Индекс S&P 500 (Эс энд Пи 500) это:

Индекс S&P 500 (Эс энд Пи 500)

Основной биржевой индекс S&P500


Фондовый индекс США Standard & Poor’s 500, индекс акций 500 корпораций


Содержание

    Содержание

    S&P 500

    - Об индексе

    Индекс Standard & Poors 500 (S&P 500)

    - Подробнее про индекс S&P 500

    - Как рассчитывается индекс S&P 500

    - Преимущества и недостатки индекса S&P 500

    Вывод

    Содержание

    Раздел 1. Руководство Standard & Poor's.

    Раздел 2. Начало истории Standard & Poor's

    Раздел 3. Standard & Poor's в Российской Федерации и других странах СНГ.

    Раздел 4. Долгосрочные кредитные рейтинги.

    Раздел 5. Рейтинги по национальной шкале.

    Раздел 6. Рейтинговая шкала GAMMA.

    1. Логотип Standard & Poor’s

    Standard & Poor’s (S&P) — дочерняя организация корпорации McGraw-Hill, занимающаяся аналитическими исследованиями финансового рынка. Фирма принадлежит к тройке самых влиятельных рейтинговых агентств. S&P известна также как создатель и редактор американского биржевого индекса S&P 500 и австралийского S&P 200.

    Standard & Poor’s – подразделение The McGraw-Hill Companies, - признанный мировой лидер в области присвоения кредитных рейтингов. Осуществляя свою деятельность в 23 странах мира, Standard & Poor's является неотъемлемой частью мировой финансовой инфраструктуры и на протяжении 150 лет занимает лидирующие позиции в предоставлении инвесторам независимых индикаторов, необходимых для принятия инвестиционных и финансовых решений.

    Офисы Standard & Poor’s:

    Австралия, Аргентина, Бразилия, Великобритания, Германия, Дубай, Израиль, Индия, Испания, Италия, Канада, КНР, Малайзия, Мексика, Россия, Сингапур, США, Тайвань, Франция, Швеция, ЮАР, Южная Корея, Япония.

    Биржевые индексы

    Глобальные индексы

    S&P Global BMI

    S&P Global 1200

    S&P ADR index

    США

    S&P 500

    S&P MidCap 400

    S&P SmallCap 600

    Развивающиеся рынки

    S&P BRIC 40

    S&P/IFCI

    S&P Emerging BMI

    Европа

    S&P Europe 350

    S&P euro

    2. Standard & Poor's Рейтинги ведущих экономик мира

    Руководство Standard & Poor's

    Дуглас Петерсон (Douglas Peterson) — президент Standard & Poor's

    Ю Цунг Чанг (Yu-Tsung Chang) - управляющий исполнительный директор, глава Азиатско-Тихоокеанского подразделения

    Пол Коглин (Paul Coughlin) — управляющий исполнительный директор, Global analytics & Military operations

    Кристиан Динвуди (Christian Dinwoodie) - управляющий исполнительный директор, глава подразделения «Развитие рынка»

    Ян Ле Паллек (Yann Le Pallec), управляющий исполнительный директор, глава подразделения региона EMEA

    Кэтрин Мэтис (Catherine Mathis) — старший вице-президент, глава подразделения «анализ конъюнктуры рынка и коммуникации»

    Адам Х. Шуман (Adam H. Schuman) — управляющий исполнительный директор, глава юридической службы

    Пэт Милано (PatMilano) — исполнительный вице-президент, «Операционные услуги»

    Том Шиллер (Tom Schiller) — управляющий исполнительный директор, глава Азиатско-Тихоокеанского подразделения

    Адам Х. Шуман (Adam H. Schuman) — управляющий исполнительный директор и заместитель генерального советника

    Джозеф Д. Снайдо (Joseph D. Sniado) — старший вице-президент, глава подразделения «Информационные технологии».

