Брокер

(Broker)

Брокер - посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами

Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность

Содержание Брокер - это, определение Кто такой брокер? Forex брокер Виды брокерской деятельности        Финансовый и фондовый брокер             Примеры финансовых брокеров        Страховой брокер             Примеры страховых брокеров             Страховые брокеры России             Страховые брокеры Великобритании             Страховые брокеры Франции             Страховые брокеры Канады        Товарный брокер             Примеры товарных брокеров        Кредитный брокер        Таможенный брокер        Фрахтовый брокер Брокерская деятельность        Этапы взаимодействия брокера с клиентом        Договор на брокерское обслуживание        Брокерские счета        Виды клиентских приказов брокеру Перспективы профессии "брокер" Источники и ссылки

Брокер - это, определение

Брокер - это посредническое лицо между двумя заинтерисоваными сторонами: между покупателем и продавцом, между страховщиком и страхователем, между заемщиком и кредитуемым и т.д. Брокер выступает от имени клиента и работает за определенное вознаграждение в виде комиссионных. Это может быть брокерская комиссия или часть от сэкономленой ссумы сделки. В зависимости от вида сделок, брокеры могут быть страховыми, финансовыми, таможенными и кредитными.

Брокер (Broker) - это

Брокер - это юридическое или физ. лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем (страховой брокер), между судовладельцем и фрахтователем. Брокер получает вознаграждение в виде комиссионных.

физическое лицо" src="/pictures/investments/img1962782_Broker_eto_yuridichekoe_ili_fizicheskoe_litso.jpg" style="width: 400px; height: 338px;" title="Брокер - это юридичекое или физическое лицо" />

Брокер - это посредник, который содействует совершению розничных сделок (коммерческих, кредитных, страховых, фрахтовых и т.д.) между заинтересованными сторонами (клиентами) по их поручению и за их счет. За посредничество брокер получает вознаграждение – брокерскую комиссию, составляющую обычно 3–5 % от суммы сделки. При заключении сделки на более выгодных для клиента условиях брокер получает оговоренную в договоре часть сэкономленной суммы.

посредник" src="/pictures/investments/img1962067_Broker_eto_posrednik.jpg" style="width: 600px; height: 524px;" title="Брокер - это посредник" />

Брокер - это лицо или фирма, занимающаяся посреднической деятельностью при заключении сделок на фондовой, товарной и валютной биржах. Брокеры заключают сделки, как правило, по поручению и за счет клиентов, а также могут действовать и от своего имени, но по поручению и за счет доверителей (покупателей или продавцов). За посредничество между покупателями и продавцами ценных бумаг, товаров, драгоценных металлов и т.д. Брокеры получают определенную плату или комиссионные по соглашению сторон или в соответствии с устанавливаемой биржевым комитетом таксой.

фирма" src="/pictures/investments/img1962068_Broker_eto_litso_ili_firma.jpg" style="width: 600px; height: 719px;" title="Брокер - это лицо или фирма" />

Брокер - это лицо, действующее как посредник для другого лица и выполняющее за вознаграждение определенные функции (например, брокер по недвижимого имущества или ипотечному кредиту). Обычно этот посредник сводит покупателей и продавцов. Деятельность в качестве брокера по недвижимого имущества требует наличия лицензии.

Брокер - это посредник между покупателями и продавцами, помогающий им договориться в осуществлении купли-продажи продукта или услуги. Брокеру платит тот, кто привлек его. Брокер не держит товарных запасов, не принимает участия в финансировании сделок, не принимает на себя никакого риска. В анализе конъюнктуры рынка брокер - это одно из звеньев канала распределения.

Брокер - это лицо, биржевой работник, участник рынка, агент рыночных отношений, выступающий в роли посредника между продавцами и покупателями товаров, ценных бумаг, валюты. Брокеры способствуют заключению торговых сделок, "соединяя" между собой покупателей и продавцов. Брокеры действуют по поручению своих клиентов и за их счет, получая плату или вознаграждение в виде комиссионных при заключении сделки. В роли брокера могут выступать отдельные лица, фирмы, организации.

Брокер (Broker) - это

Кто такой брокер?

Брокерская деятельность - это профессиональная деятельность, осуществляемая за счет и по поручению определенного лица (клиента), которая может заключаться: в содействии заключению сделок между клиентом и третьими лицами (посредничество), в совершении сделок для клиента, в совершении для клиента иных юридических или фактических действий в определенной сфере предпринимательской деятельности.

Лицо, осуществляющее брокерскую деятельность, именуется брокераж. В зависимости от сферы осуществления брокерской деятельности можно различать следующие ее виды: биржевую (на биржах товарных), на рынке ценных бумаг (биржевую и внебиржевую), в страховании, по фрахтованию судов, таможенную и др.

Термин "брокер" возник как обозначение лица, действующего в рамках некоторых разновидностей агентских договоров, регулируемых прецедентным правом Британии и США. Агент совершает определенные действия по поручению и за счет клиента, которые могут носить как юридический (заключение сделок), так и фактический характер. Сделки совершаются агентом как от своего имени, так и от имени клиента. В континентальной правовой системе подобная деятельность регулируется договорами трех видов: посредничества, комиссии и поручения. Причем к брокерской деятельности можно отнести исполнение только отдельных видов поручений, когда в качестве поверенного выступает лицо, осуществляющее данную деятельность в виде промысла, на коммерческих началах.

Чаще всего понятие брокерской деятельности используется в связи с описанием профессиональной деятельности по совершению сделок по поручению клиентов на товарных биржах, а также на рынке ценных бумаг.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг практически во всех странах подлежит специальной регистрации либо лицензированию. Законодательство РФ различает несколько видов брокерской деятельности на товарных биржах: совершение биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет; совершение биржевых сделок от имени клиента и за свой счет; совершение биржевых сделок от своего имени и за счет клиента.

Брокер (Broker) - это

Следует также специально выделить отдельные виды брокерской деятельности, различающиеся по сферам своего осуществления.

Таможенная брокерская деятельность - совершение от собственного имени любых операций по таможенному оформлению и выполнение других посреднических функций в сфере таможенного дела за счет и по поручению клиента (таможенный брокер).

Страховая брокерская деятельность - посредническая деятельность по страхованию от своего имени по поручению страхователя либо страховщика (страховой брокер).

Брокер (Broker) - это

Брокерская деятельность по фрахтованию судов - посредническая деятельность, осуществляемая юридическими или физ. лицами с целью заключения сделок между перевозчиками (судовладельцем, оператором перевозок) и грузовладельцами на международные морские перевозки грузов и (или) пассажиров или рентау судов для работы в международном морском сообщении. Допускается заключение лицом, осуществляющим брокерскую деятельность, сделок от имени клиента.

Лицензирование брокерской деятельности по фрахтованию судов осуществляется Минтрансом РФ в соответствии с Положением о лицензировании перевозочной, транспортно-экспедиторской, брокерской и другой деятельности, связанной с осуществлением транспортного процесса на морском и внутреннем водном транспорте в РФ, утвержденным постановлением Совета Министров РФ от 23 августа 1993 г. Лицензии на право занятия брокерской деятельностью по фрахтованию судов могут быть двух видов:

- генеральная, дающая право осуществлять этот вид деятельности по всем видам фрахтования судов;

- специальная, выдаваемая владельцу генеральной лицензии на право осуществления фрахтовых операций для перевозки грузов и пассажиров по решениям и поручениям Правительства РФ.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг - это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договоренности поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре (ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"). Отсюда не следует, что необходимым критерием для признания деятельности на рынке ценных бумаг брокерской является систематический характер совершения указанных сделок. Даже разовое совершение сделки с ценными бумагами в качестве комиссионера или поверенного признается брокерская деятельность и потому требует наличия соответствующей лицензии. Брокерская деятельность может осуществляться и на основании агентского соглашения, к которому согласно ст. 1011 ГК РФ применяются правила о договорах комиссии или поручения (в зависимости ОТ того, от чьего имени действует агент).

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг подлежит обязательному лицензированию, которое осуществляет ФКЦБ, устанавливая единые требования к порядку осуществления брокерской деятельности. Выдачу лицензий осуществляет непосредственно ФКЦБ либо уполномоченные ею органы на основании генеральной лицензии. Лицензирующие органы осуществляют контроль за брокерской деятельностью.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется на основании:

1. Лицензии на осуществление брокерской деятельности по операциям с ценными бумагами, за исключением операций со средствами физ. лиц и операций с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

2. Лицензии на осуществление брокерской деятельности по операциям с ценными бумагами со средствами физлиц, за исключением брокерской деятельности по операциям с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

3. Лицензии на осуществление брокерской деятельности по операциям с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований. Указанные виды брокерской деятельности могут осуществляться на условиях совмещения одной коммерческой организацией, имеющей лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности.

Лицензия на осуществление брокерской деятельности со средствами физ. лиц может быть выдана только по истечении 2 лет с даты государственной регистрации юр. лица, осуществлявшего в течение этого срока брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг. Допускается совмещение брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с дилерской деятельностью. Однако сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению относительно дилерских операций. Кроме того, брокерскую деятельность допускается совмещать с депозитной деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами.

Взаимоотношения брокера и клиента строятся на договорной основе. При этом может использоваться как договор поручения, так и договор комиссии. Если заключен договор поручения, то это означает, что брокер будет выступать в роли поверенного, т. е. от имени клиента и за счет клиента. В этом случае стороной по заключенным сделкам является клиент, и он несет ответственность за исполнение сделки. Если же предпочтение отдается договору комиссии, то при заключении сделки брокер выступает в роли комиссионера, т. е. от своего имени, но действует в интересах клиента и за его счет. Стороной по сделке в данном случае выступает брокер, и он несет ответственность за ее исполнение. По существующему законодательству клиент до исполнения договоренности имеет право в одностороннем порядке прекратить его действие.

концессия src="/pictures/investments/img1962084_CHto_takoe_kontsessiya.jpg" style="width: 600px; height: 245px;" title="Что такое концессия" />

Брокер (Broker) - это

Исполнением соглашения поручения или комиссии считается передача клиенту официального извещения брокера о заключении сделки. Как правило, брокер регистрирует заключенную сделку и контролирует смену собственника – своевременное внесение в реестр акционеров необходимых изменений.

Брокер может действовать также на основании доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

В случае работы по договору комиссии клиент перечисляет на свой клиентский счет в брокерской конторе необходимую сумму денежных средств для обеспечения планируемых сделок. Клиент дает распоряжение на заключение сделки за свой счет, используя утвержденные средства связи, например, телефонный аппарат с записью разговора и (или) факс. Персональный менеджер принимает заявку от клиента по телефонному аппарату (факсу), оформляет и передает ее трейдеру на исполнение.

В процессе исполнения заявки брокеру важно иметь возможность оперативной связи с клиентом для корректировки условий заявки в случае изменения рынка. Исполненная заявка оформляется поручением и отчетом в письменном виде по цене фактического исполнения. Брокер представляет клиенту оперативный отчет, содержащий всю информацию по каждой конкретной сделке и по портфелю в целом (временной график прохождения расчетов, фактический и ожидаемый остатки и т. д.) После проведения перерегистрации акций брокер представляет клиенту выписки со счета депо для отражения зачисления (списания) акций и балансу клиента.

Один раз в месяц брокер представляет клиенту сводный отчет и проводит расчеты по начисленному за это время вознаграждению и издержкам комиссионера. По желанию клиент в любой момент может отозвать свободные денежные средства со своего клиентского счета либо сделать дополнительное перечисление. Работая по договору комиссии, брокер обеспечивает надежность прохождения всех взаиморасчетов по сделке и несет ответственность перед контрагентом (включая уплату возможных штрафных санкций). От клиента требуется только отдача распоряжений на покупку (продажу), предоставление некоторых документов (например, в отдельных случаях – распоряжение на перевод ценных бумаг) и подтверждение поручений и отчетов «живой» подписью и печатью.

Главным отличием договоренности поручения является тот факт, что все права и обязанности по сделке возникают непосредственно у клиента (доверителя), а не у брокера (поверенного).

Однако при работе в Российской Торговой Системе все зарегистрированные участники обязаны выполнять, кроме норм гражданского законодательства, также и правила торговли этой системы. Согласно этим правилам, участник РТС обязан выступать поручителем за своего клиента перед контрагентом и исполнять за него все обязательства по сделке, включая поставку акций и уплату штрафных санкций. В этом случае брокер старается сделать все необходимое для корректного исполнения сделки клиентом.

После заключения сделки по поручению клиента и подписании с контрагентом соглашения купли-продажи (первоначально по факсу) брокер пересылает данный договор, содержащий все существенные условия сделки, своему клиенту.

Брокер (Broker) - это

В случае покупки акций брокер пересылает уведомление о зачислении акций на счет депо клиента, дает ему команду на оплату поставленных акций и сообщает о необходимости предоставления клиентом дополнительных документов для прохождения сделки. Если, несмотря на это, клиент ненадлежаще исполняет свои обязательства, вследствие чего брокер несет затраты как поручитель, то в ряде случаев договор поручения (брокерский договор) предусматривает обязательство клиента компенсировать данные расхода в большем размере. Удвоение штрафных санкций предусмотрено для того, чтобы клиентам ни при каких рыночных условиях не было выгодно нарушать условия договоренности, не говоря уже об умышленном неисполнении обязательств. Любое нарушение обязательств по сделкам, в которых брокер выступает поручителем, ассматривается как нанесение морального ущерба компании и подрыв репутации перед другими профессиональными участниками.

Таким образом, основными функциями брокера являются:

- совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве комиссионера;

- совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного;

- обеспечение надлежащего хранения и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями ФКЦБ Российской Федерации;

- принятие на себя ручательства за исполнение сделки купли-продажи ценных бумаг третьим лицом;

Брокер (Broker) - это

- информационное, методическое, правовое, аналитическое и консультационное сопровождение операций с ценными бумагами;

- доведение до сведения клиентов всей необходимой информации, включая информацию о существующих рисках;

- раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

Главное для брокера - уметь проанализировать поступающую информацию, построить на ее основе верный прогноз и выбрать удачный момент для совершения сделки. И здесь ему не обойтись без профессионального чутья и интуиции. Те, кто обладает ими в большой степени, становятся не просто успешными специалистами - их знают по именам! Таких брокеров единицы во всем мире - это талант. Но в реальной жизни нужны не только гении, но и просто высококвалифицированные специалисты

Что же необходимо для того, чтобы стать хорошим брокером? В данной профессии, как ни в какой другой, большую роль играют определенные психологические качества, без которых человек просто не сможет работать. Специфика деятельности требует наличия: аналитического мышления; хорошей памяти и внимания; быстрой реакции; терпения; эмоциональной устойчивости и выдержки; высоких коммуникативных навыков.

Кроме того, хороший брокер должен обладать знаниями по ряду специальных дисциплин, таких как: финансы, бухгалтерия, право, маркетинг, психология и др. Поэтому желательно наличие базового экономического образования. По данным кадровых агентств, большинство брокеров сегодня - выпускники Финансовой академии, экономфака МГУ, Высшей школы экономики, Российской Экономической Академии им. Г. В. Плеханова, а также ряда технических вузов: МФТИ, МИФИ, МГТУ им.Баумана и др.

Но следует также учесть, что на данный момент в высших учебных заведениях Российской Федерации нет специальностей, напрямую связанных с рынком акций, и ни один вуз не выпускает специалистов-брокеров. Поэтому после первого высшего или параллельно с учебой желающему стать брокером необходимо закончить специализированные курсы, которые существуют при вузах или подразделениях рынка акций. На этих же курсах можно получить и небольшую практическую подготовку: поучаствовать в учебных торгах, вложив сумму в пределах 100 долларов. Это очень удобно, так как позволяет человеку оценить, подходит ему в принципе данная профессия или нет.

Вообще, эта профессия больше подходит для людей независимых и творческих: у них нет ни начальников, ни подчиненных, они сами планируют свою работу и их доход зависит целиком от их профессионализма. Но это, конечно, только в том случае, если брокер работает самостоятельно. А для самостоятельной работы нужна соответствующая лицензия.

В настоящее время существует система государственного лицензирования брокерской деятельности. Для работы на рынке акций необходим аттестат. В соответствии с распоряжением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 3 марта 2004 года был утвержден минимум по специализированному квалификационному экзамену для специалистов рынка ценных бумаг по брокерской деятельности. Согласно ему, для получения квалификации брокера необходимо успешно сдать достаточно сложный экзамен по экономическим дисциплинам.

Forex брокер

Валютный рынок не только в Российской Федерации, но и во всём мире не регулируем и не лицензирован. Это является предпосылкой к обману и обманывать просто, в отличие от, скажем фондового рынка, который даже в нашей стране зарегулирован “от и до”. В ряде стран есть кое-какие лицензии для организаций и трейдеров, в них работающих, но к российскому Forex это имеет мало отношения.

деньги на Форексе" src="/pictures/investments/img1962939_Slil_vse_dengi_na_Forekse.jpg" style="width: 600px; height: 494px;" title="Слил все деньги на Форексе" />

Брокер (Broker) - это

Есть проблемы также с организациями, которые должны контролировать Forex. В США, осознав опасность этих услуг для наивных простачков, Forexом вплотную занялись комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission) и ФБР. В тюрьму посадить за это не просто (форексники суют уже упомянутые документы, подписанные лохами), но компании закрывают и главных форексников ставят на публичную заметку. В Российской Федерации в этой сфере такой же бардак, как и во многих других.

Те странные лицензии, которые могут показать форексники, про участников финансового рынка и.т.д., по сути ничего не значат и ни к чему не обязывают. Кстати, на сайте Форексклуба выставлена лицензия на “организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений”. Вот это уже ближе к делу! Так и говорили бы – “Играйте в нашем казино! Выиграете - заплатим”. Но нет, что мы видим? Лохам предлагается “работать на международных финансовых рынках”, “торговать”, и, о боже! - “зарабатывать”. Очевидно у форексных маркетологов проблема с пониманием значения глаголов русского языка.

Давно известно, даже в нашей стране, что при помощи хитрого анализа конъюнктуры рынка можно заставить человека сделать почти всё, что угодно. Хоть застрелиться. В анализе рынка наши Forex-провайдеры большие мастера. Считаю, что любой из известных западных маркетологов должен у них учиться, или хотя бы приехать пожать руку как профессионал профессионалу. Тонкое знание лоховской психологии нашими форексниками, и умение ей пользоваться вызовет восхищение у любого карточного шулера. Тут тебе и бесплатные семинары для начинающих лохов, и статьи в журналах, и реклама в прессе и Интернете, индивидуальные интервью-разводы и учебные курсы, преподаваемые “экспертами”, с важным видом рассуждающими о прошлых успехах и достижениях своих и своих знакомых. Даже появились “аналитики” валютного рынка Forex, публикующие отчеты и комментарии.

У любого разбирающегося человека материалы этих “аналитиков” вызывают гомерический хохот, но здесь нужно понимать, что цель – вовсе не анализ, а привлечения внимания, ибо всё это – маркетинг. Ещё мы видим форексные интернет-форумы, где “эксперты” (и даже владельцы компаний-провайдеров), зарегистрировавшись каждый под 20 именами устраивают полемику между собой. Один выступает: “иену надо покупать!”. Другой ему: “Да, да, иену, а ещё фунт. Я уже купил и заработал, и.т.д.”. Цель – заставить лохов воспринимать Forex как нечто серьезное. Все владельцы регулярно “пасут” свои форумы, чтобы, не дай бог, никто не выступил с правдой или критикой. Такого бунтаря быстро убирают с форума, предварительно заклевав со всех сторон. Форумы должны выглядеть радужно и серьёзно, как и весь остальной форекс-маркетинг.

Брокер (Broker) - это

Ни на какие международные рынки деньги клиентов не поступают. Деньги проигрываются лохами и остаются в распоряжении владельцев лохотронов. Лохам говорится, что компания осуществляет выход на рынок через западного брокера с мудреным зарубежным именем. На самом деле это – дешевые оффшорные зоны зарегистрированные самими форексниками и далее этих “брокеров” деньги ни на какой рынок не идут.

Довелось как-то поприсутствовать на налоговой проверке одной форексной конторы. Выглядело это примерно так: “Вот эти большие деньги, через западного брокера, ушли на международный рынок и нашими клиентами были там успешно проиграны. А вот эти жалкие пипсы мы заработали и с них платим налоги”. Смех, да и только.

Не хотите ли знать, уважаемые читатели, сколько стоит реальный и легальный выход на валютный рынок? Попробуйте связаться с любым из западных крупных банков. Вы узнаете следующее: минимальный депозит от 7 миллионов долларов и плечо не более 1:4. Плечо, естественно, платное (около 10% годовых). В ответ на ваши возражения – А как же наши местные “брокеры” предлагают депозит от $500 и плечо 1:100 бесплатно?? – над вами вежливо посмеются. Вот и подумайте: Как вообще наши форексные конторы, родившиеся ни из чего, вообще могли начать своё существование. Или, может, у них были миллионы долларов, под которые они брали маржу 1:4 под проценты, а затем раздавали 1:100 всем желающим бесплатно??!! Наверное, они большие альтруисты и занимаются благотворительностью?

На любом финансовом рынке сделка не может быть обезличенной. Всегда регистрируется, кто у кого что, за сколько и когда купил, и кто кому продал и историю этого можно посмотреть на двадцать лет назад. Пусть попробует ”клиент” русского валютного рынка придти к своему “брокеру” и заявить: Ну-ка покажите мне банковские документы (да не из наших трёхлитровых, а законных, международных) в которых указывается, что я, Вова Иванов за свою тысячу долларов купил на международном рынке целых сто тысяч долларов, и какой это банк (беспроцентно!!!!) дал мне взаймы 99 тысяч долларов на неограниченное время?? А я проверю!! Этот “клиент” услышит что-нибудь типа: “Ну, вы понимаете...”

А с распечатками сделок с логотипами местных “брокеров” и их оффшорных зон можно только сходить в туалет. Многие форексники даже не скрывают, что деньги ни на какой рынок не идут. На вопрос на эту темя часто можно услышать ответ типа: “Ну-у … если деньги небольшие, скажем до 10 тысяч долларов, тогда не идут, а если большие, тогда…. наверное….может быть….”. За такой ответ на фондовом рынке, что за рубежом, что в Российской Федерации, любой брокер в лучшем случае лишился бы в лицензии, а в худшем оказался бы в наручниках. Ибо называется это – мошенничество.

Либо ты брокер, и будь добр брокерствуй между рынком и клиентом, либо ты принимаешь ставки, собираешь с спекулянтов деньги, которые хранятся у тебя, и называешь себя тотализатор, со всеми вытекающими отсюда правилами, отчетностью, налогами, и.т.д. Третьего не дано.

Впрочем, дано. Это – наши форексники. Зарабатывающий на валютном рынке “клиент” – полу-миф. Впрочем, такие люди иногда встречаются. Сначала, “брокеры” гордо несут этого “клиента” как знамя, всячески на него (или небольшую группу людей) ссылаясь, подводя к ним лохов и гордо показывая – Вот! Зарабатывают! Таких успешных “клиентов” призывают приводить и обучать новых лохов. Но вскоре от них быстро избавляются, ставя им заведомо невыполнимые условия. Ибо кому охота выплачивать профита из своих денег. Ведь ни на какой рынок деньги не идут.

