темпы сокращения персонала и в конечном счете на уровень безработицы в Российской Федерации в 2009 году. Чтобы государству компенсировать выпадающие доходы бюджета от снижения налогов, можно использовать резервы и заимствования на внутреннем и внешнем рынках.

Прямая поддержка населения вместо удержания на плаву неэффективных компаний, выпускающих устаревшую и в обычных условиях неконкурентоспособную продукцию, подразумевает увеличение пособия по безработице (что уже произошло), помощь в поиске новой работы тем, кто ее лишился, переподготовке, обучению и т.п.

Еще один путь выхода из кризиса, по которому стоит идти - сокращение государственных издержек в целом (в частности же увеличив финансирование некоторых составляющих бюджета). Однако антикризисные меры правительства предполагают рост затрат, что на фоне падения доходов бюджета (предполагается, что они упадут в 2009 году более чем на 5,4% ВВП до 6,5 триллионов рублей) может иметь негативные последствия для экономики. К этой точке зрения склоняется Анатолий Чубайс, генеральный директор “Роснано”, предлагающий пересмотреть бюджет на 2009 год исходя из самого пессимистичного прогноза.

В этом есть большая доля здравого смысла. Часто меняя прогнозы, правительство подрывает доверие к себе и к своей способности контролировать ситуацию. В период же финансового кризиса необходимо сохранять доверие к себе. Установив пессимистичный прогноз однажды, его уже не придется часто менять, что будет способствовать укреплению доверия к антикризисным мерам правительства.

Экономика мира сейчас вступила в очень сложный экономический период. В центре этого глобального кризиса американская финансовая система. Причиной послужили новации в области ипотечного кредитования. Низкие процентные ставки сделали займы привлекательными для широких слоев населения. Огромное количество займов, выданных американскими банками, напоминало настоящий “пузырь”, который в один прекрасный день лопнул. Вследствие этого начался кризис строительства, ведь банки перестали кредитовать строительство домов, а вслед за неразберихой в стройиндустрии появились проблемы с безработицей. Аналогичную картину мы можем наблюдать и в Британии, которая переживает такую же ипотечную катастрофу.

Кроме этого, отмечается заметное снижение темпов роста экономики и производства во многих развитых странах, в том числе в Китае и Индии, население которых составляет треть земного шара. Этот спад сказался на стоимости черного золота. Спрос на нее упал, а вместе с ней и цена за баррель. По цепной реакции кризис подтолкнул к росту и инфляцию. Сейчас в США, Европе и Китае она достигла рекордного максимума. Это не могло не сказаться на экономике Российской Федерации и других стран.

Масла в огонь подлил вооруженный ЮгоОсетинский конфликт с участием Российской Федерации и Грузии. В итоге отечественные аналитики уже отмечают уменьшение показателей в росте ВВП, объемов привлеченных инвестиций и объемов выпускаемой продукции. По словам экономистов, эти данные напрямую отразятся на нашей заработной плате. В ближайшее время ее роста ждать не придется это точно. Но главное, россиян ждет опасный период неизвестности. Специалисты не знают, сколько он будет продолжаться и что еще “подарит” рядовым гражданам. Пока экономисты не советуют заниматься крупными капиталовложениями.

Сейчас не то время, чтобы вкладывать средства в недвижимость, говорит Юдаева. А вот куда вкладывать вопрос. Многие российские коммерческие банки во время мирового кризиса вдруг подняли проценты по вкладам, заманивая новых вкладчиков. Ксения Юдаева советует не рисковать в погоне за наживой и считает, что в нынешней ситуации лучше отдать предпочтение более надежному банку, пусть и с более низкими процентами по вкладам.

Положение иностранных валют стало одной из самых популярных тем в диалоге. Как отмечает главный экономист Сбербанка, с начала этого года курс доллара Соединенных Штатов Америки по отношению к евро падал. Сейчас отмечается временный рост этой валюты, вызванный реакцией правительства США на ипотечный кризис и мерами поддержания валюты, принятыми центральными банками разных стран (в том числе и Российской Федерации). Если бы не шаги Центробанка, экономику нашей страны ждала бы катастрофа, ведь многие россияне привыкли хранить деньги именно в долларах Соединенных Штатов. Если верить Юдаевой, то сейчас не стоит торопиться менять рубли на доллары и обратно. Уже в ближайшее время курс доллара стабилизируется, и станет известен истинный курс. Если сумма невелика и срок вклада небольшой, то лучше перестраховаться и сделать вклад в рублях, а если вы намерены положить на свой счет крупные средства и на длительный срок, то вклад в евро будет надежнее.

С мая 2008 года банковская система переживает кризис ликвидности. Проще говоря, у банков практически не осталось оперативных денежных средств. Как объяснили нам работники банка, этот кризис вызван низкой привлекаемостью средств из зарубежья, осторожным инвестированием средств в Российскую Федерацию и огромным количеством выданных ссуд. Именно этим и обусловлено увеличение процентных ставок по займам, которые будут расти и дальше, вплоть до стабилизации обстановки на международной арене.

Энергетический кризис

Энергетический кризис — явление, возникающее когда спрос на энергоносители значительно выше их предложения[1]. Его причины могут находиться в области логистики, политики или физического дефицита (см. пик черного золота).

Энергетические кризисы в истории

Первый энергетический кризис начался осенью 1973, после того как ОПЕК сознательно снизила объёмы добычи нефти (примерно на 5 %), чтобы повлиять на мировые цены в свою пользу.

16 октября 1973 цена на нефть поднялась на 70 % с трёх долларов за баррель до пяти. В течение следующего года цена на нефть поднялась до двенадцати долларов.

Это событие вошло в историю под названием «нефтяное эмбарго», так как упомянутое снижение объёмов добычи было проведено из политических соображений и было инструментом давления государств ОПЕК на Запад в связи с их недовольством его поддержкой Израиля в войне Судного дня.

1979

Ещё один существенный прыжок цен на нефть состоялся во время второго энергетического кризиса в 1979-80. Он был вызван сокращением добычи в связи с началом войны между Ираком и Ираном. Рост цен остановился лишь на отметке 38 долларов за баррель.

1990

В 1990 и 1991, когда Ирак занял Кувейт, ожидался крупномасштабный энергетический кризис, так как обе страны относились к числу самых крупных нефтедобывающих стран. Однако скачок цен во время войны в Ираке оказался не столь значительным, как это предрекали наблюдатели.

2000

После преодоления экономического коллапса в Азии экономика мира снова начала быстро расти, а с ней и спрос на нефть. Также к повышенной потребности в черного золота привела холодная зима 2001-02. Последствия были однако намного ниже чем в 70-х годах. Увеличение квот добычи предотвратили серьёзный кризис. Главные проблемы были в то время с логистикой, так как нехватка танкеров сыграла более существенную роль, чем недостаток в черного золота.

2004 и 2005

В течение 2004 цена на нефть достигла 53 доллара. На это повлияли различные политические и экономические нагрузки на рынок черного золота. На рынке обнаружилось большое количество игроков и озабоченных скупщиков черного золота. 29 августа 2005 цены на нефть подскочили в связи с бурей «Катрина», остановившем добычу нефти в Мексиканском заливе, до 71 доллара.

Развитие цен на нефть в 2005:

середина марта: 56 долларов

24 июня: 60 долларов

11 августа: 65 долларов

29 августа: 70 долларов

2007, 2008 и 2009

Осенью 2007 цена пробила отметку 80 долларов и продолжала расти до конца первой декады июля следующего, 2008 года, достигнув 11 июля прежде неслыханной величины 147 долларов за баррель Light нефти Sweet[2]. Все это время в основных странах потребителях черного золота и прежде всего в США продолжался рост цен на бензин, товары и услуги, который катализировал развитие кризиса неплатежей по банковским ссудам. В 2008 кризис неплатежей перерос в масштабную рецессию, в ходе которой обанкротились крупнейшие финансовые организации страны, а накопленные за предыдущие сорок лет колоссальные проблемы в экономике Америки, связанные с ее долговым характером, перешли в актуальное состояние, в результате чего разразился текущий глобальный экономический коллапс, который привел к резкому падению спроса на нефть и к относительной стабилизации цены барреля в 2009 году в диапазоне 35-75 долларов. Со второй половины 2008 года в результате обвального уступки в цене кризис перекинулся и на страны-экспортеры черного золота, которые несколько раз прибегали к сокращению квот на добычу. Ситуация, таким образом, приобрела характер замкнутого круга. Некоторые аналитики указывают на то, что снижение квот было вызвано не столько желанием поддержать цену барреля, сколько простым следствием физического дефицита нефти, который, оформившись в цене, и явился фундаментальной причиной экономического спада, и что квоты поэтому не будут увеличены никогда.

Несмотря на то, что действия игроков на рынке черного золота нельзя недооценивать, в целом все происходящее очень сильно напоминает последствия так называемого "Пика черного золота", хотя официального разъяснения на этот счет от глав правительств не поступало, а общественное внимание отвлечено структурной перестройкой самой экономики и прежде всего, финансовой отрасли. Вместе с тем последнее время в открытой печати появились статьи, предсказывающие новый цикл кризиса в результате нового ценового скачка после того, как потребление в мире оправится от последствий шока 2008 года. Кроме того, антикризисная политика стран-потребителей помимо экстренных мер по стабилизации финансового сектора и внутреннего потребления включает в себя и поспешное развитие альтернативных видов энергии и экономичного транспорта. Эффективность этих "пожарных" мер, в свою очередь, вызывает большое сомнение специалистов. К августу 2009 года совокупные уровни индекса промышленного производства и конечного потребления в мире, и прежде всего, в странах потребителях черного золота продолжали снижаться.

Ипотечный кризис

Ипотечный кризис — это рост невозвратов жилищных займов неблагонадежными заемщиками.

Ипотечный кризис в США (2007)

В США кризис начался еще в 2006, однако катастрофические последствия выявились лишь в 2007 году. Ипотечный кризис стал началом общемирового экономического коллапса 2008 года.

Убытки

Первой жертвой кризиса стала ипотечная фирма New Century Financial corporation, схожая участь постигла организацию American Home hypothecary credit Investment Corp. Фирмы перестали выдавать займы, сократили штат своих сотрудников, а их акции существенно упали в цене. Постепенно кризис охватил и банковскую сферу в целом, в т.ч. Дойче банк, который имел ценные бумаги в американских ипотечных компаніях.

