Валютный рынок Форекс это:

Валютный рынок Форекс

(Forex)


Валютный рынок Форекс - это международный валютный рынок


Валютный рынок Форекс: аналитика, прогнозы, курсы валют, трейдеры и советники


Содержание

  • Валютный рынок Форекс - это, определение
  • Суть торговли на рынке Форекс
  • Подоплека возникновения валютного рынка Forex
  • История развития рынка Форекс
  • Ежедневный оборот средств рынка Forex
  • Форекс как средство получения прибыли
  • Советники Форекс
  • Форекс и государственное регулирование
  • Особенности налогообложения дилинговых услуг рынка Форекс
  • Риски рынка Forex
  • Мировой валютный рынок Forex и его участники
  •        Участники рынка Forex: Коммерческие банки
  •        Участники рынка Forex: Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
  •        Участники рынка Forex: Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов
  •        Участники рынка Forex: Центральные банки
  •        Участники рынка Forex: Частные лица
  •        Участники рынка Forex: Валютные биржи
  •        Участники рынка Forex: Валютные брокерские фирмы
  • Определение курсов на валютном рынке Forex
  •        Фактор валютного курса рынка Форекс: Торговый баланс
  •        Фактор валютного курса рынка Форекс: Процентные ставки
  •        Фактор валютного курса рынка Форекс: Валовый внутренний продукт
  •        Фактор валютного рынка Форекс: Инфляция
  •        Фактор валютного курса рынка Форекс: Действия центральных банков
  •        Фактор валютного курса рынка Форекс: Величина денежной массы
  • Понятия и виды валютных операций на Форексе
  •        Валютные сделки спот на рынке Форекс
  •        Срочные валютные сделки на рынке Форекс
  •        Форвардные валютные контракты рынка Форекс
  •        Биржевые срочные операции валютного рынка Форекс
  •        Фьючерсные валютные контракты и рынок Форекс
  •        Опционные сделки на рынке Форекс
  •        Операции своп на рынке Форекс
  •        Ликвидность рынка Форекс
  • Качество сделок рынка Forex
  • Фундаментальные факторы, влияющие на рынок Форекс
  • Определение курсов на валютном рынке Forex
  • Виды валютных курсов рынка Форекс
  • Биржевой торговец рынка Forex
  • Валютная биржа и рынок Форекс
  • Источники статьи "Валютный рынок Форекс"

Валютный рынок Форекс - это, определение

Валютный рынок - это рынок межбанковского обмена валют, на котором торговля осуществляется по свободным ценам. Термином валютный рынок обозначают взаимный обмен валют, а не всю совокупность валютных операций. В англоязычной среде валютным рынком называют валютный рынок Forex, а также торговлю валютой. В русском языке термин валютный рынок Форекс используют в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры (ДЦ), которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой. Операции на валютном рынке по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Международный валютный рынок Forex - это один из самых больших рынков в мире. Обычно используется сочетание «международный валютный рынок Forex».

Рынок Форекс

Международный валютный рынок Форекс – это международный валютный обмен. Все операции на валютном рынке Forex осуществляется по принципу свободной конвертации валют без государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок. При этом все сделки проводятся через систему институтов: центральные, коммерческие, инвестиционные банки, брокеры и дилеры, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и др.

Международный валютный рынок Форекс - это термин, использующийся для обозначения взаимного обмены валюты на международном рынке, в связи с чем принято использование термина «международный валютный рынок Форекс». Международный рынок Forex является одним из самых больших рынков в мире. В российской действительности термин приобрел узкую спецификацию и стал использоваться лишь для обозначения спекуляций на валютном рынке Форекс.

Международный рынок Forex (Forex) - это международный международный рынок Forex, сформировавшийся в семидесятых годах. Тогда в международной торговле валютами фиксированные курсы были заменены свободными. Суть таких изменений состоит в следующем: курс одной валюты по отношению к другой определяется соотношением между ними по обоюдному согласию участников сделки.Поэтому употребимо сочетание «международный рынок Форекс».

На международном валютном рынке Forex продукт - это деньги, например, на евро можно купить доллары или фунты, или наоборот. Причем, есть одна особенность: спрос и предложение, а, значит, и цены на существующие валюты зависят от мировых и политических событий. И тоже постоянно меняются. Изменение цен, скачки цен на международном рынке Forex Forex не прекращаются ни на минуту. Вот и складывается множество ситуаций для возможности извлечения профита на международном рынке Форекс. Большая его часть состоит из валютных спекулянтов, получающих прибыль от изменения курсов валют. Национальные же банки вынуждены сохранять пропорции между иностранными валютами в соответствии с текущими котировками на междунродном валютном рынке Форекс. По объему продаж рынок Forex превосходит все остальные. Его ежедневный объем продаж оценивается в 3 - 4 триллиона долларов, что превышает объем рынка ценных бумаг в 6 - 8 раз. Он не имеет конкретного места торговли, как например, фондовая биржа. Торги осуществляются через трейдинг, происходящий по телефонному аппарату и через компьютерные терминалы одновременно в сотнях банков и по всему миру. Есть еще одно преимущество валютного рынка. Оно заключается в круглосуточном обмене валюты на протяжении всей рабочей недели, ведь дилеров, желающих купить или продать валюту, по всему миру очень много, а рынок акций прерывает свою работу до утра.

Суть торговли на рынке Форекс

Некоторые из участников на этом рынке просто стремятся обменять иностранную валюту на их собственную или, наоборот, к таким участникам относятся, например, транснациональные корпорации, которые должны платить заработную плату и другие расходы в одних странах, продавая товары в других. Однако, большая часть рынка состоит из валютных спекулянтов, которые получают прибыль от движений обменных курсов, так же как биржевые игроки получают прибыль при движениях курсов акций. Валютные игроки могут использовать в своих интересах даже маленькие колебания в обменных курсах.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

На рынке Forex довольно мало инсайда. Колебания обменного курса обычно вызываются фактическими денежно-кредитными потоками, равно как и ожиданиями изменений глобальных макроэкономических условий. Существенные новости в этой сфере освещаются публично, по крайней мере теоретически, все люди в мире получают те же самые новости в то же самое время.Валюты продаются одна за другую. Каждая пара валют, таким образом, составляет отдельный инструмент и обычно обозначается XXX/YYY, где YYY - международный (ISO 4217) трехбуквенный код валюты, в которой выражена цена одной единицы валюты XXX. Например, "EUR/USD 1,2045" — цена евро, выраженного в американских долларах, в 1 евро = 1,2045 доллара.

Котировки рынка Форекс

В отличие от акционных и фьючерсных бирж, рынок иностранных валют — действительно межбанковский, внебиржевой рынок (OTC), что означает, нет никакой единственной универсальной биржи для определенной пары валюты. Рынок Форекс работает 24 часа в день в течение рабочей недели между людьми и Forex-брокерами, брокерами и банками и банками между собой. Если Азиатская торговая сессия будет закончена, то начнется Европейская торговая сессия, а затем и Американская торговая сессия, таким образом, все мировые валюты могут быть непрерывно в торговле. Трейдеры могут реагировать на новости, когда они появляются, вместо того, чтобы ждать открытия рынка, как это происходит с большинством других рынков.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Средний торговый объем был 4.0 триллиона долларов в день в апреле 2010 г. согласно исследованию банка международных расчетов.Как и на любом рынке на Forex есть спрэд (spread) между ценой предложения и спроса (различие между покупной ценой и отпускной ценой). Для главных валютных пар, различие между ценой, по которой продает участник рынка клиенту (ask или offer) и цене, по которой тот же самый участник рынка покупает у клиента (bid), минимально, обычно только 1 или 2 пипсов (пунктов, pips). В цене EUR/USD 1,2045, 1 пипс — это 0,0001. Так, при спрэде равном 3 пипсам, котировка EUR/USD могла бы выглядеть как 1,2042/1,2045.

Форекс валюты

Индивидуальные валютные игроки могут работать в течение дня, используя в своих интересах весь 24-часовой торговый день рынка. Рынок Форекс не является валютной биржей с регламентированными правилами и временем работы. У торгуемых валют нет самостоятельной доходности, которая не была бы связана с курсовыми колебаниями на самом рынке Форекс. На Форексе не проводят конвертаций небольших сумм, так как работа на нем требует значительных затрат. Проводить торговые операции на рынок Форекс помогают финансовые посредники, например, банки или валютные брокеры.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Подоплека возникновения валютного рынка Forex

Появление международного валютного рынка Forex было подготовлено объективным процессом развития международной интеграции, поскольку укрепление связей между государствами требовало формирования приемлемых соотношений курсов национальных валют. На протяжении 19 века Европа жила в эпоху золотого стандарта, когда валюты всех стран основывались на золоте. Главными держателями государственных золотых запасов в европейских странах были центральные банки. Им делегировалось право печатать банкноты, которые имели твердое золотое обеспечение. Система золотого стандарта отличалась высокой устойчивостью денежного обращения, низкой инфляцией и низкими процентными ставками. В условиях существования этой системы произошел резкий подъем промышленного развития на рубеже 19-20 веков.

Ежегодно количество людей, увлекающихся Форекс

В начале 20 века произошел переход от золотомонетного к золотодевизному стандарту. Ключевой валютой валютной системы стал английский фунт стерлингов. ЦБ Англи занял позицию ведущего мирового финансового центра. Большинство сделок на международных рынках осуществлялось в фунтах стерлингов, к фунту были приравнены валюты остальных стран (через золотой паритет).Первая мировая война нарушила сложившееся в мире равновесие, большие военные издержки привели к несбалансированности бюджетов ведущих стран мира. В результате экономического кризиса 30-х годов система золотого стандарта оказалась существенно подорванной. После Великой депрессии и отмены золотого стандарта в апреле 1931 года операции с иностранной валютой значительно сократились.

Валютный рынок Форекс

К середине 30-х годов Лондон считается главным финансовым центром. В период расцвета Британской империи английский фунт являлся основной торговой валютой и использовался также в качестве резервной валюты. В 1930 г. в Базеле (Швейцария) был основан банк международных расчетов, основной целью которого стали наблюдение за международной банковской деятельностью и координация валютной политики на валютных рынках Forex. Банк практиковал и оказание поддержки в случае временных трудностей для предотвращения банкротства некоторых стран. Вторая мировая война еще более осложнила положение в сфере международных расчетов и ликвидности.

Банк взаимных расчетов в Швейцарии участник Форекс

Эта война была отмечена крахом фунта стерлингов вследствие разрушения Британской империи и международное доверие к фунту было подорвано в результате контрафакции (подделки) фунта Германией. После того, как США вступили во вторую мировую войну, доллар приобрел широкое распространение и мировую известность. Тем временем Европа и Япония были практически выключены из международного финансового рынка, и именно США стали формировать будущую всемирную экономику и финансы.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

В результате компромисса между ведущими державами - победительницами была создана Бреттон-Вудская система, ведущее место в которой отводилось американскому доллару. Доллар был прямо привязан к золоту, он в любой момент мог обмениваться на него. Остальные валюты были твердо привязаны к доллару Соединенных Штатов. Бреттон-Вудская система - это система твердо фиксированных паритетов, ключевые позиции в которой занимал американский доллар. Устойчивость этой системы зависела от устойчивости валюты США. Расстройство платежного баланса США поколебало позиции американского доллара на международном рынке и стимулировало спрос на золото со стороны некоторых стран и, прежде всего, Франции. Золотой запас США стремительно сокращался. К началу 1970-х годов он составлял лишь несколько процентов от объема обращающихся долларов. 15 августа 1971 г.- конвертируемость доллара в золото приостановлена. Причина отмены "золотого стандарта" — значительная переоценка доллара, накопленная длительными отрицательными платежным и торговым балансами США. Тем не менее доллар остался основной резервной валютой. Бреттон-Вудская система прекратила свое существование.

Колебания курса валют на Форексе

Необходимость переориентации всемирного хозяйства на новую всеобщую валюту стала важной предпосылкой формирования международного валютного рынка Форекс. В марте 1973 года восторжествовала система плавающих курсов. Именно она и стала основой возникновения новых экономических отношений по поводу обмена валют.Таким образом, именно в 1973 году начала формироваться относительно новая рыночная структура - международный Форекс (Forex - Foreign Exchange). Современный валютный рынок Forex в развитых странах продолжает развиваться в условиях владычества плавающих курсов валют и либерализации национальных законодательств, регулирующих валютную сферу (отмена валютных ограничений).