Брокер (Broker) - это

Сдается мне, что владельцы наших форексных “брокерских” контор, обалдев от потока лоховских денег, в счастливых снах представляют себя эдакими пауками, опутавшими электронными сетями всю страну. И в Москве у них лохи-“клиенты” и во Владивостоке. И находится такой паук в центре русского Forexа и текут к нему по электронным нитям паутины деньги. А обратно ничего не течет. Так, иногда блеснет маленькая денежная искорка, маленький лучик в обратном направлении, да тут же погаснет.

И жить хорошо. И несут лохи деньги на “международный валютный рынок”, и деньги эти можно тут же тратить, не заботясь о том, что придется когда-нибудь отдавать. Или вкладывать в поиски новых лохов, открывать лоховские филиалы в разных городах, ибо желательно, чтобы поток “клиентов” не прекращался.

А ещё, мне кажется, что сами большие форексники удивляются глубине лохизма своих “клиентов”. И как тому не удивляться. Лохизм этот превзошел все первоначальные ожидания. Умные люди, жители самой образованной страны в мире, страны математиков, физиков и инженеров несут и несут деньги, проигрывают их и ещё несут. Нет, чтобы просто сходить в казино или слотс, бац, и готово, денег нет, пошёл заниматься другими делами. Нет, эти люди мазохистически проводят часы и дни пялясь в компьютер, читают лоховские форекс-форумы, проводят вычисления и бурно обсуждают друг с другом особенности своих проигрышей. И, проиграв деньги, смущенно молчат, боясь себе самим и своим близким признаться, что они – лохи.

Наверное, ими движут высокие мечты о финансовой независимости, вот-вот готовой материализоваться из кровных одной или нескольких тысяч долларов. Но бесплатный сыр, все прекрасно знают, где бывает. Давайте рассмотрим пример из реальной жизни:

"Я постараюсь изложить все в деталях так, чтоб обсуждения не было - просто, запомните этот горький урок из моей жизни. Началось все банально - кликнул на контекстную рекламу о валютном рынке Forex. Почитал. Заинтересовался. Решил серьезно поработать. Скажу сразу: я человек серьезный и если за что берусь, то основательно и так, что конкуренты нервно курят в сторонке пока я в работе. Так же и тут: решил основательно изучить теорию и довести до совершенства практику еще до вложения собственных средств.

Итак, через месяц я знал все необходимое о данном способе наращивания капитала (занимался буквально круглосуточно изучил и обратную сторону медали: лично общался со многими разорившимися, продавшими свои квартиры и живущими теперь в съемных... нет не квартирах, а комнатах на 7-10 человек...). Именно наращивания, т.к. обналичивать $ было решено через год, а то и позже... Решил начать практику: нашел демо-счет с полным аналогом к реальному. Довел показатели до +5% за торговые сутки и свыше 150% за календарный месяц (стабильно, без привязки к рыночной ситуации). Это минимальные показатели, о максимальных не напишу, чтобы не обвиняли во лжи (+50% в дни максимальных кризисов и без всякого риска - не предел).

Брокер (Broker) - это

И тут случилось... Аукцион трейдеров! Мне предложили участие на бесплатной основе, но с регистрацией паспортных данных. Согласился. Дня три я был в первой тройке, еще дня три в первой десятке, потом меня вышибли из первой 20-ки... Никаких подвохов - у других трейдеров были более лучшие показатели работы, чем мои. Замечу, что условия продажи с молотка - адские: нельзя делать ставку более 10% от баланса и мн.др. То есть, вариант везения исключен, т.к. Аукцион длится более 3-х календарных недель. В данном аукционе я не занял призовых мест и вообще, меня в списке первой сотни участников не было. Замечу, что я нарастил конкурсный счет более +150% за три недели, что в общем было бы более 200% за месяц... Заманчиво, правда?

А теперь для размышления: победители аукциона показали более +600% за три недели... (Стоить помнить, что профессионалы не "светятся" в бесплатных аукционах с призовым фондом в $1000 на победителя...)

Итак, я справедливо рассудил, что мои показатели довольно скромные и учиться мне еще ни один год... Я урезал свои расчеты до предельных величин, даже, ЗАпредельных: +100% в месяц. Если честно, то я сам смеялся над такой прибылью, т.к. никогда еще не выходил с рынка менее чем с +5% за сутки... Даже +5% я взял "с потолка", просто, такой мелочи я еще не видел. А про "минус" и речи быть не могло (рынок же двигается в обе стороны и в двух направлениях можно зарабатывать).

Дальнейшие расчеты поубавили всякое веселье...Вот табличка:

Брокер (Broker) - это

Стоп! Дальше неудобно работать - нужно переходить на стандартную торговую платформу, а не "для детского сада". 5-ый месяц - притирка к другой системе исчисления. Прибыль будет, но ее не учитываю.

торговля на стандартной платформе" src="/pictures/investments/img1962956_Primer_iz_realnoy_zhizni_torgovlya_na_standartnoy_platforme.png" style="width: 600px; height: 201px;" title="Пример из реальной жизни - торговля на стандартной платформе" />

Стоп! Переход в дилинговй центр (ДЦ). Не могу я оперировать деньгами, дающими прибыль $10 000 ежемесячно, сидя за ПК дома. Психологически - не могу: перебои с электроэнергией, перебои в Интернет-доступе, - это вещи непредсказуемые, но возможные и случающиеся 1-2 раза в месяц. Замечаешь это только тогда, когда по 10-15 часов сидишь перед ПК. 9-ый месяц - настройка и притирка к новому рабочему месту.

Получается, что ровно через год, я буду получать по $100 000 ежемесячно. То есть, с этого момента я решил выводить $ со счета. По $100 тыс ежемесячно. Вопросы, типа чем платить буду за ДЦ и на что жить буду? - решены за пределами этой таблички. Все учтено.

Если проводить расчеты дальше, то можно и до $1 млн ежемесячно добраться. И тут начинаются вопросы: а где тогда эти миллионеры, которые по +600% в тендере показали? А где профессионалы, которые не "светятся"? Вот поэтому я и поставил лишь +100% в месяц, чтоб было максимально занижено. Долго я бился над этим вопросом, но ответа так и не нашел.

Брокер (Broker) - это

Пришла пора работать реальными деньгами и я загрузил первые $100... "Пробные"... Чтоб из своей таблички не выбиваться.

Работа шла обычная, мой счет стремительно пух от новых ноликов и тут, бах: за ОДНУ СЕКУНДУ рынок сделал резкий скачек вверх и резкий скачек вниз, и... вернулся на место. Если бы я в тот момент моргнул, то пропустил бы это событие! Но я все видел своими глазами! Мой счет, просто, обнулился, закрыв сначала позиции "на снижение", а потом и "на рост". Ничего нигде не сообщалось по этому поводу. Что оно такое, я так и не узнал. Мои профита испарились, но испарились и мои $100! Итог работы нескольких месяцев: минус $100.

Свои эмоции - пропускаю.

После усиления теории (нескольких томов по более Библии) и еще тренировки на демо-счете, я решил, что можно снова вернуться "на работу". Мои показатели доходности немного улучшились + я освоил страховочные фокусы. Крутился с демо-счетом более месяца - стабильный доход. Стабильный, хоть тресни! Конечно, в построении графиков я слабоват, но могу точно указать на ошибки "прогнозистов" из известных организаций в режиме он-лайн. Одно дело стабильно прогнозы строить и совсем другое - прибыль стабильную показывать. А у меня была именно стабильная прибыль.

Итак, я вернулся на валютный рынок Forex, загрузив $200. Просто, с сотни начинать было лень, хотелось сразу на максимальных позициях (на платформе "для новичков") работать с плечом 1:200 Сказано - сделано. Много всего было, много всяких ситуаций было - я пережил все последние кризисы и сумел на них нарастить баланс, но... я регулярно видел ничем не обоснованные скачки рынка с возвратом на исходные позиции в течении секунды! Даже больше - такие скачки НИКОГДА не отображались (не фиксировались) на графике! Не моргул - увидел. Зевнул - не увидел причину своего банкротства. Т.к. я уже опытный, то вычислил фокус, чтоб мои позиции закрывались с прибылью. Получалось, что в такие моменты, большинство трейдеров "сгорало", крупные это и не ощущали, а я значительно обогащался. Класс. Но я отчетливо понимал, что попадусь и сам. Когда-нибудь.

Брокер (Broker) - это

Однажды я попался. Итог еще тройки месяцев работы: минус $200.

Задевало не обнуление счета, а необъяснимость этого явления. Задевали не убытки, а прибыль: ведь деньги давались так легко! Казалось, что давались легко.

Потом я загрузил $300. Итог все тот же: возврат всех убытков -> выход в ноль -> появление профита -> обнуление счета по необъяснимой причине. Причем, я заметил закономерность: дают выйти в ноль и немного заработать, а потом обнуляют счет. Кто-то скажет, что неудачный день и пр. пурга. Не надо ля-ля. "Они" дают немного заработать, после чего, каждая последующая ставка идет в убыток. Одним словом, результат уже был: минус $700.

Зря я прочел столько книг и истратил столько времени? Я загрузил еще $50 и прошел весь этот путь снова и результат все то же: дали вернуть все убытки и немного заработать, после чего счет снова обнулился...

Общий итог моей работы на валютном рынке Форекс: минус $750 (физических баксов США, из моего кармана) и минус год молодой жизни (работал на международном валютном рынке Forex 5 суток, не дней, а суток + теорию же изучал на выходных). Запомните мой урок и не повторяйте моих ошибок. Вам может показаться, что лично Вы - умнее и удачливее меня. Конечно-конечно. когда выйдете хотя бы на +50% в месяц, хотя бы за три месяца подряд, тогда и поговорим.

И еще. Не зря существует жестокая статистика: новичок банкротится в первые пол года.

Разъясняю: новичок теряет весь свой инвестиционный капитал, по статистике так, но я лично знаю людей, которые "спустили" все, что у них было ценного, включая свое и родительское жилье, что никак в инвестиционный капитал не вписывается.

Причем, счет никогда полностью не обнуляется - всегда остается немного $, чтоб счет жил и стимулировал воображение "овечки". "Овечка" обрастет новой шерстью, тогда можно ее снова состричь." Вот такая история из реальной жизни, друзья.

Брокер (Broker) - это

На нашем желании халявы была основана не только МММ, но и валютный рынок Форекс, и масса других обманок. Международный валютный рынок Forex – это мошенническая схема, в которой проигрывают все, кроме организаторов мошенничества, которые банально воруют деньги клиентов.

Международный валютный рынок Forex входит в нашу жизнь. Всё чаще можно встретить объявления о приёме на работу на должность валютный трейдер на международный валютный рынок Forex. Это в сфере «работа». При этом обычно изображают молодого человека, развалившегося с ноутбуком и чашкой кофе. Или деловых людей в небоскрёбе, что-то обсуждающих между собой. Это международный валютный рынок Форекс? Можно увидеть зазывающих на курсы и обучение. Там будет написано: обучение работе на международном рынке Forex. При этом вам покажут графики валют с уровнями поддержки и сопротивления и прочими непонятными рынками. Это обучение международный рынок Forex.

Можно ещё встретить международный рынок Форекс в обличье «заработай деньги своим собственным умом», где вам предложат непомерные деньги за 30 минут работы. Ещё рынок Forex бывает в рубрике «финансы». Там он одет респектабельно, в сопровождении Дж. Сороса и Уоррена Баффета предлагает обогатиться, изучив премудрости финансовых рынков. Это респектабельный рынок Форекс.

Этот рынок предстаёт перед нами на форумах в Инете в другом обличье. Там живут начинающие, они с горящими глазами рассказывают о сливе депозита, о плате за обучение и о каких-то 93% неудачников. Здесь у валютного рынка Форекс появляется привкус потерянных денег. В телевизоре валютный рынок показывают нам в виде тёти и дяди в белых рубашечках, которые указкой тыкают в графики и произносят фразы типа: «Если сумеют пробить вверх, то ожидаем дальнейший рост, однако не исключено начало давно назревающей коррекции». Это официальный валютный рынок Forex.

А что же такое валютный рынок Форекс? Некий мифический рынок, где банки торгуют валютой между собой? Нет. Профессия «валютный трейдер»? Нет. Может быть, это аналитик в телевизоре? Тоже нет. Отличная прибавка к зарплате или пенсии? Опять нет. Может быть, международный валютный рынок Forex – это толпа зевак на форумах, обсуждающих методику Мастерфорекса, свой слив депозита, нечестного брокера и охренительный новый HYIP по работе на международный валютный рынок Форекс? Опять нет. Рынка для вас нет.

Валютный трейдер – тот, кто на зарплату работает на банк без всякого плеча. Мастерфорекс – чудо для выбивания денег под соусом обучения. Все эти HYIP инвестпроекты – пирамиды, которые рухнут, как только вкладчики наберутся наглости попросить деньги обратно.

Международный рынок Forex это просто грандиозная мистификация. Все рассказывают о международный рынок Forex, что движение за 30 минут может удвоить ваше состояние, но никто не расскажет, что движение против Вас на 1% при стандартном плече 1/100 вызовет смерть ваших вложений, т.н. маржин-колл.

Брокеры могут живописать немедленное и точное исполнение ордеров, но внизу маленькими буквами припишут «при нормальном состоянии рынка». И это будет означать, что они оставляют за собой право делать то, что им заблагорассудится. Кроме того, никто не рассказывает, что международный рынок Форекс может за минуту колебаться на 2% как в одну, так и в другую сторону, срывая стоп-ордера и оставляя незадачливых трейдеров с носом.

Брокер (Broker) - это

Когда вы понесёте свои деньги очередному брокеру, он скажет вам, что это очень маленький капитал и нужно бы побольше, чтобы ворочать миллионами – так он говорит, поскольку хочет забрать у вас все деньги. Посмотрев договор с брокером, вы увидите, что там есть право пересматривать сделки после их закрытия. Чтобы, если вы не оправдали ожиданий вашего брокера и не слили депозит, можно было урезать ваши доходы. Посмотрите внимательнее этот договор, и вы увидите, что кроме всего прочего, брокер оставляет за собой право ставить ограничения на приём ордеров – отступы и интервалы или вообще их не принимать в предвкушении того, что ваш маржин колл скоро наступит. При этом брокер будет уверять вас, что вы торгуете на международном рынке Форекс.

А на самом деле это он обирает вас, прикрываясь этой громадной мистификацией, имя которой рынок Forex. Под соусом рынок Форекс вам ещё всучат обучение, проигранный вами депозит назовут платой за обучение. И потом вы сами, чтобы не сознаваться в том, что вы – неудачник, будете повторять что-то вроде: «кто не сливал – тот не трейдер», или «валютный рынок это дорога длиною в жизнь», заманивая тех, кто ещё не пал жертвой этой мистификации. И забудьте о том, что есть валютный рынок Forex, в действительности вы торгуете с брокером, который будет вас обувать всеми правдами и неправдами.

А если он будет рассказывать, что где-то там перекрывается, то знайте, что это теория. Какой дурак будет перекрываться, когда 93% твоих клиентов проиграют. А если нет, есть договор и железо, чтобы помочь сверхудачнику присоединиться к менее удачливым коллегам: можно сдвинуть рынок, изменить условия, объявить его нечестным, вырубить терминал наконец. И сольёт разоритель, как миленький. А надоест, всегда можно исчезнуть, как множество дилинговый центр, которые покоятся на просторах нашей Родины.

дилинговый центр src="/pictures/investments/img1962988_CHto_takoe_dilingovyiy_tsentr.jpg" style="width: 400px; height: 330px;" title="Что такое дилинговый центр" />

На валютный рынок Форекс паразитируют HYIP. Сбоку этой мистификации по имени международный валютный рынок Forex присосались пирамиды HYIP. Эти уверяют, что работают на международный валютный рынок Форекс давно и прибыльно. Они дают неудачникам то, что им нужно как воздух – причастность к этому божественному явлению международный рынок Forex. Ведь сладостно думать, что вот я учусь, отдал деньги в инвестпроект, вроде как хеджируюсь. Я сливаю, а они работают и компенсируют мои сливы. При этом никто не знает, что, если вкладчики захотят вернуть деньги назад, любой такой инвест HYIP лопнет, хотя бы потому, что если он такой умный и делает 200% – тогда, простите за банальность, почему он не богатый? Почему ему нужны средства инвесторов?

Брокер (Broker) - это

HYIP и инвестфонды – пиявки международный рынок Форекс! Если трейдер делает 400% в год, то никакие инвесторы ему не нужны. И точка! А если нужны: тогда этот трейдер говорит, что ему нужны средства, что лучше вместе заработать миллион, чем в одиночку – $100 000. А я Вам скажу, что он лжет! Ничего не лучше! И если бы HYIP делали эти деньги, то о вас, поверьте, вспомнили бы в последнюю очередь. А так ваши $100 – нужны только мошенникам, коими являются все Инвестфонды, HYIP и прочая шушера! Так что крепко подумайте над этим. А Мастерфорекс – мелкое зло.

Теперь! Возьми того же пресловутого гения дистанционного обучения и гнусного пиара Мастерфорекс. Этот гуру создал своё учение, форум на masterforex. А зачем? Почему он не плавает на своей яхте, а распространяет своё учение и собирает ваши денежки? Ответ прост и вы его знаете. Лично я не верю гуру Мастерфорекс!

Если Вы ещё верите в рынок Forex, то вам сюда. Придите на этот рынок и оставьте свои деньги! Вам скажут, что это плата за обучение, а вы утрётесь и пойдёте утром на работу. Это написал тот человек, который зарабатывает на рынок Форекс, обманывая брокеров, дилинговй центр (ДЦ), HYIP и прочая.

Иначе как чисто мошенническим этот рынок «финансовых» услуг назвать нельзя. На Западе жулики уже давно поняли, как при помощи международного валютного рынка Forex быстро и безапелляционно облегчить карманы доверчивых «инвесторов» и «трейдеров», однако Россия, полностью соответствуя своему имиджу страны «непуганных идиотов», обошла всех и здесь. Наивность русских людей удивляет до такой степени, что стоит рассмотреть эту тему более подробно и аргументировано.

Брокер (Broker) - это

Многие популярные сайты и ресурсы пестрят рекламами валютный рынок - брокеров, с заголовками типа «заработай 1000 долларов за час». Наверное на территории СНГ таких брокеров уже около сотни. Почему же эта индустрия так широка развита? Советую тем новичкам, кто только начал торговать на междунродном валютном рынке Форекс выпить успокоительное, так как сейчас я расскажу всю правду о «кухнях» форекс на рынке Forex.

Давайте для начала рассмотрим, кто же такой честный форекс-брокер: Это брокер, который выводит позицию трейдера на мировую валютную биржу, честно выплачивает заработанные средства и обеспечивает

должную поддержку. Таких брокеров сейчас единицы, и в основном это банки, которые кроме основной деятельности занимаются брокерскими услугами. Теперь о нечестных брокерах: Эти брокеры, а точнее дилинговые центры, вообще не выводят сделки на биржу. Они создают свой денежный стакан, в котором обрабатываются все сделки клиентов. Этот стакан состоит из денег учредителей дилинговый центр и ежедневно пополняется деньгами слитых депозитов, которые и составляют доход «кухонь» форекс.

Все утверждения дилинговй центр (ДЦ) что они зарабатывают на спреде являются мягко говоря «сказками». Спред - это рыночная единица, которая создается на бирже для поддержания необходимой ликвидности, и к брокеру она не имеет никакого отношения. Следовательно появляется вопрос, что же дает прибыль дилинговый центр? У биржевых брокеров это комиссии со сделок, но как мы знаем обычно дилинговй центр (ДЦ) комиссии не берут.

Дилинговые центры (ДЦ) зарабатывают на слитых депозитах, им выгодно, чтобы вы проигрывали! По простому это называется «кухней».

Теперь разберемся с котировками на рынке Форекс. Биржевые котировки обменного курса состоят из пяти (не у всех валют) знаков после запятой и имеют примерно такой вид EUR/USD: Bid -1.21653 Ask - 1.21697. При этом спред на рынке всегда плавающий и меняется в зависимости от ликвидности и волатильности. Что же нам даст обычный дилинговый центр: EUR/USD: Bid -1.2166 Ask - 1.2168, и стабильный спред в 2 пункта. Учитывая это какая может быть «торговля на бирже» у дилинговй центр (ДЦ)? Ответ напрашивается сам собой.

Брокер (Broker) - это

Но несмотря на все доводы люди все равно идут торговать на валютный рынок Forex, так как жажда легких денег - это страшная сила, и дилинговый центр мастерски умеют ей пользоваться. Статистика говорит что на валютном рынке теряют более 95% трейдеров. И чем больше таких клиентов, тем выше доход дилинговй центр (ДЦ).

Все дилинговые центры (ДЦ) используют сейчас платформу MetаTrader4(МТ4), или ее обновленную версию МТ5. Этот терминал является хорошей аналитической платформой, включающей в себя сотни индикаторов. В интернете вы можете найти множество скриптов, торговых роботов и индикаторов для нее, распространяющихся бесплатно или продающихся. Не могу сказать правда это или нет, но ходит много слухов, что эта платформа имеет модуль обратного доступа, то есть дилинговый центр может управлять сделками без вашего ведома, подтасовывать котировки, срывать стопы и многое другое. Большинство трейдеров на валютном рынке Forex сходятся во мнении что это так.

Кроме того многие дилинговй центр (ДЦ) часто не выплачивают деньги трейдерам, ссылаясь на всякие нелепые сбои, или вообще делая это на непонятных основаниях.

Брокер (Broker) - это

Виды брокерской деятельности

Брокерская деятельность — это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Из определения брокерской деятельности следует, что она представляет собой:

- вид коммерческой деятельности на рынке;

- вид посреднической деятельности;

- вид деятельности в сфере обращения, но не в сфере производства.

Так как сфер деятельности людей множество, то и видов брокеров (посредников) не многим меньше. Например существуют следующие виды брокеров - биржевые, финансовые, лизинговые, таможенные, страховые, фрахтовые, вексельные, кредитные и так далее.

Как можно видеть из названий видов брокеров - они оказывают посреднические услуги в областях, с которыми обычно не сталкиваются каждый день (как, например, покупая продукты в магазине) и там - где могут потребоваться специальные знания и/или квалификация. Чтобы было понятное кто такой брокер - давайте рассмотрим несколько примеров.

Например - кредитный брокер. Кредитный брокер помогает получить займ кредитору на наиболее подходящих для него (заемщика). В комплекс услуг, оказываемых таким брокером, обычно входит: анализ кредитных продуктов различных банков; предложение клиенту наиболее подходящих для него кредитных продуктов; разъяснения нюансов различных предложений банков; консультирование по правовым вопросам, связанным с получением займа; сбор требующегося пакета документов; помощь в заполнении заявок на получение ссуды, рассылка заявок в банки.

Примерно схожий набор услуг оказывает страховой брокер, только в отношении заключения соглашения страхования.

Брокер (Broker) - это

Однако, когда люди задаются вопросом "кто такой брокер" - они обычно имеют ввиду биржевого брокера. Давайте постараемся разобраться зачем они нужны. Брокер является ключевой фигурой как для инвестора так и для трейдера. Именно с помощью брокера осуществляются операции по купле-продажи ценных бумаг на бирже. Только брокер обладает соответствующими техническими и правовыми инструментами.

Любой инвестор или трейдер прежде чем начать операции на бирже должен выбрать биржевого брокера, заключить с ним соответствующий договор и перечислить на его расчетный счет требующуюся сумму. После совершения всех вышеуказанных операций можно отдавать брокеру распоряжения на совершение тех или иных сделок на бирже.