Вследствие 20 %-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов.

Оценки

Министр финансов РФ А. Кудрин 1 октября 2008 года заявил: «В значительной степени очевидно, что спровоцирован финансовый кризис «сабпрайм»-ипотекой. То есть «сабпрайм» — это следствие попытки государства дешёвыми деньгами насытить экономику и искусственно разогнать ипотеку. В результате создался соответствующий рыночный пузырь или ипотечный пузырь. Когда инфляция пошла вверх (и это тоже было одним из неизбежных следствий такого разогрева, такой накачки денег, когда ставка самостоятельного инвестирования была доведена до 5 %, даже выше), то плохие заёмщики были первые, кто перестал платить по таким займам».

Причины кризиса в США

Экономика Соединенных штатов уже переживала серьезные проблемы – это и кризис 1929 г. (великая депрессия), последствия которой сказывались по всему миру, это и кризис 70-х годов, связанный с повышением цен на нефть, высокой инфляцией, что закончилось девальвацией доллара. Был также биржевой кризис 1987 г, а также крах «пузыря» «доткомов» (2000-2002 г.г.) – акций Интернет компаний. Сейчас все инвесторы панически бояться наступления рецессии в США. Однако важным является не только возможность наступления рецессии, сколько наличие действительно серьезных проблем в экономике Соединенных штатов, разрешить многие из которых будет достаточно непросто.

Экономика Соединенных штатов подобна «черной дыре», требующей все больше ресурсов для реинвестиции своих долгов за счет роста средств внешних заемщиков. Норма сбережений в США с 2005 года отрицательна. На долю США приходится до 20 % всего мирового производства, однако потребляет она значительно больше – около 35 %. Владычество доллара длительное время «гарантировало» увеличение внутреннего потребления за счет роста внешнего федерального долга, составляющего по данным за 2006 г. около 66 % ВВП (около 8.7 и 13 трлн.долл.соответственно). Однако поддержать вложение инвистиций долга при существующих тенденциях роста дефицита бюджета и платежного баланса крайне сложно.

Экономика страны имеет глубинные структурные проблемы, при которых занятость в США в промышленных секторах под давление импорта из Китайской Народной Республики (КНР) и переноса рабочих мест в развивающиеся страны падает. И не факт, что новая экономика «услуг» может предложить эквивалентные рабочие места. Не менее важная причина падения эффективности экономики Америки - это невероятные военные расходы Пентагона, в т.ч. на войну в Ираке, активно «сжирающие» деньги налогоплательщиков и способствующих оттоку средств из гражданского сектора. Другая причина – рост цен на нефть, уменьшающая потребительские расходы населения за счет увеличения издержек на бензин и отопление. Но самое главное – искусственная стимуляция экономики за счет денежной накачки, хронического дефицита бюджета и роста государственного долга.

Чтобы понять, что происходит сейчас в США необходимо вернуться в недалекое прошлое. Крах «доткомов» способствовал вползанию в рецессию, наступившую в 2001 г. Чтобы выправить ситуацию, находившийся тогда на посту главы Федеральная резервная система Соединенных штатов Гринспен снизил ставку за период с 2001 по 2003 с 6.0 до 1 %, при этом правительство увеличило государственные расходы (при снижении налогов), что обусловило стремительный рост дефицита бюджета (до этого в течении нескольких лет сводимого с профицитом) почти в 2.6 раза c 158 млрд.долл. в 2001 г. до 412 млрд.долл. в 2004 г., дефицита платежного баланса почти в два раза с 415 млрд.долл. за 2000 г. до 850 млрд.долл в 2006 г. (6.5 % ВВП), а также внешнего долга, выросшего почти в 2.3 раза - с 3,865 трлн долл. до 9 трл.долл осенью 2007. Все это происходило при администрации Буша.

Дешевые деньги способствовали активному росту как на рынке акций, где рост индексов с 2003 г. по 2007 г. составил свыше 60 %, так и на рынке недвижимой собственности, пережившем настоящий спекулятивный «бум», росшего в 2002-2005 г.г. темпами несколько десятков процентов в год. Значительная часть операций по покупке домов превысили реальный спрос и были совершены в надежде на прибыль с учетом роста цен.

Банки стали предлагать населению изощренные банковские продукты, переносившие первоначальные платежи в будущее, в ряде банковских продуктах первоначальный взнос при покупке дома был обнулен. Кредиторы стали брать займы с плавающей ставкой, которая на тот момент казалась невысокой. Рост экономики Соединенных штатов в 2005-2006 г.г. составил около 3.2 %. Но экономика «перегрелась» и Алан Гринспен стал постепенно повышать ставку с 1% на середину 2004 г. до 5,25% к лету 2006 г. Насколько эффективны были эти «ралли» по процентным ставкам? Проблема в том, что существует значительный лаг между снижением ставки и наблюдаемым эффектом.

Кредиторы попали в тиски процентного риска, их ежемесячные процентные расходы за 2003-20006 г. увеличились примерно на 35 %, в среднем c 840 до 1132 долл. В 2007 году за счет роста невозвратов рынок жилья пошел вниз, банки стали терять деньги. Переоценив риски банки стали закрывать лимиты друг на друга, ипотечные облигации упали в цене, новые денежные эмиссии не нашли покупателей. На рынке возник дефицит ликвидности, вызванный потерями кредиторов и банков и переоценкой рисков участниками рынка. История ипотечного кризиса содержит очень много вопросов. Почему международные рейтинговые агентства присваивали ипотечным бумагам высокие рейтинги надежности? Почему финансисты не могли самостоятельно оценить риски деривативов?

По данным за октябрь 2007 г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в ряде штатов недвижимость «просела» на 8-12 %, а в среднем по 20 крупнейшим городам на 6.1 %, что соответствует самому сильному падению за последние 16 лет. При этом наиболее сильное падение произошло с марта этого года. Снижение стоимости недвижимого имущества и падение фондовой биржи снижает кредитоспособность американцев.

У прошлой рецессии и нынешней надвигающейся есть принципиальные различия – хотя рынок акций в 2001-2002 рухнул, но банковский сектор не имел проблем, ныне рынок недвижимого имущества точно «перегрелся», а банковский и финансовый сектор под угрозой кризиса плохих долгов.

США не хватает целенаправленных мер по борьбе с ипотечным кризисом. Всю осень мир ожидал от властей США пакета мер, направленных на поддержку экономики. Рынки верили в возможность санации экономики, что привело к локальному росту индексов примерно на 5-7 % после снижения ставки Федеральная резервная система Соединенных штатов Америки 18 сентября 2007 г. на 0,5 процентного пункта - до 4,75%. Однако четких действий не последовало. Именно поэтому биржевые индексы с октября 2007 г. до конца 2007 г. на фоне постепенного раскрытия картины ущерба постепенно снизились примерно на 10 %, не смотря на дальнейшее снижение ставок, проведенных 31 октября и 11 декабря на 0.25 %.

Для решения сегодняшней проблемы в начале декабря США предложен был план помощи проблемным ипотечным кредиторам, в основу которого лежит предложение о замораживании процентных ставок по ссудам сроком на 5 лет и возможное дополнительное вложение капитала ссуд. Однако паника, которая длилась на рынках США, Азии и Российской Федерации с 16 до 22 января показывают, что рынки начинают считать, что мер по борьбе с кризисом в США явно недостаточно, ведь было понятно, что очередное снижение ставки уже в «кармане». Ситуация несколько стабилизировалась только после экстраординарной меры - внеочередного снижения ставки, предпринятого Федеральная резервная система США 22 января, сразу на 0.75 процентного пункта - до 3,5% годовых. ФРС Соединенных штатов испугался медвежьего тренда - ему не оставалось ничего иного как поддержать рынок акций, не смотря на то, что многие восприняли эту меру не однозначно.

30 января ФРС Соединенных штатов Америки продолжил свою линию - он снизил ставку еще на 0.5 % до 3.0 %, однако слишком много негативных новостей работает против рынка - падение индекса деловой активности, снижение рейтинга страховых компаний. Власти США показывают, что экономическое оживление имеет для них значительно большую ценность, чем риск повышения инфляции. С учетом инфляции реальная ставка уходит в отрицательную область, однако запас «хода» для ФРС США становится меньше. Падение ставки может вызвать инфляцию – и тогда ставку придется поднимать.

Снижение ставки спасает лишь кредитоспособных кредиторов, но существенная часть (например взявшая займ с отсроченными выплатами и со спекулятивными целями) продолжит испытывает проблемы. При этом кризис неплатежей может перейти с рынка жилья на автокредиты и пластиковые карты.

В начале «медвежьей недели» президент Буш наконец озвучил план по санации экономики, в основу которого легли предложения о стимулировании затрат путем налоговых вычетов. Однако в тот период рынки расценили эти меры как недостаточные и продолжили падение. 8 февраля 2008 г. Cенат США все таки утвердил эту программу. Сумма помощи экономике должна составить около 167 млрд.долл, в виде налоговых вычетов примерно для 117 млн. семей в пределах от 600 до 1200 долл. на семью. В то же время понятно, что эти меры направлены не непосредственно на развязку ипотечного узла, а в большей степени - на поддержку спроса.

Рост в строительном секторе поддерживает национальную экономику, но он себя исчерпал - рынок затоварен как домами выставленными на продажу по невозвратным займам, так и домами купленными в надежде на перепродажу. Все это было вызвано прошлым циклом снижения ставки. По состоянию на ноябрь 2007 г. Продажи новых домов упали с 987 тыс. годом ранее до 647 тыс., т.е. на 34%, строительство новых домов на декабрь 2007 г. упало с 1629 тыс. годом ранее до 1006, т.е. на 38 %, средняя стоимость дома снизилась за тот же период с 221.6 до 208.4 тыс. долл, т.е. на 6 %. По некоторым оценкам, падение цен продлиться до 2011 года и может составить в среднем около 10 %, а в ряде городов 18-28 %. Избыточное снижение ставки может снова повторить ситуацию с subprime – новые кредиторы, привлеченные низкими процентными ставками могут снова попасть в ловушку, хотя требования к ним станут значительно более жесткими.