    Дуглас Л. Петерсон

    Президент, Standard & Poor's

    Дуглас Л. Петерсон (Douglas L. Peterson) вступил в должность президента международной рейтинговой организации Standard & Poor’s 12 сентября 2011 года.

    До прихода в Standard & Poor’s г-н Петерсон на протяжении 25 лет работал на руководящих должностях в Citigroup Westpac, действующей более чем в 100 странах мира. В последнее время он занимал должность главного операционного директора Citibank, N.A. – основной фирмы группы.

    С 2004 по 2010 г. г-н Петерсон являлся Председателем Правления японского отделения Citigroup Westpac, в котором курировал работу банка в целом, в том числе подразделений финансовых рынков, корпоративных и инвестиционных банковских услуг, операций на мировых рынках и розничных банковских услуг; в его подчинении находилось более 15 тыс. сотрудников. В 2001-2004 гг. Дуглас Петерсон занимал должность Главного аудитора Citigroup Westpac и руководил интеграцией подразделений внутреннего аудита после объединения предприятий Citicorp и Travelers. Ранее работал в качестве руководителя отделений в Коста-Рике и Уругвае, а также руководителя подразделения корпоративных банковских услуг в Аргентине и Нью-Йорке.

    Дуглас Петерсон получил диплом бакалавра в Claremont McKenna College (1980) и диплом MBA Wharton School (University of Pennsylvania) (1985). Входил в состав советов директоров Американской торговой палаты (в Коста-Рике, Уругвае и Японии), Уругвайско-Американской школы и Teaching Matters Inc. В настоящее время является членом Консультативного совета Уортонского центра финансовых организаций, Консультативного совета Института лидерства Крэвиса и коллегии Американо-японского делового совета.

    3. Дуглас Петерсон (Douglas Peterson) — президент Standard & Poor's

    Начало истории Standard & Poor's

    принято связывать с выходом в 1860 г. исследования Генри Варнума Пура «История железных дорог и каналов в Соединенных Штатах». Именно в это время Генри Пур начал публиковать финансовую информацию, в которой остро нуждались европейские инвесторы, озабоченные судьбой своих вложений в проекты по созданию инфраструктуры в США. В 1867 г. Генри Пур вместе с сыном открывают организацию Poor’s Railway Manual Company (впоследствии — Poor’s Publishing Company).

    4. Standard & Poor’s

    В 1906 г. Лютер Блейк создает Standard statistika Bureau, которое стало предоставлять американским компаниям ранее недоступную для них финансовую информацию.

    В 1916 г. Standard статистика начало присваивать кредитные рейтинги корпоративным облигациям, а вскоре после этого — и суверенным долговым обязательствам.

    В 1940 г. появились первые рейтинги муниципальных облигаций.

    5. Штаб-квартира в Нью-Йорке, 55 Water Street

    В 1941 г. в результате слияния двух корпораций — Standard statistika и Poor's Publishing Company — образовалась фирма Standard & Poor's.

    В 1966 г. Standard & Poor's была приобретена корпорацией MGraw-Hill, Inc.

    6. КрWaterpipeый рейтинг S&P

    И сегодня, спустя более 150 лет, став общепризнанным мировым лидером в сфере предоставления аналитической информации о финансовых рынках, организация Standard & Poor's остается верной себе, следуя изначально заложенным принципам и в то же время продолжая совершенствовать свою деятельность.

