Карл Айкан

(Carl Icahn)

Карл Айкан - это американский предприниматель

Карл Айкан, американский предприниматель, финансист, корпоративный рейдер, состояние которого на 2011 год оценивается в 12.5 млрд долл. США

Содержание Карл Целиан Айкан - это Легендарный инвестор Карл Айкан сообщил, что владеет крупным пакетом акций Apple. Он прочит бумагам возвращение к $700 за акцию и призывает компанию немедленно провести масштабный обратный выкуп. Новость подбросила акции корпорации на 5%, капитализация самой дорогой компании в мире увеличилась на $10 млрд. По мнению Айкана, Apple может выкупить акции на $150 млрд, заняв для этого деньги под 3%, поскольку у корпорации «огромные возможности для заимствования». «Если Apple сделает это прямо сейчас и увеличит выручку хотя бы на 10%, акции, при прочих равных показателях, будут торговаться по $700», — заявил Айкан агентству Reuters. Выкуп может пройти по $525 за акцию, считает он. Карл Айкан вложил в акции Apple не менее $1 млрд Акции Apple подорожали до $500 впервые за восемь месяцев Карл Айкан — пират с Wall Street Известный миллиардер Карл Айкан ликвидирует собственный хедж-фонд Интервью с миллиардером Карлом Айканом Источники статьи "Название статьи"

Карл Целиан Айкан - это

Карл Айкан — известный американский финансист, бизнесмен и брокер. Этот миллиардер является угрозой для предпринимателей, так как, ведя активную акционерную политику, Айкан любит вмешиваться в дела разных компаний, акции которых имеет.

Карл Айкан родился 16 февраля 1936 года в Бруклине. Рос в районе Бэйсуотер, Куинс (Нью- Йорк). В 1957 году стал бакалавром по философии. Окончил Принстонский университет. После чего поступил в медицинскую школу Нью-Йорского университета, так и не окончив её. На Вал Стрит Карла Айкан впервые увидели в 1961. Для начала карьеры он приобрел место на рынку акций Нью-Йорка, денег на которое взял взаймы у своего дяди. Сначала акционер проделывал свою схему захвата на небольших предприятиях, скупая их акции, количество которых позволяло ему вмешиваться в судьбу компаний. Увеличивая количество акций и их стоимость, Айкан постепенно вынуждал владельцев продавать свои предприятия. Первыми его жертвами были организации, которые специализировались на недвижимости.

Карл Айкан, инвестор: «Думайте сами»

— После окончания университета перед вами будут открыты два пути. Вы можете стать парнем, который думает своей головой. По-моему, мир и наши крупнейшие корпорации заждались таких сотрудников. Есть руководители компаний, которые мыслят самостоятельно, которые ориентируются на новации и идут против общего потока. Вам следует быть похожими на них, пусть это будет стоит вам работы и репутации. Оставайтесь самостоятельными и открытыми новациям до самого конца. Если у вас есть идеи, идите напролом и не волнуйтесь, потому что это ровно то, что нужно бизнесу.

В начале восьмидесятых такие фирмы Anchor Hockings, American Can, Owen-Illinois, Dan River прошли через его власть, от которой можно было, откупится достойным вознаграждением. Именно таким методом Айкан заработал свое состояние. Поднявшись, он решил сменить тактику. Доводя битву до конца, он менял или сам замещал руководство организации. Известной жертвой была Trans World Airlines в начале девяностых. Авиакомпания принимала все возможные меры, чтоб защитить себя от краха, но даже формирование анти-Айканвского лобби в конгрессе и поддержка профсоюзов оказались безрезультатными.

В течение трех лет Айкан завладел всеми акциями компаний. Но уходя, сделал, не характерный для своей политики поступок оставив фирмы 190 млн. Долларов. Но вскоре выяснилось, что такой ход позволил Карлу покупать авиабилеты организации Trans World Airlines с огромной скидкой. Это натолкнула Карла на создание Global Concession in the price Travel, организацию по продаже билетов через телефонную связью. Спустя некоторое время был открыт сайт Lowestfare.com для продажи услуг авиакомпании через Интернет.

Серьезную неудачу Карл потерпел с General Motors, с этим гигантом не удался его известный трюк с откупными. Предчувствуя завершение своей политики, на что ему указывал антимонопольный комитет США, Айкан перешел к прямому бизнесу. Основными достоинствами Айкан в работе были сумасшедшая скупость, грубость в отношении с подчиненными, которая подкрепилась частой сменой настроения.

Не так давно, Айкан завладев 5% акций Yahoo, тем самым проник в совет директоров компаний. Также одним из последних приобретений акционера является 10,2 миллиона акций Motorola. По статистике журнала форбс Карл Айкан имеет состояние 14 миллиардов американских долларов.

Легендарный инвестор Карл Айкан сообщил, что владеет крупным пакетом акций Apple. Он прочит бумагам возвращение к $700 за акцию и призывает компанию немедленно провести масштабный обратный выкуп. Новость подбросила акции корпорации на 5%, капитализация самой дорогой компании в мире увеличилась на $10 млрд.