Форекс

Развитие мирового международного валютного рынка Forex обусловлено действием двух основных факторов - во-первых, либерализацией валютных операций, возрастанием степени открытости национальных рынков, во-вторых, внедрением современных технологий в операции на валютном рынке Forex. Вначале решающую роль играл процесс либерализации.Либерализация валютных рынков Forex большинства развитых государств прошла в два этапа: первый - в начале 60-х годов, он заключался в расширении конвертируемости национальных валют для нерезидентов; второй - с середины 70-х и до начала 80-х годов - можно назвать либерализацией рынка капиталов и операций резидентов. Что касается валютных рынков Форекс развивающихся и стран «переходной экономики», то в настоящее время они находятся на этапе либерализации.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Точкой отсчета современного технологического перевооружения на мировом валютном рынке Форекс можно считать переход на электронные технологии. Начало этому процессу положило информационное агентство Рейтерс, которое запустило в 1981 г. первую электронную дилинговую систему. Появление электронных систем на международном валютном рынке Forex отвечало потребностям международного валютного рынка Форекс в связи с резко возросшими объемами операции по обслуживанию движения капиталов между развитыми государствами. Оно совпало также с развитием национальных финансовых рынков, расширением допуска на национальные рынки нерезидентов и их возросшим участием операциях по купле - продаже ценных бумаг на национальных рынках.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Новые поколения электронных систем дают возможность вести торговлю с удаленных терминалов, автоматически подтверждать сделки, направлять информацию в систему сверки валютных позиций и управления рисками.Следующим шагом в повышении уровня технологического обеспечения операций на мировом международном рынке Forex стало применение электронных брокерских систем. Они появились в начале 90-х годов и получили развитие благодаря подключению к ним средних и мелких банков, которые стали самостоятельно проводить операции купли/продажи валюты.Применение электронных дилинговых и брокерских систем во многом определило развитие мирового международного рынка Forex. Информационно-торговые системы ведущих западных банков, соединенные между собой электронными системами фактически создали глобальный межбанковский валютный рынок, операции на котором осуществляются 24 часа в сутки.

Американские биржи Форекса

Валютный рынок объединяет все множество участников валютообменных операций: физ. лиц, фирмы, инвестиционные институты, банки и центральные банки. Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на валютном рынке, являются сегодня доллар Соединенных Штатов (USD), евро (EUR), валюта Японии (JPY), швейцарский Франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP).

История развития рынка Форекс

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта). В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний валютного курса относительно доллара Соединенных Штатов стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % для недолларовых валютных пар).

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Это разрушило систему стабильных курсов валют и стало кульминационным моментом в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены 16 марта 1973 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошедших изменений сводилась к более либеральной политике в отношении цен на золото. Если ранее валютные курсы были стабильны в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами.

Котировки валют Форекса

Это породило относительно новую сферу деятельности — валютную торговлю, когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения на её. Достаточно быстро наметился ряд проблем, для обсуждения которых в 1975 году президент Франции Валери Жискар д’Эстен и канцлер ФРГ Гельмут Шмидт (оба — бывшие министры финансов) предложили главам других ведущих государств Запада собраться в узком неофициальном кругу для общения с глазу на глаз. Первый саммит «большой восьмёрки» (тогда ещё только из шести участников) прошёл в Рамбуйе с участием США, ФРГ, Англии, Франции, Италии и Японии (в 1976 году к работе клуба присоединилась Канада, а в 1998 году — Россия). Одной из основных тем обсуждения была структурная реформа мировой валютной системы.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов Международный валютный фонд в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве валютной системы, которое имело вид поправок к уставу Международный валютный фонд (МВФ). Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальных валют к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году Международный валютный фонд официально разрешил такой отказ. Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валют. В новой международной валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (золотой стандарт). Деньги стран, участников договора, перестали иметь официальное золотое содержание. Обмен начал происходить на свободном международном рынке Форекс (англ. foreign exchange market, Forex) по свободным ценам.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам: Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками международного рынка Форекс, поскольку изменения валютных курсов могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса в ту или иную сторону.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Ежедневный оборот средств рынка Forex

Считается, что ежедневный оборот на междунродном валютном рынке Форекс составлял: в 1977 году — 5 млрд долларов; в 1987 году — 600 млрд долларов; в конце 1992 года — 1 трлн долларов; в 1997 году — 1,2 трлн долларов; в 2000 году — 1,5 трлн долларов. В 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке Форекс колебался, по разным оценкам, от 2 до 4 трлн долларов. В 2010-ом — $4 трлн. При этом есть прогнозы, согласно которым последующий рост дневного оборота до $10 трлн. в 2020 году не будет пределом.

Валюты на бирже как и на Форексе

Точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки. Вне зависимости от характера и целей сделок, большой дневной оборот является гарантией высокой ликвидности этого рынка.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Форекс как средство получения прибыли

В Рунете термином валютный рынок обычно называют не систему обмена валют вообще, а исключительно маржинальную спекулятивную торговлю через коммерческие банки или дилинговые центры (ДЦ). В большинстве случаев не делается разделения между понятиями обмена валют и маржинальной торговли даже на курсах обучения. При использовании слова валютный рынок Форекс почти всегда подразумевается маржинальная торговля.Обычно звучат призывы «зарабатывать на международный валютный рынок Forex». Этот призыв использует двойственность значения термина «Зарабатывать». С одной стороны, это работа по найму с оговоренной оплатой труда. С другой стороны, это получение любого вида дохода, в том числе — профита. Нужно учитывать, что предлагаемая маржинальная торговля не предусматривает наём на работу с выплатой зарплаты. Это один из видов бизнеса со своим стартовым капиталом и неизбежными рисками.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Физические лица, работающие через посредников … на рынке Forex … очень рискуют. И причиной тому не столько мошенничество посредников, сколько имманентное свойство рынка Forex. Маржинальная торговля как вид бизнеса имеет ряд специфических особенностей: не требуется большого стартового капитала; нет начальников и подчинённых; нет конкурентной борьбы за поставщиков и потребителей; однотипные операции, которые не требуют постоянного освоения новых приёмов или навыков; очень большая потенциальная доходность в сочетании с высоким риском потерь. Эти особенности делают маржинальную торговлю привлекательной для начала торговли на бирже при небольшом стартовом капитале.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Довольно просто увидеть всё своими глазами и попробовать на учебных счетах с виртуальными деньгами. Но к полученным «результатам» нужно относиться очень осторожно и критично. Большинство начинающих трейдеров при этом видит лишь то, что сами хотят увидеть — лёгкость и скорость изменения средств. Неудачи быстро забываются: ведь я же неопытный новичок, да и деньги виртуальные — «не корову проигрываю». Успехи окрыляют и хорошо запоминаются: даже новичку удалось так быстро «разбогатеть», здесь всё настолько просто, что можно хоть завтра начинать извлекать прибыль.

Путь трейдера на рынке Форекса

Любой бизнес всегда содержит в себе возможность разово получить прибыль случайно. Чтобы прибыль была не от случая к случаю, а регулярно и закономерно, требуется понимание, как специфики конкретного вида бизнеса, так и экономических законов в целом. Лишь при соблюдении известных правил и ограничений торговля валютой по уровню риска становится сопоставима с любой другой спекулятивной торговлей, в том числе на фондовом или товарном рынках. Но тогда и её доходность неизбежно снижается до аналогичных уровней. Статистика свидетельствует, что в долгосрочной перспективе прибыль получают около 10-15 процентов трейдеров.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Международный валютный рынок Форекс не является валютной биржей или иной официальной торговой площадкой с чёткими правилами и временем работы. Торгуемые валюты (в отличие от акций, векселей, облигаций) не имеют самостоятельной доходности, которая была бы не связана с курсовыми колебаниями на самом Форексе. Это не позволяет рассчитывать будущую цену валюты на основе регулярной профита или дивидендов, как это делается на рынке акций. Правда, есть возможность получения дохода от положительного свопа. Но гарантированная доходность на уровне 1-3 пункта в день (около 10-30 долларов при контракте на сумму 100’000) несопоставима с риском убыточного движения валюты в 100—300 пунктов в день (около 1000-3000 долларов при контракте на сумму 100’000). Из-за отсутствия самостоятельной доходности фразы об «инвестициях на валютном рынке» имеют иной смысл, чем «инвестиция в акции».

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Инвестиции на валютном рынке Forex подразумевают выделение средств для личной торговли или для передачи в доверительное управление другому трейдеру. При этом характер самой торговли не имеет значения. Инвестиции на рынке акций подразумевают покупку акций (или «портфеля» акций) на длительный срок с целью получения дивидендов и/или увеличения стоимости акций.

Советники Форекс

Торговые советники (Expert Advisors), иначе – торговые роботы, торговые эксперты, механические торговые системы (МТС), предназначенные для автоматизации процесса игры на валютном рынке Форекс, можно скачать бесплатно, написать скрипт самостоятельно или купить в интернете. Значительную часть бесплатных торговых советников можно получить при установке того или иного торгового терминала, предоставляемого брокером. Попробуем разобраться, что же лучше: платные или бесплатные торговые советники?

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Существует несколько задач, которые призваны выполнять форекс-советники, это:

Автоматизация процесса круглосуточной торговли валютами на международный валютный рынок Форекс;

Снятие нервного напряжения с трейдера;

Освобождение времени трейдера для аналитики и разработки новых стратегий;

Устранение эмоциональной составляющей, мешающей взвешенным решениям;

Неуклонное и беспристрастное выполнение выбранной рыночной стратегии.

Советники Форекс

Принцип работы советников следует из вышеперечисленных задач, которые они решают, однако существует один принципиальный момент, о котором следует сказать отдельно.

В каждый отдельно взятый торговый советник для международный рынок Forex закладывается определенная рыночная стратегия, своеобразный сценарий реагирования на те, или иные торговые сигналы, алгоритм поведения при покупках или продажах валют. Здесь на первый план выступает прямая зависимость: насколько хороша стратегия, настолько же прибылен советник. Но советники – это прикладные программы для торговых систем международный рынок Форекс, поэтому прибыльность советника будет зависеть не только от опыта трейдера (брокера), который разработал стратегию, но и от программиста, который в тесном контакте с трейдером ее написал.Лучшие советники рынок Forex должны уметь молниеносно обрабатывать огромные массивы данных, без малейших задержек выставлять заявки на проведение транзакций без участия трейдера, доступа в интернет и даже компьютера – скорость, производительность и неукоснительная точность работы являются ключевыми критериями, характеризующими качество данной прикладной программы.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Кроме того, ничто не стоит на месте, включая финансовый рынок и изыскания в техническом анализе, поэтому и алгоритмы отслеживания торговых сигналов на Forex должны совершенствоваться в торговых роботах, а для этого лучшие и прибыльные советники систематически обновляются «онлайн», подстраиваясь под изменившуюся конъюнктуру рынка.

Различные торговые советники отличаются по следующим техническим показателям торговли: специализацией на определенной валютной паре (или нескольких), диапазоном «тайм фрейма», алгоритмами работы, системой технического анализа, заложенной стратегией, глубиной просадки и уровнем риска.

Также, советники бывают автоматическими и полуавтоматическими, то есть дающими трейдеру свободу выбора в определенных ситуациях.

Экспертный советник Форекс

Торговые советники пишутся в разных средах программирования, на разных языках и для разных торговых систем. В Российской Федерации несомненным лидером по популярности использования является торговая система MetaTrader 4-й и 5-й версий. Следовательно, и форекс-советников разработано больше всего для нее. На сайте компании-разработчика Meta Quotes Software Corp. даже появилась страница для разработчиков торговых роботов, чтобы любой желающий мог протестировать, выставить на продажу или купить тот или иной советник.

Не смотря на очевидные преимущества автоматической торговли в виде:

моментального обнаружения трендов,

анализа наклонных каналов,

проведения транзакций на определенных условиях,

изменения ордеров TakeProfit или StopLoss,

технической индикации и анализа уровней поддержки и сопротивления.