    7. Страны, кредитный рейтинг ААА по состоянию на январь 2012 года

    Standard & Poor's в Российской Федерации и других странах СНГ

    История Standard & Poor's в Российской Федерации и других странах СНГ началась в октябре 1996 г. с присвоения России первого кредитного рейтинга на уровне "ВВ-". Впоследствии суверенный рейтинг получили Казахстан и Украина. Понимая сложность аналитических и операционных задач при работе на постсоветском пространстве, фирма Standard & Poor's открыла свое представительство в Москве (1998) и поставила цель сформировать штат русскоязычных аналитиков. Эта цель была достигнута посредством финансовой и аналитической интеграции в систему Standard & Poor's российского международного рейтингового агентства EA-Ratings (с 2001 г. - Standard & Poor's EA Ratings), созданного Фондом "Институт экономики города". В декабре 2001 г. Standard & Poor's выкупила у Фонда мажоритарную долю участия в EA-Ratings. В настоящее время общее число сотрудников Standard & Poor's в Российской Федерации и других странах СНГ составляет более 40 человек, из которых более 20 - Analysti различного профиля.

    Организация Standard & Poor’s находится под управлением высочайших профессионалов с многолетним опытом работы в сфере финансовых услуг.

    Дуглас Л. Петерсон

    Президент, Standard & Poor's

    Дуглас Л. Петерсон (Douglas L. Peterson) вступил в должность президента международной рейтинговой организации Standard & Poor’s 12 сентября 2011 года.

    До прихода в Standard & Poor’s г-н Петерсон на протяжении 25 лет работал на руководящих должностях в Citigroup Westpac, действующей более чем в 100 странах мира. В последнее время он занимал должность главного операционного директора Citibank, N.A. – основной фирмы группы.

    С 2004 по 2010 г. г-н Петерсон являлся Председателем Правления японского отделения Citigroup Westpac, в котором курировал работу банка в целом, в том числе подразделений финансовых рынков, корпоративных и инвестиционных банковских услуг, операций на мировых рынках и розничных банковских услуг; в его подчинении находилось более 15 тыс. сотрудников. В 2001-2004 гг. Дуглас Петерсон занимал должность Главного аудитора Citigroup Westpac и руководил интеграцией подразделений внутреннего аудита после треста Citicorp и Travelers. Ранее работал в качестве руководителя отделений в Коста-Рике и Уругвае, а также руководителя подразделения корпоративных банковских услуг в Аргентине и Нью-Йорке.

    Дуглас Петерсон получил диплом бакалавра в Claremont McKenna College (1980) и диплом MBA Wharton School (University of Pennsylvania) (1985). Входил в состав советов директоров Американской торговой палаты (в Коста-Рике, Уругвае и Японии), Уругвайско-Американской школы и Teaching Matters Inc. В настоящее время является членом Консультативного совета Уортонского центра финансовых организаций, Консультативного совета Института лидерства Крэвиса и коллегии Американо-японского делового совета.

    Инвесторы во всем мире высоко ценят деятельность международной рейтинговой организации Standard & Poor’s, отмечая ее лидирующие позиции в сфере присвоении кредитных рейтингов, а также индексного бизнеса. Так, индекс S&P 500 пользуется широким признанием по всему миру как лучший индикатор состояния рынка акций США. Однако Standard & Poor’sпредоставляет и целый ряд других продуктов и услуг:

    различную финансовую информацию;

    независимые исследования фондового рынка, а также данные и аналитические материалы по фондам взаимных инвестиций, являясь один из мировых лидеров в этой области.

    В качестве рейтингового агентства Standard & Poor’s занимается присвоением краткосрочных и долгосрочных кредитных рейтингов как эмитентам, так и отдельным долговым обязательствам.

    Международная шкала кредитных рейтингов Standard & Poor’s служит для удовлетворения потребностей участников глобальных (международных) финансовых рынков. Оценки по этой шкале позволяют сравнивать между собой надежность эмитентов и обязательств разных государств.

    8. История кредитного рейтинга России

    Долгосрочные кредитные рейтинги

    Долгосрочные рейтинги оценивают способность эмитента своевременно исполнять свои долговые обязательства. Выставляемые организацией рейтинговые оценки имеют буквенное обозначение: от оценки AAA, присваиваемой исключительно надёжным эмитентам, до оценки D, присваиваемой обязательствъявившему дефолт. Между оценками AA и B могут быть промежуточные оценки, обозначаемые знаками плюс и минус (например, BBB+, BBB и BBB-).