Оценивая возможную глубину последствий ипотечного кризиса стоит вспомнить о так называемом кризисе Сберегательных ассоциаций (1985-1990 г.г.), местных ипотечных банков. Общий ущерб от санации ссудо-сберегательной отрасли обошелся по разным оценкам от 140 до 200 млрд.долл., т.е. 2.5-3.5 % от ВВП. Общий объем займов subprime в настоящий момент составляет около 1.3 трл.долл. Уровень просроченных ссуд в этом секторе достиг по данным за июль 2007 составил около 15 %, и он продолжает расти. По некоторым оценкам уровень потенциальных потерь от нынешнего кризиса лежит в пределах до 450 млрд.долл., что может составить те же самые 3.5 % ВВП США. Для сравнения укажем, что объем ущерба за счет кризиса 1998 г. в Российской Федерации составил до 3.5 % ВВП, при этом достаточно глубокий кризис в Южной Корее «стоил» около 10 % ВВП.

Смогут ли власти решить проблему плохих активов тихо или она примет более серьезный характер, например как получилось в результате массового бегства вкладчиков в Великобритании при банкротстве банка Northern Rock. Сможет ли экономика Соединенных штатов скатиться на более глубокий уровень кризиса на манер Великой Депрессии? Скорее всего нет - тогда не работал механизм предложения ликвидности, не было госвливаний, сейчас – сколько угодно. Американцы пока верят обещаниям Бернанке в крайнем случае разбрасывать деньги с вертолета. Однако за плохую ипотеку заплатят не только налогоплательщики США, но и инвесторы по всему миру, покупавшие ипотечные бумаги.

Проблема доллара и вложения инвистиций внешнего долга. Сейчас доллар теряет одно из важнейший качеств, характерной для мировой валюты - стабильность. С 2002 года доллар обесценился почти в 1.7 раза - сейчас он стоит около 1.472 за евро, а в 2002 г. – 0.87, при этом за 2007 год доллар «полегчал» почти на 13 %, с 1.305 до 1.47. Проводить расчеты в слабеющей валюте плохо, но относительно терпимо, но осуществлять инвестиции - хуже некуда.

У США стоит сложная, а главное абсолютно противоречивая задача. С одной стороны, повторное вложение капитала долга требует стабильности доллара и достаточно привлекательной ставки, с другой, оживление экономики и преодоление кризиса, а также глобальное решение долговой проблемы – низкой ставки, слабого доллара а еще лучше его постепенной, но глубокой девальвации. И снижение ставки работает в нужном направлении – приводя к ослаблению курса доллара, но может вызвать рост инфляции. Но не приведет ли излишнее снижение ставки к массовому оттоку капитала?

В связи со снижением курса многие страны будут сокращать долю своих валютных резервов в американских долларах, что будет еще больше подталкивать падение американской валюты. Однако центральные банки, имеющие запасы в долларах, оказались к нему привязаны. При продаже этих активов доллар будет снижаться быстрее и следовательно обесценение резервов только ускорится. Кроме того, падение доллара уменьшит экспорт в США, например со стороны Китайской Республики и Японии, что им явно не выгодно, а укрепление евро негативно отражается на европейской экономике.

Военные расходы снижают эффективность экономики Соединенных штатов Америки. Военные расходы играют значительную роль в экономике Соединенных штатов Америки, например они смогли окончательно помочь преодолеть последствия Великой депрессии. Во время эпохи «холодной войны» военная машина США разбухла на глазах, отхватывая все большие куски бюджета США. Однако усиление военной промышленности привело к оттоку капитала из гражданского сектора, что усугубилось также оттоком рабочих мест в развивающиеся страны. В результате США постепенно стали отставать по производству многих видов гражданской продукции.

В новом проекте бюджета объем военных издержек составляет 514.4 и 70 млрд.долл. на войну в Ираке и Афганистане при общем объеме бюджета страны в 3.1 трлн.долл. Согласно данным некоторых исследователей, общий бюджет Пентагона, включая косвенные расходы доходит до 1 трлн.долл. Военные расходы США превышают консолидированные военные расходы всех остальных стран мира. Этот феномен Чалмерс Джонсон назвал «военным кейнсианством».

Военные расходы, хотя и поддерживают спрос согласно Кейнсу (в т.ч. и в гражданском секторе), но не такой эффективный, как в том случае, если бы эти деньги пошли в инвестиции на развитие инфраструктуры страны, строительство и развитие гражданской промышленности. Как вы думаете, что полезнее для экономики: строительство инфраструктуры или излишнее производство военной техники? США пока никак не может остановить военную машину, набравшую «обороты» во время «холодной войны», они фактически продолжают гонку вооружений, связанную с разработкой ПРО, создания возможностей нанесения глобальных мгновенных ударов и т.д. США содержит огромное число военных баз по всему миру.

Экономика Соединенных штатов Америки имеет достаточно много конкурентных отраслей: информационные технологии, электроника, микроэлектроника, производство компьютеров, автомобильная промышленность, сельское хозяйство, фармацевтика, розничная торговля и пр. США вполне могли отлично производить относительно дорогие, но высококачественные товары. Тот монстр, который вырос на холодной войне, должен измениться. И развитие гражданской экономики в США смогло бы решить пресловутую проблему дефицита и внешних долгов. И если вместо наращивания военных затрат направить часть средств на помощь кредиторам (например за счет субсидирования процентных ставок), а также расширить строительств жилья и инфраструктуры на средства бюджета, то это было бы намного полезнее, чем тратить огромные суммы на войну в Ираке, необходимость которой под большим вопросом. В то же время сокращение военных издержек и снижение международной напряженности в зоне конфликтов может оказать понижающее давление на нефть.

Может ли экономика Соединенных штатов Америки быть санирована? Происходящее в США напоминает (пока в «мягком» варианте) пролог истории длительного японского кризиса «плохих долгов» 1995- 2002 г.г., вызванного обвалом пузырей на рынке жилья и акций. И крах «доткомов» был «первой ласточкой», предупреждающей об этом. По мере дальнейшего раскрытия информации (публикация новых финансовых отчетов будет в апреле) картина влияния ипотечного кризиса на экономику Америки будет проявляться все четче. Реакция рынков будет зависеть от характера этой информации и мер по санации рынков.

Предположим невероятное - финансовая система США попадает в тяжелое положение. Сможет ли измениться экономика Америки, если ее кредиторы, как это не фантастично - предложат план ее санации? Готовы ли США провести меры по оздоровлению экономики, расширению производства и экспортирования? Уже известно, что во вливании средств в банковский сектор США участвуют Китай и Саудовская Аравия. Основной вопрос - не возникнут ли на этой почве политические противоречия.

Нынешние власти США проводят достаточно рискованную финансовую и внешнюю политику. США прекрасно осознает зависимость мирового хозяйства от доллара и четко это использует.

Последствия для Российской Федерации. Российская экономика и банковская система пока находится в нормальном состоянии, политические риски сведены к минимуму. Проблема в том, что без «вливания» ресурсов нерезидентов российскому фондовой бирже будет трудно отрасти до «нормальных» уровней. Все что происходило в январе 2008 г., очень напоминает события финансовой «встряски» августа, только на более негативном фоне из США. Тогда нерезиденты вывели из страны около 10 млрд.долл., а индекс РТС просел почти до уровня 1800. Чистый отток капитала за январь составил уже около 9 млрд.долл, а уровень РТС на начало февраля составлял около 1900, т.е. лишь несколько выше той же отметки. Отток капитала из РФ пока хеджируется большими валютными резервами. Однако на фоне позитивной информации из США 13-14 февраля рынок начал расти.

Очень интересен спор, который сейчас ведется между «лагерем» «оптимистов», дающим прогноз на конец года по РТС в 2800-3000 и «пессимистов», прогнозы которых более негативны. Итоговая картина будет зависеть в значительной степени от нормализации ситуации в США, уровня цен на нефть и прогнозов по российской экономике. При умеренных последствиях ипотечного кризиса наша страна в 2008 г. сможет показать неплохие экономические показатели. При этом временный отток капитала может смениться его притоком. Для оценки ситуации достаточно наблюдать динамику курса доллара. Однако все это будет во многом зависеть от способности новой кремлевской администрации послать рынкам правильные сигналы (например, о снижении НДС), поставить перед страной грамотные задачи и придать ее развитию действительно инновационный характер.

Хроника ипотечного кризиса США и его влияния на международную экономику

Конец 2006 года. Бум на рынке недвижимого имущества США заканчивается. Происходит обвал астрономических цен на жилье, которые росли весь год. По мнению экспертов, эта ситуация стабилизируется лишь в 2008 году.

Начало 2007 года. В США начинаются проблемы с ипотеками, выданными неблагонадежным заемщикам (subprime сектор), которые, привлеченные низкими процентными ставками и либеральными требованиями к кредиторам, не могут платить ежемесячные платежи. Во многом это связано с условиями кредитования американских банков. Заемщикам позволяют сначала выплачивать невысокие платежи по ипотечному кредиту, однако по истечении определенного периода размер ежемесячных отчислений банку растет, становясь в итоге непосильным для заемщика.

Июль 2007 года. Немецкий банк IKB понижает в связи с американским ипотечным кризисом прогнозы годовой прибыли. Председатель правления Штефан Ортсайфен уходит в отставку. Немецкий банковский Концерн Commerzbank признает, что инвестировал 1,2 млрд. Евро в недвижимость в США. Участие международного холдинга Allianz в американском ипотечном кредитование оценивается в 1,4 млрд. Евро.

1 августа 2007 года. В августе кризис разрастается. Банковский пул, созданный немецким KfW (государственным банком, финансирующим средний бизнес, структурообразующие предприятия и др.), обеспечивает банк IKB 8,1 млрд. Евро – суммой, которую как обеспечение долга ликвидности IKB предоставил Rhineland Funding Capital corporation (коммерческая структура, занимающаяся вложением инвистиций и активно работавшая именно в секторе subprime). Некоторые специалисты считают, что в случае банкротства IKB, в Федеративной Республики Германии (ФРГ) может наступить кризис, сопоставимый с банковским кризисом 1931 года.

3 августа 2007 года. Три немецких инвестиционных фонда временно закрываются, за ними следуют еще несколько. Американская ипотечная компания American Home hypothec увольняет 90% сотрудников.