торговый советник Форекс

Торговые советники рынок Форекс имеют и свои минусы, о которых должен помнить любой трейдер:

определенные заблуждения трейдера относительно методов торговли полностью проецируются на торгового робота при программировании, следовательно, эти заблуждения он будет реализовывать каждый раз автоматически;

торговые роботы не способны учитывать управляемость финансового рынка и при резких его разворотах могут «слить» все то, что они заработали при предыдущей конъюнктуре;

в случае непредвиденного обвала рынка, форекс-советник будет, как ни в чем не бывало, продолжать торговлю по заданной стратегии – в отличие от человека, который может мыслить нестандартно;

робот-эксперт может быть запрограммирован только на анализ узконаправленной информации и в случае появления каких-либо важных новостей не примет их в расчет, он не может проводить фундаментальный анализ;

несмотря на всю автоматизацию торговли, торговый советник по вышеуказанным причинам должен находиться под неусыпным контролем трейдера.

Роботы Форекса - реальность

Форекс и государственное регулирование

Валютный рынок базируется на принципе свободной конвертации валют, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального курса валют, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок) и на гарантиях свободы подобных операций. В то же время обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют прежде всего взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера).Управление по финансовому регулированию и надзору (англ. Financial Services Authority, FSA) выполняет регуляторные функции на финансовых рынках в Британии.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

В США регулятором рынка Форекс является правительственная «Комиссия по фьючерсной торговле товарами» (англ. Commodity Futures Trading Commission, CFTC). Кроме того, большую работу по разработке правил торгов, условий предоставлени брокерских услуг и решению конфликтных ситуаций проводит неправительственная «Национальная фьючерсная ассоциация» (англ. National futures contract Association, NFA). Эта организация также собирает и анализирует специальную отчётность, которую обязаны предоставлять брокеры — члены ассоциации. К требованиям NFA прислушиваются не только в США, так как американские частные трейдеры и USD - CAD не будут открывать счета в компании, которая их не выполняет.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Правила и требования NFA более жесткие, чем предписания FSA. Иногда они не столько помогают и защищают, сколько ограничивают трейдера. Один из последних примеров — требование закрывать клиентские сделки обязательно по правилу FIFO (первый пришёл — первый ушёл).Контроль за проведением валютных операций в Российской Федерации или на Украине осуществляют Центробанк и Нацбанк соответственно. Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство этих стран не предусматривает. На Украине по состоянию на июль 2009 года так же нет законодательной основы для маржинальной торговли.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Из-за особенностей валютного и налогового законодательства зарегистрированные в Российской Федерации или на Украине дилинговые центры (ДЦ) обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность. Большинство же крупных «кухонь» форекс вообще имеют зарубежную регистрацию, а местные представительства не несут никакой юридической ответственности либо у них вообще отсутствует официальная регистрация. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности как-либо оспорить её действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Однако постепенно валютная торговля в Российской Федерации получает всё более организованные формы. Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 год у «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а для остальных они являются рекомендательными. 5 февраля 2009 года на рынку акций РТС начались торги валютными фьючерсными контрактами.

Технический анализ рынка Форекс

Особенности налогообложения дилинговых услуг рынка Форекс

Деятельность российских организаций, предоставляющих диллинговые услуги в полном объеме подлежит российскому налогообложению. Дилинговй центр (ДЦ) (или банк) уплачивает налог на прибыль, а букмекерская контора — налог на игорный бизнес (Москва — 100 МРОТ в месяц с каждой кассы букмекерской конторы). Доходы от дополнительных услуг (обучение, консультации, тренинги и т. п.) также подлежат обложению налогом на прибыль и НДС. Иностранная компания платит налог на доходы от услуг, оказанных на территории РФ, только в том случае, если они оказаны через постоянное представительство компании. В противном случае — российских налогов у компании не возникает.

Прибыль клиентов диллинговых центров подлежит налоговому обложению по ставке НДФЛ 13 %. Обязанность по уплате налога в данном случае перекладывается на плечи брокера, который для своего клиента выступает в качестве налогового агента.Российское налоговое законодательство имеет целый ряд недостатков — в частности по сделкам с производными инструментами на сырье, товары, валюту и другие активы прибыльные (положительные) сделки не плюсуются с убыточными (отрицательными), и налог рассчитывается исключительно с положительных сделок. Однако же на практике во имя здравого смысла брокеры рассчитывают НДФЛ с учетом отрицательных сделок.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Риски рынка Forex

Общеизвестно, что бизнес с более высоким уровнем доходности всегда более рискованный. Использование кредитного плеча приводит не только к повышению доходности операций, к росту скорости увеличения капитала, но и к пропорциональному многократному увеличению риска потерь и к росту скорости потерь.На колебание курсов валют одновременно оказывает влияние огромное количество противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное временное нарушение баланса действующих сил может приводить к существенным движениям цены, которые трудно прогнозировать, но которые могут оказать существенное влияние на результаты спекулятивной торговли.Помимо рисков, связанных с рыночными колебаниями цен, нужно учитывать риски, связанные с деятельностью конкретного брокера:Могут быть быстрые значительные изменения цен со столь же быстрым возвратом к исходному состоянию, которые не подтверждаются независимыми источниками котировок.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

В 2007 году Комиссия США по фьючерсной торговле товарами (CFTC), регулятор американского Форекса, отметила увеличение случаев мошенничества в деятельности небанковской отрасли торговли валютой. Причём основным объектом мошенничества является частный трейдер. В Российской Федерации нет регулятора валютного рынка Forex, зато гораздо выше уровень мошенничества.Проблемным моментом может стать механизм обработки приказов о сделках по заранее установленным ценам (обработка ордеров), который не гарантирует обязательности исполнения ордера. При банкротстве брокера обычно возникают проблемы с получением средств для его клиентов. Чаще всего клиенты не смогут получить свои средства с торговых счетов. Иногда мошеннические действия дилинговых центров (ДЦ) подвергаются судебному преследованию.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на международном валютном рынке Forex. Из-за отсутствия достоверной информации и законодательного урегулирования становится возможным легко манипулировать деньгами, доверенными в управление. Для борьбы с этим сегодня многие торговые платформы имеют специальный инструментарий для предоставления владельцу денег возможности внешнего постоянного контроля за состоянием счёта, который находится в доверительном управлении трейдера, что уменьшает возможности мошеннических действий.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Мировой валютный рынок Forex и его участники

Forex - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка - банки, брокерские фирмы, инвестиционные USD / CAD, финансовые и страховые компании - в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помощью совершеннейших компьютерных систем, они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, национальный товар всех государств мира.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Необходимость перемещения таких огромных агрегатов денежной массы по электронным каналам заключается в том, что валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а следовательно, меняется и цена каждой валюты. Международное валютное устройство основывается на режиме плавающих курсов валют: цену валюты определяет прежде всего рынок.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Валютный рынок Forex складывается из двух основных компонентов: рынка торговли на бирже и внебиржевого валютного рынка Форекс, который фактически является межбанковским. Именно на него приходится основной объем операций, осуществляемых на Forex. Forex не является "рынком" в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсные контракты. Торговля происходит по телефонному аппарату и через терминалы компьютера одновременно в сотнях банках во всем мире. Сотни миллионов долларов продаются и покупаются каждые несколько секунд, что и составляет суть так называемого валютного трейдинга.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через валютный рынок. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на валютный рынок Forex попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на международном рынке Forex. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Текущие котировки валют используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на валютный рынок Форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на международном рынке Форекс, даже если реальный спрос/предложение внутри страны не соответствует тенденциям на междунродном валютном рынке Форекс. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на рынке Forex цена евро против доллара увеличивается, то ЦБ вынужден будет также поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок Форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на рынке Форекс предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных контрактов на поставку возникает ещё реже. Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — фиксированной разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между валютным рынком Forex и игроком выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса или предложения на Форексе, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения курсов валют они не формируют.Основными участниками международного валютного рынка Forex являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные USD CAD, брокерские компании, частные лица. Рассмотрим основных участников международного валютного рынка Форекс:

       Участники рынка Forex: Коммерческие банки

Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении/ размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

На мировых валютных рынках Форекс наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche bank, Barclays bank, Union bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan bank, Standard Chartered bank и другие.

       Участники рынка Forex: Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции

Компании, участвующие в международной торговле предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на международный валютный рынок Forex, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

       Участники рынка Forex: Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов

Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами или currency pair USD/CAD; наиболее известен фонд «Quantum» Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д., такие как, например, Ксерокс, Нестле, Дженерал моторе, Бритиш петролеум и другие.

       Участники рынка Forex: Центральные банки

В их функцию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки Forex обладает центрбанк США -- Федеральная резервная система Соединенных штатов (US Federal Reserve или кратко FED). Далее за ним следуют ЦБ Республики Германии -- Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Англии -- ЦБ Великобритании (Central Bank Angli называемый также Old Lady).

       Участники рынка Forex: Частные лица

Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты.

Структура рынка Форекс

       Участники рынка Forex: Валютные биржи

В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юр. лиц и формирование рыночного курса валюты. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Игра на рынке Форекс

       Участники рынка Forex: Валютные брокерские фирмы

В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах и ставках, является местом, где формируется реальный курс валют и реальные процентные ставки по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.Среди брокерских фирм на международных международных валютных рынках Forex наиболее известны такие, как Lasser Marshall, Bierbaum, Harlow Butler, Tullet and Tokyo, Coutts, Tradition и другие.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

На российском рынке брокерские услуги по конверсионным и депозитным операциям предоставляют брокерские компании: Intermoney Financial Products, Межбанковский финансовый дом, Российская международная валютно-фондовая биржа, фирма АДИКС.

Определение курсов на валютном рынке Forex

Валютные рынки Форекс представляют собой механизм, посредством которого взаимодействуют продавцы и покупатели валюты.Значительные потоки финансовых средств во всем мире создаются инвесторами, которые постоянно находятся в состоянии поиска наиболее привлекательных инвестиционных возможностей, в том числе в других странах.

Аналитика форекс

До начала второй мировой войны существовала т.н. система золотого стандарта. Все национальные валюты были жестко привязаны к цене золота и, соответственно имели стабильные курсы относительно друг друга. Однако именно в это время появились признаки неравномерности развития экономики разных стран, и система стала давать сбои. Почему это произошло? Ответ на этот вопрос можно дать, анализируя организацию рыночных отношений на любом рынке, а также факторы, воздействующие на курс валюты.

Форекс это просто

Работа любого рыночного механизма осуществляется по закону баланса спроса и предложения (law of supply and demand): если баланс достигнут - цена стоит, если нет баланса - цена идет туда, где он достигается. Этот закон применим для любого вида товаров и услуг, в том числе и для международного рынка Forex. Курс валют - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.Покупательная способность валют выступает стоимостной основой курса валют, отклонение которого от этой основы определяется спросом и предложением валюты.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Рассмотрим факторы, воздействующие на курс валют.

       Фактор валютного курса рынка Форекс: Торговый баланс

Если экспорт преобладает в структуре внешней торговли страны, то это означает избыточное поступление иностранной валюты в страну, следовательно, рост спроса на национальную валюту и рост обменного курса этой валюты. И наоборот, при дефиците торгового баланса (когда объем импорта больше, чем объем экспортирования) национальная валюта должна слабеть. В действительности же, взаимное влияние торговли, обменных курсов, инфляции и процентных ставок настолько перемешивает все факторы, что связь между ними становится совершенно неочевидной.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

       Фактор валютного курса рынка Форекс: Процентные ставки

Другим важным индикатором для отслеживания динамики международных валютных рынков Forex являются процентные ставки.Чем больше процентная ставка по данной валюте но сравнению с другими валютами (большой процентный дифференциал), тем больше будет желающих среди иностранных инвесторов купить данную валюту, чтобы разместить средства в депозит под высокую процентную ставку. Высокие процентные ставки делают данную валюту привлекательной в качестве инструмента инвестирования, а значит, спрос на нее на международном валютном рынке Forex повышается, и курс той валюты растет.В целом влияние процентных ставок на курсы валют достаточно однозначно: чем выше процентные ставки по данной валюте, тем выше ее обменный курс.