    AAA — эмитент обладает исключительно высокими возможностями по выплате процентов по долговым обязательствам и самих долгов.

    AA — эмитент обладает очень высокими возможностями по выплате процентов по долговым обязательствам и самих долгов.

    A — возможности эмитента по выплате процентов и долгов оцениваются высоко, но зависят от экономической ситуации.

    BBB — платёжеспособность эмитента считается удовлетворительной.

    BB — эмитент платёжеспособен, но неблагопобязательствамические условия могут отрицательно повлиять на возможности выплат.

    B — эмитент платёжеспособен, но необязательствамэкономические условия вероятнее всего отрицательно повлияют на его возможности идолговность проводить выплаты по долгам.

    CCC — эмитент испытывает трудности с выплатами по долговым обязательствам и его возможности зависят от благоприятных экономических условий.

    CC — эмитент испытывает серьёзные трудности с выплатами по долговым обязательствам.

    C — эмитент испытывает серьёзные трудности с выплатами по долговым обязательствам, возможно была инициирована процедура банкротства, но выплаты по долговым обязательствам все еще производятся.

    SD — эмитент отказалсобязательствам некоторым обязательствам.

    D — был объявлен дефолт и S&P полагает, что эмитент откажется от выплат по большинству или по всем обязательствам.

    NR — рейтинг не присвоен.

    Краткосрочные рейтинги оценивают вероятность своевременного погашения краткосрочных долговых обязательств. Выставляемые Standard &обязательствамкредитные рейтинги по краткосрочным долговым обязательствам имеют буквенно-цифровое обозначение: от наивысшей оценки A-1 до самой низкой оценки D. Более надежные обязательства из категории A-1 могут быть помечены знаком плюс. Оценки из категории B также могут быть уточнены цифрой (B-1, B-2, B-3).

    A-1 — эмитент обладает исключительно высокими возможностями по погашению данного долгового обязательства.

    A-2 — эмитент обладает высокими возможностяобязательствамю данного долгового обязательства, но эти возможности более чувствительны к неблагоприятным экономическобязательства/p>

    A-3 — неблагоприятные экономические условия вполне вероятно ослабят возможности эмитента по погашению данного долгового обязательства.

    B — долговое обязательство обладает спекулятивным характером. Эмитент обладает возможностями по его погашению, но эти возможности очень чувствительны к неблагоприятным экономическим условиям.

    C — возможности эмитента по погашению данного долгового обязательства ограничены и зависят от наличия благоприятных экономических условий.

    D — по данному краткосрочному долговому обязательству был объявлен дефолт.

    обязательствотинги по национальной шкале

    Наряду с международной шкалой кредитного рейтинга Standard & Poor’s поддерживает также ряд национальных шкал, в том числе и российскую. Национальные шкалы предназначены для удовлетворения потребобязательстваиков национальных финансовых рынков. Рейтинг эмитента и рейтинг долгового обязательства по национальной шкале отражают оценкуобязательствуй надежности эмитентов и долговых обязательств, присутствующих на национальном рынке. Национальная шкала предоставляет больше возможностей для различения кредитоспособности эмитентов, так как исключает некоторые суверенные риски, в частности риск перевода денежных средств за пределы государства и другие систематические риски, в равной степени характерные для всех эмитентов нобязательствае.

    Поскольку рейтинги по национальной шкале отражают национальную специфику, сравнивать рейтинги по разным национальным шкалам не имеет смысла. Точно так же не сопоставимы рейтинги по национальной шкале и по международной шкале.

    Шкала кредитного рейтинга Standard & Poor’s для России использует традиционные символы Standard & Poor’s с префиксом «ru».

    Наряду с присвоением рейтинга S&P указывает также прогноз изменения рейтинга в ближайшие два-три года:

    Позитивный прогноз — возможно повышение рейтинга.