9 августа 2007 года. Слухи о высоких финансовых потерях нескольких крупных банков обездвиживают рынок, на котором банки предоставляют друг другу займы. Центральный банк Европы (EZB) предоставляет банкам 94,8 млрд. Евро для поддержания их ликвидности. В следующие дни центральные банки всего мира закачивают на рынки более 300 млрд. Евро.

11 августа 2007 года. Немецкий банк WestLB признает свое участие на американском рынке недвижимой собственности.

12 августа 2007 года. Немецкий Postbank сообщает, что принимал финансовое участие в деятельности Rhineland Funding Capital corporation. В облигациях на сумму около 200 млн. Евро могут быть и subprime-кредиты. По причине непрозрачности ценных бумаг оценить риски представляется невозможным.

14 августа 2007 года. Американский ипотечный банк Aegis gage подал заявку о защите от заемщиков. Кроме того, ипотечный кризис переносится на другие секторы экономики.

17 августа 2007 года. Банк земли Саксония вынужден просить финансовую помощь, чтобы избежать банкротства. Выясняется, что дублинское коммерческое товарищество банка Ormond Quay инвестировало в американские ипотечные облигации.

21 августа 2007 года. Вопреки заверениям политиков и экспертов кризис распространяется на Германию. Наблюдается снижение конъюнктуры.

23 августа 2007 года. Около 50 ипотечных институтов в США прекратили свою деятельность. Из-за кризиса растет число безработных, особенно в строительном секторе.

Сентябрь 2007 года. Британский ипотечный банк Northern Rock получает срочные финансовые вливания в размере 25 млрд. Евро от Английского центробанка. После того как становится известно о трудностях в банке, клиенты выстраиваются в очередь перед филиалами, чтобы получить свои сбережения.

Октябрь 2007 года. Американский инвестиционный банк Merrill Lynch списывает миллиард долларов в качестве убытков.

Ноябрь 2007 года. Американский банк Citigroup Westpac списывает несколько миллиардов долларов убытков. Крупнейший банк Европы – британский HSBC – вынужден списать в третьем квартале 3,4 млрд. Долларов убытков. Банк земли Баден-Вюртемберг (LBBW) имеет 800 млн. Евро задолженности.

Декабрь 2007 года. Правительство США подготавливает пакет антикризисных мер для банков и дефолтных кредиторов. Международному рейтинговому агентству Moodys отданы на проверку кредитные ценные бумаги на 100 млрд. Долларов. В Англии растет страх перед кризисом. Английский центрбанк неожиданно снижает процентную ставку. ЕБРР (компания экономического сотрудничества и развития) понижает прогнозы относительно роста экономики для стран Запада – в частности, из-за американского ипотечного кризиса.

Январь 2008 года. Набирает силу банковский кризис в Европе. За первые две недели января европейский фондовый индекс DJ euro Stoxx Banks упал примерно на 10%. Падение котировок затрагивает не только средние банки, но и лидеров рынка. По мнению некоторых экспертов это может оказаться началом новой волны европейской финансовой нестабильности.

Специалисты указывают на то, что во время прошлых кризисов американскую экономику часто спасал именно рынок недвижимой собственности, который рос все последние годы и компенсировал спад на рынках акций. Сейчас США лишились такой поддержки, ведь объемы ипотечного кредитования и, соответственно, строительства значительно упали.

При этом именно в январе некоторые эксперы начинают высказывать мнение, что удар, нанесенный по финансовой системе США, не смертельный. Хотя многие ведущие американские банки и списали убытки в размере двухгодичной прибыли, намечаются и положительные тенденции: снизились ставки LIBOR, увеличивается оборот агрегата денежной массы.

Февраль 2008 года. Банк России признает существование проблем с ликвидностью у российских банков. Поддержание ликвидности становится приоритетным.

Из-за спада на рынке акций Российской Федерации многие инвесторы уходят с него на рынок жилья. Наблюдается ускорение темпов роста цен на жилье.

По некоторым данным немецкому банку IKB необходимо дополнительные 1,3-2 млрд. Евро ликвидности, чтобы продолжать работу. Немецкий государственный банк KfW, владеющий 38% IKB и занимающийся финансированием среднего бизнеса, структурообразующих предприятий и т.д., не готов предоставить такую сумму. Растет недовольство менеджементом KfW. По всей видимости, необходимая сумма в итоге будет взята из государственного бюджета за счет налогоплательщиков.

Британское правительство решает национализировать ипотечный банк Northern Rock, павший жертвой кредитного кризиса полгода назад. Акционеры недовольны таким решением, так как получать недостаточную, по их мнению, компенсацию.

Становится известно, что банк Lehman Brothers выдал много займов, обеспеченных недвижимостью, и теперь ему, возможно, предстоит списать примерно 1,3 млрд. Долларов.

Март 2008 года. В США ужесточаются требования к банкам. Более высокие нормы резервирования приведут к тому, что банкам придется зафиксировать еще большие убытки. Эксперты говорят о возможном повышении процентных ставок.

Американский JP Morgan Chase объявил о решении купить терпящий бедствие пятый по величине американский инвестиционный банк Bull Stearns за $236 млн. В докризисном январе 2007 г. Капитализация Bull Stearns составляла более $20 млрд. По данным Блумберг, этот банк занимал 2-е место в США среди андеррайтеров ипотечных облигаций. В IV квартале впервые за свою 85-летнюю историю банк зафиксировал убыток, списав $1,9 млрд по высокорискованным ипотечным облигациям.

Апрель 2008 года. Поскольку более всего от кризиса пострадали самые крупные мировые банки, их создатали заявляют, что совершили ошибку, когда приняли решение о слиянии. Среди них Джон Рид, бывший глава Citigroup Westpac, стоявший за слиянием в 166 млрд долларов в 1998 году, когда Citicorp и Travelers Group слились в один банк. Лукман Арнольд, возглавлявший швейцарский банковский гигант UBS до 2001 года, также высказывает мнение, что UBS, ставший главной жертвой американского ипотечного кризиса в Европе, должен быть разделен на части.

Май 2008 года. Несмотря на то что некоторые банки все еще списывают убытки, эксперты все чаще говорят о том, что последствия американского ипотечного кризиса удалось преодолеть. С другой стороны, недвижимость в США дешевеет, и что характерно - начало дешеветь элитное жилье в Лондоне. То есть американский кризис на рынке жилья все же перекинулся через Атлантику. Оценки развития российского рынка недвижимого имущества расходятся, однако уже к концу мая стремительный рост цен на жилье в Москве и Петербурге прекратился.

Июнь 2008 года. Европейские банки (прежде всего, Британии) и банки США все еще ждут увеличения невыплат по ссудам. Эксперты говорят о том, что доступность ссуд может снижаться и дальше. В Англии продолжается падение цен на недвижимость, а строительный сектор впал в коматозное состояние.

Июль 2008 года. Банк Goldman Sachs проводит исследование, из которого следует, что европейским банкам не хватает 60-90 млрд. Евро. Акции немецких банков начинают падать в цене. Инвесторы снова задаются вопросом: остались ли последствия ипотечного кризиса в США позади или стоит ожидать новых проблем с ликвидностью?

Акции американских ипотечных агентств Freddie Mac и Fannie Mae начинают резко падать в цене. Аналитики Lehman Brothers считают, что агентства будут вынуждены привлечь около 75 млрд. Долларов дополнительного капитала. Связано это с тем, что власти США могут обязать Freddie Mac и Fannie Mae вернуть на свой баланс секьюритизированные ранее ипотечные кредиты. Предполагается, что в случае угрозы банкротства правительство США будет "спасать" обе фирмы за счет низкопроцентных займов. Как известно, в облигации Freddie Mac и Fannie Mae по состоянию на 1 января 2008 года Россия вложила 100,8 млрд долларов (около 20% средств всей российской казны).

Один из ведущих частных ипотечных банков — IndyMac bank — испытывает серьезные трудности с ликвидностью. Клиенты банка, опасаясь банкротства, начинают снимать деньги со своих счетов.

За 4,9 млрд. Евро продан немецкий Citibank, входящий в сильно пострадавший от ипотечного кризиса Citigroup Westpac. Покупатель — французкий банк Credit Mutuel — получает возможность сразу занять большую долю на немецком рынке банковских услуг, ведь клиентская база Citibank насчитывает 3,3 млн клиентов.

Сентябрь 2008 года. Решено национализировать две крупнейшие ипотечные организации США - Fannie Mae и Freddie Mac - вместе с пятью триллионами долларов в виде ипотечных кредитов частным домовладельцам.

Кроме того правительство США намерено получить право выкупить у банков ипотечные облигации, обесценившиеся в ходе ипотечного кризиса. Сумма такого вливания может составить сотни миллиардов долларов.

Из-за американского ипотечного кризиса в мире начинается цепочка банкроств крупных банков и поглощений.

15 сентября 2008 года Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от заемщиков. Долги инвистиционного банка состаляют 613 млрд долларов Соединенных Штатов Америки.

Происходит самое крупное банктротство банка в истории США: жертвой кризиса стала сберегательная касса Washington Mutual. JP Morgan Chase покупает обанктротившийся банк за 1,9 млрд. Долларов. С начала года Washington Mutual потерял 90% биржевой цены. К счастью, банктротство и продажа никак не сказывается на обслуживании клиентов. В случае если бы банк не удалось спасти, финансовая система США понесла бы огромный урон, ведь американский государственный фонд страхования вкладов страхует вклады до 100 000 долларов на человека (в Российской Федерации с недавнего времени до 700 000 рублей). Если бы не покупка JP Morgan Chase, фонду пришлось бы выплатить вкладчикам 143 млрд. Долларов.

Bank of America Corp покупает один из крупнейших американских банков Investbank Merrill Lynch за 43,5 млрд. Долларов.

Английский банк Lloyds TSB договаривается о поглащении крупнейшего ипотечного банка Великобритании HBOS (Halifax bank of Scotland), сильно пострадавшего от американского ипотечного кризиса. Цена - 15,4 млрд. Евро. Судя по всему, антимонопольные органы не будут препятствовать сделке. В первом полугодии 2008 года HBOS списал 3,8 млдр. Евро. Попытка повысить капитализацию засчет привлечения 5 млрд евро на финансовом рынке провалилась.

Ходят слухи о том, что Morgan Stanley ведет переговоры и продаже или слиянии.