Помимо основных функций, брокеры могут предоставлять также другие виды услуг, а именно:

- дилинговая торговля – предоставление брокерской фирмой полностью оснащенного всем необходимым рабочего места, для работы на бирже;

- депозитарные услуги – хранение ценных бумаг, иных документов, принадлежащих трейдеру;

- предоставление брокерского плеча – брокер предоставляет трейдеру под обеспечение долга кредитные средства;

- инвестиционные исследования и фундаментальный анализ фондовой биржи, а также налаживание контактов с продавцами и покупателями ценных бумаг от лица трейдера.

В высших учебных заведениях нашей страны нет такой специальности "брокер". Чаще всего наиболее успешные брокеры получаются из людей, получивших техническое образование - то есть из тех, кто умеет хорошо систематизировать информацию и обладает ярко выраженными способностями к анализу. Коммуникабельность, высокая работоспособность, стрессоустойчивость- это те качества без которых брокеру не обойтись. В нашей стране многие брокерские услуги (услуги биржевого брокера- это однозначно) относятся к лицензируемым видам деятельности и, соответственно, требуют получения специальных разрешений (лицензий).

       Финансовый и фондовый брокер

Брокер - одна из самых молодых специальностей в Российской Федерации. Достаточно упомянуть о том, что первые биржи у нас появились совсем недавно: в начале 90-х годов XX века. А ведь основное поле деятельности данных специалистов - торговля на бирже. Оговоримся сразу, что в данной статье мы не будем касаться вопросов деятельности таможенных брокеров, брокеров в сфере недвижимого имущества, страховых брокеров и других - у них своя специфика работы. Речь пойдет о финансовых брокерах. Итак, чем же занимается брокер?

Брокер - это профессиональный посредник, совершающий операции на финансовых рынках с целью получения дохода, то есть зарабатывающий деньги на изменении цен мировых валют, ценных бумаг и т.п. Брокер занимается покупкой и продажей финансовых инструментов по поручению клиентов и за их счет. Он не является собственником и за свою работу получает вознаграждение в виде комиссионных. Клиентами брокера могут быть как отдельные лица, так и фирмы. Сегодня в Российской Федерации данные специалисты также могут работать в инвестиционных компаниях и банках, брокерских и управляющих компаниях, структурных подразделениях рынка акций: депозитариях, регистраторах и т.п.

Брокер (Broker) - это

Финансовый брокер - юр. лицо, выполняющее посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договоренности комиссии или поручения. Это юридические лица, они выполняют посреднеческие (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании соглашения комиссии или поручения.

По сути, брокер делает то же, что и комиссионный магазин: принимает на комиссию продукт (ценные бумаги) и продает его новому инвестору. Другой вариант – брокер продает по поручению ценные бумаги. При этом он действует не за свой счет, а за счет и в интересах клиента, заключая сделку при договоре комиссии – от своего имени, а при договоре поручения – от имени клиента.

Ценные бумаги, поскольку они ему не принадлежат, финансовый брокер не включает в свой баланс, а ставит на забалансовый счет. Вместе с тем позже мы увидим, что техника совершения комиссионной сделки такова, что финансовый брокер вынужден вовлекать в покупку ценных бумаг и собственные средства.

Вся деятельность инвестиционного посредника по операциям с ценными бумагами основана на договоре комиссии или поручения.По договору комиссии комиссионер обязуется по поручению клиента за (комиссионное) вознаграждение совершить одну или несколько сделокот своего имени и за счет комитента. По договору поручения поверенный обязуется совершить от имени и за счет доверителя определенные юридические действия. Доверитель обязан уплатить поверенному вознаграждение, если иное не предусмотрено законодательством или договором.

Чаще всего понятие брокерская деятельность используется в связи с описанием профессиональной деятельности по совершению сделок по поручению клиентов на товарных биржах, а также на рынке ценных бумаг.

Законодательство РФ различает несколько видов брокерской деятельности на товарных биржах: совершение биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет; совершение биржевых сделок от имени клиента и за свой счет; совершение биржевых сделок от своего имени и за счет клиента.

В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг»:

1. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

2. Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера. В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданским законодательством России.

3. Денежные средства клиентов должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата клиенту и/или предоставления кредита клиенту в порядке, установленном настоящей статьей.

4. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения (маржинальные сделки). Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым кредитам. В качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным ссудам брокер вправе принимать только ценные бумаги, принадлежащие клиенту или приобретаемые брокером для клиента по маржинальным сделкам.

Брокер (Broker) - это

Брокерская деятельность является лицензируемым видом деятельности. В России лицензия на осуществление брокерской деятельности выдаётся Федеральной службой по финансовым рынкам (до 2004 года — Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг).

Наиболее важные требования к соискателям лицензии на брокерскую деятельность:

- размер собственных средств, рассчитанный по методике лицензирующего органа, должен составлять не менее 10 млн.руб.;

- наличие аттестатов у генерального директора, у контролера и у специалиста;

- наличие у генерального директора стажа работы в должности не ниже начальника отдела в компании – проф.участнике в течение 1 года;

- наличие у контролера высшего экономического или юридического образования.

С 1 июля 2010 года в соответствии норматив достаточности собственных средств 35 млн. руб., а с 1 июля 2011 г. - 50 млн. руб.

На осуществление брокерской деятельности выдается лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг.

Обязанности лиц, ведущих брокерскую деятельность, включают:

- доведение до сведения клиентов всей информации, связанной с поручениями клиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, принятие разумных мер для того, чтобы клиент мог понять характер рисков по рекомендуемой клиенту сделке;

- запрет манипулировать ценами на рынке ценных бумаг и принуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, предоставленную в рекламе;

- в случае возникновения конфликта интересов немедленное уведомление клиентов о возникновении такого конфликта интересов и принятие всех необходимых мер для его разрешения в пользу клиента;

- совершение сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера;

- исполнение поручений клиентов в порядке их поступления с учетом существенных условий этих поручений.

Брокер обязан лично исполнять поручения клиентов, за исключением случая передоверия совершения сделок другому брокеру, если эта возможность предусмотрена в договоре с клиентом или брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего.

Согласно положениям Федерального закона «О рынке ценных бумаг» «брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договоренности поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре».

Брокер (Broker) - это

В начале становления рынка ценных бумаг в Российской Федерации начало - середина 90-х годов требования предъявляемые к осуществлению брокерской деятельности были несколько иными, что представляет интерес для того чтобы проследить изменения происходящие в сфере регулирования брокерской деятельности с развитием социально-экономических отношений в Российской Федерации.

Согласно постановлению «Об утверждении Временного положения о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг и Временного положения о порядке осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг» существовало три вида лицензий выдаваемых брокерским организациям и, кроме того, существовал «имущественный ценз», который в основном и определял вид лицензируемой деятельности.

В настоящее время занимаются данным видом деятельности, как правило, коммерческие организации, созданные в форме акционерного общества (АО) или общества с ограниченной ответственностью, размер собственного капитала которых должен соответствовать – 5 000 тыс. руб. В случае если профессиональный участник, осуществляет брокерскую деятельность от своего имени и за счет физ. лица, то размер его собственного капитала должен превышать выше указанный в четыре раза, т.е. должен составлять – 20 000 тыс. руб. И еще одним обязательным требованием необходимым для получения лицензии на занятие брокерской деятельностью является наличие специалистов, имеющих квалифицированный аттестат – не менее двух .

На осуществление брокерской деятельности выдается лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, срок лицензии – 3 года. Лицензия выдается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, которая также осуществляет надзор за их деятельностью.

Брокер осуществляет свою деятельность на основании соглашения поручения или комиссии.

Отличительной особенностью брокерской деятельности от остальных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является то, что брокерами могут совершаться сделки передоверения, если это оговорено в договоре либо в случаях, когда брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего и только брокерам. Передоверие осуществляется в соответствии с гражданским законодательством России.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, если иное не предусматривается договором с клиентом или его поручением.

В процессе работы на рынке акций возможна ситуация, когда у брокера и клиента возникает конфликт интересов. В подобных случаях на брокере лежит обязанность по уведомлению клиента о существующем интересе. Неисполнение брокером этой обязанности, вследствие которой клиент понес убытки, служит основание для возмещения убытков в порядке, предусмотренном гражданским законодательством (ст. 15 ГК РФ).

Брокер имеет право совершать действия и сделки, связанные с осуществлением брокерской деятельности, в частности:

- хранит, использует и учитывает денежные средства клиентов, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг;

- удостоверяется в дееспособности физлиц и удостоверяется в правомочности руководителей клиентов - юр. лиц представлять интересы юрлиц и осуществлять действия, влекущие юридические последствия для указанных юр. лиц;

- оказывает консультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций;

- выступает андеррайтером при размещении эмиссионных ценных бумаг;

- вправе запрашивать у клиентов сведения об их финансовом состоянии (платежеспособности) и целях инвестиций, которые могут помочь в правильном и своевременном исполнении обязательств перед клиентами.

Для эффективного осуществления профессиональной деятельности брокеру необходима специальная информация о клиенте. Законодательство предусматривает возможность брокера обратиться к клиенту с просьбой предоставить информацию о его финансовом положении, источниках формирования капитала, запросить у руководителей (уполномоченных лиц) юрлиц документальное подтверждение их полномочий при заключении договоров (доверенности), а также справку о дееспособности физлица, являющегося клиентом.

В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту. При этом договором должен быть предусмотрен порядок распределения профита, полученной в результате использования указанных средств.

Брокеру запрещается гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств. Все операции с денежными средствами клиентов подлежат обязательному учету во внутренних документах брокера. Средства клиентов отражаются на отдельных обособленных балансах, которые составляются по каждому договору с клиентом.

Брокерская деятельность на рынке акций выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокер получает эту лицензию в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ Российской Федерации) или в уполномоченных его организациях, получивших у нее генеральную лицензию. Законом допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг.

Для лиц, осуществляющих брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг, установлены:

- финансовые требования, т. е. обладать установленным минимальным собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами;

- профессиональные и квалификационные требования к руководителям и специалистам, т. е. иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты;

- организационно-технические требования, т. е. располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами;

- специальные требования. К ним можно отнести обязанность юрлица, осуществляющего брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг, иметь в своем штате контролера – сотрудника, в исключительную компетенцию которого входит осуществление контроля за соответствием брокерской деятельности требованиям законодательства о ценных бумагах.

            Примеры финансовых брокеров

Finam Limited – крупнейшая брокерская компания Российской Федерации, в частности по суммарному обороту финансовых средств на российских биржах РТС и ММВБ. Кроме того, ведет участие в торгах на многих иностранных биржах, в том числе на Уолл-Стрит, на Чикагской и Франкуртской бирже.

За 14-летнее существование компании, дилинговый центр Finam наработала более 30,000 клиентов в 85 филиальных городах Российской Федерации. Брокерские услуги предоставляют свои услуги клиентам, которые желают выйти на ведущие торговые площадки для торговли фьючерсными контрактами, валютными парами. Открытие счета начинается от 100 у.е. или 10,000 рублей. Минимальный размер сделок от 0,05 лота с предоставлением кредитного плеча 1:100.

Брокер (Broker) - это

Церих Кэпитал менеджмент – одна из десяти крупнейших брокерских компаний на российском рынке, которая ведет торговлю ценными бумагами и предоставляет выход на валютный рынок Форекс платформу. Кроме участия во внутрироссийских биржевых сделках, принимает участие на иностранных площадках.

Церих Кэпитал менеджмент, по состоянию на конец первого квартала 2010 года, является крупнейшей брокерской фирмой Российской Федерации по динамике роста внутреннего оборота капитала, который превысил 8 трлн. рублей. ЦКМ имеет широкую филиальную сеть в городах Российской Федерации. Общее количество пользователей составляет около 9 тысяч человек. При выходе на рынок торговли валютными парами, международный валютный рынок Forex, предоставляется кредитное плечо от 1:50 или 1:100.

Брокер (Broker) - это

АТОН – одна из старейших и крупнейших инвестиционных компаний в Российской Федерации. Широко известна на Петербургской бирже, а также на площадках ММВБ И РТС, где собственно и проводит в значительной доле, торги по ценным бумагам. АТОН была образована в 1991 году, и именно эта компания впервые внедрила в Российской Федерации интернет трейдинг через собственную разработанную программу.

На сегодняшний день, филиалы инвестиционной компании АТОН имеются в более чем 60 городах Российской Федерации, с доступом не только к российским рынкам, но и ко многим ведущим международным площадкам. АТОН предоставляет своим новым клиентам возможность бесплатного обучения онлайн, курсы и семинары, а также открытие бесплатных демо счетов на ММВБ И РТС. При подключении к торговле на международный валютный рынок Форекс, предоставляется кредитное плечо в размере 1:100.

Брокерский Дом «Открытие» — одна из динамично развивающихся и молодых инвестиционных компаний. Оборот брокерского дома составляет порядка 6 трлн. рублей. БД «Открытие» представлен на внутрироссийских рынках ММВБ и ФОРТС, а также на иностранных площадках.

Брокерский Дом «Открытие» имеет филиальную сеть во всех крупных городах Российской Федерации. Минимальная сумма для открытия счета в ММВБ или в РТС оговаривается отдельно с клиентом. При выходе на торговую платформу международный рынок Forex, брокерский дом «Открытие» предоставляет возможность кредитного плеча в соотношении 1:100.

Брокер (Broker) - это

БрокерКредитСервис (БКС) является на сегодняшний день самым крупных брокерским агентством в Российской Федерации по количеству клиентов, а также по количеству совершаемых сделок на ФОРТС. Активно участвует в торгах ценными бумагами на ММВБ и РТС. Также предоставляет возможность выхода на международные рынки.

На российском рынке БКС присутствует в течение последних 13 лет. За это время было открыто более 50 филиалов и 54 агентских пунктов поддержки клиентов по крупнейшим городам Российской Федерации. По количеству клиентов, как говорилось выше, БКС занимает первое место в РФ – 46,000 клиентов. Ежегодный оборот на БКС составляет порядка 15 трлн. рублей. Минимальная сумма для открытия счета в БКС – 30,000 рублей. Минимальная сумма для захода в ФОРТС – 10,000 рублей.

АЛОР+ - одна из трех брокерских компаний, которая входит в крупнейшую тройку ФОРТС и в десятку российских брокерских фирм. Осуществляет сделки и торги на РТС, ММВБ и международных площадках.

АЛОР+ - группа компаний, которая профилируется на финансовых операциях по продаже и покупке ценных бумаг и фьючерсных опционов. На рынке представлена с 1997 года. За это время, количество филиалов по Российской Федерации достигло 50 городов, с общей клиентской базой в 10,000 человек. Минимальная сумма ввода денежных средств на ФОРТС от 10,000 рублей. АЛОР+ предоставляет выход на международный рынок Форекс платформу с кредитным плечом в 1:100.

Брокер (Broker) - это

       Страховой брокер

К числу страховых посредников, содействующих заключению новых и возобновлению ранее действовавших договоров страхования или размещения рисков в перестрахование, относятся страховые брокеры. В Директиве ЕЭС 1976 г. "О посредниках" деятельность страхового брокера охарактеризована следующим образом: "Профессиональная активность людей, действующих на принципе полной свободы предпринимательской деятельности по своему выбору, объединенных с целью нахождения страховых или перестраховочных рисков, совершающих предварительную работу по заключению страхового или перестраховочного контракта и там, где это свойственно, - по оказанию помощи в сопровождении таких контрактов, особенно в случае поступления претензии (заявления от страхователя о страховой выплате)".

Страховой брокер - это юридическое или физлицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего посредническую деятельность по страхованию от своего имени, в основном на основании поручений страхователя (или страховщика), (перестрахователя или перестраховщика). Он самостоятельно размещает страховые риски в любой страховой компании, получая за это определенное вознаграждение (брокерскую комиссию - brokerage (брокеридж)).

Брокерская деятельность в страховании, перестраховании или состраховании - это посредническая деятельность по покупке или продаже страховых услуг, подразумевающая содействие соглашению между сторонам заинтересованными в страховании, предусматривающая ведение перегоне ров по страхованию согласно волеизъявлению страхователя или страховщика (в договорах перестрахования). Ее конечной целью являете нахождение условий и форм страхования, взаимоприемлемых для сторон.

Брокер (Broker) - это

Законом России "О страховании" 1992 г. определено, что страховые брокеры - это юридические или физические лица зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика. Брокеру на страховом рынке отводится особая роль. Она заключается в том, что брокер помогает своему клиенту реализовать свободу в выбора, действуя как посредник между продавцами и покупателями, сводя их вместе для заключения контракта к их взаимному удовлетворению.

Деятельность страхового брокера заключается в том, что, обслуживая клиента и выступая доверенным лицом как клиента, так и страховой компании, он предлагает страхователю заключить именно тот договор страхования, который требуется для данного риска. Однако, являясь агентом уполномоченным страхователя (перестрахователя), а не страховщика (перестраховщика), он составляет для страхователя наилучший пакет страхования, привлекая к сделке одну или несколько страховых компаний.

На основе анализа потенциальных рисков страховые брокеры разрабатывают и рекомендуют страхователю оптимальную страховую программу. Они внедряют на рынок новые современные страховые продукты, действуя в интересах клиента, культивируют аукцион между местными страховыми компаниями. Опыт взаимоотношений с этими компаниями в сочетании с объективным анализом их хозяйственной деятельности позволяет брокеру произвести оценку каждой компании и рынка в целом.

Брокер является арбитром для страховщика и страхователя пои возмещении убытков. Специфика деятельности страхового брокера состоит в независимости его мнения, что гарантируется правилом, в соответствии с которым брокер не может быть учрежден страховой группой андеррайтеров. Независимость мнения обеспечивает максимальный учет интересов его клиентов.

Анализируя деятельность страхового брокера, можно сделать вывод, что его роль складывается из четырех основных элементов:

1. Долг брокера - представлять своего клиента.

2. Брокер действует как консультант клиента, информируя его о диапазоне доступных страховых услуг.

3. Брокер обязан вести переговоры от имени своего клиента для достижения наилучшего компромисса между размером страхового покрытия и стоимостью страхования в пользу своего клиента. Он обеспечивает полный цикл услуг – от размещения риска до урегулирования убытков при их возникновении.

4. Брокер распределяет риск и дает гарантии, что страховая защита, которую он обеспечивает, соответствует самым высоким стандартам. При этом он должен знать финансовые показатели компании, принимающей предложенный им риск на страхование, чтобы обеспечить безопасность его распределения.

Брокер (Broker) - это

В задачу страхового брокера также входит умение создать устойчивую схему привлечения клиентов. В качестве постоянного страхового представителя своего клиента брокер обязан представлять его. Он должен знать бизнес своего клиента так же хорошо, как и сам клиент, ибо только тогда сможет достойно представить его на рынке.

Как консультант, брокер обязан помочь клиенту в определении рисков, которым тот подвержен. В то же время страховой брокер должен предпринимать все меры к получению от клиента всей исчерпывающей по делу информации. Он должен быть знаком со всеми существующими услугами в области страхования и уметь дать совет по их достоинствам и недостаткам. Брокер должен быть экспертом в области законодательства и практики страхования. Его знания должны способствовать обеспечению наилучших условий страхования и ставок премии для принципала.

В работе брокера важное место занимает маркетинг. По роду своей деятельности он должен быть готов перемещать свою деятельность с одного рынка на другой и распределять между рынками заказ своего клиента. Это можно делать эффективно только при условии, что у него есть возможность оценить наибольшее количество вариантов.

Брокер, в отличие от страховщика, ни при каких обстоятельствах не является стороной по договору и, следовательно, не несет ответственности за его реализацию, что не исключает моральной ответственности или ответственности по законодательству при грубой небрежности или мошенничестве. Если брокер допустил небрежность при выполнении своих обязанностей, в результате которой нанесен ущерб страхователю (перестрахователю), последний имеет право потребовать от брокера возмещение ущерба. Если страхование (перестрахование) размещено брокером, он несет ответственность за денежный оборот перед страховщиком (перестраховщиком). Полученная брокером страховая премия от страхователя в оговоренные в слипе сроки перечисляется страховщику.

В международной практике работы существует "Право брокера на полис", при котором, в обеспечение его интересов, брокер имеет право удерживать у себя страховой полис до тех пор, пока он не получит от страхователя премию. Это право имеет эффект в том смысле, что в случае возникновения убытков, страхователь не может предъявить претензию страховщику без наличия полиса. В различных странах существуют свои особенности по контролю за деятельностью страховых брокеров. Таковы основные статус и содержание деятельности страховых брокеров в зарубежной практике. Действия страхового брокера и его поступки во взаимоотношениях со страховщиками строятся на принципе "должной осторожности" (Duty Care) и честности. Услуги брокера выгодны тем, что не надо затрачивать значительных средств на его профессиональную подготовку. Этот канал распространения страхового товара отличается высокой степенью профессионализма и эффективности. Разумеется, в случае, когда речь идет о страховании большого числа людей и перед страховщиком поставлена цель охватить значительную территорию страны, то услуги брокера вряд ли могут решить эту задачу. Развитие и современное состояние института страховых брокеров в иностранных странах.

Наиболее широкое распространение страховых продуктов через страховых брокеров получило в Англии, США, Голландии, Бельгии. В других странах система страховых брокеров либо играет подчиненную роль, либо вообще отсутствует. Институт страховых брокеров в Англии. В Британии до 1977 г. любое лицо могло открыть офис, назваться страховым брокером и выполнять посреднические функции по обеспечению клиентов страховыми услугами. Этот процесс никак не регулировался, как не существовало и официального органа для надзора за деятельностью брокеров. В 1977 г. был принят закон о обязательной регистрации страховых брокеров и о требованиях относительно их профессионального, уровня. В соответствии с законом учреждался Совет по регистрации страховых брокеров (Insurance Brokers Registration Council).

К числу страховых посредников, содействующих заключению новых и возобновлению ранее действовавших договоров страхования или размещения рисков в перестрахование, относятся страховые брокеры.

В Директиве ЕЭС 1976 г. "О посредниках" (The EEC Intermediaries Directive, 1976) деятельность страхового брокера охарактеризована следующим образом: "Профессиональная активность людей, действующих на принципе полной свободы предпринимательской деятельности по своему выбору, объединенных с целью нахождения страховых или перестраховочных рисков, совершающих предварительную работу по заключению страхового или перестраховочного контракта и там, где это свойственно, - по оказанию помощи в сопровождении таких контрактов, особенно в случае поступления претензии (заявления от страхователя о страховой выплате)"'.

Страховой брокер - это юридическое или физ. лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего посредническую деятельность по страхованию от своего имени, в основном на основании поручений страхователя (или страховщика), (перестрахователя или перестраховщика). Он самостоятельно размещает страховые риски в любой страховой компании, получая за это определенное вознаграждение (брокерскую комиссию - brokerage (брокеридж)). Брокерская деятельность в страховании, перестраховании или состраховании - это посредническая деятельность по покупке или продаже страховых услуг, подразумевающая содействие соглашению между сторонам" заинтересованными в страховании, предусматривающая ведение перегоне ров по страхованию согласно волеизъявлению страхователя или страховщика (в договорах перестрахования). Ее конечной целью являете" нахождение условий и форм страхования, взаимоприемлемых для сторон.

Брокер (Broker) - это

Законом России "О страховании" 1992 г. (ст. &) определено, что страховые брокеры - это юридические или физические лица зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика.

Брокеру на страховом рынке отводится особая роль. Она заключается в том, что брокер помогает своему клиенту реализовать свободу в выбора, действуя как посредник между продавцами и покупателями, сводя их вместе для заключения контракта к их взаимному удовлетворению.