«У нас сейчас значительная позиция в Эпл. Мы полагаем, что организация в высшей степени недооценена, — написал во вторник в Twitter легендарный инвестор Карл Айкан. — Поговорю сегодня с Тимом Куком (главой корпорации Эпл. – «Газета.Ru»)». Позже появилась запись о том, что Айкан имел приятный разговор с Куком. «Обсудили мое мнение о том, что сейчас самое время для большего обратного выкупа акций. В ближайшее время снова с ним поговорим», — пояснил миллиардер. Эпл подтвердила, что диалог состоялся, сообщает агентство Reuters, однако не уточнила, как он повлиял на мнение руководства об обратном выкупе акций.

В апреле корпорация Эпл под давлением инвесторов объявила, что ее акционеры получат $100 млрд до конца 2015 года, в том числе за счет обратного выкупа акций, который корпорация увеличила в шесть раз – с $10 млрд до $60 млрд. В июле фирма отчиталась о том, что уже выкупила акции на $16 млрд во втором квартале.

По мнению Айкана, Apple может выкупить акции на $150 млрд, заняв для этого деньги под 3%, поскольку у корпорации «огромные возможности для заимствования». «Если Apple сделает это прямо сейчас и увеличит выручку хотя бы на 10%, акции, при прочих равных показателях, будут торговаться по $700», — заявил Айкан агентству Reuters. Выкуп может пройти по $525 за акцию, считает он.

После твитов Айкана акции Эпл подорожали на 5,8%, к концу дня рост скорректировался до 4,8%, цена составила $489,57 за акцию – семимесячный максимум, хотя все еще на 30% ниже пика, установленного в сентябре 2012 года ($702,1). С осени 2012 года стоимость акций Эпл быстро снижается: новинки фирмы (iPhone 5 и картографическое приложение) не оправдали ожиданий инвесторов. Отчет за второй квартал 2013 года показал снижение чистой прибыли на 22%.

Карл Айкан, которого некоторые называют корпоративным рейдером, владеет также акциями компаний Nuance Communications и WebMD Health Corp., а также компании Netflix. Последние подорожали за год на 180% и принесли Айкану, по его собственным словам, более $1 млрд. Раньше инвестор вкладывался в производителя мобильных телефонных аппаратов Motorola и в 2011 году убедил руководство рассмотреть альтернативные дохода от их патентного пакета. В итоге организация согласилась быть купленной Google за $12,5 млрд, или с премией к рыночной цене в 63%.

Как миноритарный акционер Dell Айкан призывает не выкупать акции с рынка, оставив фирму публичной. Руководство организации не приняло предложение миноритария.

Карл Айкан (Carl Icahn) - это

Карл Айкан вложил в акции Apple не менее $1 млрд

Владелец холдинга Icahn Enterprises Карл Айкан (№26 в списке миллиардеров мира по версии форбс, состояние — $20 млрд), во вторник заявивший о наличии в своем портфеле доли в фирмы Эпл, потратил на акции производителя iPhone и iPad $1 млрд, сообщает агентство Блумберг (Bloomberg) со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.

Другой осведомленный источник, на которого ссылается газета The Wall Street Journal, оценил инвестиции Айкана в большую сумму — в $1,5 млрд. Сам Айкан в разговоре с изданием стоимость или объем своего пакета в Эпл не раскрыл. Он снова выступил за скорейшие обратный выкуп акций организации, отметив, что сейчас самое подходящее для этого время. По его оценке, стоимость бумаг должна достигнуть $625 за акцию.

О приобретении акций Эпл Айкан написал во вторник в своем «твиттере». Когда именно и сколько акций он купил, инвестор не уточнил. Вместо этого Айкан заявил, что обсуждал и намерен в ближайшее время снова обсудить с генеральным директором Эпл Тимом Куком необходимость обратного выкупа акций фирмы. Это заявление миллиардера, имеющего репутацию корпоративного рейдера, спровоцировало рост стоимость акций Эпл на бирже. По итогам торгов во вторник цена акции Эпл выросла на 5% — до $489,57.

В конце апреля самый богатый предприниматель Российской Федерации Алишер Усманов (состояние — $17,6 млрд) в интервью агентству Блумберг сообщил, что вложил в акции Эпл около $100 млн, поскольку уверен в перспективах организации.

Карл Айкан является акционером более десятка крупных технологических компаний, в том числе Blackberry, Yahoo! и Dell.

Карл Айкан (Carl Icahn) - это

Акции Apple подорожали до $500 впервые за восемь месяцев

О своем приобретении Айкан написал в Twitter, сообщив также, что во вторник встречался с гендиректором Эпл Тимом Куком. По его собственным словам, Айкан предложил Куку организовать обратный выкуп акций. Этот вопрос он и Кук планируют снова обсудить в ближайшее время. Айкан не раскрыл размер своего пакета, но, по данным издания The Wall Street Journal (WSJ), он приобрел бумаги

на общую сумму $1 млрд. После заявления Айкана стоимость акций Эпл выросла на 3,8% — во вторник утром одна бумага стоила $485,03. По завершении торгов стоимость одной бумаги Эпл составила $489,57, капитализация фирмы превысила $444,75 млрд.

Инвесторы недовольны тем, как падает капитализация Эпл. Год назад, в конце февраля 2012 г., она превысила $500 млрд. А в августе 2012 г. Эпл стала самой дорогой организацией в истории, побив прежний рекорд, установленный в декабре 1999 г. Microsoft, — $620,58 млрд. 21 сентября акции Эпл в ходе торгов достигли ценового максимума — $705,07 за бумагу, что соответствовало капитализации всей организации в $662,1 млрд. В начале этого года Эпл пообещала организовать buy back и вернуть инвесторам $100 млрд в течение следующих трех лет.