Citigroup Westpac покупает при поддержке государства Wachovia. Wachovia приобрела в 2006 году в разгар бума на рынке недвижимого имущества ипотечный банк Golden West Financial Corp. за 25 млрд. Долларов, а вместе с ним и портфель ссуд на сумму 122 млрд. Долларов.

Похоже на то, что в середине сентября кризис доходит и до Российской Федерации. Первой жертвой финансового кризиса становится инвестиционный банк "КИТ Финанс", у которого возник объем долгов по неисполненным операциям репо, по разным оценкам, в размере 6-8 млрд. рублей. До 100% акций "КИТ Финанса" может выкупить УК "Лидер", управляющая активами страховой группы СОГАЗ и НПФ "Газфонд".

Происходит падение на РТС и ММВБ, торги прекращаются. День спустя начинается рост более чем на 15%, что тоже ведет к прекращению торгов. На рынке акций царит неопределенность, доминирует эмоциональная составляющая. Правительство Российской Федерации готово предоставить крупные средства для поддержания рынка.

Министерство экономического развития предлагает направить на поддержание российской ипотечного кредита средства из пенсионного и страховых фондов. АИЖК получит 60 млрд. рублей для дополнительного вложения капитала ипотек банков.

Начинает испытывать серьезные трудности Hypo immovables (HRE) - немецкий ипотечный банк. Банку предоставляется займ в необходимом размере, но акции теряют в цене 75%.

Октябрь 2008 года

В Исландии принимается закон, согласно которому правительство берет на себя контроль над банками: теперь банки могут быть национализированы, принуждены к слиянию и смене менеджемента. Исладские банки проводили в последнее время агрессивную интернациональную экспансию, что привело к их кризису. Эксперты сомневаются, что это сможет оказать позитивное влияние на ситуацию. Национальный банк Исландии сообщает, что получил займ в размере 4 млрд. Евро на 4 года от Российской Федерации.

Демографический кризис

Демографический кризис — невысокие показатели рождаемости, смертности и соответственно естественного прироста. Под демографическим кризисом может пониматься как убыль населения, так и перенаселение.

В первом случае это ситуация, которая складывается в стране или регионе, когда рождаемость падает ниже уровня простого воспроизводства населения, а также ниже уровня смертности. Такая ситуация в данный момент складывается в Российской Федерации.

В случае перенаселения, под демографическим кризисом понимают несоответствие численности населения территории её способности обеспечить жителей жизненно необходимыми ресурсами

Политический кризис

Политический кризис — кризис, имеющий политический оттенок, может быть между государствами или внутри государства. Внутренний политический кризис - ситуация в государстве, которая сложилась из-за невозможности согласованных действий между политическими силами, следствием чего является затруднение всех законотворческих процессов и ослабление государственного контроля.

Кризисы древности:

Кризис Римской империи III века

Некоторые военно-политические кризисы нового и новейшего времени:

Англо-португальский кризис 1889—1890

Танжерский кризис (1905-1906)

Боснийский кризис (1908)

Агадирский кризис (1911)

Аландский кризис (1917)

Судетский кризис (1938)

События 17 июня 1953 года в ГДР

Суэцкий кризис (1956—1957)

Второй кризис Тайваньского пролива 1958

Конголезский кризис (1960-1965)

Берлинский кризис 1961 года

Карибский кризис (1962)

Польский политический кризис 1968

Израильско-ливанский кризис (1982)

Конституционный кризис в Российской Федерации (1992—1993)

Межвоенный кризис в Чечне (1998)

Аджарский кризис (2004)

Политический кризис на Украине (2004-2008)

Восточно-тиморский кризис (2006)

Приднестровский кризис 2006 года

Палестинский кризис (2006-?)

Мусорный кризис в Италии (2007-?)

Политический кризис в Кении (2007—2008)

Грузино-российский кризис (2008)

Политический кризис в Таиланде (2008)

Психологический кризис

Психологический кризис — состояние, при котором невозможно дальнейшее функционирование личности в рамках прежней модели поведения, даже если она целиком устраивала данного человека. Понятие кризиса часто используется в психотерапии. Это кризисы психологического состояния людей, которые проявляются в стрессах, страхах, чувстве неуверенности и т. д.

Кризисы возрастной психологии:

1 года: связаный с недостаточностью эмоционального общения для овладение действиями

3 лет: негативизм, упрямство, самоуправство.

7 лет: потеря непосредственности. Период рождения социального «Я» ребенка.

11-12 лет: тревога, неустойчивость в принятии решений, растерянность, раздражение, пессимистические взгляды.

17-18 лет: встреча с взрослостью — переживания связанные с самоопределением, поиском своего места в мире взрослых.

Экологический кризис

Экологический кризис — особый тип экологической ситуации, когда среда обитания одного из видов или популяции изменяется так, что ставит под сомнение его дальнейшее выживание. Основные причины кризиса:

Абиотические: качество окружающей среды деградирует по сравнению с потребностями вида после изменения абиотических экологических факторов (например, увеличение температуры или уменьшение количества дождей).

Биотические: окружающая среда становится сложной для выживания вида (или популяции) из-за увеличенного давления со стороны хищников или из-за перенаселения.

Кризис может быть:

глобальным;

локальным.

Бороться с глобальным экологическим кризисом гораздо труднее, чем с локальным. Решение этой проблемы можно достигнуть только минимизацией загрязнений, произведенных человечеством, до уровня, с которым экосистемы будут в состоянии справиться самостоятельно. В настоящее время глобальный экологический кризис включает четыре основных компонента: кислотные дожди, парниковый эффект, загрязнение планеты суперэкотоксикантами и так называемые озоновые дыры.

Эволюционная теория прерывистого равновесия предполагает, что редкие экологические кризисы могут быть двигателем быстрой эволюции.

Абиотические факторы

Изменение климата начинает сильно влиять на экосистемы. В связи с глобальным потеплением, наблюдается уменьшение снегопадов и поднимается уровень моря. Экосистемам придется измениться, чтобы сосуществовать с выросшей температурой. Как следствие, много видов могут покинуть свои среды обитания.

В опасности находятся полярные медведи. Им требуется лед для охоты на их основную пищу — морских котиков. В то же время, ледяные шапки тают, с каждым годом делая охотничий сезон короче. В результате, они не набирают достаточно жира для зимовки; и поэтому не могут размножаться в количестве необходимом для сохранения популяции.

Пресноводная и болотная экосистемы также сильно подвержены влиянию увеличения температуры. Изменения климата могут быть смертельны для некоторых видов рыб (лосось, форель и др.).

Многие виды смогут приспособиться, переместив свои области обитания ближе к полюсам, другим же повезет меньше. Например некуда будет двигаться полярным ""быкам"" или лососю.

Исчезновение многообразия видов

Исчезает огромное количество видов. Каждый год от 17 до 100 тысяч видов исчезает. Скорость, с которой виды становятся исчезающими, необыкновенно выросла за последние годы.

Исчезновение видов из экосистемы рано или поздно коснется каждого. В США и Канаде, было зафиксировано необыкновенное сокращение популяции акул вдоль восточного побережья. Одновременно с этим было зафиксировано увеличение популяции скатов, которые в свою очередь, на порядок сократили количество ракообразных в том же регионе. Сокращение количества ракообразных привело к ухудшению качества воды и к сокращению подводных полей. Разнообразие видов сокращается с огромной скоростью. Чем больше видов в экосистеме, тем лучше она эволюционирует.

Семь миллионов квадратных километров тропического леса исчезли за последние 50 лет. Два миллиона из них были впоследствии использованы под сельское хозяйство, остальные же пять для этого не подходят. Чтобы вернуть на них лес требуется примерно пять миллиардов тонн углерода из атмосферы каждый год в течение 10-20 лет. Лесонасаждение тем не менее, принесет огромную пользу разнообразию видов..

Перенаселение

В дикой природе проблема перенаселения решается с помощью хищников. Хищники отлично замечают следы болезни в своих жертвах и поедают в основном старых и больных. Побочным действием является выживание самых сильных и ограничение роста популяции.

В отсутствие хищников, виды ограничиваются ресурсами, которые они могут найти на территории обитания, но это не всегда сдерживает перенаселение. Фактически, изобилие ресурсов может вызвать бум рождаемости который выльется в то, что в регионе окажется больше потребителей, чем он может прокормить. В этом случае, голод и жесточайшая конкуренция за оскудевшие ресурсы приведет популяцию к краху, причем очень быстро. Лемминги и некоторые другие грызуны, известны такими периодами быстрого роста и следующего за ними падения.

В идеале, вместе с ростом популяции, растет и популяция хищников, ей питающихся. Животные, слабые генетически, или имеющие врожденные дефекты, также вскоре умирают, будучи неспособными соревноваться за выживание со здоровыми.

В реальности же, животные, появившиеся в регионе извне имеют преимущество перед местными, например они могут быть «несъедобными» для местных хищников. В отсутствие контроля, такие животные могут мгновенно вырасти в количестве и практически уничтожить экосистему.

Примеры перенаселения, вызванного привнесенными в экосистему видами.

В Аргентине (Патагонии), чужеродные виды, такие как форель и овца завезенные из Европы, оказались страшнее чумы, вытеснив местные виды рыбы и жвачных.

В Австралии, когда европейские иммигранты завезли туда кроликов, те расплодились так, что вышли из-под контроля и начали поедать растения, необходимые местным видам для выживания. Фермеры устроили настоящую охоту на кроликов, чтобы защитить свои фермы. Они также привезли кошек для защиты от крыс. Кошки оказались еще одной проблемой, так как начали поедать местных животных.

Другие примеры

Еще некоторые примеры экологических катастроф:

Нефтяное пятно Exxon Valdez у побережья Аляски в 1989

Массовое пермское вымирание 250 миллионов лет назад

Критско-Терцианское вымирание 65 миллионов лет назад

Глобальное потепление вызванное Парниковым эффектом.

Разрушение озонового слоя.

Извержения вулканов, такие как, извержение 1980 года горы Святой Елены или падения метеоритов, таких как Тунгусский

Финансовый сектор - это часть экономики, связанная с деятельностью финансовых институтов

Финансы - это система экономических отношений по поводу формирования и использования фондов денежных ресурсов.