            Примеры страховых брокеров

Объединение предприятий компаний "Седжвик Груп" (Sedgwick Group P.L.C ) является одним из лидеров среди страховых и перестраховочных брокерских компаний мира и представляет консалтинговые услуги в попасти анализа и оценки рисков, страховые брокерские и финансовые услуги. В ней работают более 15 тыс. "Седжвик" уже многие годы работает в странах восточной Европы, направляя свою деятельность на развитие страхового рынка и поиски решений вопросов, связанных с рисками и проблемами индекса пром производства. Она имеет офис в Москве и обслуживает клиентов в Российской Федерации и соседних государствах и тесно сотрудничает со своей дочерней фирмой "Совлинк - Америкэн Корпорэйшн", имеющей офисы в Нью-Йорке и в Москве. Дочерняя фирма "Седжвика" предлагает специализированные консультации по вопросам торговли и финансирования проектов специалистам и фирмам, работающим в различных отраслях, особенно в сфере энергетики, транспорта, горнодобывающей и лесной промышленности.

Будучи страховым брокером и консультантом по рискам, "Седжвик" советует своим клиентам, как сократить степень подверженности риску и действует в качестве посредника между предприятием и страховой компанией. Знания международного рынка страховых рисков, предлагаемых на них полисов и услуг, дают компании возможность определить необходимость для того или иного бизнеса, типа и степени страховой защиты и организовать оптимальное страхование по максимально выгодным ставкам в рамках финансовых возможностей предприятия.

Компания классифицирует подверженность предприятий трем типам риска: физический ущерб (например, повреждение заводского оборудования в результате пожара); финансовый ущерб выгоде или профита в результате события, прервавшего нормальную производственную деятельность (например, выход из строя оборудования); финансовая ответственность предприятия в результате ущерба, понесенного третьей стороной, либо повреждения ее собственности.

Фирма осуществляет консалтинг риска, который представляет собой анализ и оценку рисков, которые могут повлиять на производственную деятельность предприятия. Полученная в ходе этого процесса информация позволяет разработать методы минимизации потенциального воздействия.

Обычно в этом случае представитель компании изучает деятельность предприятия для выявления рисков, которым оно подвергается (с учетом конкретной отрасли промышленности или торговли). В ходе исследования оцениваются такие факторы, как степень зависимости производства от автоматизации (компьютеризации), а также предыдущие потери и ущербы. Производится осмотр принадлежащего предприятию оборудования, анализируется состояние техники безопасности и методов ее использования (например, состояние противопожарного оборудования, а также технологического оборудования - в сравнении с международными стандартами). Оценивается возможный ущерб в случае повреждения недвижимого имущества или поломки механизмов. Составляется перечень участков, где возможны экономические улучшения. В него могут войти рекомендации по эксплуатации машинного оборудования, вычислительной техники, систем отчетности, по правилам техники безопасности и подготовке персонала. Все это позволяет снизить большую часть рисков, а некоторые из них вообще ликвидировать.

Брокер (Broker) - это

По остальным рискам, устранение которых будет слишком дорогостоящим для предприятия, "Седжвик" прилагает максимальные усилия по организации необходимой защиты через страхование. При этом особое внимание уделяется подбору надежного страховщика.

Важнейшим аспектом деятельности объединения предприятий "Седжвик" является действенное и эффективное рассмотрение претензий.

По получении сообщения об ущербе специалисты компании выясняют обстоятельства ущерба, связываются со страховщиком, договариваются о расчетах по претензии и организуют ее быструю оплату.

Компания накопила большой опыт работы в разных странах мира и во многих отраслях промышленности и финансов, в том числе в авиации, банковском деле, горнодобывающей, лесной, нефтяной, газовой, нефтехимической промышленности, морских перевозках, в розничной торговле, сельском хозяйстве, строительстве, электроэнергетике. Будучи ведущим европейским страховым брокером и консультантом в области рисков, "Седжвик" считает, что развитие страхового дела играет существенную роль в поддержке зарождающихся рыночных экономик.

Компания "Джонсон и Хиггинс" (Johnson & Higgins) входит в число наиболее крупных страховых брокеров. Общий доход компании в 1995 г. составил 1,08 млрд долл. США, что на 7,3% выше соответствующего показателя 1994 г.

Достижение такого роста произошло потому,что все подразделения компании перевыполнили плановые задания. "Мы дали дорогу новому и дополнительному бизнесу и перестали заниматься убыточным бизнесом. что позволило повысить эффективность работы", - отметил президент компании Давид Олсен.

Консалтинговая фирма компании "Джонсон и Хиггинс" "Фостер Хиггинс" - одна из крупнейших консалтинговых фирм мира, продемонстрировала стабильный рост. В 1995 г. она заработала 226 млн долл. США по сравнению с 213 млн долл. в 1994 г., обеспечив прирост на 6,1%.

Наибольшего роста компания достигла по операциям за пределами США. Самые лучшие показатели были получены на азиатских рынках. Расширяется ее присутствие в Юго-Восточной Азии. Недавно было открыто представительство в Шанхае, чтобы подкрепить работу представительства в Пекине. Успешно развивались операции в Латинской Америке Аргентине, Бразилии, Чили. В Европе положение было сложнее, однако ограниченный экономический рост в Республики Германии и Испании снова привел к росту операций в этих странах.

В отличие от некоторых крупных международных брокеров "Джонсон и Хиггинс" всегда большое внимание уделяла участию в брокерской сети UNISON, что позволяет ей работать по всему миру. UNISON это сочетание филиалов, совместных предприятий и соответствующих брокеров в 72 странах мира. "Джонсон и Хиггинс" владеет 100% операций в 20 странах мира, имеет долю участия в операциях еще в 12 странах и корреспондентские отношения с 40 странами, в которых она не является акционером.

Компания постоянно укрепляет свое присутствие в Англии. Доход от операций в Британии увеличился за последний год на 18%. В США учрежден новый департамент консультирования стратегических рисков для того, чтобы "иметь свежий взгляд на крупные риски"

Группа "Майнет" на протяжении 1993-1994 гг. 10-е место среди 20 крупнейших брокеров мира устойчиво занимала международная брокерская компания и компания по управлению рисками - группа "Майнет" (Minet Group). По итогам работы за 1995 г. (с годовой суммой брокерской комиссии в 370,9 млн долл. США) она переместилась на 9-е место в этом рейтинге.

Компания "Майнет" была создана в 1929 г., ее главный офис базируется в Лондоне. В 1988 г. 100% акций группы "Майнет" были приобретены страховой компанией "Сент-Пол" (Миннесота, США) - всемирно известной компанией, созданной в 1853 г.

В группе "Майнет" работает около 4000 специалистов. Она имеет 125 филиалов в 32 странах мира. Основная специализация компании - энергетические риски (оценка и управление рисками в этой области). Кроме того, компания предоставляет брокерские услуги по следующим видам страхования: строительно-монтажное; морское; финансовых институтов;профессиональной ответственности; политических рисков; драгоценностей и произведений искусства; облигаторному перестрахованию; ответственности менеджеров компании; ошибок и упущений сотрудников.

Компания "Майнет" тесно сотрудничает с ОАО "Росгосстрах", оказывая ему техническое содействие, а также помощь по управлению компанией "Новый Мир" (о. Гернси, Англия) созданной "Росгосстрахом" и "Сент-Полом" (США) на паритетных началах.

На страховом рынке Англии крупнейшей брокерской компанией является "Бэйн Хогг" (BAIN HOGG GROUP). В группу входят компании "Бэйн Хогг Лимитед", "Бэйн Хогг Интерне-шионал Лимитед" и "займ Иншуранс Ассошиэйшн (CIA)". Эта группа с общим стажем работы 500 лет имеет 240 своих представителей в 70 странах.

В 1995 г. группа "Бэйн Хогг" в партнерстве с брокерской компанией "Акордиа" (США), "Дале Паризо" (Канада) и "СЕКАР" (Франция) создала Брокерскую компанию BAIN HOGG (Бейн Хогг), как и Alexander & Alexander и еще несколько других небольших компаний мира, выкупила брокерская компания AON (ЭОН) группу "Эксел Нэт" (Excel Net). Эксел Нэт - это соглашение о совместной кооперации по обслуживанию мультинациональных фирм во всем мире. Ее рабочая сеть охватывает практически всю территорию земного шара и все ключевые сферы деятельности ее клиентов. Тем самым создана возможность повсюду организовать страховое покрытие имущества и несчастных случаев, профессиональной ответственности, строительных, авиационных, морских, энергетических, кредитных и политических рисков, т.е. в любой области, где деятельность потенциальных клиентов "Эксел Нэт", а значит и группы "Бэйн Хогг", может быть подвергнута риску.

Для приближения своей деятельности к потенциальным клиентам, повышения качества предоставляемых услуг и оперативности в работе с уже существующими на местном рынке клиентами, а также для привлечения новых 24 марта 1995 г. в Москве в соответствии с требованиями российского законодательства была зарегистрирована и активно начала свою деятельность российская страховая брокерская компания со 100%-ными иностранными инвестициями "Бэйн Хогг. Русские страховые брокеры" (BAIN HOGG, RUSSIAN INSURANCE BROKERS LTD). Ее назначением является, предоставление брокерских услуг в области как прямого страхования, так и перестрахования. Сотрудничество компании с клиентами включает в себя также консультативную помощь, организацию специальных учебных семинаров и предоставление ряда других услуг в области страхового и перестраховочного дела.

Компания "Яух и Хюбнер" (Jauch & Huebener) известна как инновационная в размещении комплексных рисков для германской химической промышленности. В настоящее время она пытается стать ведущим брокером континентальной Европы.

В 1995 г. не произошло увеличения показателей по брокерству, что стало завершающим аккордом длительного роста с начала 1989 г. Общий доход компании сократился на 1,3% (до 310 млн марок в 1995 г. по сравнению с 316 млн. марок в 1994 г. Однако доход, рассчитанный в американских долларах, увеличился на 11,2% - до 216,4 млн. долл. в 1995 г. по сравнению со 194,7 млн. долл. в 1994 г.).

Сильной стороной компании является ведение дел по управлению рисками. Если время требует других решений, полагает компания, брокер должен предложить альтернативные решения - альтернативное финансирование, порядок управления франшизами, снижение объема претензий, затрат на ведение дел по страхованию.

"Яух и Хюбнер" имеет прочную репутацию в Федеративной Республики Германии как специалист по управлению рисками и консультант по контролю за убытками по крупным рискам, в особенности по противопожарной защите и в безопасной технологии. Компания является членом брокерской сети UNISON. После распада СССР компания стала успешно развивать свои операции в Восточной Европе. В 1995 г. она открыла свое представительство в Братиславе,доведя их общее число до 26 единиц.

Во Франции одним из наиболее крупных международных страховых брокеров является компания "Гра Савуа" (Gras Savoye S.A.). Президент "Гра Савуа" Патрик Лукас считает, что стремление компании удержать и завоевать клиентов в новых отраслях деятельности позволило ей остаться крупнейшим брокером Франции. Несмотря на эту стратегию, в 1994 г. Компания потеряла одного из своих крупнейших клиентов - компанию по производству бумаги "Арджо Виггинс". Эта потеря объясняется не ценовой неконкурентоспособностью "Гра Савуа", а недостатком обслуживания клиента, при котором не был учтен широко разветвленный и децентрализованный характер этой англо-французской монополиста. Однако невозобновление договоренности наносит компании скорее моральный, чем финансовый ущерб. В то же время компания приобрела важного клиента в лице "Френч Телеком", для которого она разместила страхование 54000 автомобилей.

Компания традиционно сильна в бывших французских колониях в Африке. В Азии "Гра Савуа" имеет представительства во Вьетнаме, онконг и Сингапуре. В Восточной Европе она открыла представительства в Буха реете (совместно с сетевым партнером по UNISON компанией "Яух Хюбнер") и в Грузии.

            Страховые брокеры России

Для российского страхового рынка понятие страхового брокера относительно новое. Этот институт получил свое развитие только с началом рыночных преобразований в Российской Федерации.

В 1993 г., проведя анализ российского страхового рынка, компания "Делойтт и Туш" (Deloitte and Touche) сформулировала ряд выводов относительно состояния продаж страховых продуктов через брокеров. "До недавнего времени институт брокеров был вообще не характерен для российского страхового рынка, - сообщалось в отчете, - хотя многие страховщики, работающие в основном с хозяйственными организациями, сообщали об использовании так называемых неспециализированных брокеров, это понятие скорее вводило в заблуждение. На самом деле такие компании действуют как. многофункциональные посредники, обращаясь к брокерским операциям в области страхования лишь от случая к случаю.

Обычно одна брокерская фирма работает с 5-6 страховыми компаниями, специализирующимися в основном на страховании крупных коммерческих рисков. Комиссионное вознаграждение брокеров на сегодня составляет в среднем 15% при страховании краткосрочных рисков, таких, как страхование грузоперевозок, и варьирует от 1,5 до 10% при страховании строительно-монтажных рисков и имущества хозяйственных организаций.

Что касается настоящих специализированных страховых брокеров, то этот институт находится только в начальной стадии развития. Тем не менее некоторые из них уже появились преимущественно на основе трансформации малых и средних обычных страховых компаний.

Одна из групп брокеров объединилась в унифицированную сеть под названием "Эс-Эйч-Эй", которая активно расширяет свои операции на территории Сибири и Дальнего Востока. Эта сеть уже охватывает такие отдаленные от центра города, как Новосибирск, Омск, Кемерово, Ванино, Якутск, Находка, Восточный, Благовещенск, Хабаровск, Владивосток, Петропа-ловск-Камчатский.

По мнению "Делойтт и Туш", процесс развития брокерских фирм в Российской Федерации может оказать положительное влияние на национальную индустрию страхования, способствуя созданию более предсказуемого страхового рынка, и выравниванию тарифных ставок (которые нередко различались в 5- 10 раз). Однако процесс этого развития наталкивается на ряд серьезных преград. В частности, многие российские страховщики, особенно из числа вновь образованных частных компаний, не желают открывать свои условия страхования кому-либо, кроме потенциальных клиентов. Разработка оригинальных условий страхования является для них сложным и дорогостоящим делом, поэтому они обычно рассматривают их в качестве конфиденциальных "ноу-хау". Среди страховщиков широко распространено предубеждение, что брокеры могут проявить особое расположение к определенным компаниям в ущерб другим. Кроме того, проблема недостатка профессиональных кадров особенно остро ощущается именно в этой области".

В деятельности брокеров на российском страховом рынке мало что изменилось и спустя год. В. Лебедева в 1994 г. охапакгершопяпя ситуацию со страховыми брокерами в Российской Федерации как "особую". Она отметила, что "опасность купить далеко не самый лучший и дешевый страховой полис становится вполне реальной для российских клиентов, подавляющее большинство которых имеют довольно слабое представление о страховании. О существовании таких брокеров российские клиенты впервые узнали два - три года назад. Однако отношение к посреднику, отлично зарекомендовавшему себя в практике западного страхования, в Российской Федерации остается неоднозначным"

Брокер (Broker) - это

С этим нельзя не согласиться. Существующую ситуацию обуславливают следующие факторы:

- отсутствие законодательных и иных нормативных документов, за исключением самых общих формулировок в законе РФ "О страховании", которые бы четко давали определение страхового брокера;

- услуги страховых брокеров предлагают многие фирмы, не имеющие к страхованию никакого отношения;

- подавляющее большинство средних и мелких страховщикоь никогда не работали с российскими и западными брокерами, хотя потенциальный спрос на услуги квалифицированных страховых брокеров в несколько раз превышает масштабы их деятельности;

- клиенты редко обращаются к брокерам по собственной инициативе, полагая, что услуги страхового брокера увеличивают стоимость страхования;

- большинство брокерских компаний не готовы заниматься ведением дел и представлением интересов клиента при урегулировании претензий по страховым случаям;

- неуверенность в том, что брокер будет действовать в интересах страхователя, так как при существующих обычаях делового оборота не исключено, что брокер предложит застраховать риск не той фирме, которая предлагает оптимальное решение, а той, которая выплатит ему большее комиссионное вознаграждение;

- отсутствие надлежащей квалификации специалистов, нередко приводящее к тому, что деятельность брокеров ограничивается "уговорами" клиента застраховаться, в связи с чем многие страховые компании не доверяют брокеру оценку риска;

- страховая брокерская фирма не несет ответственности за свои действия ни перед клиентом, ни перед страховщиком;

- многие брокерские фирмы, кроме оказания страховых услуг, занимаются другими видами деятельности, что отрицательно сказывается на уровне обслуживания;

- многие российские брокеры являются слабыми в финансовом отношении, в результате чего они практически не могут нести ответственности перед клиентом в случае, если по вине брокера полученная от клиента премия несвоевременно перечислена страховщику.

Однако, отметила автор, как показывают исследования, уже в настоящее время ряд страховых компаний пользуется услугами российских брокеров, и у отдельных из них доля договоров, заключенных при посредничестве брокеров, составляет в среднем 20%.

В конце 1994 г. была зарегистрирована Гильдия страховых брокеров, в которую вошли московские брокерские фирмы "АСБ" "Нестра", "Деловое сотрудничество", "Глан-М", "Эсфорт", "Тиборг "Синко", "Инюрцентр", "Горизонт", "Космическое страховое агентство", "Евроазиатские страховые линии".

Брокер (Broker) - это

Таким образом, институт российских страховых брокеров уже необходимо рассматривать как важный элемент страховой инфраструктуры, который, несомненно, адаптируется к специфическим запросам как страхователей, так и страховщиков.

Поскольку деятельность страхового брокера специфична и его функции существенно отличаются от функций других брокеров, нужен был документ, который четко сформулировал бы правила и условия деятельности брокеров как представителей страховщика и страхователя по покупке или продаже страховых услуг. Отсутствие такого документа не позволяло Росстрахнадзору обеспечивать защиту интересов страхователей и страховщиков и предотвращать неквалифицированную и недобросовестную брокерскую деятельность на страховом рынке Российской Федерации.

В целях упорядочения деятельности страховых брокеров в Российской Федерации Росстрахнадзор в 1995 г. утвердил Временное положение о порядке пиления реестра страховых брокеров, осуществляющих свою деятельность на территории России. Этот нормативный акт определил порядок ведения Реестра страховых брокеров, дал определение брокерской деятельности в страховании, ввел Примерное положение о страховом брокере, определил Права и обязанности страхового брокера, что, безусловно, сыграет важную роль в развитии рынка страховых услуг на более профессиональном уровне.В то же время, по мнению некоторых практиков страхового дела, для надлежащей защиты страхователей и страховщиков, а также обеспечения добросовестного и профессионального выполнения страховыми брокерами своих обязанностей перед участниками страхового рынка в Положении о страховых брокерах целесообразно было бы предусмотреть:

- предварительную аттестацию Росстрахнадзором (или по его поручению соответствующим учебным заведением) страховых брокеров с выдачей соответствующего квалификационного аттестата, который и должен быть основанием для занесения в реестр;

- минимальный размер оплаченного уставного фонда страхового брокера - юр. лица и др.

Уже к середине 1995 г. Федеральной службой по надзору за страховой деятельностью был внесен в реестр 431 брокер, среди которых зарегистрированы как юридические, так и физические лица, а на конец мая 1997 г. их число составило 566. Те из них, кто работает в рамках, предусмотренных новым Положением о страховых брокерах, получили специальное свидетельство. На 1 октября 1996 г. такие свидетельства Росстрахнадзора на занятие брокерской деятельностью получили 130 брокеров, и к настоящему времени их число пока не изменилось.

Для получения свидетельства о внесении в Реестр страховых брокеров (юр. лиц) необходимо подать в Федеральную службу по надзору за страховой деятельностью следующие документы: извещение о намерении осуществлять брокерскую деятельность по страхованию; справку об открытии в банке расчетного счета; сведения о руководителях; свидетельство о регистрации общества в Регистрационной палате; полис страхования ответственности; зарегистрированный Устав общества; зарегистрированный Учредительный договор общества.

Страховая брокерская фирма "АФМ Страховые консультанты и брокеры", имея опыт в деятельности по оказанию специализированных брокерских страховых услуг, предлагает: консультации по любым вопросам страхования; размещение самых сложных рисков как на российском, как и на международном рынках на наиболее выгодных для страхователя условиях; информацию о размерах страховых тарифов, условиях страхования, предлагаемых страховщиками; подготовку и оформление необходимых документов для заключения соглашения страхования; предоставление заинтересованным лицам экспертных услуг, услуг по оценке страховых рисков при заключении договоренности страхования; подготовку документов по рассмотрению и урегулированию убытков при наступлении страхового события; организацию услуг аварийных комиссаров, экспертов по оценке ущерба и определения размера страховых выплат.

Страховая брокерская фирма "Прайд", осуществляет страховую брокерскую деятельность по всем видам страхования, присутствующим на российском страховом рынке.

В число основных ее услуг входит содействие:

- любому имущественному страхованию, включая страхование обеспечения долга, остатка кассовой наличности предприятий, риски строительных и монтажных работ, страхование муниципальной собственности, оборудования и телефонных аппаратов сотовой и мобильной связи, страхование от порчи говаоов в холодильных установках, автотранспорта и т.п.;

- личному страхованию, в том числе добровольному медицинскому страхованию коллективов и частных лиц, смешанному и рисковому страхованию жизни, страхованию от несчастного случая, пенсионному страхованию, страхованию ренты, сервисным услугам при страховании граждан, выезжающих за рубеж, прочим видам личного страхования;

- страхованию ответственности, в том числе гражданской и профессиональной, ответственности владельцев средств автотранспорта, выезжающих за рубеж ("Зеленая карта") и т.д.

Кроме того, "Прайд" оказывает также дополнительные услуги, такие, как: заключение комплексных договоров на брокерское обслуживание с предприятиями и организациями с предоставлением постоянного консультанта по вопросам страхования; подбор страховой компании с предоставлением клиенту результата маркетинговых исследований в области страхования; заключение договоров страхования и их сопровождение; оказание профессиональной страховой поддержки и юридической помощи при наступлении страхового случая; сопровождение соглашения в период его действия. Наконец, в сферу ее деятельности входят организация сопровождения застрахованных грузов, клиринго-депозитарные услуги, ведение реестра акционеров страховых компаний - акционерных обществ, управление активами страховых компаний, поиск компаний, осуществляющих нетрадиционные виды страхования, специальные маркетинговые исследования, предоставление услуг аварийных комиссаров, проведение операций по оценке недвижимого имущества, открытие банковских карточек в рамках договоров страхования.

Заметной на российском страховом рынке становится деятельность акционерной компании "Страховая Брокерская Группа (СБГ)", созданного для оказания брокерских услуг в сфере страхования и перестрахования. В число основателей СБГ входят российские юридические и физические лица из Новгорода, Москвы, Санкт-Петербурга и Улан-Удэ.

СБГ обеспечивает комплексное страховое обслуживание предпринимательской деятельности, включающее страхование и перестрахование крупных имущественных рисков (здания, сооружения, строящиеся объекты, производственные объекты, оборудование, товарные запасы, средства морского и авиационного транспорта, грузы и др.), групповое страхование жизни работников предприятий и страхование медицинских издержек для граждан, выезжающих за рубеж. СБГ осуществляет также организацию комплексного страхования и перестрахования банков, авиационной ответственности, ответственности судовладельцев и судовых операторов, грузоперевозчиков, а также различных видов профессиональной ответственности.