Ликвидность валют Форекса

       Фактор валютного курса рынка Форекс: Валовый внутренний продукт

Валовой внутренний товар, ВВП (gross domestic product (GDP), GDP) - общий показатель суммы добавленных ценностей, созданных за определенный период всеми производителями, действующими на территории страны. ВВП является обобщающим индикатором силы экономики (или наоборот, ее слабости в периоды спадов). Его связь с курсом валют всегда очевидна и достаточно непосредственна - чем сильнее растет ВВП, тем крепче национальная валюта. Чем выше ВВП, тем лучше состояние экономики. Его оптимальное изменение до 3% в год; если выше - обратная реакция. Придется вводить повышенные ставки, что будет вызывать удорожание национальной валюты.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Для международных валютных рынков Форекс это один из главных индикаторов. Реакция на публикацию не только показателей роста основных экономик, но и их исправленных (уточненных) значений бывает весьма значительной.

       Фактор валютного рынка Форекс: Инфляция

Инфляция является важнейшим показателем развития экономических процессов, а для международных рынков Forex - одним из наиболее существенных ориентиров. За данными но инфляции валютные дилеры следят самым внимательным образом.Средством борьбы с инфляцией является повышение процентных ставок. Рост ставок отвлекает часть наличных средств из делового оборота, так как финансовые активы становятся более привлекательными (их доходность растет вместе с процентными ставками), более дорогими становятся займы; в итоге количество денег, которые могут быть уплачены за выпускаемые товары и услуги, падает, а следовательно снижаются и темпы роста цен. Из-за наличия этой тесной связи с решениями центральных банков по ставкам валютные рынки Форекс пристально следят за индикаторами инфляции.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

       Фактор валютного курса рынка Форекс: Действия центральных банков

Все действия государственных регулирующих органов, а в особенности, центральных банков, влияющие на финансы и денежное обращение, являются важными факторами для курсов валют. Цена валюты определяется, прежде всего, спросом и предложением, связанными с этой валютой на международном рынке. Поэтому обменные курсы ключевых валют создаются рынком, но у центральных банков есть целый ряд инструментов, с помощью которых они могут существенно повлиять па курсы валют. Применяют эти инструменты центральные банки, исходя из целей своей финансовой политики (главная из которых - стабильность национальной валюты) и той конкретной ситуации, которая определяется состоянием экономики, конкурентным положением страны на мировом рынке и политическими факторами. Поэтому рынки всегда очень внимательно следят не только за экономикой, но и за статистикой финансов основных торгующих стран, пытаясь предугадать по ним действия центральных банков.

Форекс- что же это такое

       Фактор валютного курса рынка Форекс: Величина денежной массы

Количество денег, находящихся в обращении (Моnеу Suрр1у), есть один из существенных факторов, формирующих курс валюты. Избыток одной валюты создаст повышенное предложение ее на международном валютном рынке Форекс и вызовет снижение ее курса по отношению к другим валютам. Соответственно, дефицит валюты, при наличии спроса на нее, приведет к росту курса.Обеспечение рынка информацией о текущем уровне курса валюты осуществляется двумя путями: из брокерской фирмы;с информационной страницы системы Рэйтерс или других информационных систем (Доу-Джонс индекс Телерейт, Блумберг, Тенфор).

Торговля на валютном рынке Форекс

Брокерская фирма собирает данные о текущих котировках покупки и продажи у большого количества банков и сообщает о них по линиям прямой телефонной связи всем заинтересованным участникам рынка. Информационная страница агентства Рейтерс показывает всем подписчикам, имеющим рейтеровский терминал, текущие значения курса валют, котируемые крупными банками - маркет-мейкерами.

Понятия и виды валютных операций на Форексе

Валютные операции (сделки) можно определить как договоренности (контракты) участников международного рынка Форекс по купле-продаже, платежам, предоставления в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях (наименование валют, сумма, курс обмена, процентная ставка, дата валютирования).Основную долю валютных операций составляют депозитные и конверсионные.Депозитные валютные операции представляют собой краткосрочные (от 1 дня до 1 года) операции по размещению или привлечению средств в иностранной валюте на счетах в банках.Конверсионными называются операции по покупке-продаже (обмену, конверсии) оговоренных сумм валюты одной страны на валюту другой по согласованному курсу на определенную дату. На мировом международном валютном рынке Forex преобладают межбанковские конверсионные операции.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

К существенным условиям любой операции относятся дата её заключения и дата исполнения (дата валютирования). Дата заключения сделки - это дата достижения сторонами сделки договора по всем её существенным условиям. Дата валютирования для конверсионных операций - это оговоренная сторонами дата поставки средств на счета контрагента по сделке. Для депозитных операций датой валютирования является дата поступления средств на счет заемщика, т. е. дата начала депозита. Дата окончания депозита - это дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Датами валютирования и датами окончания являются только рабочие дни.В зависимости от даты валютирования конверсионные операции делятся на 2 группы: кассовые (наличные), или текущие, и срочные.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Конверсионные операции коммерческого банка делятся на клиентские и арбитражные. Клиентские конверсионные операции осуществляются банком по поручению и за счет клиентов. Арбитражные конверсионные операции (валютный арбитраж) проводятся банком за свой счет с целью получения профита за счет разницы курсов валют.Под арбитражем в общем случае понимается одновременная покупка и продажа одного финансового инструмента (в рассматриваемом случае - валюты) на разных рынках с целью получения профита от известной разницы в ценах.Различают пространственный валютный арбитраж и временной.

Форекс новости

Пространственный арбитраж возникает, когда участник рынка Forex использует разницу курсов покупки и продажи двух котируемых валют в пространственно разделенных местах. Если, например, курс покупки (bid price) американских долларов за казахстанские тенге в одном банке оказался в какой-либо день выше, чем курс продажи (ask price) в другом, то это обстоятельство можно использовать. Однако в силу достаточно высокой информационной прозрачности рынка Форекс такая ситуация встречается редко. Пространственный арбитраж не связан с валютным рынком Форекс, так как покупка и продажа валюты производится одновременно.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

При временном арбитраже курсовая прибыль образуется за счет изменения курса в течение определенного времени, поэтому такой арбитраж связан с валютным риском.Разновидностью валютного арбитража является процентный арбитраж, при котором прибыль возникает благодаря разнице процентных ставок и курсов валют.

       Валютные сделки спот на рынке Форекс

Наличная сделка - конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня. Наличные конверсионные операции подразделяются на: сделка TOD - конверсионная операция с датой валютирования в день сделки;сделка TOM - конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения сделки рабочий банковский день;сделка SPOT - конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Валютный рынок Forex

Развитие средств телекоммуникаций, систем электронных межбанковских переводов сделало возможным значительное ускорение межбанковских расчетов. Появились краткосрочные конверсионные операции. Сделка Today осуществляется на основании курса Today. Расчеты по таким сделкам проводятся в день заключения сделки. Эти сделки также широко используются в операциях рубль/доллар на внутреннем международном рынке Forex Российской Федерации между коммерческими банками. При сделке Tomorrow обмен валютами производится на следующий день после совершения сделки. Этот тип сделок также активно используется российскими коммерческими банками в операциях рубль/доллар на внутреннем международном рынке Форекс.Спот-рынок - это рынок немедленной поставки валюты. Основными участниками этого рынка выступают коммерческие банки, которые ведут операции на спот-рынке с различными партнерами:напрямую с фирмами-клиентами;на межбанковском рынке напрямую с другими коммерческими банками;через брокеров с банками и клиентами;с центральными банками стран.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Спот-рынок обслуживает как частные запросы, так и спекулятивные операции банков и компаний. Обычаи рынка наличных сделок не зафиксированы в специальных международных конвенциях, однако им неукоснительно следуют все участники рынка. К обычаям спот-рынка относятся:осуществление платежей в течение двух рабочих банковских дней без начисления процентной ставки на сумму поставленной валюты;сделки в основном реализуются на базе компьютерной торговли с подтверждением электронными извещениями (авизо) в течение следующего рабочего дня;обязательность курсов: если дилер крупного рынка интересуется котировками другого банка, то объявленные ему котировки являются обязательными для исполнения сделки по купле-продаже валюты.

График Форекс

Основным инструментом спот-рынка является электронный перевод по каналам системы СВИФТ. (SWIFT - Society For World - Wide Interbank Financial Telecommunications). Валютные операции спот составляют примерно 40% торгового объема Forex. Главными целями операций спот являются:выполнение конверсионных поручений клиентов банка;перевод собственных средств банка из одной валюты в другую с целью поддержания ликвидности;проведение спекулятивных конверсионных операций;регулирование рабочей валютной позиции в целях избежания непокрытых остатков на счетах;поддержание минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «НОСТРО» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребностей в другой валюте.Текущие конверсионные операции осуществляются по текущему курсу валют - обменному курсу спот. Как правило, именно спот-курсы сообщают официальные бюллетени, средства массовой информации, экраны информационных агентств.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

При котировке (установление курса валюты) различают базовую валюту и котируемую валюту. Базой является валюта, принимаемая за единицу. Котируемая валюта - величина переменная, показывающая цену базовой валюты. Обычно базовой валютой является доллар Соединенных Штатов Америки.Обозначение валютных курсов: USD/RUR 27,85.На междунродном валютном рынке Форекс действуют два метода валютной котировки: прямая и обратная. В большинстве стран применяется прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте, т. е. за базу принимается иностранная валюта. При косвенной котировке курс единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной - за базу берется национальная валюта.Банки дают двойную котировку, устанавливая курс покупки и курс продажи. Курс покупки (бид-bid) - это курс, по которому банк готов купить базовую валюту, а по курсу продажи (оффэ-offer) он готов ее продать.

Доллар лидер валютного рынка Форекс

Котировка обозначается: USD/RUR = 27.79 - 27.92. Разница между курсами покупки и продажи - маржа или спр, служит основой получения банком профита от конверсионных сделок. Размер маржи выступает также как плата за риск потерь от изменения курса, а также источник покрытия затрат, связанных с проведением операции.

       Срочные валютные сделки на рынке Форекс

Срочными операциями называются валютные сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения. Иностранную валюту можно покупать и продавать не только на основе спот, но и на срок, т.е. с поставкой на установленную дату. Цели их применения:страхование от изменения валютного курса;извлечение спекулятивной профита;покрытие существующего в других случаях риска (коммерческого или финансового характера);извлечение арбитражной профита.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Разновидностями срочных операций выступают форвардные и фьючерсные сделки, опционы, своп-сделки и многочисленные комбинации, возникающие на их основе. При этом форвардные и своп-операции в основном осуществляются коммерческими банками, а торговля опционами и фьючерсными контрактами реализуется на биржевом сегменте Форекса.Курс осуществления срочных сделок обычно отличается от курса спот на величину скидки или премии, т.е. Дисконта или надбавки к существующему спот-курсу. Это связано с необходимостью прогнозирования срочного курса: анализируются факторы, влияющие на величину курса валют, и выводится ориентировочный валютный курс в будущем, который корректируется в зависимости от ситуации на рынке. Спрэд между курсом покупки и курсом продажи валюты на срок обычно выше, чем при операциях спот, что связано с более высоким уровнем валютного риска, возникающего при проведении срочных операций.

Инструменты теханализа Форекса

Максимальный объем торговли на срочных рынках приходится на американский доллар, евро, канадский доллар, фунт стерлингов и иену

       Форвардные валютные контракты рынка Форекс

Форвардные операции (forward operation или сокращенно - fwd) - это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отложена на определенный срок в будущем. При этом валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки. Срок форвардных сделок колеблется от 3 дней до 3 лет, однако наиболее распространенными являются даты в 1, 3, 6 и 12 месяцев со дня заключения сделки. Дата валютирования определяется «со спота».Форвард является банковским контрактом, поэтому он не стандартизирован и может быть подобран под конкретную операцию. Рынок форвардных сделок срочностью до 6 месяцев в ключевых валютах достаточно стабилен, на срок более 6 месяцев - неустойчив, при этом отдельные операции могут вызывать сильные колебания обменных курсов.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Форвардные операции применяются в следующих случаях:хеджирование риска (страхование) валютных рисков;спекулятивные операции.Хеджеры пытаются снизить риск изменения будущей цены или процентной ставки с помощью заключения форвардов, которые гарантируют будущий курс валют. Хеджирование риска не увеличивает и не понижает ожидаемые доходы участника рынка, а лишь изменяет профиль риска. Экспортер может застраховаться от понижения курса иностранной валюты, продав банку будущую валютную выручку на срок по курсу форвардный контракт. Импортер может застраховаться от повышения курса иностранной валюты, купив в банке валюту на срок.