Субъекты финансовых отношений:

1)Предприятия

2)Государство

3)Население

4)Общественные компании

Функции финансов:

Распределительная(формируются первичные доходы:зарплата,доходы предприятий).

Контрольная(контроль за правильным распределением национального дохода).

Регулирующая(вмешательство государства в процесс производства через налоги,кредиты).

Стабилизирующая(обеспечение для всех субъектов стабильных условий в экономических отношениях).

финансы - это система экономических отношений

Финансовая система - это совокупность разнообразных видов фондовых ресурсов,которые находятся в руках субъектов финансовых отношений для удовлетворения экономических и социальных потребностей.Включает в себя:

1.Государственные финансы

2.Местные финансы(приватизация,арендная плата)

3.Финансы населения(формируются из доходов граждан)

4.Финансы предприятия(обеспечивают процесс производства на предприятии).

5.Внебюджетные USD - CAD

Финансовый сектор - это часть экономики, связанная с деятельностью финансовых институтов. По-английски: Financial sector

Финансовый сектор - это часть экономики

Финансовый сектор - это набор институтов, инструментов и законодательной базы, позволяющих совершение сделок в форме взятия и погашения долгов, т.е. предоставления займов. Финансовая система позволяет отделить владение имуществом от контроля над физическим капиталом. По мере развития экономики, финансовый сектор углубляется, укрепляется и расширяется: эти термины означают соответственно развитие характера и числа финансовых инструментов, взаимосвязанность и изощренность финансовых институтов, и географическое проникновение и расширение финансовых рынков (коротко – развитие финансового сектора). Как правило, экономисты, пишущие о финансовом секторе, предполагают, что – независимо от того, что говорится о других отраслях – этот сектор является “гендерно-нейтральным”. Однако гендерные отношения применимы и к этому сектору, в первую очередь через согласование развития финансового сектора и проникновения рыночных отношений во внерыночную деятельность. Внерыночная деятельность включает как продуктивную, так и репродуктивную, и осуществляется на основе разделения труда, которое в свою очередь происходит на основе гендерных отношений. Факторы, определяющие гендерное разделение труда, в процессе развития финансового сектора изменяются. Так, углубление финансового рынка в развивающихся странах приводит к появлению большего числа кредитных инструментов; вместе с тем, есть многочисленные свидетельства того, что женщины имеют значительно меньший доступ к займам. Это происходит по разным причинам: и более слабый контроль женщин над основными средствами, которые можно предоставить в качестве обеспечения долга под займ, и преобладающие культурные (и институциональные) представления о том, что женщины являются менее надежными клиентами. Укрепление финансового рынка требует кодификации имущественных прав на основные средства, чтобы они могли служить в качестве кредитной гарантии. Однако современные нормы имущественного права, как правило, следуют традиционно установленным формам прав собственности и узуфрукта (права пользования чужим имуществом и выгодами от него). Таким образом, в процессе развития финансового сектора собственность женщин экспроприируется. Кроме того, специалисты в области гендера и развития много писали о внутригрупповых кредитно-сберегательных схемах и микрофинансовых учреждениях (например, Грамин-Банке), которые успешно осуществляют кредитование женщин с использованием системы социального обеспечения долга и группового мониторинга. В то же время, необходимо обратить внимание на анализ адресных групп и фактического использования ссуд, чтобы программы, направленные на малоимущих женщин, в действительности предоставляли средства именно этой категории женщин. См. также: реформа финансового сектора. Baden; Goetz and Sen Gupta; Hossain; Kabeer 1994.

финансовый сектор экономики

Пузырь доткомов - это спекулятивный пузырь

Пузырь доткомов - это финансовый пузырь, существовавший в период приблизительно с 1995 по 2001 год. Кульминация произошла 10 марта 2000 года, когда индекс Nasdaq Composite достиг 5132,52 пункта в течение торгов и упал до 5048,62 при закрытии.

Пузырь образовался в результате взлёта акций интернет-компаний (преимущественно американских), а также появления большого количества новых интернет-компаний и переориентировки старых компаний на интернет-бизнес в конце XX века. Акции компаний, предлагавших использовать Интернет для получения дохода, баснословно взлетели в цене. Такие высокие цены оправдывали многочисленные комментаторы и экономисты, утверждавшие, что наступила «новая экономика», на самом же деле эти новые бизнес-модели оказались неэффективными, а средства, потраченные в основном на рекламу и большие займы, привели к волне банкротств, сильному падению индекса Nasdaq Composite, а также обвалу цен на серверные компьютеры.

Тогда как последняя часть этого периода была чередованием резких подъемов и обвалов, Интернет-бум принято относить к стабильному коммерческому росту интернет-компаний, связанному с наступлением эпохи всемирной паутины, начавшейся с первого релиза веб-браузера Mosaic в 1993 году и продолжавшегося все 90-е.

[video2]

Глубинные причины краха финансового сектора

Если отбросить поверхностные и очевидные причины, указанные выше (комментарии относительно «новой экономики», вложение средств инвесторов в рекламу и анализ конъюнктуры рынка вместо развития бизнеса) можно выделить истинную причину краха. Она состоит в том, что усилиями как не вполне чистых на руку бизнесменов, так и восторженных апологетов новой экономики в сознании инвесторов и создателей доткомов произошла подмена понятий: ведение бизнеса через Интернет является только инструментом для осуществления бизнес-процесса, но не самостоятельным бизнес-процессом, способным генерировать профит от вложенного капитала. Тем не менее, с использованием этого инструмента можно многократно повысить эффективность «традиционного» бизнеса или реализовать новую бизнес-идею (невозможную или неэффективную без Интернета).

Иллюстрацией первого случая может служить деятельность различных Интернет-магазинов (например, Amazon.com). Торговля товарами по каталогам (или через телемагазины) с почтовой доставкой была достаточно большим и доходным сегментом бизнеса и до возникновения Интернета. Применение прямых продаж через Интернет с автоматизацией процессов заказа и оплаты, актуализации каталогов, логистики позволило увеличить как скорость оборота капитала, так и охват аудитории.

Иллюстрацией второго случая может являться интернет-аукцион eBay. Без использования интернета частным лицам, а также малому и среднему бизнесу невозможно и нецелесообразно организовывать публичные торги для продажи своих вещей или продукции (за исключением чрезвычайно дорогих или эксклюзивных товаров) из-за несопоставимых с выручкой затрат, а в ряде случаев — из-за невозможности привлечь на конкурс покупателей по причине территориальной удаленности.

В качестве примера, который относится как к первому, так и ко второму случаю, можно привести использование Интернета для торговли на бирже. До широкого распространения Интернета решение о проведении биржевых операций принимались «на месте» брокерами или Analystami соответствующих компаний, на основании либо заранее отданных указаний клиента (конкретных по значениям цен и наименованиям ценных бумаг или общих относительно стратегии покупки/продажи), либо прямых телефонных консультаций с клиентом. Естественное ограничение доступного времени на обмен информацией и невозможность одновременно связаться со всеми клиентами приводила к смещению «центра тяжести» в принятии решений в сторону профессиональных участников рынка.

Возможность удаленного просмотра котировок ценных бумаг, а также удаленной отдачи указаний биржевым агентам на совершение сделок привела к появлению нового подхода к традиционному бизнесу: в данном случае клиент сам занимается анализом конъюнктуры рынка, выбором стратегии и фактически сам осуществляет операции, оставляя профессиональным участникам только вопросы документального оформления сделок и ведения финансовой и бухгалтерской отчетности. Данный подход с одной стороны увеличил эффективность традиционной торговли на бирже (с точки зрения клиентов), с другой стороны он невозможен без существования интернета. При этом старый принцип торговли на бирже (когда решение принимает профессиональный участник рынка) был и остается эффективным и привлекательным, например, для использования инвестиционными или пенсионными фондами, которые в своем составе не имеют соответствующего подразделения и передают управления активами третьей стороне.

Крах финансового сектора

Как именно призошел крах доткомов

Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ достиг своего пика в марте 2000 года, после чего произошло обвальное падение

Пузырь доткомов лопнул 10 марта 2000 года, когда произошло обвальное падение индекса высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite. Перед этим индекс Nasdaq Composite достиг своего максимума в 5048,62 (с дневным пиком в 5132,52), тем самым удвоив показатели всего годичной давности. Большинство компаний-доткомов лопнули вместе с американской биржей акций. В результате этих событий сотни интернет-компаний обанкротились, были ликвидированы или проданы. Несколько руководителей компаний были осуждены за мошенничество и растрату денег акционеров. Большинство бизнес-моделей новых, ориентированных на продажи через интернет компаний, были неэффективными, а их средства расходовались в основном на маркетинговые акции и рекламу на телевидении и в прессе.

После этих событий на несколько лет слово «дотком» стало употребляться как обозначение какой-либо незрелой, непродуманной, либо неэффективной концепции бизнеса.

Термин «дотком» для таких компаний происходит от коммерческого домена верхнего уровня —.com (буквально — англ. dot com «точка ком»).

Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ достиг своего пика в марте 2000 года, после чего произошло обвальное падение

Последствия финансового краха

Крах доткомов состоял в утере доверия к ценным бумагам высокотехнологических фирм, связанных с предоставлением услуг через интернет. Это было вызвано с одной стороны существенной переоценкой т. н. постиндустриальных технологий, которые на практике не оправдали приписываемых им ожиданий, с другой стороны имелись неконтролируемые спекуляции на этих ожиданиях, которые многократно усилили негативный эффект от падения доверия. Фактически прекратил свое существование целый сектор услуг, востребованность и ценность которых оказалась дутой. Это сопровождалось разорением тысяч фирм и компаний разного уровня, по большей части новообразованных.

Некоторые фирмы в секторе связи также не смогли вынести финансового бремени и были вынуждены объявить о банкротстве. Один из крупнейших игроков, WorldCom, был уличен в ежегодных нелегальных банковских операциях для увеличения прибылей. Рыночная стоимость WorldCom рухнула вниз, когда эта информация стала доступна широкой публике, что вызвало третье по размаху банкротство в истории США. Другие примеры включают в себя NorthPoint Communications, Global Crossing, JDS Uniphase, XO Communications и Covad Communications. Такие организации как Nortel, Cisco и Corning оказались в невыгодном положении, поскольку они рассчитывали на инфраструктуру, которая так никогда и не была создана, что вызвало значительное падение акционерного капитала Corning.