Акционерное общество (АО) предлагает бизнесменам следующие услуги: представление интересов предприятий при подготовке, заключении и осуществлении договоров страхования; разработка и реализация комплексных программ управления рисками предпринимательской деятельности; экспертиза рисков - объектов страхования, определение оптимальных условий страхования; обеспечение страхования и перестрахования рисков на российском и мировом рынках; оказание помощи при урегулировании убытков и др.

С развитием рынка брокерских услуг на российском страховом рынке национальные брокерские компании, ориентируясь на опыт ведущих зарубежных брокерских фирм, вырабатывают правила партнерских взаимоотношений со страховыми и перестраховочными компаниями.

Во взаимоотношениях между собой уже выработаны проекты договоров (соглашений). Сам факт размещения риска подтверждается выдачей брокером клиенту документа, который называется "ковер-нота". Этот документ, "выдаваемый брокером страхователю в подтверждение того, что догвор страхования по его поручению заключен. В коверноте указываются условия страхования и ставка премии. Страховщик не несет юридической ответственности по коверноту, выданному брокером. Но если брокером допущена небрежность, имеющая определенные последствия, ковернот может быть использован страхователем в качестве доказательства вины брокера. Ковернот подлежит замене на полис". Для оплаты клиентом премии брокером выставляется "дебит-нота".

Наряду с развитием деятельности российских брокерских фирм отмечается, что в страховании почти каждого крупного риска на территории Российской Федерации так или иначе участвуют иностранные брокерские компании. На российском страховом рынке они появились более 4 лет назад и уже приобрели солидную клиентуру и прочную репутацию.

Брокер (Broker) - это

            Страховые брокеры Великобритании

Его деятельность заключается в том, что, обслуживая клиента и выступая доверенным лицом как клиента, так и страховой компании, он предлагает страхователю заключить именно тот договор страхования, который требуется для данного риска. Однако, являясь агентом уполномоченным) страхователя (перестрахователя), а не страховщика (перестраховщика), он составляет для страхователя наилучший пакет страхования, привлекая к сделке одну или несколько страховых компаний. На основе анализа потенциальных рисков страховые брокеры разрабатывают и рекомендуют страхователю оптимальную страховую программу. Они внедряют на рынок новые современные страховые продукты, действуя в интересах клиента, культивируют тендер между местными страховыми компаниями. Опыт взаимоотношений с этими компаниями в сочетании с объективным анализом их хозяйственной деятельности позволяет брокеру произвести оценку каждой компании и рынка в целом брокер является арбитром для страховщика и страхователя пои возмещении убытков.

Специфика деятельности страхового брокера состоит в независимости его мнения, что гарантируется правилом, в соответствии с которым брокер не может быть учрежден страховой группой андеррайтеров. Независимость мнения обеспечивает максимальный учет интересов его клиентов.

С 1978 г. никто в Британии не имеет права быть брокером, если он не зарегистрирован в соответствии с установленным порядком. Для регистрации физлицо должно отвечать соответствующим профессиональным требованиям и следовать условиям правил для деятельности брокеров, устанавливаемым Палатой по регистрации.

В Англии создана Британская ассоциация страховых и инвестиционных брокеров (The British Insurance and investment Brokers Association). В настоящее время ее членами являются около 4000 компаний. Для установления членства компании в этой ассоциации необходимо запросить у нее наличие ежегодного членского сертификата.

Ассоциация не ставит своей целью контролировать размер вознаграждения, взимаемого страховыми брокерами, обычно работают на комиссионной основе, размер которой согласовывается в процессе переговоров между клиентом и брокером. Для членов ассоциации существует кодекс поведения, который в принципе аналогичен кодексу поведения, принятому Советом по регистрации страховых брокеров. В нем зафиксированы следующие случаи, когда действия членов ассоциации рассматриваются как непрофессиональные: нарушение обязательств по контракту; когда брокер не предпринимал всех возможных действий по защите интересов клиента; когда брокер опубликовал информацию, вводящую в заблуждение деловую общественность.

Кроме того, для всех брокеров строго обязательно членство в Институте страховых брокеров (Institute of Insurance Brokers), который также им кодекс поведения для членов института. Дисциплинарный комитет и института занимается претензиями, поступающими от клиентов на его членов.

При регистрации Палата предъявляет к индивидуальным лицам, изъявившим желание заниматься брокерской деятельностью, определенные требования. Эти лица должны обладать необходимой квалификацией и профессиональным опытом, т.е. иметь: степень квалификации, сертифицированную учебным институтом, признаваемым Палатой, или пятилетний опыт работы в качестве страхового брокера или страхового агента для двух и более страховых компаний, или пятилетний профессиональный опыт работы у лица (юридического или индивидуального), признанного страховым брокером или агентом.

Для всех юрлиц при получении лицензии для брокерской деятельности применяются следующие требования: большинство директоров компании должны являться зарегистрированными брокерами; если фирма имеет только одного директора, то он должен быть зарегистрирован как брокер; если в фирме существует два директора, то один из них должен быть зарегистрированным брокером, и все операции фирма осуществляет под его руководством и при его непосредственном участии и ответственности.

Прямых финансовых ограничений в отношении начального (уставного) капитала брокера в Британии не существует.

Если брокер получил лицензию и приступил к деятельности, то его операции должны отвечать комплексу параметров. Страховой брокер обязан иметь оборотный капитал не меньше 1000 английских фунтов стерлингов по всем страховым операциям, которые он проводит".

Эта статья представляет большой интерес, поскольку в ней подробно освещено также, как рассчитывается оборотный капитал и что понимается под "текущими активами"; обязанности брокера по представлению информации о получаемых им комиссионных вознаграждениях и затратах по каждому выписанному полису и раскрытию клиенту характера своих взаимоотношений со страховой компанией, где будет размещено страхование;обязанности обеспечить покрытие от убытков, которые могут возникнуть от его деятельности; возможности отказа в получении брокером лицензии; создание Палатой по регистрации специального Фонда по компенсации потерь, которые могут понести клиенты, его функции и порядок управления и другие важные аспекты организации работы страховых брокеров.

К тем, кто действует как страховой посредник без регистрации и не соблюдает требований законодательства, применяются санкции.

Всего в Англии при посредничестве брокеров включается около 70% всех договоров страхования. В настоящее время брокерский страховой рынок Британии испытывает общее сокращение профита вопреки росту поступлений комиссионного вознаграждения. Для ряда фирм вследствие затруднения контроля за затратами и падения заработной платы наступает общее падение их прибыльности. В брокерском страховом секторе в 1994 г. работало более 82 тыс. человек, тогда как в 1993 г. - 81377 человек. Это свидетельствует о том, что национализации внутри брокерского сектора не происходит и нет потери рабочих мест. В то же время отмечаются и случаи закрытия некоторых отделов внутри больших брокерских страховых групп и слияния брокерских компаний, куда интегрируется бизнес других фирм.

            Страховые брокеры Франции

На французском страховом рынке существует два треста страховых брокеров, защищающие их интересы. Первое - СНКАР - Национальный синдикат брокеров в страховании и перестраховании, являющийся одним из самых старых на французском страховом рынке. Второе - СФАК - Французский синдикат консультантов-страховщиков, созданный в 1978 г. Функционирование брокеров регламентировано обычаями, исходящими из практики работы брокеров, которые признаются судами.

В 1935 г. СНКАР сформировал 12 правил, действующих в практике брокеров. Их можно разделить на 4 группы:

1. Коммерческая свобода сторон. Брокер выбирает страховое общество. Страховое общество имеет право принять или отказаться от контракта, который предоставил брокер.

2. Обязанность страхового общества соблюдать нейтралитет. Страховое общество должно дать согласие или отказать нескольким брокерам, предлагающим одинаковые контракты. Приоритетное право предоставляется брокеру, который первым предложил контракт на размещение.

3. Страховое общество должно оказывать помощь брокерам.

4. Право брокера на получение страхового вознаграждения (комиссии). Брокер имеет право получать комиссию в период действия контракта, может продать страховой портфель. Он не может быть заменен новым брокером в период действия контракта. Исключение предоставляется в услуг если клиент подписал специальный приказ на размещение контракта новь брокером.

В 1955 г. СНКАР принял моральный кодекс страхового брокера, который включает в себя следующие основные моменты: брокер обязан обслуживать клиентов; брокер должен доказать свою лояльность по отношению к страховым обществам; между брокерами должны существовать отношения братства и сотрудничества, отсутствие конкуренции.

При посредничестве брокеров во Франции заключается до 20 % всех договоров страхования.

            Страховые брокеры Канады

Всего в Канаде работает 35 тыс. независимых лицензированных брокеров (для получения лицензии необходимо пройти двухнедельные специальные курсы и иметь один год практики), которые объединены в 6,5 тыс. брокерских контор.

В Канаде имеется Национальная ассоциация брокеров, которая была создана 75 лет назад. Все провинциальные местные ассоциации брокеров находятся под эгидой этой Ассоциации. Все территории Канады направляют в Совет этой Ассоциации по 1 представителю. Возглавляет Ассоциацию президент, избираемый на 1 год. Общая численность персонала составляет 10 человек. Содержание Ассоциации осуществляется за счет членских взносов брокерских контор, в зависимости от объема собираемой премии, и составляет от 1 до 3 тыс. Долларов в год.

Основными задачами, которыми занимается ассоциация, являются обучение кадров и лоббирование на разных уровнях. В результате в 1980 г. Брокеры добились от правительства самоуправления и принятия закона, который регулирует деятельность брокеров.

Из общего количества проданных страховых полисов 75 % реализуется через брокеров. За последние 5 лет размер комиссии, выплачиваемой брокеру, находится на уровне 20 %. Однако если 10 лет назад брокер представлял примерно 10 компаний, то сейчас только 4. Это вызвано тем, что страховые компании работают только с теми брокерами, которые приносят прибыль. Поэтому брокерам все больше и больше приходится прибегать к новым технологиям (разработкам) по продаже страховых продуктов.

Единственные брокеры Канады, которые уверены в своем будущем, - это объединение предприятий независимых брокеров (консорциум) - avantis, которые объединились для того, чтобы лишить возможности компании работать с индивидуальными брокерами, обеспечить себе лучшее техническое оснащение и т.д.

Эта группа брокеров собирает около 500 млн. Долларов страховой премии в год. Прогнозы развития страхового рынка Канады показывают, что в ближайшем будущем продажа страховых полисов будет осуществляться в основном через брокеров и прямую продажу, с уменьшением первого направления и увеличением второго.

       Товарный брокер

К торговле на бирже в операционный зал допускаются участники торгов. К ним относятся биржевые посредники, которыми являются полномоченные биржевым комитетом лица, как из числа членов биржи, так и специально для этого нанятые, имеющие опыт биржевой работы. Ими могут быть брокеры, дилеры, трейдеры, клерки, маклеры и др. Кроме того, в операционный зал допускаются лица: персонал биржи,

главный управляющий, председатель правления, государственный комиссар и ответственный член биржевого совета, а также лица, присутствие которых разрешено биржевых советом.

биржа и товарные работники" src="/pictures/investments/img1962919_Tovarnaya_birzha_i_tovarnyie_rabotniki.jpg" style="width: 600px; height: 440px;" title="Товарная биржа и товарные работники" />

Биржевой посредник проводит работу по формированию своей постояной клиентуры, в интересах которой он совершает сделки. Биржевой посредник также заключает сделки для предприятий или организаций, не являющихся его постоянными клиентами.

Товарный брокер - это брокер, который проводит сделки с товарами, особенно тот, который ведет операции на товарном рынке от имени принципалов. Правила совершения сделок, принятые на каждом из товарных рынков, варьируются в зависимости от продукта, так же как могут варьироваться и функции брокеров на различных товарных рынках. На некоторых из рынков брокер может не упоминать имени своего принципала, на других рынках указание имени принципала обязательно, а на третьих рынках брокерам позволяется самим выступать в роли принципалов. Товарные брокеры, в отличие от тех, кто совершает операции с металлами, часто называются сырьевыми брокерами.

Товарный брокер – это компания, которая выполняет заказы клиентов на покупку или продажу товарных контрактов от их имени. В прошлом товарные брокеры продавали и покупали фьючерсы на зерно и скот. Сейчас они в основном торгуются на производные от основных товаров и первичных продуктов, таких как металлы, газ, нефть, энергетическую и сельскохозяйственную продукцию. Существует большое количество товарных онлайн брокеров. Чтобы выбрать подходящего, обращайте внимание на его репутацию и убедитесь, что он находится под контролем государственных организаций, например, комиссией по торговле сырьевыми фьючерсами и Национальной фьючерсной ассоциации США. Это нужно чтобы снизить риски и избежать ненужных проблем.

Брокер (Broker) - это

Условия труда служащих биржи регулируются трудовым договором в форме контракта в соответствии с законом РФ «О товарных биржах и торговле на бирже» и иными законодательными актами. Служащим биржи запрещается участвовать в биржевых сделках и создавать

собственные брокерские фирмы, а также использовать служебную информацию в собственных интересах.

Биржевые брокеры совершают биржевые сделки в ходе биржевых торгов через брокеров. Биржевыми брокерами являются служащие или представители предприятий, учреждений и организаций — членов биржи и биржевых посредников, а также независимые брокеры.

Биржевые посредники, биржевые брокеры вправе создавать брокерские гильдии, в частности, при биржах. Брокерские гильдии и их ассоциации создаются в порядке и на условиях, установленных законодательством для общественных объединений предприятий (организаций).

Отношения между биржевыми посредниками и их клиентами определяются на основе соответствующего договоренности, так как биржа в пределах своих полномочий может регламентировать их взаимоотношения, применять в установленном порядке санкции к биржевым посредникам, нарушающим предусмотренные ею правила взаимоотношений биржевых посредников с их клиентами. Биржевые посредники вправе требовать от своих клиентов внесения гарантийных взносов на свои расчетные счета, открытые в расчетных учреждениях (клиринговых центрах), а также предоставления прав на распоряжение ими от имени биржевого посредника в соответствии с данным ему поручением.

Важнейшей особенностью организации торговли на бирже является то, что ни один продукт, ни одна ценная бумага непосредственно в торгах не участвуют. Торговля ведется определенным количеством единиц стандартизированного продукта или ценных бумаг.

Такие характеристики, позволяющие осуществить торговлю продуктом при его отсутствии во время заключения сделки, определяются либо природой данного продукта (кирпич одного и того же сорта, акции одного предприятия), либо по общепринятому эталону данного продукта. Товары, которые отвечают всем перечисленным требованиям, называются биржевыми товарами. Их количество и ассортимент постоянно изменяются.

товар src="/pictures/investments/img1962924_Standartizirovannyiy_tovar.jpg" style="width: 600px; height: 660px;" title="Стандартизированный товар" />

Если в конце XIX в. в это число входили до 200 видов товаров, то на сегодня оно упало до 60-65, из которых на бирже постоянно обращается не более 45. К биржевым товарам можно отнести следующие группы и подгруппы:

- сельскохозяйственные и лесные товары, продукты их переработки: зерновые (пшеница, кукуруза, овес, ячмень, рожь); маслосемена (льняное, хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, шрот); живые животные и мясо (крупный рогатый скот, свиньи, мясо окорока); текстильные товары (хлопок, джут, шерсть, натуральный и искусственный шелк, пряжа, лен); пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао-бобы, растительные масла,

картофель, перец, яйца, арахис, концентрат апельсинового сока); лесные товары (пиломатериалы, фанера); натуральный каучук;

Брокер (Broker) - это

- Сырье и полуфабрикаты: цветные металлы (медь, олово, цинк, свинец, никель, алюминий и драг металлы: серебро, платина, золото, палладий, осмий, рутений);

- Нефть и нефтепродукты.

К не биржевым товарам — любые другие готовые предмета торговли и полуфабрикаты.

Биржевой товар — это продукция, прошедшая лишь первичную переработку, т.е. Сырье или полуфабрикаты. Так, например, по правилам торговли на бирже в США полностью готовые конечные продукты индекса промышленного производства не допускаются к торговле на бирже, так как считается, что увеличение или уменьшение производства таких товаров во многом зависит от воли производителя, которые тем самым могут

манипулировать ценой.

На товарной бирже невозможно купить или продать партию товара, не кратную биржевой единице. Отсюда следует, что и производитель, и приобретатель заранее планируют объем поставки и заказов необходимого продукта.

Биржевой стандарт предусматривает также право продавца на выбор склада, где должна производиться сдача-приемка продукта. Владелец склада принимает груз на ответственное хранение и выписывает на каждую партию товарораспорядительный документ — банковский чек. Он также является биржевым товаром. К сожалению, биржи в Российской Федерации не имеют складской системы. И такой документ, как банковский чек, здесь не является

Биржевым товаром. Это очень плохо сказывается на всей биржевой деятельности в Российской Федерации и в СНГ.

Покупатель получает при покупке контракта оплаченный банковский чек (оплата за срок хранения). При перепродаже продукта новый покупатель, в свою очередь, снова оплачивает банковский чек и т.д. Таким образом, вместе с контрактом банковский чек переходит от одного владельца к другому. Последняя сумма оплачивается последним владельцем продукта. За сохранность качества продукта отвечает склад. В зависимости от продукта расходы на его страхование при хранении составляют до 6% в месяц от стоимости партии.

Развитие биржевой складской системы оказывает большое влияние, как на биржевой товар, так и в целом на всю биржевую торговлю. Биржевой товар первоначально выступал в виде реального продукта (уже произведенного или производимого к определенному сроку), варранта, ценных бумаг, валюты, цветных металлов. Затем объектом торговли на бирже стал стандартный биржевой контракт - фьючерс, а после него - опцион, представляющий право на заключение биржевого контракта.

            Примеры товарных брокеров

ОАО «Солид-товарные рынки» учреждено в 2009 году для обслуживания клиентов на товарных рынках.

Компания «Солид-товарные рынки» – ведущий брокер на товарном рынке, оказывающий услуги на всех секциях Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой биржи, Московской международной товарно-энергетической бирже и ЗАО «биржа «Санкт-Петербург».

Брокерское обслуживание: оптовая торговля нефтепродуктами, торговля нефтью, мелкооптовая торговля нефтепродуктами.

Брокерское обслуживание на товарном рынке: предоставление удаленного рабочего места, продажа нефтепродуктов по прямым договорам поставки, товарное финансирование, ежедневная рассылка информационно-аналитических материалов по результатам биржевых торгов, консалтинг, таможенное оформление грузов, хеджирование риска сделок на срочном рынке ЗАО «СПбМТСБ», правовая поддержка, услуги по транспортировке нефтепродуктов железнодорожным, автомобильным, и трубопроводным транспортом по системе ОАО АК «Транснефтепродукт».

Брокерская компания "Олмар" входит в группу организаций объединенных под единой товарной (торговой) маркой "Европейская Финансовая Группа".

ООО "Олмар" является аккредитованным членом Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой биржи и обладает статусом ресурсодержателя на Московской Международной Товарно-энергетической бирже. Компания оказывает брокерские услуги в интересах крупных Российских производителей нефтепродуктов, а так же выступает на биржах в интересах потребителей данного рынка.

Брокер (Broker) - это

«Олмар» успешно реализует на биржевом рынке продукцию Хабаровского НПЗ, основными потребителями которой являются производственные предприятия и трейдеры Дальнего Востока.

В сотрудничестве с ОАО "АНК Башнефть" наша компания осуществляет деятельность по продвижению на биржевом рынке всей производимой Уфимской группой НПЗ линейки моторных, базовых и индустриальных масел.

В 2013 году в рамках сотрудничества с компанией ООО «Башнефть-Регион» на Московской Международной Товарно-энергетической бирже был запущен новый проект, ставший приоритетным направлением деятельности нашей компании - торговля мелким оптом на балансовых пунктах.

ГК «Уфаойл-ОПТАН» - является крупной сбытовой структурой нефтепродуктов в Российской Федерации, на рынке работает более десяти лет.ГК «Уфаойл-ОПТАН» осуществляет оптовые поставки нефтепродуктов в 69 регионов России. Региональные продажи осуществляются через сеть «ОПТАН», представленную 16 филиалами в различных регионах России и 3 доп. офисами.

Предлагает свои услуги в качестве биржевого брокера на товарных рынках.

ООО "АЕ Трейд холдинг" является одним из лидеров рынка по предоставлению услуг брокерского обслуживания на российских товарно-сырьевых площадках. Компания является брокером на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой биржи, участником товарно-сырьевых бирж "биржа Санкт-Петербург", Межрегиональная биржа нефтегазового комплекса. Опыт торговли на бирже нефтепродуктами на спот-рынке с февраля 2010 года.

Биржевые сделки проводятся по технологиям Прямого конкурса (на повышение цены), двухстороннего встречного тендера и на понижение стоимости (редукцион). При минимальной вовлеченности клиента в процесс, средний срок проведения сделки по купле-продаже биржевого товара занимает от 3 до 5 дней.

Холдинг src="/pictures/investments/img1962937_Treyd_Holding.png" style="width: 600px; height: 394px;" title="Трейд Холдинг" />

ООО БК «ТОРГФИН» - биржевой брокер на товарных рынках. Операции по приобретению / реализации товаров по поручению клиентов на Российских товарных биржах: Межрегиональная биржа нефтегазового комплекса (г. Москва); Московская фондовая биржа (г. Москва); Универсальная коммерческая биржа «ЮМЕКС» (г. Санкт-Петербург).

Рынки и товарные позиции: нефтепродукты и продукты нефтехимии, стройматериалы, продукция химической промышленности, минеральное сырьё, сельхозпродукция.

       Кредитный брокер

Когда впервые сталкиваешься с необходимостью получения большого займа, начинаешь понимать, что дело это совсем не простое, а очень трудоемкое. Нужно не только определиться с требуемой суммой, но и выбрать банк, подобрать наиболее выгодную для себя программу кредитования, а также собрать пакет документов. Причем, исполнение всего вышеперечисленного отнюдь не гарантирует, что банк выдаст деньги. Отказать без объяснения причин могут всего лишь из-за неправильно написанного телефонного аппарата генерального директора фирмы, в которой вы работаете. Помочь в непростом деле получения ссуды человеку может кредитный брокер. Но может, не значит, обязан. Отношение к людям данной профессии у нас сложилось совсем неоднозначное.

Брокер (Broker) - это

Кредитный брокер – это человек или организация, выступающая в роли посредника между кредитором и банком. В идеале, кредитный брокер должен экономить клиенту деньги и время. В его обязанности входит: анализ дела клиента, подбор оптимальной программы кредитования, подготовка документов для подачи на рассмотрение в банк, контроль прохождения дела в банке и организация сделки – процесс получения займа в банке.

Но это только в идеале, который, как известно, зачастую расходится с действительностью. Компаний, занимающихся в нашей стране кредитным брокериджем, достаточно много, но отнюдь не обо всех можно услышать положительные отзывы клиентов. Этому есть несколько причин. В первую очередь, и об этом говорят сами кредитные брокеры, ощущается недостаточность нормативно-правового регулирования деятельности кредитных брокеров.

Кроме того, есть и иная проблема: некоторые брокеры являются поставщиками недобросовестных кредиторов для банков. При этом у брокера нет никакой ответственности за своих клиентов. Тогда возникает вопрос: зачем нужен брокер, который не отвечает ни перед банком, ни перед клиентом? Очевидно, что в такой коньюнктуры кредитных брокеров действует множество участников с очень низкой профессиональной подготовкой или же с преступными намерениями.

К сожалению, интернет-форумы и гостевые книги сайтов, посвященные кредитованию, пестрят жалобами на недобросовестность кредитных брокеров. Однако есть и положительные отзывы. А это означает, что существуют компании, работающие добросовестно и честно. Потенциальным клиентам нужно лишь их найти.