Айкан считает, что акции Эпл должны стоить $625 за штуку, цитирует его WSJ. При этом, по мнению миллиардера, бумаги должны выкупаться по цене $525.

Айкан является инвестором свыше 10 крупных технологических компаний, в том числе Yahoo!, Dell, Blackberry и Netflix. Он известен как корпоративный рейдер: скупает акции фирмы, захватывает места в советах директоров, а затем давит на менеджмент, добиваясь своего при решении вопросов распределения прибыли. За последний год 77-летний инвестор, которому давно прочили уход на пенсию, развернул корпоративную войну против 14 компаний. Среди них оказалась и фирма Dell. Айкан пытался помешать покупке этой организации ее учредителем Майклом Деллом. Айкан заявил о готовности купить 62% акций Dell по цене $14 за акцию при условии, что другие инвесторы проголосуют против февральского предложения Делла о выкупе фирмы за $24,4 млрд, или $13,65 за акцию. Ранее Айкан совместно с другим инвестором, фондом Southeastern asset Management, уже дважды делал альтернативные предложения о покупке акций Dell.

Карл Айкан (Carl Icahn) - это

Карл Айкан — пират с Wall Street

Стоимость ценных бумаг на рынке акций напрямую зависит от положения, занимаемого эмитентом в своем секторе бизнеса. Но кроме чисто финансовых показателей, существует еще множество нерыночных факторов: репутация, история организации, личность управляющего, партнеры и конкуренты. Однако до сих пор кажется невероятным, что проявление интереса одного биржевого спекулянта к фирмы автоматически влечет за собой резкий скачок цен на ее акции.

Гроза средних и крупных корпораций — Карл Айкан — начал свою деятельность в 1967 году. К тому времени у юного Карла за плечами уже был Принстонский университет, служба в армии и небольшой опыт работы в брокерской конторе своего дяди Dreyfus and Company. И уже тогда у Айкана были большие амбиции и серьезные намеренья их удовлетворить. Для начала карьеры независимого брокера Карлу было необходимо купить место на фондовой бирже NYSE. Вся его предыдущая деятельность не позволила скопить $400 тыс. (стоимость брокерского места на NYSE), и Карлу пришлось просить их у своего дяди.

Уже в то время Айкан проявляет те черты своего характера, которые составят его имидж в будущем: склонность к азартным играм, необычайную грубость по отношению к подчиненным и подверженность быстрой смене настроения. К этим «достоинствам» можно еще добавить частую беспричинную ярость и невероятную скупость. Благодаря этим качествам об Айкане сложилась не самая лестная репутация, которую он, к тому же, старательно подтверждал своими действиями. Простые брокерские операции его мало интересовали. Однажды Карл со свойственной ему прямолинейностью заявил, что больше всего его интересуют деньги и власть. Из множества стратегий биржевых игр он выбрал одну из самых жестоких — уничтожение.

Биржевой шантаж

Сначала он испробовал свою тактику на не очень крупных инвестиционных фондах, специализирующихся на недвижимости. Схема захвата компаний была проста — Айкан скупал достаточное количество акций, позволяющее влиять на правление организации. Наращивая количество акций, Айкан параллельно увеличивал их стоимость. Накопив достаточный пакет (как правило, не менее 15%), Карл вынуждал управляющих к продаже предприятий. Первыми его жертвами стали фонд Baird and Warner и организация Tappan, на которой он заработал $3 млн. «Пройдясь» таким образом по рынку жилья, Айкан заработал себе имя, услышав которое в связи со своей фирмой, менеджеры принимались лихорадочно искать способы сопротивления. Многие фирмы не придумали ничего лучшего, как предложить Айкану выкупать у него акции с хорошей премией в обмен на гарантию «ненападения». Теперь «захватчик» компаний «снимал сливки»: лишь стоило ему начать скупку акций организации, как тут же он получал выгоднейшее предложение о выкупе акций плюс щедрый бонус. Но даже в случае неудавшегося захвата Айкан не оставался в проигрыше — как акционер он получал отличные проценты с подорожавших акций. Так произошло, например, с организацией Hammerhill Paper. Руководство этой фирмы смогло дать отпор кровожадным планам Айкана, ему даже пришлось подписать соглашение о прекращении всяческих нападок. Но благодаря прошедшей борьбе и появившемуся вокруг организации ажиотажу ценные бумаги Hammerhill Paper резко поднялись в цене, и спустя год Айкан продал свои акции с прибылью $9 млн.

В начале 80-х годов Айкан решает перейти на более высокий уровень. Правда, на крупномасштабные захваты не всегда хватало средств, и если крупная фирма, попавшая в поле зрения «захватчика», не пугалась его репутации, то Айкан отступал. Однако многие независимые финансисты, разглядев перспективность сотрудничества с ненасытным Карлом, с готовностью предоставляли ему свои средства. Так в 1982 г. Айкан с несколькими единомышленниками-финансистами осуществил «захват» ритейловой фирмы Mar-shall Field. Эта сделка принесла ему на тот момент самую большую прибыль — $100 млн. Теперь Айкан мог подумывать и о более крупных прибылях. Через его руки прошли такие организации, как Anchor Hockings, American Can, Owen-Illinois, Dan River. Все они были во владении Карла не более одной недели. Именно столько времени требовалось их руководителям для сбора средств на выкуп своих акций и неотъемлемой «откупной» премии. Крупнейшую выплату Карл получил от фирмы Phillips Petroleum. Айкан предложил за нее $8,1 млрд. и после длительной борьбы милостиво согласился принять $25 млн. «компенсации» в обмен на собственный отказ от своего же захватнического плана (умудрившись, к тому же, выгодно продать принадлежавшие ему акции организации).