Информация о Forex

Валютные игроки, играющие на понижении курса («"медведи"»), продают валюту на срок, рассчитывая, что к моменту исполнения сделки валютный курс на рынке окажется ниже, чем курс форвардный контракт. Если ожидания «"медведей"» оправдаются, они купят валюту по более низкому текущему курсу и продадут ее по более высокому курсу форвардный контракт, получив прибыль в виде курсовой разницы. Игроки, играющие на повышение курса («"быки"»), ожидая повышения валютного курса, покупают ее на срок по курсу форвардный контракт с тем, чтобы при наступлении срока сделки получить валюту от продавца по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, и продать ее на рынке по более высокому курсу, получив курсовую прибыль.Форвардный курс слагается из спот-курса на момент заключения сделки и премии или скидки, т.е. надбавки или дисконта в зависимости от процентных ставок межбанковского рынка на данный срок.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Существуют два основных метода котировки форвардного курса: метод аутрайт и метод своп-ставок. При котировке методом аутрайт банки указывают для клиентов как полный спот-курс, так и полный форвардный курс, а также срок и сумму поставки валюты.Форвардный курс аутрайт = курс спот ± форвардные пункты.Форвардные пункты также называют своп-пунктами, форвардной разницей или своп-разницей.Если форвардный курс больше спот курса (FR>SR), то валюта котируется «с премией».В большинстве случаев на межбанковском рынке форвардный курс котируется с помощью своп-ставок. Это связано с тем, что дилеры оперируют форвардными маржами (т.е. Скидками или премиями), выраженными в пунктах, которые и называются курсами своп или своп-ставками.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Существует правило, согласно которому:валюта с низкой процентной ставкой за определенный период котируется на условиях форвардный контракт к валюте с высокой процентной ставкой за тот же период с премией;валюта с высокой процентной ставкой за определенный период котируется на условиях форвардный контракт к валюте с низкой процентной ставкой за тот же период со дисконтом или дисконтом.Если процентные ставки по долларовым депозитам больше, чем процентная ставка по депозитам в евро, то котировка форвардных пунктов, представленных банковским дилером, будет выглядеть следующим образом:

BID OFFER

EUR/USD курс спот 1.0531 1.0536

+3-мес. Форвардный контракт. п-ты 26 78

3-мес.курс аутрайт 1.0505 1.0458

Можно ли заработать на Форекс

Ежедневно международные финансовые издания типа The Wаll Street Journal и Financial Times печатают текущие курсы спот (spot rates) и форвардные курсы (forward rates) на 30, 90 и 180 дней, также данную информацию предоставляет агентство Reuters.К положительным моментам проведения срочных операций можно отнести то, что они представляют большие возможности для маневра, особенно если форвардная операция не направлена против специфических активов или пассивов. В то время, как операции «спот» должны быть выполнены практически немедленно, простые форварды оставляют время для осуществления контроля ликвидности и проведения корректировок.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Форвардный рынок важен и для управляющих финансовых отделов компаний, поскольку они могут определить стоимость импорта или экспортирования в национальной валюте задолго до наступления даты платежа. Когда финансовый менеджер заключает срочный контракт с банком, его основная задача заключается в том, чтобы не остаться с открытой валютной позицией, если по каким-либо причинам не будет получен продукт или платеж. Профессиональные дилеры, располагая неограниченной рыночной информацией, имеют более широкие возможности для маневра, чем их коммерческие коллеги. Вместе с тем существуют и значительные риски, связанные со срочными сделками. Чем длиннее срок форварда, тем больше опасность того, что кредитоспособность контрагента по сделке может ухудшиться. Вероятность аннулирования контракта на условиях спот значительно ниже, чем форвардного. При этом самым «неудачным» является вариант, при котором одна из сторон выполняет условия сделки, а другая нет. Это может привести к потере значительной суммы или дорогостоящему судебному процессу.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

В Российской Федерации форвардный рынок гораздо менее развит, чем рынок сделок спот, что объясняется преимущественной ориентацией рынка на краткосрочные операции.

       Биржевые срочные операции валютного рынка Форекс

К биржевым срочным валютным операциям относятся опционы и фьючерсы. Однако в настоящее время торговлей опционными контрактами занимаются и коммерческие банки, особенно широкое распространение такая торговля получила в Швейцарии.

Немного юмора о Форекс

       Фьючерсные валютные контракты и рынок Форекс

Первая биржа финансовых фьючерсных контрактов - International Monetary market (IMM), являющаяся дочерней компанией Chicago Mercantile Exchange, начала проводить операции с финансовыми фьючерсными контрактами в 1972 г. С тех пор объем торговли финансовыми фьючерсными контрактами возрос настолько, что превысил объем сделок спот на лежащие в их основе финансовые инструменты.Валютные фьючерсные контракты - это стандартные контракты, предусматривающие покупку (продажу) определенного количества одной валюты за другую по фиксированному в момент заключения контракта курсу при наступлении срока поставки по контракту. При этом фьючерсная цена котируется в количестве единиц одной валюты, даваемых за единицу другой валюты. Каждому минимальному пункту изменения курса валюты («тику») ставится в соответствие определенная денежная сумма - «множитель», так что величина изменения фьючерсной позиции рассчитывается как произведение множителя на количество тиков. Позиция по контракту, если она не была ликвидирована до истечения срока торговли контрактом, закрывается путем принятия (осуществления) поставки валюты.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Фьючерсные сделки (так же как и форвардные) осуществляется с поставкой валюты на срок более 3 дней со дня заключения контракта, и при этом цена исполнения сделки в будущем фиксируется в день ее заключения. Однако при наличии сходных моментов имеются и существенные отличия фьючерсных операций от форвардных:фьючерсные операции осуществляются на биржевом рынке, а форвардные - на межбанковском. Это приводит к тому, что сроки исполнения фьючерсов привязаны к определенным датам и стандартизированы по срокам, объемам и условиям поставки.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

В случае же форвардов срок и объем сделки определяется по взаимной соглашения сторон;фьючерсные операции совершаются с ограниченным кругом валют, таких, как доллар Соединенных Штатов, евро, японская йена, английский фунт стерлингов и некоторых других. При формировании форварда круг валют значительно шире;фьючерсный рынок доступен как для крупных инвесторов, так и для индивидуальных и мелких институциональных инвесторов. Доступ же на форвардные рынки для небольших фирм ограничен. Это связано с тем, что минимальная сумма для заключения форварда составляет в большинстве случаев 500000 долларов;фьючерсные операции на 95% заканчиваются заключением офсетной (обратной) сделки, при этом реальной поставки валюты не осуществляется, а участники данной операции получают лишь разность между первоначальной ценой заключения контракта и ценой в день заключения обратной сделки. Форварды, как правило, заканчиваются поставкой валюты по контракту.

Обучение Форекс

Стандартизация контрактов означает, что фьючерсные сделки могут совершаться дешевле, чем индивидуально заключаемые между клиентом и банком форварды. Именно поэтому форвардные сделки обычно дороже, т.е. сопровождаются большим спрэдом на покупку-продажу. Это может привести к большим издержкам для клиента при досрочном закрытии позиций.При фьючерсной сделке партнером клиента выступает клиринговая палата соответствующей фьючерсной биржи. Сами биржи различаются по размерам обращающихся на них контрактов и правилам совершения сделок. Основными биржами, на которых обращаются валютные фьючерсы, являются товарная биржа в Чикаго (Chicago Mercantile Exchange - CME), Филадельфийская торговая биржа (Philadelphia Board of Trade - PBOT), Международная денежная биржа Сингапура (Singapore International Monetary Exchange - SIMEX). В Европе наиболее известными фьючерсными биржами являются: Европейская опционная биржа в Амстердаме (European option Exchange - EOE), Лондонская международная биржа финансовых фьючерсных контрактов (London International Financial Future Exchange - LIFFE), Швейцарская биржа финансовых фьючерсных контрактов и опционов (Swiss option and Financial futures contract Exchange - SOFFEX) и др.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Таким образом, валютные фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные обращающиеся на биржах контракты. Банки и брокеры не являются сторонами сделок, они лишь играют роль посредников между клиентами и клиринговой палатой биржи. Клиент должен депонировать в клиринговой палате исходную маржу, размер которой устанавливается клиринговой палатой, исходя из наблюдаемых дневных отклонений актива, лежащего в основе контракта, за прошлые периоды. Клиринговая палата также устанавливает минимальный нижний уровень маржи. Это означает, что сумма денег на маржевом счете клиента не должна опускаться ниже данного уровня. Часто нижний уровень маржи составляет 75% от суммы начальной маржи.

ПААМ счета от компании Форекс

Клиринговая палата каждый день переоценивает контракты в соответствии с текущими рыночными ценами. Если по контракту идет убыток, то выставляются требования для внесения дополнительного обеспечения, чтобы маржа была не меньше требуемого минимального уровня. Если же на маржевом счете инвестора накапливается сумма, которая больше нижнего уровня маржи, то он может воспользоваться данным излишком, сняв его со счета. По каждому виду контракта биржа устанавливает лимит отклонения фьючерсной цены текущего дня от котировочной цены предыдущего дня. Если фьючерсная цена выходит за данный предел, то биржа останавливает торговлю контрактом, что играет большую роль с точки зрения минимизации риска больших потерь и предотвращения банкротств. Такая ситуация продолжается до тех пор, пока фьючерсная цена не войдет в лимитный интервал. Для ограничения спекулятивной активности биржа также устанавливает определенный позиционный лимит, т.е. ограничивает количество контрактов, которые может держать открытыми один инвестор.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

       Опционные сделки на рынке Форекс

Одним из видов срочных сделок являются опционы. Рынок валютных опционов получил широкое распространение в середине 70-х г.г. XX в. после введения в большинстве стран вместо фиксированных курсов валют плавающих (с марта 1973 г.). Впервые сделки по биржевым валютным опционам были осуществлены на Филадельфийской товарной бирже (Philadelphia Stock Exchange - PHLX), на Чикагской коммерческой бирже (Chicago Mercantile Exchange - CME), затем на Лондонской международной финансовой бирже (London International Financial - LIFFE). Первая специализированная опционная биржа - Чикагская опционная биржа (Chicago Board Options Exchange - CBOE) появилась в 1973 г.Опцион - это ценная бумага, дающая право ее владельцу купить (продать) определенное количество валюты по фиксированной в момент заключения сделки цене в определенный срок в будущем.Сделки с опционами принципиально отличаются от форвардных и фьючерсных операций.

Бинарные опционы Форекса

В совершении опционной сделки принимают участие две стороны: продавец опциона (надписатель опциона) и его покупатель (держатель опциона). У держателя опциона (покупателя) есть право, а не обязательство реализовать сделку. В отличие от форвардного контракта опционный контракт не является обязательным для исполнения, его держатель может выбрать один из трех вариантов действий:исполнить опционный контракт;оставить контракт без исполнения;продать его другому лицу до истечения срока опциона. Надписатель опциона принимает на себя обязательство купить или продать актив, лежащий в основе опционной сделки, по заранее определенной цене.Так как риск потерь надписателя опциона, связанный с изменением курса валют, значительно выше, чем у держателя опциона, в качестве платы за риск держатель опциона в момент заключения сделки выплачивает надписателю премию, которая не возвращается держателю. Опционная премия - это денежная сумма, которую покупатель опциона платит за его приобретение, т.е. это цена опционного контракта.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

В основе заключения опционных сделок лежит колебание курса валюты базисного актива. Участники рынка по-разному оценивают направление и темпы изменения курсов валют по данному контракту. Из различия в их представлениях относительно будущей цены валюты и возникает возможность использования таких контрактов.Опционная премия должна быть достаточно высокой, чтобы убедить продавца взять на себя риск убытка, и достаточно низкой, чтобы заинтересовать покупателя в хороших шансах получить прибыль.Срок опциона (срок экспирации) - это момент времени, по окончании которого покупатель опциона теряет право на покупку (продажу) валюты, а продавец опциона освобождается от своих контрактных обязательств.Базисная стоимость опциона - это цена, за которую покупатель опциона имеет право купить (продать) валюту в случае реализации контракта. Базисная стоимость определяется в момент заключения сделки и остается постоянной до истечения срока экспирации.