Для начала стоит определиться, нужен ли вам кредитный брокер. Например, если вы хотите взять займ 100 тыс. руб. на ремонт ванной комнаты, то в брокерских услугах особенного смысла нет. Ведь они стоят денег и, как правило, немалых. Соответственно, кредитный брокер может быть полезен, если вы собираетесь взять ипотеку, займ на покупку дорогого автомобиля или какой-то другой крупный займ. Процесс получения такого ссуды трудоемок, сложен и долог, а кредитный брокер возьмет на себя процедуры оформления и получения займа.

кредит src="/pictures/investments/img1962388_Nuzhen_li_kredit.jpg" style="width: 600px; height: 293px;" title="Нужен ли кредит" />

Как же понять, что брокер, работающий с вами, действует в ваших интересах? Во-первых, хорошей гарантией добросовестности кредитного брокера является его членство в АКБР (ассоциация кредитных брокеров). Это профессиональное объединение предприятий существует с 2005 года. Одна из основных задач АКБР – это содействие развитию цивилизованного рынка кредитно-финансового брокериджа. Ассоциация внедряет единые правила, методы, нормы, стандарты деятельности на рынке кредитно-финансовых отношений, единое информационное пространство и систему профессионального обучения. На сегодняшний момент, это единственная организация, которая объединяет компании Российской Федерации, занимающиеся кредитно-финансовым посредничеством.

Во-вторых, кредитный брокер никогда не будет настаивать на одном единственном варианте. Его работа заключается как раз в том, чтобы предложить несколько вариантов кредитования в разных банках, а не тянуть вас кредитоваться в каком-нибудь одном. Как правило, у кредитных брокеров, давно работающих на рынке, существуют дополнительные дисконта по разным программам кредитования, что в какой-то степени может компенсировать стоимость услуг самого брокера.

В-третьих, настоящий кредитный брокер никогда не предложит клиенту подделать какие-либо документы для получения ссуды, не потребует предоплату за еще не оказанные услуги, и никогда не пообещает стопроцентного успеха в получении займа.

Брокер (Broker) - это

Приобретателю можно посоветовать очень тщательно относится к выбору кредитного брокера, учитывая все описанные выше подводные камни. Так же не нужно забывать и о ресурсах интернета. Сейчас появилась возможность быстро сравнивать разные кредитные программы. Если человек, прежде чем обратиться к кредитному брокеру, проведет небольшой анализ подходящих для него предложений, шансов оказаться быть обманутым у него остается значительно меньше.

Перечислим услуги, предоставляемые кредитным брокером и плюсы сотрудничества с ним:

1. Помогает выбрать оптимальные условия кредитования для конкретного заёмщика. Кредитный брокер выступает в качестве финансового консультанта. Он анализирует рынок и отбирает варианты, наиболее соответствующие возможностям и пожеланиям клиента. Ведь даже на российском рынке только по ипотечному кредиту, к примеру, существует более шестисот предложений с разными условиями. А в Великобритании, скажем, можно насчитать до 5 тысяч всяких программ кредитования! Безусловно, сориентироваться в этом море гораздо проще с помощью брокера: это экономит время, силы, нервы, и наконец – деньги.

2. Консультирует по юридическим вопросам. Кредитный брокер разъясняет клиенту малопонятные пункты кредитного соглашения и прочие «подводные камни», с которыми может столкнуться заемщик. (По крайней мере, речь идет о том, что кредитный брокер должен это делать; а соответствует ли это действительности – это уже зависит от компетентности и порядочности конкретного кредитного брокера). В частности, кредитный брокер должен рассчитать для Вас истинный размер затрат по займу. Не все понимают, что процентная ставка, указанная на рекламном щите банка, является далеко не полной информацией о предстоящих издержках. Ведь стоимость ссуды будет различной в зависимости от срока кредитования, размера первоначального взноса, общей суммы займа, способа его выплаты, всевозможных «скрытых комиссий» и т.п.

3. Оценивает платежеспособность заёмщика. Брокер изучает кредитную историю, финансовые возможности, помогает определить желаемую сумму ежемесячных выплат, подтвердить размер доходов и пр. Это очень удобно и для банка, предоставляющего займ, т.к. экономит много времени и усилий его кредитного отделения. Кроме того, кредитные брокеры привлекают в банк заёмщиков, экономя расходы банка на рекламу. Поэтому большинство банков даже предоставляют преимущества их (кредитных брокеров) клиентам.

4. Кредитный брокер может выступать поручителем по ссуде.

5. Соберет пакет документов, необходимый для оформления ссуды, и даже подаст заявку. Обидно не получить займ, забыв какую-нибудь справку или неправильно оформив заявление. Человеку порой приходится тонуть в «бумажных делах» – не в нашей стране рассуждать об успехах бюрократии.

Брокер (Broker) - это

Итак, во сколько же обойдётся этот кредитный посредник? Размер вознаграждения зависит от вида кредитования (от 1-5% при ипотечному кредиту до 20% в сфере потребкредитов). Кроме того, сумма может возрасти при значительных расходах времени, особенно с клиентом, обременённым плохой кредитной историей или низкой платежеспособностью. Иногда услуги кредитного брокера бывают бесплатными (он получает от банка комиссию в размере 0,5 – 1% от суммы сделки). Правда, тут возможна ситуация, когда брокер поведёт клиента не в тот банк, где выгоднее условия, а в тот, где выше комиссионные.

Деятельность кредитного брокера не лицензируется и не регламентируется специальными документами. Кредитный брокер руководствуется в своей работе внутренним регламентом и действующим законодательством РФ.

Кредитные брокеры делятся на универсальных кредитных брокеров, автокредитных и ипотечных брокеров. На рынке универсальных кредитных брокеров большинство. Основной услугой кредитного брокера является подбор кредитного товара и/или кредитной программы с учетом индивидуальных данных клиента, наличия или отсутствия обеспечения по займу и ситуации на кредитном рынке.

В развитых странах кредитные брокеры являются полноценными составляющими финансового рынка. Традиционно, банки и другие кредитные учреждения реализуют свои продукты самостоятельно. Однако, по мере того, как рынок жилья становится более конкурентоспособным, роль кредитного брокера становится все более популярной. На сегодня в наиболее развитых финансовых рынках (особенно в США, Англии, Австралии, Новой Зеландии, Испании и Канаде) кредитные брокеры являются наибольшими распространителями банковских продуктов для кредиторов.

В странах постсоветского пространства данный вид деятельности появился совсем недавно. В настоящее время, помимо традиционных займов, существует большое количество производных кредитных продуктов - аккредитивы, факторинг, кредитные линии, овердрафты, векселя, кредитные карты - о которых большинство заёмщиков имеют не полное представление, и, следовательно, нуждаются в помощи консультантов.

       Таможенный брокер

В связи со вступлением в силу 1 января 2004 года нового Таможенного кодекса изменились многие положения касающиеся деятельности таможенного брокера. Институт представительства в таможенных правоотношениях применя­ется не только в российском законодательстве, но и в законодательстве ино­странных государств, поскольку осуществление таможенных операций на профессиональной основе позволяет повысить уровень таможенного оформления, а также ускорить его проведение.

Понятие таможенного брокера приведено в ст. 11 ТК РФ. В соответствии с подп. 17 п. 1 названной статьи таможенным брокером является посредник, совершающий таможенные операции (помещение товаров под процедуры внутреннего таможенного транзита временного хранения и со­провождение этих процедур, декларирование товаров и др.) от имени и по поручению декларанта или иного лица, на которого возложена обязанность или которому предоставлено право совершать таможенные операции в со­ответствии с ТК РФ.

Таможенным брокером может быть российское юрлицо, включенное в Реестр таможенных брокеров (представителей). Казенное предприятие не может осуществлять деятельность в качестве таможенного брокера.

Под российским юр. лицом в настоящем кодексе пони­мается юр. лицо с местонахождением в РФ,созданное в соответствии с законодательством РФ. Юрлицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Отношения таможенного брокера с декларантом и другими заинтересованными лицами строятся на договорной основе.

Деятельность таможенного брокера (представителя) регулируется российским законодательством. Различным аспектам его деятельности посвящены главы Таможенного кодекса РФ, Письмом о переходе таможенных брокеров (представителей) к условиям деятельности в соответствии с новым таможенным кодексом РФ, Приказом об утверждении правил ведения Реестра таможенных брокеров (представителей).

В соответствии с Таможенным кодексом таможенный брокер (представитель) является одним из субъектов таможенного права. Соответственно как и все субъекты таможенного права таможенный брокер имеет определенные права и обязанности как по отношению к государству, так и по отношению к другим субъектам.

Брокер (Broker) - это

Предусматрены следующие права таможенного брокера (представителя):

1. При совершении таможенных операций таможенный брокер (представитель) обладает теми же правами, что и лицо, которое уполномочивает тамо­женного брокера (представителя) представлять свои интересы во взаимоотно­шениях с таможенными органами. С учетом этого тамо­женный брокер вправе: осматривать и измерять подлежащие декларированию товары, в том числе до подачи таможенной декларации; брать пробы и образцы указанных товаров; присутствовать при проведении таможенного осмотра и таможенно­го досмотра декларируемых товаров; знакомиться с имеющимися в таможенных органах результатами проведенных исследований проб и образцов декларируемых товаров; представлять документы и сведения, необходимые для декларирова­ния товаров; пользоваться иными полномочиями.

Например, таможенный брокер вправе совершать с товарами, находящимися на складе временного хранения, обычные операции, необходимые для обеспечения сохранности товаров в неизменном состоянии (временное помещение товаров в защитную упаковку, чистку, осмотр и др.). На проведе­ние таких операций, как взятие проб и образцов товаров, исправление по­врежденной упаковки, а также проведение операций, необходимых для под­готовки товаров к вывозу со склада временного хранения и их последующей транспортировки, таможенный брокер обязан получить разрешение тамо­женного органа.

Следует отметить, что права таможенного брокера не могут быть ограничены договором, заключенным таможенным брокером с представляемым лицом.

2. Таможенный брокер (представитель) вправе выступать поручителем перед таможенными органами за исполнение обязательств по уплате таможенных платежей представляемым им лицом, если в соответствии с настоящим Кодек­сом требуется представление обеспечения их уплаты.

3. Таможенный брокер (представитель) вправе требовать от представляемого лица представления документов и сведений, необходимых для таможенно­го оформления, в том числе содержащих информацию, составляющую коммерческую, банковскую или иную охраняемую законом тайну, и другую конфиден­циальную информацию, и получать такие документы и сведения в сроки, обеспечивающие соблюдение требований настоящего кодекса. В числе сведений, необходимых для таможенных целей, таможенный брокер вправе требовать от лица документы, содержащие информацию, составляющую коммерческую, банковскую или иную охраняемую законом тайну и конфиденциальную информацию, к которой можно отнести, например, сведения о контракте, банковских счетах представляемого лица.

4. При заключении договоренности с представляемым лицом таможенный брокер (представитель) вправе: предоставлять дисконта в отношении цены и предоставлять другие льготы для отдельных категорий представляемых лиц, устанавливать в качестве условия заключения соглашения с представляемым лицом требования обеспечения исполнения обязательств этого лица в соответ­ствии с гражданским законодательством России.

Брокер (Broker) - это

Таможенный брокер (представитель) вправе ограничить сферу своей деятельности совершением таможенных операций в отношении определенных видов товаров в соответствии с Товарной номенклатурой внешнеэкономиче­ской деятельности либо в отношении товаров, перемещаемых через таможен­ную границу определенными видами транспорта, а также совершением от­дельных таможенных операций или регионом деятельности в рамках региона деятельности одного (нескольких) таможенного органа (таможенных орга­нов).

Таможенный брокер вправе выступать перед таможенным органом в качестве поручителя за исполнение обязательств по уплате таможенных платежей представляемым им лицом. Пору­чительство оформляется в соответствии с ГК РФ путем заключения догово­ра между таможенным органом и поручителем (таможенным брокером). По договору поручительства поручитель обязывается перед заемщиком другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части.

Таможенный брокер вправе ограничить сферу своей деятельности: совершением таможенных операций в отношении определенных ви­дов товаров в соответствии с ТН ВЭД; совершением таможенных операций в отношении товаров, перемещаемых через таможенную границу определенными видами транспорта; совершением отдельных таможенных операций; регионом деятельности в рамках одного или нескольких таможенных органов.

Наличие определенных прав предполагает и существование определенных обязанностей у таможенного брокера (представителя).

Обязанности таможенного брокера (представителя) при таможенном оформлении обусловлены требованиями и условиями, установленными настоя­щим кодексом в отношении таможенных операций, необходимых для помеще­ния товаров под таможенный режим или иную таможенную процедуру. Факт со­вершения таких операций не возлагает на таможенного брокера (представителя) обязанностей по совершению операций, связанных с завершением действия таможенного режима, а также иных обязанностей, которые в соответствии с настоящим кодексом возлагаются только на лицо, указанное в статье 16 настоящего кодекса, перевозчика либо иное лицо.

Таможенный брокер (представитель) уплачивает таможенные налоги, налоги, если содержание таможенного режима, определенного для декларирования товаров, предусматривает их уплату. За уплату таможенных платежей, подлежащих уплате в соответствии с настоящим кодексом при декларировании товаров, таможенный брокер (представитель) несет такую же ответственность, как декларант.

Полученная от представляемых лиц информация, составляющая коммерческую, банковскую или иную охраняемую законом тайну, и другая конфиденциальная информация не должны разглашаться или использоваться таможенным брокером (представителем) и его работниками для собственных целей, передаваться иным лицам, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Информация, составляющая служебную и коммерческую тайну, защищается ГК РФ. Контрагент, разгласивший информацию, со­ставляющую служебную или коммерческую тайну вопреки гражданско-правовому договору, обязан возместить причиненные убытки.

Таможенный брокер (представитель) обязан вести учет товаров, в отношении которых им совершаются таможенные операции, и представлять в таможенные органы отчетность о совершенных таможенных операциях.

Обязанности и ответственность таможенного брокера (представителя) перед таможенными органами не могут быть ограничены договором таможенного брокера (представителя) с представляемым лицом.

Таможенный брокер (представитель) имеет своих работников, которые обязаны иметь статус специалиста по таможенному оформлению. Подтверждением статуса специалиста по таможенному оформлению является наличие у физ. лица квалификационного аттестата.

Брокер (Broker) - это

Условия и заявление о включении в Реестр таможенных брокеров (представителей). К таможенному брокеру как профессиональному участнику деятельности в области таможенного дела законодатель предъявляет повышенные требования и устанавливает разрешительный порядок осуществления такой деятельности. Лицо может быть допущено к осуществлению деятельности в качестве таможенного брокера лишь при соблюдении определенных усло­вий и включения его в Реестр таможенных брокеров (представителей). Ре­шение о включении в Реестр принимается ФТС Российской Федерации, она же определяет порядок ведения этого Реестра. В целях обеспечения доступа участников внешнеэкономической деятельности и иных лиц к информации о лицах, включенных в Реестр таможенных брокеров (представителей), ГТК Российской Федерации обязан публиковать Реестр таможенных брокеров в своих официаль­ных изданиях не реже одного раза в три месяца.

Условиями включения в Реестр таможенных брокеров (представителей) яв­ляются:

- наличие в штате заявителя не менее двух специалистов по таможенному оформлению, имеющих квалификационный аттестат. Специалистом по таможенному оформлению может быть физ. лицо, отвечающее квалификационным требованиям, установ­ленным ГТК Российской Федерации, и имеющее квалификационный аттестат специалиста по таможенному оформлению;

- наличие полностью сформированного первоначального уставного (скла­дочного) капитала, уставного фонда либо паевых взносов заявителя;

- обеспечение уплаты таможенных платежей (размер обеспечения уплаты таможенных налогов, налогов для таможенного брокера не может быть менее 50 млн руб., юрлицо вправе обеспечить указанное тре­бование любым из способов: договором поручительства, банковской гарантией, обеспечением долга имущества, денежным обеспечением долга, а также договором страхования, если такая форма обеспечения будет предусмотрена для таможенного брокера);

- наличие договоренности страхования риска своей гражданской ответственно­сти, которая может наступить вследствие причинения вреда имуществу пред­ставляемых лиц или нарушения договоров с этими лицами (страховая сумма не может быть менее 20 миллионов рублей).

К заявлению о включении в Реестр таможенных брокеров (представите­лей) прилагаются следующие документы, подтверждающие заявленные сведе­ния: учредительные документы и документ, подтверждающий факт внесения за­писи о юр. лице в Единый государственный реестр юр. лиц, свидетельство о государственной регистрации юрлица; свидетельство о постановке заявителя на учет в налоговом органе; квалификационные аттестаты специалистов по таможенному оформлению, являющихся работниками заявителя, документы, подтверждающие размер полностью сформированного уставно­го (складочного) капитала, уставного фонда либо паевых взносов заявителя, документы, подтверждающие обеспечение уплаты таможенных платежей, подтверждения из банков об открытых в них счетах, страховой полис.

Основанием для выдачи свидетельства о включении российского юр. лица в Реестр таможенных брокеров (представителей) является письменное заявление о включении в Реестр. Комментируемая статья со­держит перечень сведений, которые должны содержаться в заявлении, а так­же документов, подтверждающих указанные сведения.

Перечень документов, которыми подтверждаются заявленные сведения, является исчерпывающим, в связи, с чем таможенный орган не вправе требовать от заявителя представления иных документов. Вместе с тем представляется, что сведения о наличии в штате таможенного брокера специалистов по таможенному оформлению должны подтверждать­ся приказами (распоряжениями) о приеме на работу указанных лиц в орга­низацию, трудовыми договорами, заключенными заявителем со специали­стами по таможенному оформлению, а не только аттестатами специалиста по таможенному оформлению.

Документы, подтверждающие заявленные сведения, могут быть представлены в виде оригиналов или заверенных надлежащим образом копиях. По окончании рассмотрения заявления оригиналы представленных доку­ментов возвращаются заявителю по его требованию.

Заявление о включении в вышеназван­ный Реестр рассматривается таможенным органом в срок, не превышаю­щий 15 дней со дня его получения. По результатам рассмотрения заявления таможенный орган принимает одно из следующих решений:о включении заявителя в Реестр таможенных брокеров (представите­лей) или об отказе о включении в Реестр таможенных брокеров (представите­лей).

ТК РФ не допускает одностороннего отказа таможенного брокера от за­ключения соглашения при наличии у него возможности оказать услугу или вы­полнить работу. Столь повышенные требования законодателя к таможенно­му брокеру (собственно, как и к другим участникам деятельности в области таможенного дела — владельцам складов временного хранения, таможен­ным перевозчикам) объясняются, прежде всего, тем, что таможенный брокер осуществляет свою деятельность на профессиональной основе. Закрепление такой нормы свидетельствует о том, что договор, заключаемый таможенным брокером с декларантом или другим заинтересованным лицом признается публичным. При необоснованном отказе или уклонении таможенного брокера от заключения публичного договоренности декларант или иное заинтересованное лицо вправе обратиться в суд с требованием о понуждении заключить договор. Таможенный брокер должен возместить указанному лицу убытки, причи­ненные необоснованным отказом от заключения соглашения поручения.

Следует отметить, что Положением о таможенном брокере допускался отказ таможенного брокера от заключения договоренности с лицом при наличии достаточных оснований полагать, что действия или бездействие такого лица являются противоправными и влекущими уголовную ответственность либо ответственность. Несмотря на то что аналогичная норма в ТК РФ отсутствует, представляется, что таможенный брокер вправе отказать в заключении соглашения поручения в указанном случае на основа­нии общеправовых принципов о недопущении совершения действий, про­тиворечащих закону и общественному порядку.

Брокер (Broker) - это

Одним из необходимых пунктов в подобных договорах является форс-мажор - в нем указываются отдельные форс-мажорные обстоятельства, условия разделения ответственности и возможность расторжения договоренности в случае их наступления. Стороны договариваются о взаимной обязанности в случае форс-мажорной ситуации принять все необходимые меры для сокращения потерь.

Подобными договорами могут быть урегулированы и вопросы, касающиеся порядка осуществления связи.

Обязательным пунктом в договоре возмездного оказания услуг по таможенным операциям, а так же любых других гражданско-правовых договоров является порядок заключения, изменения и расторжения соглашения. Условиями для изменения договоренности могут быть существенные изменения обстоятельств, из которых стороны исходили при его заключении. Все изменения и дополнения к договору будут считаться действительными только в том случае, если они совершены в письменной форме и подписаны лицами, уполномоченными на то сторонами. Расторгнут договор может быть как по соглашению сторон, при условии полного погашения задолженности декларанта перед таможенным брокером, так и по требованию одной из сторон при наличии условий указанных в договоре, а так же по решению суда.

Обязательно договор должен содержать исчерпывающую информацию о сторонах его подписавших, а именно наименование, реквизиты, адреса сторон, ФИО лиц уполномоченных подписать договор. Во избежание подделки отдельных листов соглашения подписывается каждый лист.

       Фрахтовый брокер

Грузоперевозки играют важную роль в экономике государства — по данным Американской ассоциации Грузоперевозок, эти большие колеса генерируют валовой доход в $ 346 млрд. за последний расчетный год, занимают на рабочих местах более 9,5 млн. человек и перевезли 6,5 млрд. тонн грузов. А 77 процентов всех американских общин полагаются на грузовые трейлеры в качестве единственного источника доставки грузов.

Крупные долгосрочные контракты заключаются, как правило, в результате прямых переговоров между судовладельцем и фрахтователем или международных торгов (international bid). Однако большинство сделок совершается через специальные посреднические фирмы, судовых брокеров. По сфере деятельности различаются фрахтовые брокеры, букинг-агенты в линейном судоходстве и брокеры по купле-продаже судов. Фрахтовые брокеры специализируются по видам флота — танкерные, балкерные, брокеры по фрахтованию судов под перевозку тяжеловесных грузов, брокеры, работающие на рынке рефрижераторного флота, лесных перевозок, твиндечных многоцелевых судов, судов смешанного и прибрежного плавания. Однако такое деление условно и отражает только основную специализацию данного брокера.

По отношению к принципалу — судовладельцу или фрахтователю — различаются эксклюзивный брокер и рыночный брокер.

Эксклюзивный брокер имеет рамочное соглашение с принципалом, который по всем своим фрахтовкам обращается в первую очередь к этому брокеру, предоставляя ему на определенный срок эксклюзивное право на поиск партнера. Брокеру, однако, следует иметь в виду, что принципал постоянно отслеживает рынок и в случае, если уровень ставок или качество услуг брокера перестанут его Удовлетворять, может в любой момент прервать соглашение. Принципал-судовладелец заинтересован, чтобы суда работали с максимальным тайм-чартерным эквивалентом, без простоев в ожидании очередного рейса, чтобы фрахтователи своевременно оплачивали фрахт и другие платежи, причитающиеся судну.

Принципал-фрахтователь требует от своего брокера, чтобы перевозки выполнялись по минимальным ставкам рынка, чтобы груз вывозился в соответствии со сроками, которые предусмотрены запродажным контрактом, чтобы у него не возникали экстрарасходы - за хранение груза в порту после истечения льготного периода, за экстрастраховку груза из-за использования судна в возрасте свыше 20-25 лет, в виде оплаты демереджа или мертвого фрахта судовладельцу. Эксклюзивный брокер должен давать своему принципалу прогноз фрахтового рынка, который тот учитывает при заключении торговых контрактов (фрахтователь) или при планировании графика ремонта судов и сдаче судов в тайм-чартер (судовладелец).