Первым делом — самолеты

Поднаторев на таком своеобразном шантаже и заработав достаточное количество средств, Айкан сменил тактику. Он уже не соблазнялся на «отступные», а доводил захваты до победного конца и после менял руководство компаний. Более того, в некоторых компаниях он лично осуществлял руководство, что никоим образом не облегчало участь компании-жертвы. Так в 1985 г. Айкан напал на Trans World Airlines, воспользовавшись плачевным положением авиакомпании. Понимая, чем грозит их фирме внимание Карла Айкана, управляющие Trans World Airlines принялись лихорадочно принимать контрмеры. Была предпринята попытка воспрепятствовать будущему захвату с помощью законодательства, было даже сформировано анти-Айкановское лобби в конгрессе. К защите фирмы присоединились профсоюзы, однако все оказалось безрезультатным. Тогда руководство Trans World Airlines призвало на помощь одного из опытнейших генеральных директоров того времени — Фрэнка Лоренцо, работающего в Texas Air Corp. Началась серия переговоров, и Айкан уже почти согласился с предложением отступиться от организации за $95 млн., как вдруг Лоренцо (по неизвестным причинам) резко уменьшил цифру «откупа» — на $7 млн. Переговоры провалились, и Айкан довел захват до своего логического завершения.

За три последующих года Айкан завладел всеми акциями авиакомпании, сделав ее частной. Айкан управлял фирмой исключительно в потребительских целях: его личные доходы росли прямо пропорционально убыткам фирмы. Уже сразу после захвата Айкан получил $469 млн. Прибыли, а долг организации увеличился на $540 млн. В 1993 г. Организация объявила о своем первом банкротстве, в большинстве своем обусловленном действиями Айкана. Заемщики Trans World Airlines, понимая, что Айкан не будет предпринимать никаких действий для возрождения фирмы, потребовали его отставки, к этим требованиям присоединились и работники фирмы. Не в состоянии противиться давлению столь массовой оппозиции, Айкан был вынужден покинуть пост управляющего Trans World Airlines. Уходя, Карл сделал на первый взгляд не свойственный ему жест — он ссудил авиакомпании $190 млн. — для «поддержания ее на плаву». Весь коварный замысел «великого комбинатора» стал ясен спустя два года, когда пришло время Trans World Airlines погасить ссуду. Как и рассчитывал Айкан, денег у организации не оказалось, и в качестве компенсации ему была предложена следующая комбинация: Карл через одну из своих компаний получал право покупать со значительной скидкой, с последующей перепродажей, билеты Trans World Airlines на все рейсы в течение 99 месяцев.

Тогда же Айкан создал организацию Global Reduction of price Travel (GDT),предоставляющую услугу продажи авиабилетов по бесплатному телефону, а позже — и через всемирную сеть Интернет.

В октябре 1996 г. GDT открыла свой сайт Lowestfare.com, на котором можно было приобрести билеты по наиболее низким ценам. Спустя два года Lowestfare.com стала акционерным обществом, а Карл Айкан — председателем правления и главным акционером. Несмотря на сильно заниженные цены, Lowestfare.com процветала, продолжая приносить убытки Trans World Airlines. Так длилось вплоть до 2000 г., когда авиакомпания была выкуплена корпорацией American Airlines за $742 млн. и было расторгнуто соглашение с Lowestfare.com.

Акционер — это звучит гордо

Начало нового тысячелетия ознаменовалось новыми попытками Айкана по захвату крупных компаний. И если в начале карьеры Карл не скрывал своих стремлений к обогащению, то в новом столетии Айкан провозгласил себя «борцом за права акционеров». По его убеждению, управление корпорациями осуществляется недостаточно хорошо, а интересы подлинных владельцев компаний — акционеров — большей частью игнорируются. Поэтому, как крупный держатель акций многих корпораций, Айкан, по его мнению, вправе использовать свои возможности для реформации стиля работы компаний.

Крупную схватку биржевой оккупант провел с организацией RJR Nabisco. Продуктово-табачный холдинг оказал достойное сопротивление агрессору — захват Айкана провалился. Единственное, чего он добился — это разделение RJR Nabisco на два направления: табачное и пищевое. Айкан попробовал было овладеть пищевым подразделением, но не смог тягаться с таким гигантом как Philip Morris, предложившим $14,9 млрд. Айкан смирился с поражением, но тем не менее умудрился заработать $589 млн. по старой схеме — на поднявшихся в цене акциях холдинга.

Следующим отчаянным шагом была атака на General Motors. Намеревался ли всерьез Айкан напасть на гиганта автомобилестроения или просто надеялся провернуть свой старый испытанный трюк с получением «откупных», сейчас не известно, но первоначальное намерение скупить акции на общую сумму $15 млн. сменилось другим, не менее шокирующим сообщением — Карл Айкан не только не купил новые акции GM, но и продал все имеющиеся у него ценные бумаги фирмы. Карл отказался комментировать свой поступок, однако выразил недовольство тем, что менеджеры GM преждевременно заявили о предстоящей операции, что повлекло за собой поднятие цен на акции организации.