Правда о Форексе

Валютные опционы в основном обращаются на биржах, для которых характерны постоянные изменения и различия в способах совершения сделок, однако все рынки опционов имеют и общие черты, такие как стандартизация контрактов и наличие системы ежедневного расчета по принципу «никакого долга».При торговле опционами сделки заключаются не на сумму, а на контракты, совокупная сумма которых соответствует необходимому объему покупки или продажи. Биржевые контракты выражаются в американских центах в расчете на валютную единицу, например: EUR/USD, CHF/USD, GBR/USD и т.д.Величина отдельных контрактов на биржевых площадках различная. На Филадельфийской фондовому рынку величина контракта на EUR/USD, например, составляет 62500 евро, на GBR/USD величина контракта - 12500 фунтов. На Чикагской коммерческой бирже контракт составляет сумму 125000 евро, контракт на GBR/USD - 25000 фунтов.Опционы подразделяются на опционы покупателя, или колл-опционы, и опционы продавца - пут-опционы. Колл - опцион дает право его владельцу купить определенный актив в будущем по цене, зафиксированной в настоящий момент времени. Пут-опцион дает право на продажу валюты при тех же условиях.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Наряду с двумя основными видами опционов существует двойной опцион - опцион пут-колл, или «стеллаж», по условиям этого опциона у его покупателя есть право либо купить, либо продать валюту (но не купить и продать одновременно) по фиксированной цене.Опционы колл и пут могут быть исполнены по-разному. Если покупатель имеет право решать только в день исполнения, исполнит он опцион или откажется от него, в зависимости от текущего курса валютного рынка Forex, то речь идет о европейском опционе.Если покупатель наделен правом исполнить опцион в любое время до даты экспирации, то речь идет об американском опционе.

       Операции своп на рынке Форекс

Своп-сделка - валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами.По операциям своп наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке корректируется с учетом премии или скидки (в зависимости от тенденций изменения курса валют). В данном типе сделки клиент экономит на марже - разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Сделки своп обычно осуществляются на срок от 1 дня до 6 месяцев, реже встречаются своп-сделки сроком исполнения до 5 лет.

Работа на рынке Форекс

Своп-операции осуществляются как между коммерческими банками, международными экономическими организациями, так и между коммерческими банками, международными институтами и центробанком страны, и непосредственно между центральными банками стран. В последнем случае они представляют собой договоренности о взаимном кредитовании в национальных валютах. С 1969 г. действует многосторонняя система взаимного обмена валют через банк международных расчетов в Базеле на основе использования своп-сделок, что используется центральными банками стран для осуществления эффективных валютных интервенций.

Валютный своп (currency swap) - это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки - датой окончания свопа (maturity). Обычно свопы заключаются на период до 1 года.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Первая операция валютного свопа (обмена USD на CHF) была осуществлена в августе 1981 г. между американской компанией IBM и международным банком реконструкции и развития.Если ближайшая конверсионная сделка является покупкой валюты (обычно базовой), а более удаленная - продажей валюты, такой своп называется «купил-продал» - buy and sell swap (buy/sell, b + s).Если же вначале осуществляется сделка по продаже валюты, а обратная ей сделка является покупкой валюты, этот своп будет называться «продал/купил» - sell and buy swap (sell/buy или s + b).Как правило, сделка своп проводится с одним контрагентом, т.е. обе конверсии осуществляются с одним и тем же банком. Однако допускается называть свопом комбинацию двух противоположных конверсионных сделок с разными датами валютирования на одинаковую сумму, заключенных с разными банками.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Например, если банк купил 250000 Франков (CHF) против валюты Японии (JPY) с датой валютирования на споте и одновременно продал эти 250000 CHF против JPY на условиях 3-месячного форвардного контракта (сделка аутрайт) - это будет называться 3-месячным свопом валюты Швейцарии в валюту Японии (3 month CHF/JPY buy/sell swap).По срокам можно классифицировать валютные свопы на 3 вида:

- Стандартные свопы

Если банк осуществляет первую сделку на споте, а обратную ей на условиях недельного форвардного контракта, такой своп называется «спот уик» (spot-week swap или s/w swap).Поскольку стандартная сделка своп содержит 2 сделки: первая - на споте, а вторая - аутрайт, которые заключаются одновременно с одним банком контрагентом, то в своих курсах они имеют общий курс спот.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Один курс используется в первой конверсионной сделке с датой валютирования спот, второй - для получения курса аутрайт для обратной конверсии. Таким образом, разница в курсах для этих двух сделок заключается только в форвардных пунктах на конкретный период. Эти форвардные пункты и будут являться котировкой своп для данного периода (отсюда их второе название: своп-пункты - swap points, swap rates).

-Короткие однодневные свопы

Если первая сделка осуществляется с датой валютирования «завтра» (tomorrow), а обратная на споте, такой своп носит название «том-некст» (tomorrow-next swap или t/n/ swap).

Короткие свопы котируются аналогично стандартным свопам в виде форвардных пунтов для соответствующих периодов («овернайт» - o/n, «том-некст» - t/n). При этом расчет курсов сделки строится в соответствии с правилами расчета курса аутрайт для даты валютирования до спота.

Форекс- что же это

При этом текущий курс валюты спот можно использовать как для даты валютирования («до спота»), так и для даты окончания свопа (непосредственно на споте). Главное, чтобы разница двух курсов составляла величину форвардных пунктов для соответствующего периода. Дата спот здесь всегда будет представлять форвардную (более отдаленную) дату.

- Форвардные свопы (после спота)

Это сочетание двух сделок аутрайт, когда более близкая по сроку сделка заключается на условиях форвардный контракт (дата валютирования позже, чем спот), и обратная ей сделка заключается на условиях более позднего форвардного контракта.Международный международный валютный рынок Форекс представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты и предоставлению займов на конкретных условиях (сумма, обменный курс, период) с выполнением на определенную дату. Этот рынок носит название «международный рынок Forex».

Новости о Форекс

Forex - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка - банки, брокерские фирмы, инвестиционные Доллар США - Канадский доллар, финансовые и страховые компании - в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помощью совершеннейших компьютерных систем, они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, национальный товар всех государств мира.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Необходимость перемещения таких огромных денежных агрегатов по электронным каналам заключается в том, что валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а следовательно, меняется и цена каждой валюты. Международное валютное устройство основывается на режиме плавающих курсов валют: цену валюты определяет прежде всего рынок.

Все валютные операции делятся на два вида:

-кассовые;

-срочные.

Форекс для начинающих

Кассовые сделки осуществляются участниками рынка для получения необходимой валюты в течение одного - двух дней. Кассовая сделка осуществляется на условиях «спот» (spot), т.е. с немедленной поставкой покупаемой (продаваемой) валюты. Валютный курс в кассовых сделках фиксируется на день и час оплаты контракта. Главный смысл кассовой сделки - обменять одну валюту на другую. Но вместе с этим она может иметь и спекулятивный подтекст и использоваться для получения дополнительного дохода из-за колебания курсов валют.Срочными операциями называются валютные сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения. Иностранную валюту можно покупать и продавать не только на основе спот, но и на срок, т.е. с поставкой на установленную дату. Цели их применения:страхование от изменения валютного курса;извлечение спекулятивной профита;покрытие существующего в других случаях риска (коммерческого или финансового характера);извлечение арбитражной профита.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Разновидностями срочных операций выступают форвардные и фьючерсные сделки, опционы, своп-сделки и многочисленные комбинации, возникающие на их основе. При этом форвардные и своп-операции в основном осуществляются коммерческими банками, а торговля опционами и фьючерсными контрактами реализуется на биржевом сегменте валютного рынка Форекс.Имея доступ в Интернет, любой может выйти на международный рынок Форекс, но помните: успеха добиваются только те, кто лучше использует свои знания и технические возможности получения и анализа информации. Зарабатывать на валютном рынке не просто, это не лотерея и не игра - повезет, не повезет. Нужно много знать и постоянно наращивать свои знания и навыки. Нужно помнить, что кроме Вас участниками рынка являются коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, компании, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные участники, брокерские компании и миллионы частных лиц. Их мотивы и совокупное поведение на рынке определяют тенденции рынка. Универсальным правилом участника валютного рынка должно являться ориентирование на ожидания и настроения большинства рынка.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Потому что у него нет единого центра, и шанс заработать есть у каждого участника рынка. Рынок Forex - это рынок, где можно покупать и продавать деньги любой страны. Самый ходовой продукт - американские доллары, евро, японские йены, Франки и английские фунты стерлингов. Главная особенность международного валютного рынка Forex, которая объясняет повышенный интерес к нему, - это возможность купли и продажи иностранных валют при отсутствии у торговца всей суммы, необходимой для проведения операций. Для заключения сделки клиент вносит лишь так называемую начальную маржу, но имеет возможность заключать сделки, объем которых в 50-100 раз превышает объем внесенных им средств. Кредитная организация, куда клиент вносит гарантийную маржу, предоставляет ему недостающие средства или так называемое "кредитное плечо".Несомненно, рынок Forex привлекателен с точки зрения инвестирования. В последние годы профессиональные инвесторы значительно повысили уровень своего участия на рынке Forex ФОРЕКС. Добавьте сюда также постоянно увеличивающееся количество частных индивидуальных инвесторов - и вы получите картину быстро растущей инвестиционной арены на рынке Форекс ФОРЕКС.

Трейдер - работник Форекса

Особенности международного валютного рынка Форекс, которые побуждают профессиональных инвесторов принимать в нем участие:

       Ликвидность рынка Форекс

Форекс оперирует огромными агрегатами денежной массы. Стоимость одной сделки многократно превышает аналогичные показатели на любом другом рынке. Это особенность привлекательна для инвесторов, так как предоставляет полную свободу в моментальном открытии или закрытии любой позиции.Доступность. Имея доступ в Интернет, любой может выйти на валютный рынок. Торговать на Форексе можно 24 часа в сутки. Любой участник международного рынка Forex не испытывает необходимости ждать открытия рынка, и поэтому имеет возможность вовремя отреагировать на любое неблагоприятное событие. Участниками рынка являются на равных и коммерческие банки, и валютные биржи, и центральные банки, и компании, осуществляющие внешнеторговые операции, и инвестиционные участники, и брокерские компании и миллионы частных лиц.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Гибкая система организации торговли. Многие инвестиционные менеджеры, открывая ту или иную позицию, заранее планируют по времени свою будущую активность. На валютном рынке Forex наличных (валютный рынок Forex), позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора. Гибкая стратегия оплаты за сделку. Как правило трейдер открывает счет при минимально оговоренной в договоре с Маркет-мейкером, либо Брокер-агентом сумме комиссионных. С учетом активности трейдера и баланса инвестиционного счета, размер взимаемых Маркет-мейкером, либо Брокер-агентом комиссионных может быть значительно снижен.

Торговля на форекс

Качество сделок рынка Forex

Поскольку валютный рынок Форекс очень подвижен, практически каждая сделка производится по только ей присущей цене. Это позволяет избежать проблемы ускользающих фондов, имеющейся на валютной бирже, а также других биржевых моментов, когда ограниченные количества фондов могут быть куплены или проданы одновременно по фиксированной цене.Направленность международного рынка Форекс. Движение валют имеет вполне определенную и идентифицируемую направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени. Каждая конкретная валюта показывает только ей присущий рисунок развития во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможности манипулирования.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Forex не является "рынком" в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсные контракты. Торговля происходит по телефонному аппарату и через терминалы компьютера одновременно в сотнях банках во всем мире. Сотни миллионов долларов продаются и покупаются каждые несколько секунд, что и составляет суть так называемого валютного трейдинга.FOREX объединяет четыре региональных рынка: азиатский, европейский, американский, австралийский. Обменные операции не прекращаются в течение всей рабочей недели, рынок работает 24 часа в сутки. Можно также выделить несколько основных валютных зон мирового рынка Forex:долларовая зона - страны Америки во главе с США;стерлинговая зона - Англия и ее бывшие колонии;йеновая зона - страны Азии во главе с Японией;зона марки - страны Западной, Центральной и частично Восточной Европы во главе с Германией. Теперь эту зону можно выделить в зону евро в связи с введением еврике.