У многих доткомов закончились средства и они были куплены или ликвидированы; доменные имена были выкуплены по остаточным ценам конкурентами или инвесторами. Некоторые фирмы и их правления были обвинены в мошенничестве за неправильное использование средств вкладчиков, а Комиссия по ценным бумагам и биржам США оштрафовала крупнейшие инвесторские организации (например, Citigroup Westpac и bank Merrill Lynch) на миллионы долларов за введение в заблуждение инвесторов. Многие сопутствующие отрасли, например, реклама и логистика, сократили свою деятельность ввиду падения спроса на услуги. Многие большие компании-доткомы, такие как Amazon.com или eBay, выжили в беспорядках и кажутся уверенными в долгосрочном выживании, в то время как другие, например Google, стали лидирующими корпорациями в отрасли.

Крах рынка акций в 2000—2002 вызвал падение рыночной стоимости компаний на 5 триллионов американских долларов в период с марта 2000 по октябрь 2002. Теракт 9/11, уничтоживший башни-близнецы Всемирного торгового центра и унесший жизни более чем 700 сотрудников Cantor-Fitzgerald, в конечном результате замедлили падение темпов торговли на фондовому рынку, благодаря введению механизмов прямого контроля за процессами спекуляции ценными бумагами, связанными с «антитеррористической» деятельностью.

Существует мнение, что только 50 % компаний-доткомов выжили к 2004 году, при этом не указывается в какой форме они «выжили» и за счет какого вида деятельности. Утверждения, что потеря активов на рынку акций не связана напрямую с закрытием фирм — ложны, ибо переворачивают все с ног на голову. Эти фирмы некоторое время процветали только за счет спекулятивных операций с ценными бумагами, не представляя даже малой доли услуг и не получая соответствующей прибыли, которая ожидалась от них инвесторами. Некомпетентность в экономических вопросах самих инвесторов была вызвана интенсивной обработкой общественного мнения, которое убеждали в возникновении новой «после»-индустриальной эпохи, которая якобы отменила любые требования по наличию реальных производственных ресурсов для экономической деятельности. Таким образом, информационная надстройка выдавалась за весь экономический механизм.

Пузырь доткомов

Многие временно уволенные эксперты в технологиях, например, программисты, столкнулись с пресыщенным рынком труда. В США международный аутсорсинг и увеличенное накануне количество квалифицированных иностранных рабочих (участвующих в визовой программе США H-1B) усугубило ситуацию. Университетские программы по подготовке специалистов в компьютерной сфере столкнулись с уменьшением количества новых студентов. Были популярны анекдоты о программистах, возвращающихся к учебе на бухгалтера или адвоката.

Одна из причин краха доткомов — неверная оценка активов и перспектив интернет-компаний, вследствие чего, инвесторам были предоставлены завышенные оценки стоимости компаний. Такая аналитическая деятельность инвестдомов, привлекла внимание финансовых регуляторов. Были приняты законы о разделении комиссий (Commission sharing agreement, client comission arrangements), согласно которым гарантированная часть брокерских отчислений получаемых инвестдомами, идет на выплаты аналитикам. В итоге у инвесторов появилась возможность получать независимую аналитику, которая предоставляет разносторонний взгляд на инвестиционную привлекательность интернет-компаний и дает возможность избежать надувания новых спекулятивных пузырей в будущем.

Существует мнение, что истинной причиной падения рынка в 2001 году состоит в том, что еще к 1998 году инвестиционная аналитика пришла к выводу о том, что темпы расширения рынков IT технологий резко снизятся в ближайшем будущем. Причем, каждая инвестиционная организация приходила к этим выводам самостоятельно и тщательно скрывала от конкурентов тот факт, что степень возможного вовлечения конечных клиентов в покупку товаров и услуг с использованием Интернет-технологий имеет серьезные ограничения. Таким образом, «Пузырь доткомов» — это сознательная спекулятивная игра, а ни какая не подмена понятий или чьи-то заблуждения. Она стала возможна на фоне рынка, перегретого несбыточными ожиданиями технологического чуда. И в то время, как большинство специалистов вовлекались в расширяющееся обсуждение конечности наблюдаемого прогресса, психологические экспертизы начали показывать накапливающуюся усталость приобретателя от мелькания технологических новинок. Не случайно, в области персональных компьютеров для США вопрос решился в сторону Apple. Продукты, собранные по принципу «все в одном» оказались более востребованы, чем устройства «собери сам». И Интернет сервисы в данном случае, как часть технологического окружения приобретателя, сами оказались слишком раздроблены. Принцип «здоровой конкуренции» сервисов уперся в необходимость для пользователя помнить и поддерживать данные о множестве учетных записей. Поэтому, на рынке сейчас растут исключительно гиганты, предлагающие клиентам получить множество сервисов по цене одного аккаунта. И «всеядность» Google, так удивлявшая в начале двухтысячных годов является хорошим практическим подтверждением этой мысли: Google News (2002), Froogle(2002), Google Print (2003), Picasa (2004), Google Maps (2005), Google earth (2005).

Крах финансовой системы: Джеральд Селенте о реальном положении вещей

Джеральд Селенте

Чтобы понять, что сегодня происходит, давайте взглянем на события 1929 года в США и мире. Хронология событий была следующей. В 1929 произошёл обвал биржевых рынков, затем наступила великая депрессия, за ней последовали «валютные» и «торговые» войны и, наконец, Вторая мировая война. В 1931 г. Япония отказывается от золотого стандарта и обесценивает свою валюту на 60 процентов по отношению к доллару и 40 процентов по отношению к британскому фунту – яркий пример торговой войны.

Сегодня мы видим всё то же самое. В 2000 году произошёл обвал доткомов (интернет-компаний – прим.Mixednews). В 2008 году лопнул ипотечный «пузырь» и последовал финансовый кризис. А теперь во всём мире, не только в США, наступила очередная «великая депрессия» (яркий тому пример Европа). Если говорить про США, то достаточно взглянуть на реальные показатели безработицы в стране, чтобы в этом убедиться. По данным «теневой» правительственной статистики (макроэкономические показатели, рассчитанные с применением методик расчёта времён Великой депрессии – прим.Mixednews) уровень безработицы – 22 процента (против официальных 7,5 процента).

После сегодняшней «Великой депрессии» следуют «валютные» войны. К слову, Япония уже начала девальвацию иены для поддержки собственного экспортирования.

Следуя заданной хронологии событий, дальше нас ждут «торговые» войны и война в прямом смысле этого слова.

Эпоха «коррупционизма» и «фашизма»

Сегодня многие жалуются на крушение системы капитализма. Но то, что происходит, это вовсе не обвал капитализма, это — тотальный «коррупционизм» — распространение коррупции на все сферы общественной жизни – СМИ, финансовый сектор и др. Повсюду мы наблюдает эффект «вращающихся дверей» (переход государственных служащих на работу в коммерческие структуры и наоборот – прим.Mixednews). Вдобавок к этому мы живём в эпоху, так называемого, «фашизма», когда происходит полное слияние бизнеса и государства.

События на Кипре – первые предвестники надвигающейся беды

То, что произошло на Кипре, это не просто проблема отдельно взятой страны. Подобное уже случалось в США и может случиться снова ближайшем будущем. Снова возвращаясь в прошлое, вспомним, как в 1933 году правительство Рузвельта приняло чрезвычайный акт, объявляющий «банковские каникулы» по всей Америке (принудительное приостановление деятельности банков – прим.Mixednews). А теперь вернёмся в настоящее, в 2009 год, когда вице-президент США Джон Байден во всеуслышание произнёс, что одним из основных вопросов, обсуждаемых вновь сформированным правительством Обамы, является вопрос «банковских каникул». То есть то, что произошло сегодня на Кипре, могло произойти в США ещё в 2009 году, и сегодня может произойти в любой момент.

Система должна была рухнуть ещё после кризиса 2008 года. Единственное, что до сих пор спасает её от этого – это доселе невиданное вливание денег в экономики стран. Все делают это – США, Китай и Япония. Последняя в конце марта этого года объявила о планах по стимулированию собственной экономики, путём «закачивания» в неё 1,4 триллиона долларов Соединенных Штатов.

Манипуляции на рынках ценных бумаг и золота

Сегодняшний рост на фондовом рынке и облигаций – это результат масштабного манипулирования и мошенничества. Вспомните скандал со ставкой LIBOR – обман стоимостью 700 триллионов долларов Соединенных Штатов Америки. А все эти бесконечные скандалы с инсайдерской информацией…

Рынок золота – ещё одна жертва манипуляции. Цену на золото постоянно искусственно занижают тем, что выпускают на торговые площадки большое количество требований на продажу золота, так что цена вследствие избыточного предложения начинает падать.

Достаточно тяжело предсказать, когда система начнёт рушиться, потому что мы не видим и не знаем многих вещей, которые творятся за закрытыми дверями. Взять всё тот же LIBOR, скандал с которым был как гром среди ясного неба.

Однако можно с уверенностью сказать, что крах всей финансовой системы неизбежен. Рано или поздно наступит момент, когда начнётся тотальная девальвация национальных валют. Одним из таких моментов может стать момент, когда американский доллар потеряет статус резервной валюты (а сегодня мы видим, что всё к этому и идёт).

В ожидании Ренессанса

Будущее в руках людей. Движения, подобные итальянскому движению «Пяти звёзд» (партия Италии, основанная в 2009 г. и поддерживающая прямую народную власть – прим.Mixednews), помогут переломить ситуацию. Миру нужны не протестные движения, а новые формы компании людей, причём такие формы, в которых не будет правительств-посредников, представляющих интересы людей, люди сами будут бороться за свои интересы. Хороший пример такого общества – Швейцария, где непосредственно граждане наделены законодательной властью и имеют право голосовать по всем важным внутри- и внешнеполитическим вопросам.

Марк Левин: «Правительство США моделирует крах финансовой системы, общества и вероятное распространение насилия»

радиоведущий Марк Левин

Каждую неделю известный консервативный радиоведущий Марк Левин обращается к десяткам миллионов слушателей. То, о чём он недавно говорил на своём шоу, транслируемом несколькими радиостанциями по всей стране, у многих слушателей вызвало холодный озноб.