Не куплю — так проинвестирую

После неудачи с General Motors, славящийся своей «всеядностью» Айкан предпринял попытку взять под контроль фирму Visx, производящую лазерные системы для коррекции зрения (возможно, на выбор специализации фирмы повлияли два года, проведенные в медицинской школе). Одна из его фирм — Icahn Associates — представила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на приобретение уже ставших традиционными 15% акций Visx на сумму более $15 млн. И хотя репутация Айкана ничуть не изменилась, а приобретение этого пакета фактически открывало организацию для приобретения, SEC не смогла найти причин для отказа. Тогда Совет директоров Visx предпринял ответные меры: на внеочередном собрании правления было одобрено осуществление плана по защите прав акционеров, названного «отравленная пилюля». План подразумевал выпуск новых привилегированных акций и предоставление возможности акционерам приобретать обыкновенные акции организации по низкой цене. Эти меры делали фирму менее привлекательной для захватчика. План сработал — после продолжительной борьбы за контрольный пакет Айкан был вынужден уйти с поля боя, продав все принадлежащие ему акции Visx. Потом была попытка захватить телекоммуникационную организацию XO Communications. В борьбе за медиа-компанию Карл столкнулся с достойным соперником в лице генерального директора XO Communications Тэдом Форстманном. Организация находилась в сложном финансовом положении, и Айкан не преминул этим воспользоваться. Однако Тэд Форстманн разработал план вывода фирмы из кризиса, который параллельно заблокировал все действия Айкана, и тот потерял всякую возможность безболезненного приобретения XO Communications. Спустя год Айкан вновь вернулся к медицине, на этот раз его внимание привлекла ImClone Systems, акции которой резко поднялись (на 70%) после получения от FDA (Food Drug Administration — Управление по контролю качества лекарственных препаратов и продуктов питания США) лицензии на препарат Erbitux, предназначенный для терапии некоторых онкологических заболеваний. Айкан сумел доказать антимонопольному комитету при Правительстве США, что в случае приобретения крупного пакета акций предприятия он не станет сильно влиять на политику организации и не будет предпринимать попыток захвата. По его словам, ценные бумаги фирмы интересуют его исключительно из-за своей высокой доходности.

* * *

Вероятно, предчувствуя скорое завершение своей «пиратской» карьеры, Айкан решил заняться «прямым» бизнесом. Имея в своем арсенале фирму по распространению авиабилетов Lowestfare, было бы целесообразно обзавестись и авиакомпанией. В принципе Айкан мог позволить себе и создать новую организацию с нуля, но тогда потребовалось бы затратить много времени на получение лицензии и другой разрешающей документации соответствующих органов. Проще было приобрести авиаперевозчика, уже все это имеющего. Наиболее приемлемым кандидатом на покупку являлась даллаская Legend Airlines, которую Айкан и приобрел за $400 млн.

На сегодняшний день есть все основания предполагать, что «гроза финансовых морей» и «пират рынка акций» если не прекратил, так хотя бы приостановил свою захватническую деятельность. За последний бюджетный год Карл Айкан не совершил ни одного захвата, полностью сконцентрировавшись на инвестированных проектах.

Известный миллиардер Карл Айкан ликвидирует собственный хедж-фонд

Неопределенность на рынках акций и меняющиеся финансовые правила заставляют все больше известных менеджеров закрывать собственные хедж-фонды и заниматься управлением исключительно личными средствами. К когорте отставников примкнул на этой неделе легендарный инвестор Карл Айкан, отмечающий в этом году свое пятидесятилетие пребывания на Уолл Стрит.

Стоит отметить, что в данном случае речь не идет о полном закрытии фонда г-на Айкана и немедленной распродаже принадлежащих структуре активов — миллиардер решил лишь отказаться от средств клиентов, полностью сосредоточившись на управлении собственными накоплениями. Предполагается, что свои средства с учетом всех достижений управляющих на 31 марта текущего года инвесторы получат уже до конца апреля — это 1,76 млрд долл. Совокупный же объем активов под управлением хедж-фонда г-на Айкана составляет порядка 7 млрд долл. Столь незначительная доля чужих денег в структуре средств фонда объясняется политикой г-на Айкана в период кризиса. В отличие от остальных управляющих он не чинил инвесторам препятствий в изъятии средств. Таким образом, доля клиентских денег упала с 65% в 2006 году до всего лишь 25% сейчас.

В своем прощальном письме клиентам фонда г-н Айкан раскрывает главную причину такого решения: инвестор устал опасаться за сохранность чужих денег. «Вы можете мне не верить, но убытки наших клиентов в 2008 году беспокоили меня больше, чем собственные. Возможно, это из-за того, что я привык часто сталкиваться с номинальными убытками... Учитывая стремительный рост рынка в течение последних двух лет и постоянные опасения за стабильность дальнейшего экономического развития в совокупности с политической нестабильностью на Ближнем Востоке, я не хочу быть ответственным перед клиентами за еще один биржевой кризис», — заявил инвестор.