Работа на рынке Форекс

Forex - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка - банки, брокерские фирмы, инвестиционные Доллар США-Канадский доллар, финансовые и страховые компании - в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, национальный товар всех государств мира.Валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки.В Российской Федерации рынок Forex появился в 90-х годах XX века с началом развития свободных рыночных отношений.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на рынке Forex, являются сегодня доллар Соединенных Штатов Америки (USD), евро (EUR), японская иена (JPY), швейцарский Франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP). До появления валюты евро большая доля рынка приходилась на немецкую марку (DЕМ).

Фундаментальные факторы, влияющие на рынок Форекс

В целом фундаментальный анализ выделяет четыре группы факторов, непосредственно влияющих на рынок:экономические;политические;слухи и ожидания;форс-мажор.Классификация новостей но степени их ожидаемости:случайные и неожиданные - обычно новости политического и природного происхождения, реже экономического (политическая нестабильность в стране, войны, стихийные бедствия и т.п.);планируемые и ожидаемые - обычно новости экономического, реже политического характера.Экономическую группу факторов влияния на рынок можно разбить на следующие составляющие:данные об экономическом развитии страны;торговые переговоры;заседания цен тральных банков;любые изменения денежно-кредитной политики;заседания большой семерки, экономических или торговых союзов:выступления глав центральных банков, глав правительств, видных экономистов по поводу рыночной ситуации валют, изменении экономической политики, экономической ситуации в стране или их прогнозы;интервенции;сопредельные рынки;спекуляции.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Определение курсов на валютном рынке Forex

Основным понятием, созданным для объяснения курсов валют является паритет покупательной способности, ППС (purchasing power parity - РРР), для формулировки которого обычно привлекают так называемый закон одной цены: цена продукта в одной стране должна быть равна йене продукта в другой стране; а поскольку ли цены выражаются в разных валютах, то соотношение цен и определяет курс обмена одной валюты на другую.Пусть Рd - внутренняя цена (domestic price) данного продукта, а Рf- ею цена за рубежом, в соседней стране (foreign price). Эти цены представляют собой количества валют, национальной для данной страны и иностранной, которые дают за единицу продукта внутри страны и за рубежом. Отношение цен и будет тем курсом, но которому одну валюту станут обменивать на другую ради приоб­ретения данного продукта. Если бы все обмены были связаны только с этим одним товаром, то это и был бы обменный курс,S=Pd/Pf, определяющий цену одной единицы иностранной валюты в единицах внутренней (национальной) валюты.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Подобное определение обменного курса является сильно упрощенным, оно принимает в рассмотрение только один продукт и не учитывает многого, что имеет место в действительности. А на самом деле происходит торговля множеством товаров, и не только товарами, но еще и различными услугами (которые еще сложнее сравнивать но их ценам в разных странах). Потому более реалистичный вариант закона одной цены сравнивает общие уровни цен в двух странах на группу товаров и услуг. Формула для определения обменного курса остается той же самой, но под Рd и Рf понимаются уже средние цены некоторого набора товаров и услуг (потребительской корзины). Такое определение обменного курса называют абсолютным вариантом паритета покупательной способности (absolute version of purchasing power party).Применяется также другая форма определения обменного курса через пены товаров по равные стороны границы. Если обозначить процентное изменение цен товаров (или соответствующих потребительских корзин) через dPd и dPf соответственно, то вызванное ими изменение (в процентах) курса валюты будет равно dS = dPd - dPf

Форекс мечта

Это есть формула относительного варианта паритета покупательной способности (relative version of purchasing power party).

Виды валютных курсов рынка Форекс

Прямая котировка - количество национальной валюты за одну единицу чужой. В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте. Это так называемая система прямых котировок. К примеру, в Федеративной Республики Германии один американский доллар ($) будет приравнен к определенному количеству марок ФРГ (DМ), а в Нью-Йорке одна германская марка будет приравнена к определенному количеству центов (или долларов, если курс марки достаточно высокий).Обратная котировка количество чужой валюты за единицу национальной.Кросс-курсы. Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях па мировом рынке часто используются кросс-курсы с американским долларом.Все расчеты по кросс-курсам, связанные по доллару, определяются делением:

DЕМ/СНF = USD/СНF: USD/DЕМ

Все расчеты по кросс-курсам, связанные с фунт стерлингом, определяются умножением:

GВР/DЕМ = GВР/USD х USD/DЕМ

Влияние индексов на валюту в деле Форекса

Слот-курс. Это цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.Вообще же существует два полярно противоположных варианта системы курсов валют:система гибких, или плавающих, курсов, при которой курсы обмена национальных валют друг на друга определяются спросом и предложением;система жестко фиксированных курсов валют, при которой изменениям курсов валют в результате колебаний спроса и предложения препятствует государственное вмешательство.Система гибких курсов имеет следующие недостатки:Неопределённость в торговле и прибылях. Например, в условиях инфляции и изменения таможенных налогов;условия торговли страны могут ухудшиться при падении интернациональной стоимости её валюты. Например, увеличение цены рубля в долларах.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Нестабильность. Свободное колебание курсов валют может оказывать дестабилизирующее влияние на внутреннюю экономику. Значительные колебания курса могут оказывать депрессивное воздействие на отрасли, производящие товары на экспорт.Фиксированные курсы валют устанавливаются некоторыми странами в попытке преодолеть, недостатки, присущие системе гибких курсов. В целом же, система регулируемых центральными банками плавающих курсов валют признана как имеющая преимущества в налаживании рациональных между народных связей.Предоставление банками и брокерскими конторами возможности вести валютообменные операции в объемах, многократно превышающих фактически вложенные средства, позволяет стать полноправным участником рынка инвестору, располагающему суммой всего от $2000. Классическая операция Джорджа Сороса (George Soros) в 1992 году по продаже английского фунта стерлингов (GBP) против немецкой марки (DM) и доллара Соединенных Штатов Америки (USD) принесла ему в течение двух недель миллиард долларов чистой прибыли, сделав Сороса знаменитым и положив начало его благотворительной деятельности.

Организация валютного рынка Форекс

В настоящее время банк не может быть конкурентоспособным и существовать без возможности осуществлять торговлю валютой. Валютные операции позволяют банку быть независимым от изменений курса доллара, если средства банка находятся в долларах или любой другой валюте. Закономерности развития рыночной экономики заставят и российские банки включить валютный дилинг в арсенал средств, обязательных для выживания в условиях все обостряющейся конкурентной борьбы в банковских сферах. В ряде стран часть межбанковского рынка оформлена организационно в виде валютной биржи. Изучение рынка Форекс основывается на теории рыночного спроса и предложения. Однако, применительно к валютному рынку теория спроса и предложения используется с существенными изменениями, поскольку валюта является особым товаром. На международной арене она принимает те же формы, что и денежные единицы внутри страны.

Валютный рынок Форекс (Forex) - это

Международный валютный рынок Forex подчинятся законам конкуренции. Поведение его участников определяется желанием максимизировать свои профита, играя на разнице курсов валют. Величина этих профитов зависит от сочетания широкого круга политических и экономических рисков. При определенных условиях поведение участников Форекса приводит к значительным колебаниям курса валют и к дестабилизации валютного рынка Forex. Нестабильность на валютном рынке Форекс может повлечь за собой социальные затраты и серьезные экономические проблемы.В подобной ситуации задачей официальных органов, ответственных за проведение валютной политики, является приведение в равновесие валютного рынка Форекс и создание необходимых условий для его стабильного функционирования. В отношении операций по покупке валют в английск ом языке принят устойчивый термин Foreign Exchange Operations, от сокращенного варианта которого и пошло название рынка - Forex или еще короче - FX.

Стратегия торговли в Форекс

Мировой международный валютный рынок Forex - это вся совокупность операций по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты, осуществляемых между участниками международного валютного рынка Forex. Основной и наибольшей по объему частью мирового международного валютного рынка Форекс являются текущие конверсионные операции по обмену одной валюты на другую, которые и составляют международный валютный рынок Форекс.Развиваясь постепенно, за достаточно короткий период времени международный рынок Forex приобрел глобальное значение для всей всемирной экономики. Оборот торгов на валютном рынке составляет порядка 1,5 трлн. Долларов в день, что значительно превышает объем любого из финансовых рынков. На этом круглосуточно работающем и являющемся самым ликвидным рынком в мире ежедневно продается и покупается свыше триллиона долларов Соединенных Штатов и заключаются контракты покупки-продажи валют со сроком от одного дня до 12 месяцев. Ключевыми валютами на этом рынке являются доллар Соединенных Штатов, евро, валюта Японии, швейцарский Франк и английский фунт стерлингов, а участниками рынка - банки и брокерские конторы, корпорации и экспортно-импортные фирмы, различные USD-CAD, индивидуальные инвесторы.

Схватка быков и медведей на рынке Форекс

Операции на международном валютном рынке Forex являются сегодня одним из основных источников дохода банков во всем мире. Для примера, 80% от всей профита крупнейшего швейцарского банка "Union bank of Switzerland" (UBS) в 1994 году составили конверсионные операции с валютами и только 20% от всей профита составили доходы от кредитов, торговли ценными бумагами и т.д. (см. финансовый отчет "UBS Annual Report of 1994"). Существенное отличие валютного рынка от всех остальных рынков это то, что он не имеет какого-либо определенного места торговли. Forex - это огромная сеть соединенных между собой посредством телекоммуникаций валютных дилеров, рассредоточенных по всем ведущим мировым финансовым центрам и круглосуточно работающих, как единый механизм. Валютные дилеры работают в различных финансовых институтах, которые по своей роли делятся на активных и пассивных участников, т.е тех, кто активно участвует в формировании курсов, покупке валют и спекуляциях, и тех, кто использует этот рынок в своих производственных и деловых целях.

Учимся инвестированию через Форекс

Функционирование международного рынка Forex не прекращается ни на минуту. Свою работу в календарных сутках они начинают на Дальнем Востоке, в Новой Зеландии, проходя последовательно часовые пояса - в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе, Лондоне и заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.В субботу и воскресенье весь финансовый мир отдыхает, поэтому сделок на Forex практически не происходит, однако отдельные операции совершаются и в эти дни. Естественно, что ключевыми валютами, на долю которых приходится наибольший объем всех операций на международном рынке Forex, являются валюты стран с развитой экономикой, торговлей и финансовой сферой: доллар Соединенных Штатов Америки, евро, японская иена, швейцарский Франк и английский фунт стерлингов. Международный рынок Форекс сформировался в своем современном виде в 70-е годы, когда международная торговля перешла от системы фиксированных курсов к системе плавающих обменных валютных курсов. При этом курс одной валюты относительно другой определяется рыночными условиями, т.е. соотношением спроса и предложения на валюту определенной страны.

Доход Форекс

Возможность получения дохода на международном рынке Форекс основывается на том простом факте, что каждая национальная валюта является таким же товаром, как пшеница или сахар, таким же средством обмена, как золото и серебро.Если Вы купили продукт (валюту) по одной цене, затем продали его по другой, то прибыль или убыток составит разницу между ценой продажи и ценой покупки умноженной на сумму сделки. Экономические условия каждой отдельной страны (эффективность труда, инфляция, безработица и др.) влияет на стоимость ее валюты относительно валют других стран и является основной причиной изменения курсов валют.

Форекс для новичков

Валютные курсы непрерывно изменяются относительно друг друга и основным принципом, позволяющим извлекать прибыль на этом рынке, является покупка растущей валюты и ее продажа, когда рост прекратился. Пример: Курс евро к доллару изменился за 1 час с 0,9100 доллара за евро до 0,9200. Другими словами, 1 евро стал стоить не 91 цент, а 92 цента. Казалось бы изменение совершенно незначительное, но при объеме покупки в 100 000 евро этот 1 цент трансформируется во вполне реальную прибыль. Расчет результата выглядит следующим образом: покупаем 100 000 евро за 91 000 долларов и через час продаем эти 100 000 евро за 92 000 долларов. Прибыль от проведенной нами операции составляет 92 000 - 91 000 = 1 000 долларов Соединенных Штатов Америки.