    Негативный прогноз — возможно понижение рейтинга.

    Стабильный прогноз — рейтинг скорее всего останется неизменным.

    Развивающийся прогноз — возможно как повышение так и понижение рейтинга.

    Показатель BICRA (banking industry country risk assessment) отражает сильные и слабые стороны банковской системы конкретной страны в сравнении с банковскими системами других стран. Используя градацию BICRA, банковские системы с точки зрения их подверженности страновым рискам разделяются на 10 групп, причем самые сильные страны входят в группу 1, а самые слабые — в группу 10.

    Рейтинг GAMMA (аббревиатура, образованная от английских слов governance, accountability, management metrics и analysis (корпоративное управление, подотчетность, менеджмент и анализ) представляет собой оценку нефинансовых рисков, связанных с покупкой акций компаний на развивающихся рынках, и предназначен для инвесторов, вкладывающих средства в акции этих компаний.

    В 1998 году организация Standard & Poor’s начала разрабатывать критерии и методологию оценки практики корпоративного управления, а с 2000 года — проводить независимый интерактивный анализ системы корпоративного управления в компаниях и банках. Аналитические продукты Службы рейтингов корпоративного управления помогают руководителям компаний, инвесторам и другим стейкхолдерам в оценке практики корпоративного управления и принятии верных деловых и инвестиционных решений.

    В 2007 году методология анализа корпоративного управления была подвергнута существенному пересмотру. Его целью была переориентация товара на оценку инвестиционных рисков, а также обогащение критериев за счет накопленного опыта по оценке корпоративного управления. В процессе присвоения рейтинга GAMMA анализируется ряд рисков, различных по вероятности и степени влияния на стоимость фирмы. Результатом этого анализа становится заключение о возможных совокупных потерях стоимости или упущенных возможностях по созданию стоимости в результате неэффективного корпоративного управления. Недавние события на мировом финансовом рынке продемонстрировали значимость наличия у компаний четкой стратегии и системы управления рисками. Методология рейтинга GAMMA включает два важных элемента, рассматривающих эти области управления, поскольку именно они представляют большой интерес для инвесторов. Кроме того, включение этих элементов в анализ способствует формированию культуры грамотного управления рисками в компаниях-эмитентах и подчеркивает важность долгосрочного, стратегического подхода к руководству бизнесом.

    Компоненты методологии GAMMA

    Влияние акционеров

    Права акционеров

    Прозрачность, аудит и корпоративная система управления рисками

    Эффективность работы Совета директоров, стратегического процесса и системы вознаграждения.

    Рейтинговая шкала GAMMA

    Рейтинг GAMMA присваивается по шкале от GAMMA-1 (низший балл) до GAMMA-10 (высший балл).

    GAMMA-10 или 9 — присваивается организации, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет очень сильные процессы и практику корпоративного управления. Фирмы, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют незначительные недостатки в некоторых из основных областей корпоративного управления.

    GAMMA-8 или 7 — присваивается фирмы, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет сильные процессы и практику корпоративного управления. Организации, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют некоторые недостатки в определенных основных областях корпоративного управления.

    GAMMA-6 или 5 — присваивается организации, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет средние процессы и практику корпоративного управления. Фирмы, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют недостатки в некоторых основных областях корпоративного управления.

    GAMMA-4 или 3 — присваивается фирмы, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет слабые процессы и практику корпоративного управления. Организации, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют значительные недостатки в ряде основных областей корпоративного управления.

    GAMMA-2 или 1 — присваивается организации, которая, по мнению Standard & Poor’s, имеет очень слабые процессы и практику корпоративного управления. Фирмы, получившие рейтинг GAMMA этого уровня, имеют значительные недостатки в большинстве основных областей корпоративного управления.

    Оказание услуг по оценке корпоративного управления по методологии GAMMA прекращено с июня 2011 г. по инициативе Standard & Poor’s. В то же время Standard & Poor’s продолжает проводить оценку корпоративного управления в рамках кредитного анализа.