Дополнительным фактором, подтолкнувшим г-на Айкана к такому шагу, стало меняющееся законодательство в области регулирования деятельности хедж-фондов. С лета этого года они должны регистрироваться в SEC и весьма подробно отчитываться о собственных операциях, особенно если речь идет о короткой продаже деривативов. Да и зачем зарабатывать на чужих деньгах, если хватает своих? «Когда у вас под управлением находятся клиентские деньги, инвесторы постоянно звонят вам и спрашивают: почему вы не работаете еще лучше, почему ваша комиссия столь велика? Поставьте себя на место Карла, состояние которого оценивается в несколько миллиардов долларов. Вы бы сами сказали себе: «Зачем все это нужно? Мне больше 70 лет, я уже заработал и управляю этими средствами сам. Зачем мне какие-то клиенты с их звонками?» — считает заместитель председателя совета директоров Blackstone Advisory Partners Байрон Виен.

Примечательно, что Айкан весьма высоко оценивал свои услуги по управлению чужими средствами и брал большую в сравнении с остальными комиссию. Инвестор оплачивал 2,5% от размера депонируемой суммы, а также 25% от показанной по итогам года прибыли. Идти на такие условия вкладчики соглашались за счет действительно высоких показателей прибыльности хедж-фонда. За 2009 и 2010 годы он сумел показать доходность в 33,3 и 15,2% соответственно. Доходность фонда за первые месяцы 2011 года в пересчете на годовые показатели составила 8,7%. Всего с момента создания в 2004 году фонд г-на Айкана заработал 106,9%.

Карл Айкан стал далеко не первым известным деятелем с Вал-Стрит, решившим отойти от управления чужими средствами. Аналогично поступил Стенли Дракенмиллер из Duquesne Capital, ставший финансовым архитектором знаменитой сделки Джорджа Сороса на миллиард долларов, направленной на понижение курса британского фунта. В числе других известных управляющих, покинувших бизнес, Крис Шумвей из одноименного фонда Shumway Capital Partners и Тим Баракетт из Atticus Capital.

Интервью с миллиардером Карлом Айканом

77-летний инвестор не любит, когда его называют «корпоративный рейдер», и считает себя конкурентом Уоррена Баффетта.

Офис Карла Айкана чем-то похож на музей. Вереница трофеев, полученных в ходе десятилетий недружественных поглощений и борьбы за контроль над компаниями, покрывает каждый метр его коридоров, отделанных деревом.

Присутствуют модели самолетов организации TWA — поглощения, вписавшего его имя в высшую лигу, игрушечные поезда ACF Industries, которая служила ему «кэш-машиной» на протяжении десятилетий, а также символы, связанные с Motorola, MGM, Texaco и другими корпорациями.

За последний год из своего архаичного офиса, находящегося почти на вершине «олдскульного» здания GM Building на Манхэттене, 77-летний Айкан развернул корпоративную войну против 14 компаний — такой натиск сделал этого старика, которому давно прочили уход на пенсию, самым разрушительным персонажем американского бизнеса. По сути, его рука лежит на горле почти каждой крупной корпорации США.

Все это позволяет Айкану решительно… расслабиться. Сегодня он щеголяет белой профессорской бородкой, что осталась после недавнего отпуска в Майами. В то же время предприниматель продал свою 177-футовую яхту, потому что ему надоело тратить на нее свое время. Айкан понял, что счастье для него — это его активность в бизнесе.

«Что еще мне делать? — спрашивает Айкан иронически. — Ходить на скучные званые вечера?». Он отмахивается от этой идеи и откидывается в кресле. Облаченный в блейзер с золотыми пуговицами, Айкан спокойно тянет через соломинку Coca-Cola. «Мы на вершине нашей игры, — говорит он.

— Никогда не было лучшего времени, чтобы делать то, чем мы занимаемся». Сейчас форбс оценивает его капитал в $20 млрд, теперь он, а не Джордж Сорос, самый богатый делец с ВалСтрит. Айкану больше не нужна ничья помощь или одобрение, и это делает его очень и очень опасным.

«Он любит побеждать, и он любит деньги, но деньги для него всего лишь показатель того, кто победил и кто проиграл», — говорит его приятель и миллиардер Леон Блэк, который работал у Айкана инвестиционным банкиром в Drexel Burnham Lambert в 1980-х годах. — Он умный и безжалостный, его не волнует, что думают другие, и, хотя он не всегда прав, я бы никогда не играл против Карла».

За последние четыре года инвестиционные USD - CAD Айкана превзошли индекс S&P 500, получив среднегодовую доходность более 25%. В этом году у него опять удачный старт — активы фондов увеличились на 12% к 13 марта 2013 года. В результате Айкан, капитал которого еще недавно составлял около $9 млрд, быстро удвоил эту сумму.

Что дальше? У Айкана никогда не было такого количества денежных средств. У корпоративной Америки — тоже. И Айкан сейчас очень похож на лису в курятнике, находясь в идеальном положении: он может использовать свой имидж корпоративного рейдера, чтобы покупать акции компаний, захватывать места в советах директоров и требовать распределения кэша, например, на дивиденды.

«Прямо сейчас, — говорит Айкан, размахивая алюминиевой линейкой, как кавалерийской саблей, — ничего не продавая, мы можем выписать чек примерно на $10 млрд». Такие возможности позволяют ему давить на менеджмент компаний с капитализацией до $50 млрд. Поэтому Dell, третий по величине производитель персональных компьютеров в мире, стал лакомым кусочком для Айкана.