Рыночный брокер работает по разовым поручениям различных принципалов (судовладельцев и фрахтователей) либо по предложениям, полученным от других брокеров.

На практике нет строгой границы между двумя группами брокеров: эксклюзивный брокер, помимо фрахтовых ордеров своего принципала, выполняет отдельные поручения других клиентов или брокеров. Фактически имеет значение только то, кем выступает брокер по данной конкретной сделке: как эксклюзивный (прямой) или как рыночный брокер.

В каждой конкретной сделке обычно участвуют два брокера - со стороны фрахтователя и со стороны судовладельца. Крупные судовладельцы и промышленные компании (нефтяные, лесные, угольные) имеют в своем составе фрахтовые отделы, так называемые house broker, и выходят на рынок самостоятельно, без посредников.

Брокер получает от принципала два вида поручений: на котировку рынка (индикация) и фрахтовый ордер. Принципал-судовладелец запрашивает котировку с целью определить возможность и эффективность фрахтования своего судна после завершения текущего рейса, тайм-чартера или ремонта.

Фрахтовый ордер — твердое поручение принципала брокеру заключить сделку по фрахтованию судна на изложенных в ордере условиях. Для того чтобы брокер мог вести переговоры с партнером, фрахтовый ордер должен содержать ряд обязательных сведений.

Получив фрахтовый ордер, брокер приступает к фрахтованию судна. Эту работу условно можно разбить на три этапа: подготовка переговоров (prefixing); проведение переговоров (fixing); оформление и контроль выполнения сделки (postfixing).

Предложение каждому из возможных партнеров может быть одного из двух видов. Твердое предложение (firm offers) — это обязательство заключить сделку, если партнер к обусловленному сроку (дата, час) сообщит о своей готовности отфрахтовать судно на предлагаемых условиях. Брокерская этика требует, чтобы по каждой сделке было направлено только одно твердое предложение. Фрахтователь может одновременно с твердым предложением своему постоянному и наиболее надежному партнеру направить еще одно или несколько простых предложений (offers). Иногда они называются условными (subject open — «если буду свободен»). Фрахтователь заявляет, что продолжит переговоры с данным судовладельцем, если будет свободен, т. е. не будет иметь обязательств перед другими своими партнерами. Системой предложений «subject open» следует пользоваться очень осторожно, так как большое количество предложений делает данный груз широко известным на рынке, что снижает интерес к нему со стороны судовладельцев. Соответственно, ставки на такой груз повышаются.

Следующий этап - «уторговывание» сделки, совместный поиск компромисса, удовлетворяющего обе стороны. Эти переговоры могут быть достаточно длительными и условно называются accept/except.

Последний этап переговорного процесса заключается в том, что фрахтователь или его брокер должны в минимальный срок составить и направить судовладельцу (его брокеру) полный fixture recapitulation (т. е. «зафиксировано без права изменений»), включив в него все условия, которые были согласованы в процессе переговоров.

Постфиксинг - это особый комплекс операций, который выполняют брокеры после заключения сделки. Брокер фрахтователя в полном соответствии с рекапом подготавливает чартер и аддендум к нему; подписывает два оригинала чартера у обоих партнеров. При наличии доверенности каждый из брокеров может подписать чартер от имени своего принципала. Подписи и печати сторон желательно иметь на каждой странице чартера и аддендума к нему. Иногда один из партнеров требует, чтобы чартер был скреплен сургучной печатью. Следует отметить, что при работе с постоянным партнером, на коротких морских рейсах чартер может не составляться, и сделка оформляется только fixrecap.

Брокер судовладельца по его поручению на соответствующих этапах рейса судна составляет инвойс на оплату фрахта, производит расчет и выставляет счет фрахтователю за демередж и мертвый фрахт, производит оценку эффективности рейса (расчет тайм-чартерного эквивалента).

Тайм-чартерный эквивалент показывает доход, который получает судовладелец в сутки эксплуатации судна, за вычетом переменных издержек (портовых и на топливо). Он позволяет сравнивать эффективность отфрахтовки судна в различных рейсах (или по различным офертам).

Сравнивая средний тайм-чартерный эквивалент за определенный календарный период (полгода, год) с тайм-чартерной ставкой по судам данного типоразмера в течение этого же периода, можно оценить эффективность операторской деятельности. Очевидно, что таймчартерный эквивалент должен быть, по крайней мере, на IО—15% больше тайм-чартерной ставки, так как, оперируя судном, владелец принимает на себя целый ряд дополнительных рисков: неоплачиваемые простои (по метеопричинам, в ожидании отфрахтовки, праздничные дни); возможность нанесения судну ущерба в процессе грузовых работ или при следовании в порт за ледоколом; вероятность предъявлении претензий фрахтователями за несохранную доставку груза. В период высокой фрахтовой конъюнктуры тайм-чартерный эквивалент может превышать уровень тайм-чартерной ставки в 1,5 и более раз.

Брокер — не только посредник, но и консультант принципала. Особенно это относится к брокеру фрахтователя, так как многие торговые компании слабо знакомы с морской перевозкой грузов. В этих условиях брокер должен разъяснить своему принципалу, что, предлагая долгосрочный контракт, он получит более низкую ставку, чем заявляя каждый раз только отдельную партию груза; что на каждом направлении работают суда нескольких основных типоразмеров и, соответственно, следует выбирать партионность запродаж и отправок груза; что вид упаковки и способ перевозки (отдельными местами, в биг-бегах, пакетах или навалом) существенно влияет на готовность порта и судна принять груз и на ставку фрахта; что в случае если установить дату laydays до полной готовности груза (включая завоз в порт и оформление таможни), то это может привести к оплате демереджа за простой судна; что, согласован с портом или со своим торговым партнером высокие нормы обработки судна в портах погрузки/выгрузки, фрахтователь сможет скорее найти судно и по более низкой ставке. Такие консультации брокера позволят фрахтователю более грамотно заключать торговые контракты и избежать экстрарасходов.

Судовладелец, как правило, достаточно хорошо разбирается во всех вопросах, связанных с морской перевозкой грузов, и обязанности его брокера состоят в информировании принципала о рыночной ситуации и в проведении переговоров по чартеру.

Брокерская деятельность

Брокерская деятельность определяет совершение операций в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии. По договору поручения брокер действует в качестве поверенного. В этом случае задача брокера — найти для клиента товары, которые его бы устраивали по цене, или продать по поручению клиента принадлежащий ему продукт по указанной цене. Брокер на основании договоренности поручения оказывает клиенту услуги по покупке продукта. За свои услуги получает комиссионное вознаграждение. Если клиент дает поручение продать продукт, то сделка совершается по той же схеме. В этом случае клиент поставляет продукт покупателю, а последний осуществляет их оплату.

Брокерские операции состоят в установлении через посредника-брокера контакта между продавцом и покупателем. Независимо от того, какой конкретной деятельностью брокер занимается или кого представляет, он всегда выступает как посредник в узком юридическом смысле, совершая только фактические действия. Брокер выступает исключительно с целью сведения сторон, которые берут на себя. Обязательства по сделке, заключенной при посредстве брокера. Ему предоставляются специальные полномочия на заключение каждой отдельной сделки, и он обязан действовать строго в пределах этих полномочий. В частности, брокер должен выполнять указания своего клиента о количестве, качестве, цене продукта. По первому требованию, клиента брокер обязан представлять ему отчет обо всех проведенных от его имени операций. Когда заключению сделки предшествуют длительные переговоры, брокер должен получать полномочия на каждой очередной стадии.

Брокеру могут быть поручены также контроль за исполнением заключенного при его посредничестве контракта и предъявление рекламаций. Довольно часто он берет на себя за дополнительное вознаграждение делькредере. По поручению своих клиентов брокер может взять на себя так же функции подбора партии товаров определенного ассортимента, предоставление информации о состоянии рынка и др. За свои услуги брокер получает обусловленное, нередко устанавливаемое торговым обычаем, вознаграждение.

Брокер не имеет права представлять интересы другой стороны в сделке и принимать от другой стороны комиссию или вознаграждение, за исключением тех случаев, когда на это имеется согласие клиента. Брокеры обычно специализируются на совершении биржевых операций по купле-продаже одного-двух определенных видов продукта. Как правило, это биржевые и аукционные товары. Брокеры бирж англо-американского типа являются владельцами крупных брокерских фирм, организованных чаще всего в форме полного товарищества. Они располагают конторами вне бирж, где принимают своих клиентов.

У брокеров, осуществляющих свою деятельность на бирже, можно выделить специальные задачи и функции, которые исторически сложились и присущи исключительно биржевому институту. Для брокеров, работающих на рынке жилья, свойственны определенные функции, полномочия и обязанности: представление одной из сторон в сделке купли-продажи недвижимого имущества, участие в сделке в качестве посредника, обработка и сбор информации, «сведение» продавца и покупателя в сделке, предоставление консультаций по поводу совершения сделки, определение рыночной стоимости объекта недвижимого имущества, исходя из факторов ценообразования, действующих на рынке, управление недвижимостью.

Деятельность брокера, осуществляемая на бирже, имеет ряд отличительных особенностей в силу специфичности самого биржевого института. Биржа является местом совершения сделок, проведения торгов, где установлены свои четкие правила торговли, которыми регламентирована деятельность брокеров. Рынок недвижимого имущества, в отличие от биржи по своим, присущим только ему законам, и, безусловно, также диктует» свои правила поведения.

Современный инвестор имеет возможность дать самые разнообразные поручения своему брокеру по заключению сделок с ценными бумагами, котирующимися на бирже. Заявки подаются либо накануне биржевого торга, либо в процессе, однако, чтобы заказ был исполнен, клиент должен предоставить гарантии оплаты приобретаемых ценных бумаг. Такими гарантиями могут быть: предоставление брокеру простого векселя на полную сумму сделок; перечисление на счёт брокера суммы в определённом проценте от суммы сделок, которая является обеспечением долга и может быть использована брокером, если клиент не выполнит свои обязательства. Можно также предоставить брокеру аккредитив на полную сумму сделки или страховой полис.

Однако самым эффективным средством расчёта является банковская гарантия, содержащая безусловные обязательства банка оплатить все его задолженности по первому требованию брокера. Важным условием каждой заявки является уровень цены. Брокер в любом случае постарается получить наилучшую возможную цену. При этом брокер имеет право заявки, поступающие до открытия биржи, выполнить полностью по первому котируемому курсу, а заявки, поданные в ходе заседания биржи, – учитывая возможность рынка с момента её поступления. Одно из правил работы с ценными бумагами – нельзя покупать ценные бумаги при самом высоком курсе, а продавать при самом низком. С помощью «стоп-заказа» (ограниченные потери), клиент устанавливает свой, приемлемый для него минимальный уровень при продаже и максимальный при покупке. Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления.

       Этапы взаимодействия брокера с клиентом

Центральное место во взаимоотношениях между брокером и клиентом занимают отношения, которые проявляются в процессе выполнения брокером поручений клиента на покупку или продажу ценных бумаг на рынке. Конкретный характер этих отношений сильно различается в зависимости от вида проводимых операций, рынков, условий, которые ставит клиент перед брокером, и т.п. В этом смысле можно сказать, что каждая операция на рынке всегда индивидуальна и специфична. Однако при всех различиях можно выделить группы действий, которые совершает брокер для клиента, как правило, во всех случаях.

Этапы взаимодействия брокера с клиентом включают:

- установление контакта брокера с клиентом и заключение брокерского соглашения между ними;

- оказание клиенту брокерских услуг, прежде всего, по куплепродаже ценных бумаг в интересах клиента;

- прекращение отношений между клиентом и брокером по тем или иным основаниям (завершение операции, заключение договоренности клиента с другим брокером и т.п.).

Преобразование отечественной экономики, структурная перестройка производственной и финансово-кредитной сфер, переход Российской Федерации к новому экономическому мышлению, разгосударствление экономики и приоритет частной собственности и личной экономической инициативы, интеграция экономики Российской Федерации в мировое экономическое пространство, привели к тому, что биржи приобретают в российской экономике все более важное значение.

Активная деятельность брокеров, кризисы финансовых систем (в частности в странах Юго-Восточной Азии и РАО Газпром) непосредственно влияющие на развитие промышленности и торговли вызывают повышенный общественный интерес к этому сегменту финансового рынка и деятельности его субъектов дилеров и брокеров.

Брокер (Broker) - это

Посредническая деятельность брокеров на бирже сводится в основном к выполнению поручений клиентов по покупке или продаже товаров. Брокер представляет интересы своего клиента: заключает контракт от его имени, т.е. фактически выполняет функции торгового агента. Нередки и комиссионные сделки, которые совершаются брокером по поручению клиента и для него, но от собственного имени брокера и через его расчетный счет, куда клиент заранее перечисляет деньги.

В Российской Федерации формирование и развитие института брокеров имеют специфику, обусловленную трансформацией советского общества из абсолютной монополиста государственной собственности в конкурентную рыночную систему, основанную на плюрализме форм собственности. Слабой стороной российского брокерства являются отсутствие знаний в области анализа рынка, менеджмента, законодательства, рыночной экономики и непонимание необходимости овладения этими знаниями. Во многих случаях сохраняется старый стереотип мышления и действий. В то же время некоторые брокерские конторы и особенно фирмы пришли на отечественные биржи, уже имея определенную специализацию и опыт внебиржевого посредничества, работы в торговле, навыки внешнеэкономической деятельности, что дало им стартовое преимущество перед другими брокерскими конторами. Брокерскую деятельность начинают практиковать и производственные структуры, которые имеют преимущество в том, что за ними стоит непосредственный производитель продукта, но проигрывают другим брокерским конторам из-за отсутствия опыта работы на бирже. Только сочетание того и другого дает возможность брокерской конторе работать стабильно и повышать свои обороты и доходы.

Сегодня на российской бирже, как показывает практика, наиболее эффективными способами нахождения надежных клиентов считаются: личные связи (85%), реклама (48%), общение среди коллег (43%). Реже используется рассылка писем (бойлерное давление) с координатами конторы по адресам предприятий - потенциальных клиентов (15%), нахождение клиентов через биржу (15%). Другими словами, российские брокеры до сих пор не овладели наукой анализа состояния рынка.

Договор на брокерское обслуживание заключается, как правило, с постоянным клиентом на определенный срок и за дополнительное вознаграждение, где основными пунктами являются первоочередное обслуживание клиента в течение срока действия соглашения и принятие к исполнению любых заявок клиента, кроме специально оговоренных.

Как правило, процент, причитающийся в качестве вознаграждения брокерской конторе, зависит от суммы сделки - чем она больше, тем процент меньше. Анализ сложившейся биржевой практики на настоящее время показывает, что величина брокерского вознаграждения для большинства брокерских контор (45%) составляет 4-5% сделки. Размер брокерского вознаграждения примерно 25% брокерских контор достигает около 3%, брокерское вознаграждение в размере 6-10% берут 23% брокерских контор, и только 7% из них используют вознаграждение за брокерские услуги свыше 10%. При установлении процента брокерского вознаграждения важную роль играет также специфика продукта. При этом учитываются его дефицитность или массовость, качество и количество, разовая или регулярная поставка и многие другие факторы, влияющее на конъюнктуру рынка.

При том, что работа брокеров является довольно сложным, ответственным и рискованным делом, на нее негативное влияние оказывают проблемы современного экономического положения общества. Это в первую очередь общеэкономические проблемы, заключающиеся в нестабильности политической и экономической ситуации, которые усугубляются несовершенством налогового законодательства и таможенных правил. Инфляция, плохая работа банковской системы и связи, проблемы с наличным и безналичным оборотами, недостаток оборотных средств и трудности с займом осложняют работу брокерских контор.

       Договор на брокерское обслуживание

Брокерской деятельностью является совершение операций с ценными бумагами в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии. По договору поручения брокер действует в качестве поверенного, т. е. он заключает сделку от имени клиента и за его счет. В данном случае главная задача брокера — найти для клиента на рынке ценные бумаги, которые его бы устраивали по цене, или продать по поручению клиента принадлежащие ему бумаги по указанной цене.

Брокер на основании договоренности поручения оказывает клиенту услуги по покупке ценных бумаг. Найдя на рынке бумаги, нужные клиенту, брокер от его имени заключает договор с владельцем ценных бумаг, а клиент со своего счета оплачивает их приобретение. За свои услуги брокер получает комиссионное вознаграждение. Если клиент дает поручение продать ценные бумаги, то сделка совершается по такой же схеме. Только клиент поставляет ценные бумаги покупателю, а последний осуществляет их оплату.

Договор на брокерское обслуживание, или брокерский договор, есть юридическая основа взаимоотношений между клиентом и брокером. Данный договор заключается в одной из указанных ранее юридических форм (поручения, комиссии, агентирования), и его содержание является, с одной стороны, специфичным именно для данной брокерской компании, а с другой — в значительной мере типичным для брокерской деятельности вообще.

Брокерский договор может иметь существенные различия в зависимости от вида клиента (индивидуальный или институциональный, мелкий или крупный, надежный или не очень и т.п.), вида операций с ценными бумагами, ради которых он заключается, и сроков (разовый договор или договор на какой-то продолжительный период).

Заключение брокерского соглашения на существенный период обычно подразумевает предоставление клиентом обязательной информации о себе: адрес, данные о финансовом положении, инвестиционные цели на рынке, предоставляемые гарантии и т.д. Заключение брокерского договоренности обязательно сопровождается открытием необходимых для совершения операций на рынке ценных бумаг счетов клиента.

Осуществляя сделку по договору комиссии, брокер действует в качестве комиссионера и заключает сделку от своего имени, но за счет клиента. В данном случае клиент, заключив с брокером договор комиссии, перечисляет ему денежные средства на покупку ценных бумаг (поставляет брокеру ценные бумаги для продажи), которые у брокера учитываются на забалансовых счетах «депо».

Брокер (Broker) - это

В соответствии с договором комиссии клиент перечисляет брокеру денежные средства на покупку ценных бумаг в полном объеме или частично согласно условиям соглашения. Брокер обязан вести раздельный учет собственных средств и привлеченных ресурсов.

Если брокер действует по договору комиссии, то условиями договоренности может быть предусмотрено, что брокер имеет право хранить денежные средства клиента, предназначенные для покупки ценных бумаг или полученные от продажи ценных бумаг. Эти денежные средства брокер может использовать для извлечения профита, если это предусмотрено договором комиссии. Часть профита брокер обязан перечислить клиенту.

       Брокерские счета

Брокерская компания всегда имеет два типа счетов:

- собственные - это счета, на которых хранятся средства, принадлежащие самому брокеру;

- клиентские - это счета, открываемые брокером для хранения денежных средств его клиентов.

В свою очередь, клиентские счета в зависимости от вида операций, которые совершает клиент на рынке ценных бумаг, могут быть трех типов:

- кассовые - это счета, на которых находятся денежные средства клиентов, предназначенные для оплаты ценных бумаг, приобретаемых клиентом с помощью брокера;

- маржинальные - это счета, предназначенные для оплаты сделок клиента, совершаемых с привлечением кредита со стороны брокера в виде ценных бумаг или денежных средств;

- доверительные - это счета, где сосредоточиваются денежные средства клиента, которыми брокер может распоряжаться совершенно самостоятельно в соответствии с договором доверительного управления, заключенного им с клиентом.

Брокер (Broker) - это

Кассовый счет получил наибольшее распространение, так как практически сводит к минимуму риски, связанные с оплатой ценных бумаг. Клиент может отдавать брокеру приказ на покупку ценных бумаг только в пределах тех средств, которые имеются у него на счете. Иногда брокерские фирмы оказывают клиентам услуги по покупке ценных бумаг даже при недостатке средств на счете. В этом случае брокерская фирма частично оплачивает ценные бумаги за счет своих средств, а клиент обязан в короткий срок изыскать денежные средства. Например, законодательство США предусматривает, что клиент должен в течение 5 рабочих дней перевести деньги на счет брокерской конторы. Российские брокерские фирмы также оказывают аналогичные услуги, работая на так называемых «встречных требованиях», когда клиент произвел перечисление средств, а на счет брокерской фирмы они не поступили. В этой ситуации брокерская контора производит оплату за счет своих средств.

Маржинальный счет дает клиенту право на получение займа от брокерской фирмы для покупки ценных бумаг. Инвестор за счет собственных средств оплачивает только часть суммы, а остальную — брокерская фирма. К маржинальной сделке прибегают «"быки"», ожидающие роста курсовой стоимости и предполагающие получить доход от опережающего роста котировок по сравнению с процентом за займ.

При совершении маржинальной сделки по приобретению акций они не передаются клиенту, а остаются у брокерской конторы в качестве обеспечения долга до погашения ссуды. Когда инвестор полностью рассчитается за предоставленные ему средства, ценные бумаги зачисляются на его счет. Если клиент не вернул заемные средства в установленный срок, то заемщик имеет право перевести акции на свой счет или продать их по рыночным ценам для погашения задолженности. В связи с тем что маржинальные сделки носят весьма рискованный характер, законодательства большинства стран ограничивают предельную долю заемных средств, которые могут использоваться при покупке ценных бумаг. По российским нормам доля кредитных ресурсов не должна превышать 50% от общей стоимости сделки.

залог по маржинальной сделке" src="/pictures/investments/img1962650_Aktsii_zalog_po_marzhinalnoy_sdelke.jpg" style="width: 600px; height: 440px;" title="Акции - залог по маржинальной сделке" />

Для того чтобы осуществлять брокерскую деятельность, необходимо получить лицензию. Лицензия может быть выдана физ. лицу или организации. Одно из основных условий выдачи лицензий является достаточная величина собственных средств. Для получения брокерской лицензии, дающей право на операции со средствами юрлиц, минимальная величина собственных средств должна быть не ниже 50000 руб., а со средствами физ. лиц — не менее 450000 руб. Для осуществления финансовой деятельности необходимо иметь квалифицированный персонал, прошедший специальные экзамены, соответствующее техническое обеспечение и систему учета.

       Виды клиентских приказов брокеру

Взаимодействие клиента с брокером основано на составлении покупателем (продавцом) заявки на совершение конкретной операции на рынке акций, которую брокер должен исполнить. Заявка (заказ, поручение, приказ) является строго формализованным документом, в котором оговорены все условия сделки.

Типы заявок весьма разнообразны. Стандартная заявка должна содержать следующие обязательные параметры: формальные реквизиты клиента; вид и количество приобретаемых (продаваемых) ценных бумаг; цена исполнения сделки; срок выполнения заказа.

Клиентский приказ - это поручение клиента брокеру о том, что он должен сделать с ценными бумагами или денежными средствами клиента на рынке ценных бумаг в течение определенного времени и на основании заключенного между ними соглашения на брокерское обслуживание.

В зависимости от конкретных указаний, содержащихся в заявке относительно цены исполнения, различают три вида заказов.

Рыночный заказ (market order) означает, что инвестор доверяет брокеру купить (продать) определенное количество ценных бумаг по цене, которая сложилась на рынке в данный момент (рыночной цене).

Брокер (Broker) - это

Рыночный заказ наиболее распространен на рынке акций и основан на полном доверии между брокером и клиентом. Отдавая приказ на совершение сделки по рыночной цене, клиент уверен, что его поручение будет исполнено по наилучшей цене, т. е. покупка будет совершена по минимальной цене, а продажа — по максимальной. Если инвестор ориентирован на долгосрочные вложения и намерен получить доход от прироста курсовой стоимости акций, то для него уровень цены покупки не имеет принципиального значения. Однако брокер выполнит его заявку по наилучшей цене. Выполнение рыночных заказов осуществляется достаточно быстро, срок их исполнения составляет от 30 секунд до нескольких часов по крупным партиям ценных бумаг.