    Исследование информационной прозрачности — это аналитический проект Службы рейтингов корпоративного управления Standard & Poor’s. Исследование посвящено оценке уровня раскрытия российскими компаниями существенной корпоративной информации и обычно охватывает крупнейшие фирмы, имеющие наиболее ликвидные акции. Анализ проводится относительно максимального уровня, желательного для «рационального международного инвестора».

    Еженедельно Standard & Poor’s публикует аналитический обзор фондовой биржи «The Outlook», доступный подписчикам как в печатной, так и в интернет-версии.

    Служба рейтингов корпоративного управления публикует ежемесячный информационный бюллетень GAMMA (GAMMA Newsletter), в котором Аналисты комментируют события в сфере корпоративного управления в странах BRIC и других развивающихся рынках.

    Standard & Poor’s опубликовало доклад о перспективах развития Российской Федерации в свете демографической ситуации в стране. Прогноз крайне неутешительный: в 2050 году страну ждет увеличение государственного долга до 585 % и сокращение населения на 24 миллиона человек. Однако, как полагает международное рейтинговое агентство, если российское правительство сможет, как оно и планирует, сбалансировать бюджет к 2015 году, то катастрофы можно избежать. Эксперты отмечают; что сценарии S&P в любом случае касаются столь отдаленной перспективы, что прогноз является весьма приблизительным, либо авторы исследования и вовсе ставили перед собой определенные политические цели.

    Обширное семейство индексов (до 200 000 тыс.), включающее региональные, отдолгавые, стратегические, тематические, товарные, кастомизированные индексы, индексы ценных бумаг с фиксированным выгодой и др.

    230 сотрудников, работающих по всему миру

    –Головной офис: в Нью-Йорке

    –Основная работа сосредоточена в Нью-Йорке, Лондоне и Пекине

    –Специалисты по клиентскому обслуживанию – во всех крупных финансовых центрах

    Взаимодействие с основными мировыми биржами

    –Всестороннее взаимодействие и партнерство с ASX и TMX

    –Давнее взаимодействие с CBOE и CME по торгуемым деривативам

    –Разработка совместных индексов, коммерческие договора с РТС, HKEx, TSE, KRX, IISL

    –Большое внимание, уделяемое тематическим и стратегическим индексам, в том числе индексам ESG.

    Компонентами S&P Global BMI являются 45 страновых индексов и 44 стандартных региональных индекса

    Значения всех индексов определяются в семи основных мировых валютах – долл. США, фунтах стерлингов, евро, австралийских и канадских долларах, японских йенах, а также в национальных валютах.

    Существует шесть стандартных разновидностей индекса с возможностью хеджирования риска валютных рисков

    Все акции классифицируются в соответствии со Стандартным глобальным классификатором отраслей (GICS)

    Для всех стран и регионов рассчитываются отраслевые индексы двух уровней (уровень отрасли и уровень сектора как части отрасли).

    9. Демонстрация Левой политической партии перед офисом Standard and Poor's

    10. S&P занимается аналитическими исследованиями финансового рынка

    [video1]

    Источники

    Википедия – Свободная энциклопедия, WikiPedia

    standardandpoors.com – Сайт Standard & Poor’s

    S&P 500

    S&P 500 (русск. Эс энд Пи 500) — биржевой индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит организации Standard & Poor's и ею же составляется.

    1.1 Линейный график индекса S&P 500 с 1950 по март 2007 гг.

    1.2 Логарифмический график индекса S&P 500 с 1950 по январь 2008 гг.

    1.3 Логарифмический график индекса S&P 500 с обычными трендовыми линиями

    Об индексе. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских рынках акций, таких как NYSE (фoндoвaя плoщaдкa) и NASDAQ. Среднее арифметическое взвешенное значение цен акций этих компаний известно также как индекс S&P 500. В качестве весов при расчёте индекса используется капитализация. Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики.