В феврале Майкл Делл, который основал фирму будучи студентом, нашел возможность восстановить контроль над Dell и сделать ее частной. Делл вместе с партнером — инвестиционной компанией argentum Lake — предложил акционерам фирмы выкупить их акции по цене $13,65 (+25% к рыночной стоимости). Айкан прочитал об этой сделке в газете и быстро скупил акции Dell на $1 млрд, решив, что раз Делл вкладывает такие деньги, значит организация может стоить дороже. В начале марта Айкан предложил акционерам отказаться от сделки по схеме Делла и вместо этого выплатить дивиденды в размере $9 на акцию, используя деньги и новый заем.

В конце марта Айкан, весь месяц обдумывавший более решительную тактику, уведомил специальный комитет совета директоров Dell, что заинтересован в приобретении контрольного пакета акций организации по цене $15. Окончание войны между ним, Майклом Деллом и еще одним претендентом Blackstone Group ожидается в ближайшие недели. Учитывая ставку Айкана, он почти наверняка выиграет в деньгах, даже если потерпит поражение (после публикации статьи в американском форбс Blackstone Group отказалась от борьбы за Dell, а Айкан согласился не увеличивать своей пакет выше 10%).

Хотя кажется, что он везде, Айкан в действительности редко покидает свой бункер в GM Building. Он нечасто летает, обычно только на собрания акционеров и иногда в офис к юристам. Айкан может делать большие изменения в компаниях прямо с Манхэттена и настаивает на том, что не нуждается в микроменеджменте на местах. Его идеи, как в случае с Dell, часто приходят во время наблюдения за миром с высоты, и если ему что-то интересно, то мир приходит к нему или он просто поднимает телефонную трубку.

Даже когда он появляется на телевидении, например как в словесной битве с инвестором Биллом Акманом, Айкан делает это посредством телефона, а телекомпания показывает на экране его давнее фото (снимок для обложки форбс — первый выход на публику за шесть лет и впервые в новом образе — с бородой).

На заре своей карьеры Айкан сам бегал на встречи. Единственный ребенок кантора синагоги и школьной учительницы, он пробивал себе дорогу из нью-йоркского района Квинс в Принстон. После вылета из медицинского колледжа и службы в армии Айкан случайно попал на УоллСтрит, благодаря дяде, который в начале 1960-х помог ему устроиться брокером. Айкан занимался арбитражными сделками и небольшими поглощениями. В 1980-х он был прекрасно подготовлен к тому, чтобы начать зарабатывать серьезные деньги, проходя в газетных заголовках как «мастер враждебных поглощений, вооруженный мусорными облигациями».

Сегодня грубая реакция Айкана на клеймо «корпоративный рейдер» почти комична. В марте легендарный юрист Марти Липтон, изобретатель тактики защиты от недружественных поглощений, опубликовал заметку об «инвесторах-активистах», таких как Айкан. Липтон задался вопросом, не они ли ответственны за значительную часть безработицы в Америке и скромный рост ВВП. «Их действия — лишь форма вымогательства, — пишет Липтон, — их хедж-фонды терзают американские корпорации». Айкан возражает: «Я уважаю Марти, но он страшно неправ».

Айкан теперь описывает свою бизнес-философию как инвестирование в стиле Грэма и склонен сравнивать себя с величайшим практиком этой философии — Уорреном Баффеттом. С 2000 года Icahn Enterprises имела суммарный профит — 840%, а Berkshire Hathaway — 250%. И все же рынки оценивают Баффетта с премией, в то время как организацию Айкана можно купить с снижением цены по отношению к стоимости ее чистых активов.

Надо признать, что между двумя миллиардерами мало общего, кроме желания встряхнуть мир в том возрасте, когда большинство их коллег стараются не терять форму с помощью разгадывания кроссвордов. Баффетт ищет неэффективных спекулянтов на рынке, в том числе крупные фирмы, которые он скупает на предполагаемый период владения ценными бумагами, то есть «навсегда». Идея сделок Айкана проходит через призму провокации и жажды убийства — это две черты, которые остаются неизменными, будь перед ним «рейдер» или «активист».

Например, ему даже не нужно напоминать о Билле Акмане. «Акман недолго бы продержался на улицах Квинса, — говорит Айкан. — Главное различие между мной и Акманом: я знаю, что истинный победитель побеждает изящно. Акман никогда не научится этому». В чем провинился Акман?

Все дело в $9 млн, которые 46-летний управляющий хедж-фонда выиграл у Айкана в ходе семилетней судебной войны за небольшой актив под названием Hallwood Realty. «Я большой мальчик. Я боролся с лучшими из спекулянтов, иногда они выигрывали и я поздравлял их, и мы до сих пор друзья, — говорит Айкан. — Но этот парень заказывает статьи о том, как он побил Карла Айкана, и это отвратительно».

Словесный поединок на CNBC, когда Айкан назвал Акмана «школьным плаксой» и «лицемерным» лжецом, был просто публичной поркой молодого соперника. Настоящая война развернулась в декабре, когда Акман объявил об открытии короткой позиции в $1 млрд на акции Herbalife, что резко снизило их стоимость. Айкан тут же купил подешевевшие акции на $600 млн.

После этого курс акций вырос, доставляя неудобства Акману. И хотя Айкан утверждает, что покупает акции ради прибыли, он признается, что мучения Акмана делают эту игру более интересной (сам Акман отказался от комментариев для этой статьи). «Он застрял в шорте, 20 млн акций не так просто покрыть», — говорит Айкан.