Валютный рынок Форекс - дело многих

Биржевой торговец рынка Forex

Трейдер - биржевой торговец, игрок, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсными контрактами, опционами) на рынку акций. Трейдерами также называют торговцев на валютном (международный рынок Форекс) и товарном рынках (например, «зернотрейдер»). Торговля осуществляется трейдером как на биржевом, так и на внебиржевом рынках. Не следует путать трейдера с другими торговцами, которые проводят сделки по заявкам клиентов или в их интересах (дилер, брокер, дистрибьютор).Трейдинг — непосредственная работа трейдера: анализ текущей коньюнктуры и заключение торговых сделок. По форме собственности они делятся на: профессиональных торговцев — работают в финансовых учреждениях или предприятиях (банки, страховые компании, ПИФы, брокеры, дилеры).

Трейдеры зарабатывают на Форекс

Обычно имеют специализированное образование и лицензию на соответствующую деятельность. Выполняют операции за деньги и в интересах своих компаний или их клиентов. По российскому законодательству такие торговцы обязаны иметь персональные аттестаты ФСФР; и на частных торговцев, независимых трейдеров — выполняют операции за свои деньги и в своих интересах (работают на себя), для доступа к системам торговли пользуются услугами посредников (брокеров, дилеров). Проводимые ими операции обычно не требуют лицензирования. Часто не имеют специализированного образования, пользуются услугами консультантов, в том числе профессиональных торговцев. Существует практика передачи средств в управление трейдеру.

Ошибки начинающих трейдеров Форекса

Скандально известные трейдеры:

Ник Лисон — ошибки ведущего трейдера Barings bank, который скрывал свои потери по деривативам на специальном счете номер 88 888, стоили в 1995 году одному из старейших британских банков $1,2 млрд и банкротства.

Ясуо Хаманака — трейдер, работавший на компанию Sumitomo, по некоторым данным контролировал 5-8 % мирового рынка меди. В 1996 году, после отстранения Хаманака от торговли на бирже, мировые цены на медь резко снизились, что привело к убыткам для Sumitomo ориентировочно в 2,6 млрд долларов. По заявлению компании, трейдер подделывал документы. Был приговорен к восьми годам тюрьмы.

Джон Руснак — несанкционированные операции в 1997—2002 годах на Forex валютного трейдера Allied Irish bank, обошлись банку в $691 млн.

Валютная биржа и рынок Форекс

Рынок Forex, изначально ошибочно называют Forex валютной биржей.

Вероятно, эта подмена понятий вводится нашими российскими «кухнями» форекс вполне осознанно. Наименование Валютная биржа звучит гораздо солиднее, чем простое слово рынок и способно притягивать новичков на рынок Forex буквально с магической силой.

Рынок Форекс и валютная биржа – это разные вещи.Хорошо это или плохо, но рынок Форекс – не есть валютная биржа. Валютный рынок - это внебиржевой валютный рынок Forex. Это огромный глобальный финансовый механизм обмена иностранных валют. И биржей он не является именно по причине отсутствия конкретного места существования. Валютный рынок – рынок без определнного места нахождения, но в этом есть масса плюсов: он доступен везде, работает круглосуточно и для всех желающих. Валютные биржи тоже существуют.

Валютные биржы России, в том числе и Форекс

Согласно википедии то есть множество национальных валютных бирж:

Российская ММВБ, Лондонская международная биржа финансовых фьючерсных контрактов (London International Financial futures contract Exchange), Европейская опционная биржа в Амстердаме (European Options Exchange), Немецкая срочная биржа во Франкфурте (Deutsche Terminboerse), Сингапурская биржа (Singapore International Monetary Exchange), биржа срочной торговли в Сиднее (Sydney futures contract Exchange), Австрийская срочная опционная биржа в Вене (Oesterreichische Termin Option-sboerse).

Немецкая срочная биржа во Франкфурте. Вот он - рынок Форекса

Но дано отличать, что Валютная биржа – это только часть международного рынка Форекс. Основная масса валютных операций проводится на межбанковском рынке, а не на биржах.Тем не менее, существует возможность играть на валютных курсах именно на валютной бирже. Можно торговать производными торговыми инструментами (деривативами) – валютными фьючерсными контрактами и опционами.Плюсы работы на реальной валютной бирже.

Пожалуй, единственное преимущество – гарантия честности сделки. Биржа – по определению: место серьезное, где все регламентируется и контролируется. Торгуя фьючерсными контрактами на реальной валютной бирже, игрок получает самые настоящие биржевые условия. Все по-взрослому. Никогда не возникнет разногласий по котировкам или вопросов по ложному срабатыванию ордеров.

Условия валютной биржи для всех одни.

Рынок Форекс - лучший выбор

Чем же валютный рынок лучше валютной биржи:

Самое главное: валютный рынок Форекс позволяет оперировать меньшими суммами денег. Стандартный фьючерс на валютной бирже будет стоить порядка 100000 долларов или больше. Причем, никто не предоставит вам кредитного плеча размером 1:500, как на междунродном валютном рынке Форекс. По валютным фьючерсным контрактам максимум предлагается 1:50.Конечно, на валютной бирже есть микро-контракты.Например: по EUR/USD фьючерсный микро-контракт обойдется в 12500$. Таким образом: самый минимальный обеспечение долга по сделке на валютной бирже по фьючерсному микро-контракту будет составлять 200$. Для сравнения: для минимальной сделки на реальном межбанковском рынке FOREX достаточно 50$. А если работать на международный валютный рынок Forex через Dealing Desk брокера – вообще можно открываться, имея на счете менее 1$.Только не путайте фьючерсные контракты и CFD на фьючерсные контракты. CFD, хоть и позволяют оперировать меньшими контрактами, но торговать CFD придется с самим брокером («кухней» форекс), а не на валютной бирже.

Немного юмора о рынке Форекс

Валютная биржа позволяет работать с производными инструментами ( валютные фьючерсные контракты и опционы ), но все эти вещи также как и валютные пары международный валютный рынок Форекс, действуют в зависимости от валютных курсов и графики их приблизительно одинаковы. Причем, контракты на реальной валютной бирже стоят гораздо дороже, чем минимальная позиция на настоящем межбанковском рынке FOREX. Ещё один аргумент против валютной биржи: низкая ликвидность. Считается, что работать на валютной бирже безопаснее с точки зрения прозрачности сделок. Да и брокер, предоставляющий выход на биржу обязательно должен иметь специальную лицензию на осуществление операций с валютами, а значит – проверен и контролируем. Валютная биржа оперирует гораздо меньшими объемами, чем межбанковский рынок FOREX. Ликвидность ниже – расхода выше. Спрэды на неликвидной валютной бирже могут вырастать в несколько раз и серьезно увеличивать убытки от закрытия невыгодной позиции.

Участники валютного рынка Форекс

Даже если не говорить про несоизмеримо большие объемы рынка Forex, сам механизм совершения сделки на валютной бирже иногда заставляет нести значительные затраты. На бирже трейдеру - покупателю всегда нужен продавец. И наоборот. А если его просто нет? Тогда спрэды (разница покупки и продажи) увеличиваются до огромных размеров и только на спрэдах трейдер может потерять тысячи долларов с одной сделки.А вот гигант международный рынок Forex исключительно ликвиден. Расходы на торговлю на ликвидном рынке всегда значительно ниже. Современный межбанковский рынок FOREX – это огромная электронная система. Заявки на покупку / продажу исполняются автоматически с высочайшей скоростью. Поэтому расстояние между bid и ask измеряется буквально десятыми долями пункта. Иногда эта разница на межбанковском рынке практически равна нулю. Таких спрэдов не найти ни на одном другом рынке. Просто посмотрите спрэды и котировки международный рынок Форекс онлайн, которые действуют на реальном межбанковском рынке.

Особенности валютного рынка Форекс РФ

Валютная биржа организует работу базовых элементов инфраструктуры рынка Форекс: торговой системы (механизм поиска контрагента), клиринговой и расчётной систем (механизм исполнения сделки). Валютная биржа место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Этому типу биржи присущи все элементы классической торговли на бирже. Котировки на бирже зависят от покупательной способности обмениваемых валют, которая, в свою очередь, определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютной бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.

Стратегия рынка форекс

Существуют валютные биржи, специализирующиеся на срочной торговле валютой и финансовыми активами, — Лондонская международная биржа финансовых фьючерсных контрактов, Европейская опционная биржа в Амстердаме, Немецкая срочная биржа во Франкфурте, Сингапурская биржа, биржа срочной торговли в Сиднее, Австрийская срочная опционная биржа в Вене. С экономической точки зрения валютная биржа — это организованный участник на биржевом организованном рынке Forex. В правовом смысле валютная биржа представляет собой юр. лицо, формирующее оптовый рынок путём организации и регулирования торговли на бирже иностранной валютой.Прямое назначение валютной биржи — определять курс валют, который представляет собой стоимость иностранной валюты.

Доступ к мировым рынкам с помощью Форекс

Однако развитие систем связи, массовый отказ от золотого стандарта в результате отмены Бреттон-Вудской валютной системы, развитие тенденций экономической глобализации привело к снижению роли национальных валютных бирж. Их место постепенно занимает глобальный круглосуточный рынок Forex Форекс. Торговля на межбанковском рынке Форекс гораздо менее затратна, чем операции на валютной бирже. Рынок Форекс доступен всем, везде, всегда и по самой выгодной цене с самыми узкими спрэдами.

Русский рынок форекс

Источники статьи "Валютный рынок Форекс"

ru.wikipedia.org – свободная энциклопедия Википедия

lib.mabico.ru - Экономические рефераты

bibliotekar.ru - Электронная библиотека нехудожественной литературы

dengiyar.ru - Деньгар - Forex для тебя

govorun.ucoz.com - Forex trader log

youtube - Видеохостинг ютуб

Milltrade.net - Forex для начинающих

ru.investing.com - рынок Форекс. Акции. Рынок акций

kp.ru - Комсомольская правда

Источник: http://forexaw.com/

Энциклопедия инвестора. 2013.

Смотреть что такое "Валютный рынок Форекс" в других словарях:

  • Валютный рынок — Эту страницу предлагается объединить с Обмен валют. Пояснение причин и обсуждение на странице Википедия:К объединению/16 мая 2012. Обсуждение длится одну неделю (или д …   Википедия

  • Форекс (валютный рынок) — Финансовые рынки Рынок денег Вексель казначейский, агентский, муниципальный, коммерческий, банковский Депозитный сертификат Сберегательный сертификат Договор РЕПО Рынок капиталов Рынок облигаций Обл …   Википедия

  • Валютный совет — (англ. Currency board), также валютное правление режим денежно кредитной политики, при которой монетарные власти обязаны поддерживать фиксированный обменный курс национальной валюты к иностранной. Также валютным советом называется денежно… …   Википедия

  • Валютный союз — Валютный союз  формальное межгосударственное соглашение о взаимозаменяемости валют во внутренних расчетах, о создании межнациональных или наднациональных эмиссинных центров (еврозона, зона восточно карибского доллара и т. п.), о… …   Википедия

  • Валютный коридор — Валютный коридор  это пределы колебания валютного курса, устанавливаемые как способ его государственного регулирования и поддержания центральным банком посредством покупки и продажи валюты. Характерная особенность валютного коридора состоит… …   Википедия

  • Форекс — Иллюстрация идеи конвертации валютных пар. Финансовые рынки …   Википедия

  • Рынок — (Market) Рынок это система отношений между продавцом (производителем услуг/товаров) и покупателем (потребителем услуг/товаров) История возникновения рынка, функции ранка, законы рынка, виды рынков, свободный рынок, государственное регулирование… …   Энциклопедия инвестора

  • Валютный курс — Иллюстрация идеи конвертации валют Валютный курс  цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах. Понятие « …   Википедия

  • Рынок облигаций — Финансовые рынки Рынок ценных бумаг Рынок облигаций Облигация …   Википедия

  • Рынок (значения) — Рынок: Содержание 1 Экономика 2 Торговля 3 Топоним 4 См. также …   Википедия

Книги



Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»