    S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают фирмы, находящиеся в частном владении и организации, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

    Индекс Standard & Poors 500 (S&P 500)

    Индекс Standard & Poors 500 (S&P 500) —промышленным индексом Доу-Джонсаов рынка акций США, конкурирующий за первенство с Доу Джонсом. Несмотря на то, что Доу Джонс Джонса считают старым классическим показателем рынка, в него входит всего 30 компаний. Индекс S&P 500 в этом отношении намного опередил Доу-Джонс индекса: в S&P 500 входят 500 компаний, которые, по объективным причинам, намного более достоверно представляют ситуацию на всем рынке.

    Подробнее про индекс S&P 500. Запущен индекс S&P 500 в 1957 году одноименной фирмой, входящей в сеть компаний McGraw-Hill. До S&P 500 были еще и другие индексы этой фирмы, например, S&P 90, но S&P 500 в сегодняшнем виде был запущен лишь в 1957.

    2.1 историческую таблицу S&P 500 за каждый год

    В состав индекса S&P 500 входят 500 компаний, как уже упоминалось. Но тут есть важный нюанс: в отличие от Доу Джонса Джонса, в который входят лишь голубые фишки (крупные, “элитные” организации) не из всех отраслей экономики, индекс S&P 500 включает в себя фирмы, которые входят во все отрасли экономики и не являются голубыми фишками, а являются наиболее востребованными компаниями, которые наиболее объективно представляют отрасль и рынок в целом.

    Подбор компаний осуществляет комитет индекса. Из-за различных явлений (как слияния и ликвидация) состав индекса S&P 500 меняется до 50 раз в год. Часто, работу менеджеров портфелей оценивают, сравнивая прибыльность их портфелей с индексом S&P 500.

    Как рассчитывается индекс S&P 500. Индекс S&P 500 основан на капитализации, а не на цене, как Доу-Джонс индекс Джонса. Рассчет индекса S&P 500 основан на взвешенном среднем, исходя из рыночной капитализации входящих компаний. Сумма капитализаций всех входящих компаний равна 100%. Значение индекса равно сумме, слагаемыми которой являются рыночные цены акций входящих компаний, умноженные на процентное отношение капитализации этих компаний. Следовательно, организации с большей рыночной капитализацией имеют больший эффект на формирование значения индекса.

    Пример: есть фирма А, акция которой стоит 1, и всего эмитировано 1 млн. акций; соответственно, капитализация фирмы А равна 1 млн. Предположим для простоты, что общая капитализация всех входящих в индекс S&P 500 компаний равна 100 млн. Таким образом, доля организации А в индексе будет 1%. Соответственно, ее вклад в индекс равен 1 умножить на 1% = 0,01. Но есть организация Б, у которой 10 млн. акций по 50. Ее вклад в индекс будет равен 5, т.к. доля ее капитализации будет 10%. И т.д. для каждой фирмы. Очевидно, что по мере изменения цен на акции и их количества, значение индекса тоже будет меняться.

    Преимущества и недостатки индекса S&P 500. Главным преимуществом является его роль в всемирной экономике: индекс S&P 500 прекрасно отображает рынок США и отлично диверсифицирован. Задачей многих инвестиционных дизайнеров является превышение прибыльности индекса S&P 500. Но недостатком индекса является тот факт, что 45 крупнейших входящих компаний составляют более половины значения индекса.

    Вывод

    Индекс Standard & Poors 500 или S&P 500 — важнейший индикатор экономики и фондовой биржи США. Те, кто предпочитают его Доу Джонсу Джонса, делают это потому, что индекс S&P 500 гораздо более достоверно отражает рынок, очень диверсифицирован и рассчитывается исходя из капитализации, а не только цены. Те, кто смогли “обогнать” индекс S&P 500 по прибыльности считаются успешными трейдерами, т.к. Индекс S&P 500 является центральным показателем средней стоимости рынка США.