Лимитный приказ (limit order) означает, что клиент в заявке оговорил предельное значение цены, по которой он согласен приобрести (продать) ценные бумаги. В данном типе заказа на покупку брокеру поручается приобрести ценные бумаги по конкретной цене или ниже уровня этой цены, а в заказе на продажу — реализовать ценные бумаги по указанной цене или, по возможности, дороже. В любом случае брокер будет стремиться провести операцию по наилучшей для клиента цене. К выдаче лимитных приказов прибегают инвесторы, ориентированные на краткосрочные вложения. Они приобретают ценные бумаги на определенный период времени, с тем чтобы в дальнейшем их перепродать по более высокой цене. Поэтому уровень цены покупки для них имеет важное значение. Исполнение лимитного поручения может занять достаточно длительный период времени, особенно если лимитная цена существенно отклоняется от рыночной. В этом случае заявка с лимитной ценой заносится в книгу (компьютерную базу данных) работающего на бирже специалиста и будет исполнена по мере появления рыночных условий, соответствующих требованиям заявки.

Одной из разновидностей лимитных приказов является установление предельной цены при исполнении рыночных заказов, чтобы застраховать себя от чрезмерного снижения цен при продаже или от роста цен при покупке ценных бумаг. Например, инвестор намерен купить большое число акций конкретного эмитента. Он выдает брокеру поручение на их приобретение по рыночной цене, но не выше порогового значения. При этом пороговое значение в данный момент будет выше рыночных цен. Брокер немедленно приступит к исполнению заявки клиента и будет скупать для него акции до того момента, пока цена не повысится до порогового значения. При достижении заданного уровня цены приобретение акций прекращается. Таким образом, инвестор застрахован от покупки акций по слишком дорогой цене. Аналогичным образом устанавливаются пороговые значения при продаже акций.

Стоп-заказ (stop order) предусматривает установление клиентом предельных (пороговых) значений цен, при достижении которых брокер обязан продать (купить) ценные бумаги. Стоп-заказы применяются для защиты клиента от возможных потерь в связи с изменением рыночной конъюнктуры. Например, инвестор приобрел акции по цене 40 дол. за штуку и рассчитывает на рост их курсовой стоимости. Однако ситуация на рынке не всегда совпадает с прогнозируемыми оценками. Клиент, учитывающий это обстоятельство, страхует себя от возможных потерь и устанавливает брокеру стоп-заказ: продать акции, если их рыночная цена снизится до 39 дол. При ошибочном прогнозе, когда вместо роста курсовой стоимости происходит ее снижение, брокер начнет продавать акции, как только цена упадет до 39 дол. За счет этого инвестор застраховал себя от более крупных * потерь при дальнейшем снижении котировок. Его убыток составит примерно 1 дол. на акцию, так как при достижении уровня цены 39 дол. Брокер будет исполнять поручение клиента как рыночный заказ по наилучшей цене, и, может быть, ему удастся продать акции по цене выше 39 дол.

Брокер (Broker) - это

Обратная ситуация возникает, когда у клиента есть договор на поставку акций другому лицу в определенный срок по фиксированной цене, например 50 дол. за штуку. При заключении этого контракта инвестор рассчитывал на то, что к моменту поставки цена акций снизится и будет составлять менее 50 дол. В этом случае он купит акции по реальным ценам (ниже 50 дол.), а поставит их заказчику по контрактной цене, извлекая прибыль на разнице в ценах. Однако любая спекулятивная операция, к которым относятся срочные сделки, имеет определенный риск. Чтобы застраховаться от возможного роста курса акций, который может к сроку поставки возрасти до 55 дол., инвестор отдает брокеру поручение типа стоп-заказа на покупку определенного числа акций, если их курсовая стоимость возрастет до 51 дол. В случае неблагоприятной ситуации брокер исполнит приказ, и потери клиента не превысят 1 дол. на акцию.

Другая причина, которая побуждает инвесторов выдавать стоп-заказы брокерам, заключается в их стремлении сохранить заработанную прибыль. Например, инвестор приобрел акции по цене 40 дол. за штуку в расчете на рост их курсовой стоимости. Его прогнозы оправдались, и в настоящее время акции котируются по цене 50 дол. Доход инвестора от прироста курсовой стоимости (capital gain) составил 10 дол. на каждой акции. Котировки акций могут продолжать расти, что еще больше будет увеличивать доход инвестора. В этом случае есть смысл держать акции и далее. Однако цены могут и упасть. Чтобы застраховать себя от потери заработанной профита, клиент может дать брокеру стоп-приказ на продажу акций, если их цена снизится до 48 дол. В этом случае реальный доход инвестора составит 8 дол. на акцию.

Одним из важнейших параметров заявки является срок исполнения. В зависимости от указанных в заказах условий исполнения приказов по срокам различают следующие виды заявок:

1. Дневной заказ действует в течение одного биржевого дня. Он подлежит исполнению в тот день, в который поступила заявка. В мировой практике заявка, в которой, не указан срок исполнения, считается однодневной и подлежит исполнению в день ее поступления. Если в течение дня эту заявку исполнить не удалось, то она автоматически аннулируется.

2. Открытый заказ сохраняется в силе до момента его исполнения. Он может быть исполнен в день поступления, если рыночные условия позволяют удовлетворить требования клиента по объему и по ценам, или исполняться в течение длительного периода времени. Некоторые брокерские фирмы не оговаривают предельные сроки исполнения таких заказов, другие ограничивают их 30-90 днями. Заявка закрывается по распоряжению клиента.

3. Заказ по открытию (opening order) предусматривает, что заявка будет удовлетворена в момент начала работы биржи или в максимально короткое время от момента открытия. На фондовой бирже NYSE примерно 15-20% всех заявок удовлетворяются при начале ее работы. Специалисты биржи приступают к работе раньше официального времени открытия биржи. Они сортируют поступившие заявки и определяют цену открытия, по которой удовлетворяются «заказы по открытию».

4. Заказ по закрытию (close order) удовлетворяется в период, близкий к моменту окончания торговой сессии. Все «заявки по закрытию», поступающие в течение рабочего дня, накапливаются и будут реализованы при завершении биржевого дня.

В зависимости от того, какой вид ценных бумаг и в каком количестве следует купить или продать, а также от того, какой стратегии должен придерживаться брокер при исполнении приказа, различают следующие виды заявок:

1. Заказ «все или ничего» означает, что брокер должен купить или продать то количество ценных бумаг, которое указано в заявке. Заявка считается исполненной только в случае приобретения (продажи) требуемого числа ценных бумаг. Если инвестор поручил брокеру приобрести 10 полных лотов акций какой-либо компании на условиях «все или ничего», то брокер обязан поставить клиенту требуемое число акций. В противном случае сделка вообще не состоится.

2. Заказ «приму в любом виде» является противоположностью предыдущего вида заказов и означает, что клиент согласен принять любое количество ценных бумаг, не превышающее указанного в заявке числа.

3. Заказ «исполнить немедленно или отменить» предусматривает, что брокер должен выполнить данное ему поручение немедленно. Если он не может реализовать в кратчайший срок этот приказ, то заявка автоматически отменяется.

4. Заказ «выполнить по возможности, остальное отменить» обязывает брокера немедленно приступить к исполнению заказа по покупке (продаже) ценных бумаг в пределах указанного в заявке числа. Он может заказ исполнить полностью или частично в зависимости от складывающейся на рынке ситуации. В последнем случае невыполненная часть заказа отменяется.

5. Заказ «или-или» означает, что брокеру уже выданы поручения на покупку (продажу) ценных бумаг. Как только он выполнит одно из них, остальные отменяются.

6. Заказ «сначала..., а затем...» (заказ «с переключением») устанавливает для брокера очередность выполнения операций. Например, приказом может быть предусмотрено сначала продать такие-то ценные бумаги, а на полученную сумму денежных средств приобрести другие виды финансовых активов или же осуществить все в обратной последовательности — сначала купить, а затем продать. Это может касаться одного и того же вида ценных бумаг, если инвестор планирует выиграть на росте курсовой стоимости. Заказ с переключением тесно связан с предыдущим заказом, но предусматривает перевод финансовых активов с одного вида ценных бумаг на другой.

7. Заказ «на собственный выбор» применяется клиентами, полностью доверяющими своим брокерам. Прибегая к данному заказу, клиент фактически передает брокеру свои финансовые средства в управление и полностью доверяет ему совершение любых операций по купле-продаже ценных бумаг в пределах заданного лимита денежных средств. Использование данных заказов, как правило, возможно после достаточно длительного времени плодотворной работы брокера по другим видам заказов. Когда клиент видит, что, какие бы виды поручений он ни давал, они всегда реализуются по лучшим для него условиям, а советы и рекомендации брокера носят позитивный характер, он может доверить брокеру проведение операций по его собственному выбору. В этом случае брокер получает полную свободу действий в выборе видов ценных бумаг, времени проведения операций, форм и методов осуществления сделок, что позволяет ему выработать и реализовать оптимальную стратегию поведения на рынке акций. Периодически он отчитывается перед клиентом по совершенным операциям с указанием направлений вложений средств и полученного инвестиционного дохода.

К аналогичной форме работы начали прибегать российские компании, которые открывают инвестиционные брокерские счета клиентов, где аккумулируются финансовые активы инвесторов, а компания управляет этими средствами, проводя разнообразные операции на рынке акций.

Перспективы профессии "брокер"

Еще несколько лет назад услуги брокерских компаний в Российской Федерации были штучным продуктом. Пользовались ими преимущественно маргинальные лица, начавшие свою деятельность в эпоху либерализации экономики с торговли ваучерами, наличной валютой, а затем ГКО. Некоторый спрос на брокерские услуги предъявляла немногочисленная прослойка обеспеченных и продвинутых граждан. Еще четыре года назад, по оценкам участников рынка, на 15 тыс. Частных инвесторов приходилось 200 брокеров. Сейчас же открывают брокерские счета около 5 тыс. Частных инвесторов в месяц, а их общее количество оценивается в 400 тыс. человек. Число пайщиков в 2006 году выросло по сравнению с 2005-м в пять-шесть раз.

Тем не менее, по сравнению с другими странами, рынок брокерских услуг в Российской Федерации находится в стадии становления. Только один из ведущих американских интернет-брокеров E*Trade обслуживает 4,3 млн счетов. Это предполагает потенциал роста отечественного рынка услуг более чем в 100 раз.

И если раньше брокеры устраивали ценовые войны, стараясь переманить клиентов друг у друга, то теперь вдруг стало хватать места всем. Одновременно брокеры стараются закрепиться в регионах, предлагая всем желающим становиться их партнерами и представителями. На сайтах некоторых брокеров размещены рекламные баннеры с лозунгом "Создай с нами свой бизнес!". Предложение выглядит заманчиво. Бизнес чистый, компактный, высокотехнологичный, с огромным потенциалом роста, серьезных средств для вложения не требуется.

Участники финансового рынка настроены оптимистично и ждут высоких темпов развития розничных услуг. Потребительское кредитование появилось на стыке веков, а массово выстрелило только пару лет назад. Повторения этого процесса ждут теперь брокеры.

Если недавно в инструменты фондовой биржи (паи, акции) вкладывались частные лица, склонные к риску, то теперь на рынок пошли инвесторы с желанием получать доход в среднесрочной перспективе. Статистика других стран оптимизм брокеров поддерживает. Аналитики компании "Альфа-Капитал" указывают, что стоимость активов ПИФов (СЧА паевых фондов) в расчете на душу населения в Российской Федерации в 20, 25 и 100 раз ниже, чем в Турции, Мексике и Бразилии соответственно. Из чего авторы исследования делают вывод о том, что СЧА российских фондов будет расти на 60-70% в год как по причине увеличения стоимости самих акций, так и за счет притока новых пайщиков. Другие участники рынка солидарны в таких оценках. Пример Китая, в котором ежедневно 90 тыс. граждан открывали брокерские счета, также заставляет надеяться на то, что прорыв в инвестиционном сознании состоится и в Российской Федерации.

Из массовых потребителей финансовых услуг следует выделить две категории: пайщики (ПИФов, ОФБУ) и индивидуальные инвесторы. Сейчас количественное соотношение между ними находится примерно на одном уровне. И первых и вторых в Российской Федерации по 400 тыс. человек.

Тем не менее и желающим купить паи, и любителям совершать операции на бирже самостоятельно можно предлагать одну общую услугу - брокерское обслуживание. Для этого не нужны лицензии, дорогое и сложное программное обеспечение, система ведения учета брокерских счетов. Все предоставляют брокеры, включая рекламные материалы и помощь в проведении образовательных семинаров. От желающего открыть представительство брокерской компании необходимо только понимание бизнеса и умение продавать. Пока стоимость входа в этот рынок складывается из расходов на рентау помещения порядка 50 кв. м, рекламу и заработную плату нескольким сотрудникам. В некоторой степени это похоже на франшизу, ведь представитель продает чужие услуги под товарной маркой столичной компании. Но материнская фирма будет получать не фиксированную сумму, а часть профита, которую приносит региональный клиент. На этапе создания представительства можно попытаться выторговать у носителя бренда льготные условия на период стартапа.

Брокерские компании, работающие с розничными клиентами, кроме непосредственно комиссионного вознаграждения, которое составляет порядка 0,05-0,08% суммы сделки, имеют и другие доходы. В первую очередь доход от кредитования активных клиентов, использующих "плечи": они занимают денежные средства и открывают короткие позиции, для чего одалживают акции. Идеальной для брокера является ситуация, когда активы клиентов в совокупности равномерно распределены между деньгами и "голубыми фишками". В таком случае у брокера нет проблем с предоставлением финансов и ценных бумаг одних клиентов другим.

Деньги стоят обычно дороже, чем ценные бумаги. Так, взять в займ акции для открытия короткой позиции обойдется примерно в 12% годовых, а получить деньги для "плеча" - в пределах 15-16% годовых. При расчете суммы процентов за займ годовая ставка делится на 360 дней и умножается на количество суток заимствования, в том числе за выходные и праздничные дни.

Несложно подсчитать, что доход от маржинальной торговли приносит сумму, сопоставимую с размером брокерской комиссии. А идеальный клиент для брокера - это тот, который купил с "плечом" акции и держит их несколько дней. В этом случае брокер будет получать проценты по ссуде каждые сутки и, как говорится, жить на эти 2%.

Если имеющихся денежных средств или акций в компании не хватает для желающих покупать с "плечом" или "шортить", то брокер всегда может занять деньги в других инвесткомпаниях с помощью сделок РЕПО. Если клиентам необходимы деньги, а в избытке имеются акции, например РАО "ЕЭС Российской Федерации", то брокер под них может занять деньги для своих спекулянтов. Прибыль его составит не 2%, а 1%, тем не менее и это фактически дармовой доход. Здесь следует понимать, что получить деньги можно только под относительно ликвидные акции. Это означает, что брокеру выгодно, чтобы клиенты активно торговали с кредитным "плечом" только узким спектром ценных бумаг.

Схема кредитов в РЕПО работает и в обратную сторону: сам брокер может давать другим инвесткомпаниям (размещать) избыточные денежные средства или ценные бумаги, и это еще один источник дохода.

Отсюда же следует, что клиент, который купит акции второго-третьего эшелонов с расчетом продать их через пару лет, прибыль брокеру принесет только два раза: уплатит брокерскую комиссию при покупке и продаже акций. От таких клиентов, безусловно, никто не отказывается, однако в брокерском бизнесе ставку следует делать на гиперактивных спекулянтов. Такая же ситуация и на рынке акций США. Не зря розничные интернет-брокеры, например AmeriTrade или E*Trade, особо выделяют количество активных клиентов. Домохозяйки в большинстве своем все-таки не играют на бирже.

Брокер (Broker) - это

Все перечисленные "вкусности" брокерского бизнеса в полной мере не будут доступны региональному представителю компании, который не является профессиональным участником рынка акций (отсутствует лицензия брокера, дилера, депозитария), не имеет необходимого программного обеспечения и аккредитации на бирже. Получение брокерской лицензии на первый взгляд не выглядит сложным делом. Из существенных требований Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) можно выделить только необходимость иметь 5 млн рублей собственных средств и квалификационные претензии к руководителю компании, который должен иметь опыт управления отделом или иным подразделением профессионального участника рынка не менее одного года. Тем не менее создание инвесткомпании с нуля - дело очень затратное. В качестве положительных примеров можно привести, пожалуй, истории, когда из действующей фирмы или банка увольнялся сотрудник, знающий брокерский бизнес изнутри, создавал собственную компанию - и к нему затем переходила и часть клиентов покинутого брокера. Именно заручившись поддержкой клиентов, и создавался новый бизнес. Есть примеры и неудачного создания с нуля брокерских фирм. Поэтому о получении в будущем брокерской лицензии мечтать можно, но к такому шагу следует подготовиться.

В общем случае представитель будет получать часть брокерской комиссии и платы за предоставление ссуд в виде денег и ценных бумаг. Управлять свободными средствами клиентов представитель не сможет. Привлеченный на обслуживание инвестор заключит договор непосредственно с брокерской компанией и перечислит денежные средства тоже ей. Представитель будет получать часть дохода, генерируемого клиентом по итогам работы за месяц: головная фирма перечислит ему деньги на расчетный счет. Точно проверить причитающуюся сумму вознаграждения невозможно, но представитель всегда может попросить клиента, с которым у него тесные взаимоотношения, показать отчет, полученный от брокера, и таким образом определить правильность расчетов.

Что касается вопроса о том, в каких пропорциях будет делиться прибыль между головной компанией и ее представителем, то это чаще всего является предметом торга, доли устанавливаются индивидуально в ходе переговоров. Документы ИФК "Солид", опубликованные на сайте, показывают, что брокерская комиссия от предоставления услуг на российском и зарубежном рынках ценных бумаг делится 50 на 50, доходы от маржинального кредитования, услуг доверительного управления - также 50 на 50. По сути, это рыночные ставки, которые применяют и другие брокеры. Однако при создании представительства бизнесмену уместно выторговывать льготный период в первые три-шесть месяцев работы, чтобы до 80% дохода доставалось ему. Брокеры на это обычно идут.

Кстати, у разных брокеров наблюдается различие в терминологии. Представителя могут называть также агентом, коммерческим представителем, партнером. Но суть от этого не меняется, а успешно работающему партнеру в регионе головная организация может предложить преобразоваться в филиал. Так действуют, например, "Атон" и БКС. В этом случае партнер становится уже сотрудником компании, получает фиксированную заработную плату и процент от профита филиала в дополнение. Для головной организации создание филиала означает своего рода привязывание к себе удачливого партнера повышением его статуса и дополнительными финансовыми вливаниями. Ведь столичных брокеров много, и везучий бизнесмен с лояльными к нему клиентами может перейти и к другому. Несомненно, что часть клиентов в случае ухода партнера брокер сохранит, но потери в выгодах и темпах роста в регионе все равно будут неизбежны. Кроме того, наличие у брокера филиалов повышает его респектабельность и капитализацию фирмы, а также позволяет предоставлять максимальный спектр услуг, ведь филиал - это часть брокера со всеми атрибутами и лицензиями.

По словам Евгения Парфенова, начальника отдела продаж ИК БКС, преобразование представительства в филиал в одном из городов - это обоюдное решение сторон. Оно чаще всего продиктовано тем обстоятельством, что развитие представительства тормозится из-за недостатков ресурсов предпринимателя, но потенциал роста бизнеса существует. Если это видят обе стороны, то представительство преобразовывается в филиал и головная фирма инвестирует в его развитие дополнительные средства, например в покупку помещения, что идет на пользу всем.

Как показывает практика, представителями столичных брокеров в регионах являются люди, сами торгующие на рынке акций. У некоторых из них в какой-то момент возникла мысль о том, что они многовато платят брокеру, но в целом брокерский бизнес - неплохая штука. Кроме того, они понимают, что путь игрока короток, и со временем нужно будет заниматься чем-то другим: по возможности открывать собственное дело, так как наемными сотрудниками они нигде работать уже не смогут. Этот ход мыслей и приводит активных людей, заработавших на рынке акций стартовый капитал или нашедших инвесторов, готовых вложить средства, к столичным брокерам, которые соглашаются на открытие представительства.

При этом представители и дальше продолжают сами торговать на рынке. А развитие бизнеса будет зависеть напрямую от того, сколько активных трейдеров им удастся вокруг себя собрать - именно они и будут приносить основной доход.

Отдельно следует отметить, что являться агентами управляющей компании по продаже паев могут только профессиональные участники с брокерской лицензией. Таким образом, прямая продажа паев представителями не осуществима, но возможна продажа сертификатов ОФБУ, которые, правда, пока слабо разрекламированы в отличие от ПИФов. Одновременно представители могут предлагать желающим покупать паи непосредственно на бирже, которых торгуется на ММВБ уже под сотню, открыв брокерский счет. Однако такую мысль они пока не продвигают. Говорят, что население к этому еще не готово. Кроме того, пайщики не будут приносить заметную прибыль брокерской комиссией, а кредитные "плечи" брать для покупки паев никто не станет. По опросу сайта iLoveMoney.ru, 31% проголосовавших намерены вложить деньги в ПИФы не менее чем на три года. Один-два года готовы ждать 24% опрошенных. Нетерпеливых инвесторов оказалось 14%, они хотели бы продать паи менее чем через шесть месяцев после их приобретения. Аналогичные опросы касательно фондового рынка давали примерно такой же результат. Большая часть населения не хочет играть на бирже, а желает инвестировать на несколько лет.

инвестиции src="/pictures/investments/img1962685_Dolgosrochnyie_investitsii.jpg" style="width: 600px; height: 398px;" title="Долгосрочные инвестиции" />

Таким образом, привлечение активных спекулянтов в качестве клиентов - основная задача представителя, которую некоторые бизнесмены смогли решить даже в городах с небольшим населением. Некоторые из них рассказали D' о своей деятельности. Об их выгодах можно судить по косвенным признакам: по количеству сотрудников, расходам на рекламу. В качестве стартовой суммы называются цифры порядка 10-15 тыс. Долларов. Обязательным условием для успешной деятельности называют наличие помещения площадью около 50-70 кв. м, где отдельно должно стоять несколько компьютеров, с которых клиенты смогут совершать сделки на бирже, - так называемый дилинговый зал. Кроме выполнения утилитарных функций такое помещение будет создавать условия для возникновения тусовки, наличие которой является обязательным для формирования клиентской базы. В Москве достаточно сходить на Мясницкую, 26, - здание бывшей российской товарно-сырьевой биржи, чтобы убедиться в том, насколько для трейдеров важен фактор возможности обсудить реформу РАО "ЕЭС Российской Федерации" и перспективы американского доллара в личном общении. Интернет-форумов, по всей видимости, для этого недостаточно.

Источники и ссылки

kniga.es - справочник эрудита

slovopedia.com -толковый словарь русского языка

glossary.ru - служба тематических толковых словарей

chtotakoe.info - сборник познавательных статей

ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия

ricardo.com.ua - экономический справочник

investments.web-3.ru - финансы и инвестиции

broker.ru - брокерские услуги

open-broker.ru - интерент-трейдинг

alorbroker.ru - фондовый брокер Алор

Finam.ru - биржевой брокер дилинговый центр Финам

vsbmarket.ru - страховой брокер

brokercustoms.ru - ассоциация таможенных брокеров

brokerone.ru - помощь кредитного брокера

financial-credit.ru - кредитный брокер Фин-Кредит

Источник: http://forexaw.com/