Несколько лет назад это была маргинальная теория, ограниченная только сферой альтернативных (конспирологических) новостных источников.

Предостережения о полном экономическом крахе, о накоплении правительством складов оружия, и мысль о том, что американцев могут свободно определять как террористов и заключать под стражу на неопределённое время, или убивать, часто натыкались на глухую стену неверия.

Поскольку теперь больше «утечек» информации попадает в мейнстрим-СМИ, это уже не просто теория заговора. Сейчас некоторые самые влиятельные журналисты и комментаторы страны предупреждают американцев о том, что всё, к чему правительство готовилось в последние несколько лет, вскоре может осуществиться.

Хотел бы сказать вам, что, по моему мнению, происходит.

Я не думаю о восстании в стране. Правоохранительные органы и органы национальной безопасности проигрывают различные сценарии. Они моделируют несколько сценариев.

Скажу, что они моделируют, как я думаю.

Крах финансовой системы, крах нашего общества и возможно, разгул насилия, грабежей, убийств на улицах, потому что этим сопровождается крах экономики.

крах экономики Америки

Я не говорю о рецессии. Я говорю о крахе, когда люди в отчаянии, когда у них нет еды и одежды, когда они не могут перемещаться в разные места, когда они не могут защитить себя.

Нет на земле столько полицейских, чтобы справиться с такой ситуацией.

Я подозреваю, что все эти приготовления — на случай резкого кризиса, бюджетного, финансового, и затем — таков закон — кризиса гражданского общества.

Другого объяснения я не вижу.

Пентагон и военные моделировали широкомасштабный экономический крах и гражданские беспорядки в течение примерно четырёх лет. Те люди в американском правительстве, кто понимает последствия разрушения системы торговли, транспорта и юстиции, готовят запасы оружия и боеприпасов, десятки миллионов продовольственных пайков и даже убежища. Они тратят сотни миллиардов долларов на непрерывные правительственные программы и учения, готовясь к предстоящим событиям.

Зачем правительству было бы заниматься всем этим, если бы не было достаточной вероятности, что такие события могут произойти?

Мы призываем читателей подготовить хорошо продуманный план действий для того сценария, на моделирование которого правительство тратит трудом заработанные деньги налогоплательщиков.

— Следует иметь по крайней мере двухнедельный запас пищи и воды на случай прекращения действия системы своевременных поставок, поддерживающей заполненными полки магазинов. (Две недели — это абсолютный минимум, планируйте 90 дней).

— Планируйте, как защитить себя, свой дом и запасы пищи, поскольку, если не будет соблюдения законов и правопорядка, вы будете предоставлены сами себе.

— Освойте важные навыки, которые могут спасти жизнь, включая основы первой помощи, навыки выживания и способы самозащиты.

— Следует иметь физические Драгоценные металлы для использования в качестве средства обмена, когда развалится денежная система.

— Найдите дом или удалённое безопасное место, которое позволит вам оградить себя от хаоса, распространяющегося в густонаселённых зонах.

Правительство делает склады и запасы, но надо понимать, что эти неприкосновенные запасы не предназначены для вас и вашей семьи. Только важный персонал, непосредственно участвующий в правительственных операциях, будет иметь доступ к этим ценным запасам для выживания.

Поэтому следует иметь собственные запасы. Для тех, кто не подготовится, это будет ужасом.

Правоохранительные органы и органы национальной безопасности

Крах испанского банковского сектора: Мадрид поднял "белый флаг"

В понедельник, 25 июня 2012 года, Испания официально попросила своих партнеров по Еврозоне Евросоюз предоставить ей финансовую помощь. Министр экономики Луис де Гиндос направил об этом письмо премьер-министру Люксембурга Жан-Клоду Юнкеру, который в настоящее время возглавляет группу министров финансов стран Еврозоны.

Финансовая помощь необходима Испании для рекапитализации испанских банков, обремененных безнадежными ссудами по ипотечному кредиту и строительству, а также для обслуживания суверенного долга. Де Гиндос хотел бы согласовать конкретные условия и детали предоставления финансовой помощи Испании до следующего заседания группы министров финансов Еврозоны, которая запланирована на 9 июля 2012 года.В письме испанского министра финансов не упоминается конкретная сумма, запрашиваемая Испанией, хотя ранее речь шла о €100 млрд.

Европейский комиссар по финансам Олли Рен полагает, что после проведенного аудита испанских банков двумя независимыми частными фирмами соглашение о помощи Испании может быть достигнуто через несколько недель. Европейская комиссия предложит в пакете свои требования Мадриду о проведении финансовых и экономических реформ в Испании.

Европейский комиссар по финансам Олли Рен

Предполагается, что средства помощи пойдут на счета государственного фонда Испании для упорядоченной реструктуризации банков (Frob), который и будет распределять деньги среди нуждающихся испанских банков. Этот процесс будет строго контролироваться со стороны Европейской комиссии, Центрального банка Европпы и Международного валютного фонда, а также специальных испанских учреждений.

Центральный Евро банк

Органы Евро союза и национальные правительства продолжают выказывать разногласия относительно конкретных форм финансовой помощи Испании и Италии. Предоставление финансовой помощи для реструктуризации испанских банков, по-видимому, будет сопровождаться требованием Еврокомиссии проведения реформы испанского банковского сектора, которая будет сопровождаться банковскими слияниями и ликвидацией неплатежеспособных учреждений. Возможно, что за модель реформы будет принята прошедшая ранее реструктуризация банков Ирландии.

18 июня стоимость рисков испанских 10-летних государственных долговых обязательств превысила уровень 7% - 7,285%. Это означает, что рынок государственных заимствований закрылся для Испании. Еще 9 июня де Гиндос в телеконференции со своими коллегами по Еврозоне поставил вопрос о финансовой помощи Испании. Чуть позднее речь пошла о пакете в €100 млрд помощи этой стране. Нынешнее официальное обращение означает, что попытка Испании получить помощь от Европейского союза, минуя процедуру официального обращения, не увенчалась успехом.

22 июня были опубликованы итоги независимого аудита банкротства (bankruptcy) 14 групп испанских банков (90% банковского сектора Испании), проведенного американской компанией Oliver Wyman и германской Roland Berger. Согласно им, Oliver Wyman определил нужду испанских банков в рекапитализации при самом неблагоприятном сценарии в размере €51 млрд - €62 млрд, а Roland Berger - €51,8 млрд. Исчисления исходили из модели сокращения ВВП испанской экономики в текущем году на 4,1%, в 2013 году - на 2,1% и в 2014 году - на 0,3%. Неблагоприятный сценарий аудита учитывал падение цен на недвижимость в 2012 году на 19,9%, в 2013 году - на 4,5% и в 2014 году - на 2%. Однако, никто сейчас не гарантирует, что развитие испанской экономики и рынка пойдет именно по означенному сценарию. При благоприятном сценарии Oliver Wyman определил сумму рекапитализации испанских банков в €16 млрд - €25 млрд, а Roland Berger - в €25,6 млрд.

Испания

Таким образом, Испания четвертая после Греции, Ирландии и Португалии страна Еврозоны Евро союз, которая оказалась не в состоянии самостоятельно обслуживать долги своего государственного и частного секторов.

Республике Кипр угрожает крах финансового сектора, но евро растет

Страсти вокруг Республики Кипр несколько поутихли: Еврогруппа наконец-то одобрила выделение островному государству займа на 10 млрд евро, и первый Транш страна получит в начале мая. Данное решение было принято в ночь на 25 марта — похоже, уже стало традицией спасать «утопающие в кризисе» страны аккурат в последний момент.

Финансовый крах Республики Кипр

Ранее Центральный банк Европы заявил, что прекратит предоставлять экстренную помощь финансовым институтам Республики Кипр в том случае, если к понедельнику (25 марта) страна не сможет найти средства, обеспечивающие платежеспособность своей финансовой системы.

В обмен на получение помощи Кипр обязуется провести реструктуризацию второго по величине в стране банка Laiki — как показывает мировая практика, эта процедура может занять годы.

Те счета в Laiki, на которых находится до 100 тыс. Евро, согласно законам Евро союза застрахованы и будут переведены в bank of Cyprus. Незастрахованные депозиты (то есть те, на которых свыше 100 тыс. Евро) на время реструктуризации будут заморожены, к тому же по ним предусмотрены масштабные списания (по некоторым данным, до 40%).

Кипр

Еврогруппа предполагает, что реструктуризация принесет стране 4,2 млрд евро, что станет частью обещанных Республике Кипр 10 млрд евро.

В то же время пока что Республике Кипр удалось избежать дефолта и выхода из зоны евро, что несколько воодушевило участников валютных торгов. Так, утром 25 марта единая валюта по отношению к доллару укрепилась на 0,4% ― до $1.3039, против йены евро вырос на 0,66% ― до Ґ123.53.

Вполне возможно, на этом рост валюты ЕС не прекратится, и в ближайшее время она подскочит до $1.3100. Однако ожидать мощного ралли по евро не стоит, поскольку опасения за будущее экономики Еврозоны по-прежнему сохраняются.

[video1]

Источники статьи "Крах финансового сектора"

novostiua.net - Новостной портал Украины и мира

dic.academic.ru - Онлайн словари и энциклопедии

mirslovarei.com - Портал "Мир словарей"

wikipedia.org - Свободная энциклопедия Википедия

mixednews.ru - Переводные материалы интернета Mixednews

infobank.by - Интернет-портал "Все о финансах в Белоруси"

Источники

ru.wikipedia.org - Свободная энциклопедия Википедия

jurinform.ru - ЮРИНФОРМ – ЦЕНТР

tomchin.ru - Информационно-аналитический портал TOMCHIN.RU

Всемирная история: Первая мировая война. Образование СССР. — М.: АСТ, Мн.: Харвест, 2001. — 576 с. ISBN 5-17-005120-4

История Российской Федерации XX — начала XXI века / А. С. Барсенков, А. И. Вдовин, С. В. Воронкова; под ред. Л. В. Милова. — М.: Эксмо, 2007. — 960 с. ISBN 978-5-699-18159-9

Ю. Голицын. Черные дни Петербургской биржи эксперт № 1 (640), 29 декабря 2008

Гринин Л. Е., Коротаев А. В. Глобальный кризис в ретроспективе: От Ликурга до Алана Алана Гринспен