Шум возле Айкана не помешал ему сохранить в тишине информацию, что он, по сути, стал крупнейшим бенефициаром американской сланцевой революции. Уже несколько десятилетий Айкан владеет крупным парком цистерн, из которых, по его утверждению, можно сделать непрерывную цепочку от Манхэттена до Огайо. Он также контролирует двух производителей цистерн ACF Industries и American Railcar Industries (ARI). Спрос и цены на рентау этих вагонов подскочили вслед за нефтяным и газовым бумом. Например, акции ARI выросли на 75% с марта прошлого года, когда нефтяники бросились скупать цистерны.

Еще одна инвестиция в нефть — CVR energy, возможно, самая лучшая сделка Айкана. Он зашел в эту нефтеперерабатывающую фирму в январе 2012 году, а к лету владел 82% акций и полностью поменял совет директоров. Благодаря росту загрузки заводов стоимость акций CVR energy удвоилась, а Айкан заработал $2 млрд.

Следующая энергетическая сделка — производитель Природного газа Chesapeake energy. Первая инвестиция Айкана состоялась в 2010 году. Он потребовал продать часть активов, чтобы снизить задолженность организации. Генеральный директор и учредитель Chesapeake Обри МакКлендон согласился, продав пару месторождений за $6 млрд, после чего акции выросли в цене. Но когда Айкан посмотрел в глаза МакКлендону и попросил принять его представителя в совет директоров, тот отказался. «Мы поняли, что продажа месторождений окончена, он никогда больше не будет продавать, — рассказывает Айкан. — И мы избавились от всех акций и заработали $500 млн».

Спустя год миллиардер восстановил свои позиции в Chesapeake. Окруженный обвинениям в инсайдерских сделках и нуждающийся в поддержке, МакКлендон на этот раз впустил в совет директоров Chesapeake одного из главных помощников Айкана. Но уже в январе 2013 МакКлендон объявил о своем уходе, называя причиной «разницу в мировоззрении между советом директоров и мной».

Кстати, цена акций с тех пор поднялась. МакКлендон отказался от комментариев, а Айкан добавил лишь: «Я с уважением отношусь к тому, что сделал Обри, но он не из тех, кто умеет снижать издержки». По расчетам форбс, Айкан заработал еще четверть миллиарда на инвестициях в Chesapeake.

В команду миллиардера входят 20 профессиональных инвестиционных менеджеров и юристов — довольно небольшая группа, учитывая количество денег, которыми она управляет. Зато здесь нет скучных заседаний инвестиционного комитета. Вместо этого — встречи до поздней ночи, на которых Айкан разбирает два или три ключевых аспекта, а также делает множество телефонных звонков.

«Необходимо быть понятным и доступным. Это два важных момента для Карла, — говорит Грег Браун, глава Motorola Solutions, которого Айкан будил своими звонками в командировках в Китае. — А еще результаты: если у тебя нет движения вперед, считай, что у тебя проблемы».

Рид Хастингс, генеральный директор Netflix, учится работать с Айканом с прошлой осени, когда тот купил 10% акций фирмы. После появления миллиардера менеджмент стал разрабатывать тактики защиты от недружественного поглощения. «Это как начало шахматной партии, — говорит Хастингс. — Я беспокоился на его счет, когда мы не были знакомы, но сейчас, должен признаться, наслаждаюсь его фирмой». Айкан отвечает: «Нам нравится Рид Хастингс. Я говорил ему, что если парень заработает мне 800 миллионов баксов, то я не бью его в челюсть».

Тем не менее вся индустрия банкиров и юристов, «наемников наподобие Goldman Sachs», как говорит о них Айкан, бросилась на защиту генеральных директоров и советов директоров от жалящих уколов миллиардера. Учитывая обилие кэша на балансе многих корпораций, «наемники» будут очень заняты, а конфликты будут разгораться один за другим.

Например, после того как Айкан установил контроль над CVR energy, его сотрудники узнали, что Goldman Sachs пытается получить с организации $18,5 млн за проваленную защиту. CVR energy платить отказалась. Таковы последствия противостояния с парнем, который достаточно безумен, чтобы драться из-за принципа, и достаточно богат, чтобы побеждать.

Источники статьи "Название статьи"

ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия

vedomosti.ru/companies/news/15204621/karl-ajkan-okazalsya-akcionerom-apple - Акционером Эпл оказался миллиардер Карл Айкан

gazeta.ru/business/2013/08/14/5555069.shtml - Эпл нашлась у Айкана

Форбс.ru/news/243460-karl-aikan-vlozhil-v-aktsii-apple-ne-menee-1-mlrd - Карл Айкан вложил в акции Эпл не менее $1 млрд

Форбс.ru/milliardery-photogallery/237021-19-sekretov-uspeshnoi-karery-ot-uchastnikov-spiska-forbes/photo/17 - 19 секретов успешной карьеры от участников списка форбс

biografos.ru/karl-aykan-biografiya/ - Карл Айкан — биография

venturemyr.amt.kiev.ua/players?article_id=48 - Карл Айкан — пират с Wall Street

rbcdaily.ru/world/562949979833419 - Известный миллиардер Карл Айкан ликвидирует собственный хедж-фонд

timesnet.ru/interview/4124/ - Бизнес интервью с миллиардером Карлом Айканом

Источник: http://forexaw.com/