    S&P 500 — это биржевой индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит организации Standard & Poor's и ею же составляется.

    Standard&Poor’s 500 – самый авторитетный среди профессионалов на WallStreet биржевой индекс США. Впервые был опубликован информационным агентством Standard&Poor’s 4 марта 1957 года. Рассчитывается как средневзвешенное по капитализации цен акций пятисот ведущих американских компаний. Считается, что из всех существующих в США индексов он наиболее правильно отражает направление движения рынка акций этой страны.

    Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских фондовых рынках, таких как фондовая биржа NYSE и NASDAQ. Среднее арифметическое взвешенное значение цен акций этих компаний известно также как индекс S&P 500. В качестве весов при расчёте индекса используется капитализация. Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики.

    Список акций, входящих в S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают фирмы, находящиеся в частном владении и организации, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

    1. Логарифмический график индекса S&P 500 с обычными трендовыми линиями

    2. Логарифмический график индекса S&P 500 с 1950 по январь 2008 гг

    S&P 500 представляет собой взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций, которые представлены в нем в следующей пропорции: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финанпромышленным индексом Доу-Джонса. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских рынках акций, таких как NYSE (фoндoвaя плoщaдкa) и NASDAQ. Индекс представляет около 80% рыночной стоимости всех выпусков, котируемых на фондовой бирже NYSE. Средневзвешенное значение цен акций этих компаний и известно как индекс S&P 500. В качестве весов при расчете индекса используется капитализация.

    Индекс S&P 500 более сложный по сравнению с индексом Доу-Джонса, но он считается и более точным, в силу того, что в нем представлены акции большего числа корпораций и акции каждой корпорации взвешиваются на величину стоимости всех акций, находящихся в руках акционеров. Фьючерсные контракты и опционы по нему продаются на товарной бирже в Чикаго.

    3. Линейный график индекса S&P 500 с 1950 по март 2007 гг

    [video1]

    S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают фирмы, находящиеся в частном владении и организации, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

    Индекс S&P 500 заслуженно называется барометром американской экономики.

    4. Логарифмический график S&P 500 индекс с 1789 по 2012 год

    [video2]

    Источники

    Википедия – Свободная энциклопедия, WikiPedia

    forexua.com – валютный рынок Украина

    evotrade.ru – Представляющий брокер

    standardandpoors.com – S&P

    Источники

    wikipedia.org - свободная энциклопедия

    berg.com.ua - еженедельный интернет-журнал про финансы, управление активами и методы анализа и прогноза финансовых рынков.

    Источник: http://forexaw.com/

    Энциклопедия инвестора. 2013.

    Смотреть что такое "Индекс S&P 500 (Эс энд Пи 500)" в других словарях:

    • S&P 500 — Линейный график индекса S P 500 с 1950 по март 2007 гг …   Википедия

    • S&P 500 — Линейный график индекса S P 500 с 1950 по март 2007 гг. Логарифмический график индекса S P 500 с 1950 по январь 2008 гг. Логарифмический график индекса S P 500 с обычными трендовыми линиями S …   Википедия

    • S&P — Линейный график индекса S P 500 с 1950 по март 2007 гг. Логарифмический график индекса S P 500 с 1950 по январь 2008 гг. Логарифмический график индекса S P 500 с обычными трендовыми линиями S …   Википедия

    • S\x26P 500 — S P 500 Линейный график индекса S P 500 с 1950 по март 2007 гг …   Википедия

    • Ипотечный кризис в США (2007) — Ипотечный кризис в США (англ. subprime mortgage crisis)  финансово экономический кризис, характерными проявлениями которого стали увеличение количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска, учащение случаев отчуждения… …   Википедия


    Поделиться ссылкой на выделенное

    Прямая ссылка:
    Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»